26
валютах. Для
влияют
осуществления международных расчетов страны
прервали
используют
современные
эволюция
средства международных
числе
расчетов (международные ликвидные
международных
резервы). Ответственность
операций
за аккумулирование средств
обслуживанию
международных
расчетов
страны
возлагается на центральные
текущих
банки.
В состав
различные
международных ликвидных
отмена
резервов входят:
обслуживание
немонетарное
золото;
которого
иностранные валюты (резервные,
баррель
ключевые); коллективные
временной
валюты
(СДР,
переходить
евро); резервная
оказывает
позиция (доля) страны
совместного
в МВФ.
Немонетарное золото служило
отношений
средством международных
существующей
расчетов в
Бреттон-Вудской
увеличить
валютной системе,
значения
основанной на золотодевизном,
степень
а точнее
на золотодолларовом
всех
стандарте. Но после 1976 г. золото
падение
было
демонетизировано. Иностранные (ключевые,
позже
резервные) валюты – это
когда
национальные валюты
игравших
отдельных стран,
валютных
выполняющие функции
нарастили
международного платежного
мировой
и расчетного средства. Запасы
факт
иностранных
свободно
элементы
конвертируемых валют существуют
увеличился
в виде
18
:
– остатков,
проведения
находящихся на корреспондентских
составляла
и текущих счетах
внешним
в
иностранных банках,
россии
а также краткосрочных
свободному
банковских депозитах;
– рыночных
после
ликвидных инструментов (казначейских
обострение
векселей и
государственных
показатели
краткосрочных облигаций);
– различных
появилась
не обращающихся на рынке
генуэзской
долговых свидетельств,
обеспеченности
которые являются
инфляционного
результатом официальных
влияние
сделок страны
преодолении
с центральными
банками
марта
и правительствами других
хорошо
стран.
К наиболее
многие
известным коллективным валютам, которые
процента
возникали
исторически
валютных
последовательно, можно
банковский
отнести: СДР,
золото
ЭКЮ, переводный
решение
рубль и евро. СДР – специальные
валютной
права заимствования – особый
свободному
тип
международной
когда
коллективной валюты,
кредитную
выпускаемой МВФ
начала
и используемой
только
сопоставляя
для межправительственных
практически
расчетов через
символизируют
центральные банки. Вся
отмечается
международная статистика,
экспорта
представляемая МВФ,
сооружение
ведется в СДР. ЭКЮ
(European
процента
Currency Unit) – коллективная
потерять
валюта Европейского
элементом
экономического сообщества,
москва
курс которой
связи
рассчитывался на базе корзины
мирового
18
Смыслов Д.В. Международная валютная система: тенденции эволюции. Деньги и кредит, 2013, – № 10.
27
валют стран – участниц
появилась
ЕЭС. ЭКЮ
процесс
была заменена
связи
евро в соотношении 1:1.
Евро – коллективная
произошло
валюта ЕС,
времена
выпущенная в наличной
доверия
форме и
заменившая
важная
в обращении национальные
трлн
валюты большинства
европе
европейских
стран. Переводный
году
рубль – коллективная
парижская
валюта стран – участниц
заложить
Совета
Экономической Взаимопомощи (СЭВ),
валютной
международной региональной
увеличился
экономической организации
национальных
социалистических стран,
слабее
обращалась с 1964 по
1991 г. Резервная
долларе
позиция (доля) страны
пределах
в МВФ количественно
столкнется
соответствует той
генуэзской
части вступительного
были
взноса страны
других
в МВФ (до 25%
квоты),
курс
которая вносится
которых
не в национальной, а в свободно
золотовалютные
конвертируемой
валюте
связи
и (или) в СДР. Страны – члены
обязательства
МВФ могут
финансовых
получать средства
решение
в
фонде в пределах
неизбежно
квоты по первому
мировой
требованию без
валютного
обусловленности
какими-либо
продвижения
сроками или
сооружение
условиями фонда
19
.
Еще
себя
один элемент
последующей
международной валютной
изменение
системы – это
ориентирована
регламентация международных
принципы
расчетов страны
индонезии
и использование
международных
кредитные
кредитных средств. Под
апреля
международными расчетами
представляются
понимается регулирование
мировых
платежей по денежным
января
требованиям и
обязательствам,
себя
возникающим в рамках
международной
международных экономических,
современное
политических и других
связи
отношений. В настоящее время
европейских
в качестве средств
современной
международных расчетов
осуществлялись
используются:
– немонетарное
сохраняющихся
золото, представляющее
такая
собой резервный
последующей
фонд
мировых
практически
денег и используемое
триллионов
в чрезвычайных ситуациях (чрезвычайные
противоречий
деньги) или
текущих
в связи с отсутствием
цепы
других средств;
– иностранные
сегодняшний
валюты (в основном
таблица
резервные), а также
таблица
все
платежные
стало
средства, выраженные
мировых
в них (чеки,
необходимо
векселя и т.п.);
– международные
всех
счетные единицы
ценовая
или коллективные
объективной
валюты,
представляющие
истощением
собой денежные
долги
единицы, выпущенные
доллара
международными
организациями,
оформлена
а также платежные
евро
средства, выпущенные
валютной
в них.
19
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник и практикум: учебник для
бакалавров / В. А. Антонов. - М.: Издательство Юрайт, 2014. – с.318
28
При осуществлении
требовались
международных расчетов
составляла
используются
следующие
влияние
документы, выписанные
этап
в иностранных валютах:
развития
финансовые
(векселя,
борьба
чеки, платежные
динамику
расписки); коммерческие (счета-фактуры,
многом
чеки,
платежные расписки);
доллара
отгрузочные (коносаменты,
опубликованных
накладные и т.п.);
ликвидации
страховые (полисы,
системы
расписки и пр.);
рамках
различные сертификаты
20
.
Основными формами
брикс
международных расчетов являются:
рынка
инкассо,
аккредитив,
сфера
расчеты по открытому
факт
счету, банковский
факторов
перевод, чеки. Формы
банк
международных расчетов,
прошла
как правило,
мировых
унифицированы.
Под регламентацией международных
финансовыми
расчетов страны понимают
мировой
определение порядка
соответствует
и формы международных
внешний
расчетов, а также
начиная
платежных
средств,
введение
используемых в международных
системы
расчетах
21
.
Углубление международного
резервах
разделения труда,
появилась
формирование
мирового
обеспеченности
рынка неизбежно
объективной
приводят к тому,
важная
что валютные
времена
отношения
складываются
выдвинул
в определенную систему. Возникает
каждая
мировая валютная
мировых
система. Ее формирование - исторически
действию
довольно длительный
лидеры
процесс,
который
годах
всегда начинается
международная
с создания национальных
региональных
валютных систем.
Национальная
инфляционного
валютная система
цели
неразрывно связана
инфляции
с
интернационализацией хозяйственных
членов
связей и представляет
валют
собой
механизм,
английский
включающий страну
валютные
в систему мирового
мировых
хозяйства. По своей
мировой
экономической сущности
обеспеченности
национальная валютная
валюты
система - это
сколько
форма
организации
идет
валютных отношений
основой
страны с другими
потребовали
странами
22
. Она
банков
складывается исторически
предпочитала
в ходе развития
если
рыночных отношений
появление
и
закрепляется государственным
перемещение
законодательством. Национальная
рубля
валютная
система
позволит
является частью
мировом
национальной денежной
необходимость
системы и, следовательно,
снижают
зависит не только
региональных
от уровня развития
регулярных
производства и торговли,
позволяет
но и от
20
Международные валютно-кредитные отношения: учебник для вузов / под ред. Л. П. Красавиной. - 4-е изд..
перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт. 2015.- с.167
21
Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Н. П. Белотелова, Ж. С. Белотелова. - 4-е изд. - М.: Издательско-
торговая корпорация «Дашков и К0», 2013. – с.517
22
Международное частное право: учебник для магистров / И. В. Гетьман-Павлова. - 4-е изд., перераб. и доп.
- М. : Издательство Юрайт, 2013. – с.429
29
состояния денежного
посткризисный
обращения, а также,
экономический
в определенной степени, - от
развития
роли
страны
гонконге
в мировой экономике.
Все
финансовыми
валютные системы
предпочитала
можно образно
прервали
представить в виде
екатерине
вкладывающихся друг
доверия
в друга матрешек,
обменных
когда последняя,
сколько
самая большая
матрешка – это
которые
мировая валютная
решить
система, включающая
объединения
в себя совокупность
широко
национальных, региональных
международных
и международной систем (рис. 2)
23
.
Рис. 2. Валютные
формирования
системы
Национальные валютные
только
системы неразрывно
валютного
связаны с
Международной
парижская
валютной системой (далее
завершен
МВС ) и по существу
стимулов
являются
той
атаки
основой, на которой
секторами
она возникает. Задача
середины
МВС состоит
систем
в том, чтобы
января
координировать внешнеэкономическую
символизируют
деятельность и валютную
перспектив
политику
различных
июля
государств. Мировая
связи
валютная система
планирования
представляет собой
между
механизм, связывающий
степень
отдельные национальные
смогут
экономики в единое
центров
мировое хозяйство. Она
этом
призвана создать
всех
благоприятные условия
евро
для
развития
падение
экономического сотрудничества
страна
между странами.
МВС
стало
должна отвечать
страны
следующим требованиям
24
:
23
Бурлачков В.К. Реформа мировой валютной системы и применение экономического инварианта.
//Вопросы экономики. - 2012. – № 1 (390)
24
Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Н. П. Белотелова, Ж. С. Белотелова. - 4-е изд. - М.: Издательско-
торговая корпорация «Дашков и К0», 2013. – с.218
Мировая
валютная
система
международна
я валютная
система
Национальн
ая валютная
система
региональная
валютная
система
30
обеспечивать
существующей
международные экономические
дальнейшего
отношения
достаточным
воздействием
количеством платежных
сути
средств, способных
противоречия
выполнять роль
которые
мировых денег;
обладать
мировом
достаточной стабильностью
опустился
в течение длительного
время
времени;
быть эластичной,
расчетами
приспосабливаться к меняющимся
будет
условиям
международного
когда
экономического оборота;
обеспечивать
только
всем участникам
евро
международных экономических
больших
отношений сбалансированность
ставки
их интересов в валютной
влияние
сфере.
Характер МВС
деловой
определяется развитием
определение
международных
экономических
курсовой
связей, национальных
нобелевский
денежных систем,
долги
расстановкой сил
июля
на
мировой арене,
федеральной
национальными интересами
прибавил
ведущих государств. В
завершен
результате МВС
парижской
постоянно изменяется,
процента
причем ее эволюция
соответствует
повторяет
трансформацию
базу
внутреннего денежного
состав
обращения в специфической
впервые
форме
и со значительным
антикризисной
лагом во времени.
1.3. Эволюция
совместного
международной валютной
поэтапный
системы
Первая мировая
задача
валютная система
расчетами
оформилась на Парижской
страна
конференции 1867 г.
25
:
основа - золотомонетный
модели
стандарт;
каждая национальная
цели
валюта имела
россии
золотое содержание,
определяется
с
которыми устанавливались
состав
их золотые паритеты. Валюты
развития
свободно конвертировались
участники
в золото;
режим свободно
валюты
плавающих курсов
ликвидности
валют с учетом
отличие
рыночного
спроса
стало
и предложения, но в пределах
доллара
золотых точек.
Вторая
подписали
мировая валютная
процентных
система была
завоевывает
оформлена на Генуэзской
казахстане
экономической конференции
соотношение
в 1922 г.:
основа - золото
внешнему
и девизы (иностранные
эскудо
валюты);
25
Кондратов Д.И. Современная мировая валютная система и перспективы её развития. США и Канада:
экономика, политика, культура, 2013. – № 9 (525).
31
сохранение золотых
четвертая
паритетов. Конверсия
посткризисный
валют в золото
абсолютный
осуществлялась не только
мировых
непосредственно, но и косвенно,
предприятий
через иностранные
ожидают
валюты;
режим свободно
опустился
колеблющихся валютных
международных
курсов.
Третья мировая
экономического
валютная система
помимо
была установлена
такая
на Бреттон-
Вудской конференции
кредиторов
в 1944 г.
26
:
введение
погашен
золотодевизного стандарта,
сбережений
основанного на золоте
выдвинул
и
двух резервных
апреля
валютах - долларе
были
США и английском
времена
фунте стерлингов;
установление
введение
форм использования
создан
золота как
быть
основы мировой
валютная
валютной системы:
масштабами
сохранение за золотом
потенциал
роли мирового
развития
платежного и
резервного
долларе
средства, сохранение
процента
золотых паритетов
временной
валют;
введение взаимной
миллиарда
обратимости валют;
курсовое
долларе
соотношение валют
золото
и их конвертируемость
осуществлялись
внешнему
на основе фиксированных
италии
валютных паритетов,
характера
выраженных
в долларах;
создание
большое
международных организаций
преодолении
группы Всемирного
взаимным
Банка
- МВФ,
импорта
МБРР.
Четвертая мировая
временной
валютная система - Ямайская - оформилась
резервах
в 1976-
1978 гг.
27
:
введение
низком
стандарта СПЗ
системы
вместо золотодевизного
трактовка
стандарта;
завершение демонетизации
этом
золота: отмена
регулярных
его официальной
европейских
цены и золотых
предприятий
паритетов, прекращение
обострение
обмена долларов
доллар
на
золото. Золото
мнению
не должно служить
рамках
мерой стоимости
начала
и точкой
отсчета
предпосылками
валютных курсов;
право
масштабами
выбора государствами
частности
любого режима
избыточное
валютных курсов.
Ямайская
риск
мировая валютная
определенную
система основана
плавающих
на отмене долларового
сдерживая
стандарта, что
право
привело к свободному
банками
выбору валютных
структурных
курсов. В отличие
населения
от
26
Смыслов Д.В. Международная валютная система: тенденции эволюции. Деньги и кредит, 2013, – № 10.
27
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник и практикум: учебник для
бакалавров / В. А. Антонов. - М.: Издательство Юрайт, 2014. – с.318
32
долларового стандарта
процента
отменялась фиксация
сегодняшний
валют по отношению
прервали
к доллару,
каждая
процента
страна выбирает
политика
сама режим
противоречия
валютного курса. Кроме
банковском
того, в начале
темпы
XXI в. 11 европейских
развития
стран, а позднее 17 стран
значительные
отказались от национальных
валют
трактовка
в пользу евро
28
. В
были
итоге трудной
выполнении
дискуссии были
международной
сформированы
принципы
только
Ямайской валютной
пораженных
системы (табл. 1).
Таблица 1
Структурные
сегодняшний
принципы Ямайской
впервые
валютной системы
29
приходится
Базовый
увеличению
принцип
Стандарт СДР
Использование
режим
золота как
всех
мировых
денег
Официальная
однако
демонетизация
золота
Режим
миллиардов
валютного курса
Свободный
связи
выбор странами
сегментов
любого
режима
конце
валютного курса
Институциональная
групп
структура
Международный валютный
китайского
фонд
В измененном
резкие
уставе МВФ (1978 г.) была
собственной
оформлена официальная
денежной
демонетизация золота – утрата
день
им денежных функций
30
. Это
подрывающих
проявилось в
отмене
внешнего
золотого содержания
экспорта
и золотых паритетов
заметно
валют, официальной
выдвинул
цепы
золота,
более
прекращении размена
собой
долларов на золото
запасы
для иностранных
проявилось
центральных банков (табл. 2).
Безусловно,
превысил
демонетизация золота
ликвидности
обусловлена объективными
предпосылками
причинами: золотые
расчетов
деньги перестали
перемещение
соответствовать потребностям
главной
товарного производства
золота
в связи с преодолением
начала
экономической
обособленности
позволит
товаропроизводителей и тенденцией
слабее
к интернационализации
хозяйственных
фунт
связей. Национальные
резервах
кредитные деньги
завершен
постепенно
вытеснили
произошло
золотые вначале
важное
из внутреннего денежного
российской
обращения, а затем
частности
с
определенным временным
фазе
лагом – из международных
стран
экономических
отношений.
МВС
время
прошла путь
финансовыми
от золотомонетного стандарта
сегментов
до современной
системы
состоянии
расчетов в девизах
введение
и коллективных валютах. Для
изменение
осуществления
международных расчетов
укрепление
страны используют
будет
современные средства
официальный
28
Международные валютно-кредитные отношения: учебник для вузов / под ред. Л. П. Красавиной. - 4-е изд..
перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт. 2015.- с.167
29
Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Н. П. Белотелова, Ж. С. Белотелова. - 4-е изд. - М.: Издательско-
торговая корпорация «Дашков и К0», 2013. – с.517
30
Международное частное право: учебник для магистров / И. В. Гетьман-Павлова. - 4-е изд., перераб. и доп.
- М. : Издательство Юрайт, 2013. с.295
33
международных расчетов (международные
долгам
ликвидные резервы).
Ответственность
благоприятных
за аккумулирование средств
единого
международных расчетов
возлагается
страны
на центральные банки
31
.
Таблица 2
Эволюция
долларе
роли золота
бизнесом
в мировой валютной
внешняя
системе
32
Парижская
система
(с 1867 г.)
Генуэзская
девизы
валютная
система
(с 1922 г.)
Бреттон-Вудская
пего
валютная система
(с 1944 г.)
Ямайская
слабее
валютная
система
(1976-1978 гг.)
Использование
посткризисный
золота как
функции
наднациональных
мировых
нарастили
денег
Золотые паритеты
Золото
выплат
как
интернациональная
октябрь
мера стоимости,
начала
международное
платежное
обслуживанию
и
резервное средство
Официальная
федеральной
демонетизация
золота
Конвертируемость
начала
национальных
валют
когда
в золото до
мирового
минфин
экономического
кризиса 1929–
1933 гг.
Конвертируемость
структурные
доллара в золото
принцип
по
официальной цене
более
металла до августа
1971 г.
В
нобелевский
состав международных
фунт
ликвидных резервов
стоимость
входят: немонетарное
стран
золото; иностранные
году
валюты (резервные,
денежных
ключевые); коллективные
можно
валюты
(СДР,
половиной
евро); резервная
политики
позиция (доля) страны
августа
в МВФ.
Немонетарное золото
объединения
служило средством
экономической
международных расчетов
когда
в
Бреттон-Вудской валютной
мировых
системе, основанной
преодолении
на золотодевизном, а точнее
обществе
на золотодолларовом стандарте. Основные
которая
элементы международной
других
валютной системы
выход
могут быть
ноября
представлены следующим
преодолении
образом (рис. 2).
Но
половиной
после 1976 г. золото
трлн
было демонетизировано. Иностранные
(ключевые,
стабильно
резервные) валюты – это
структурные
национальные валюты
коллективные
отдельных стран,
выполняющие
недопущение
функции международного
января
платежного и расчетного
фиксация
средства.
Запасы
ситуациях
иностранных свободно
тесного
конвертируемых валют существуют
открытость
в виде
33
:
31
Теория кризиса [Электронный ресурс] // Золотой Лев: журн. - Электрон. Дан. - Сор. 1998 - 2011.- Режим
доступа: http://www.zlev.ru - Загл. с экрана.
32
Валютное право: учебник для академического бакалавриата / Ю. А. Крохина [и др.]; под ред. Ю. А.
Крохиной. - 5-е изд., перераб, и доп.- М.: Издательство Юрайт, 2015. – с.218
33
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник и практикум: учебник для
бакалавров / В. А. Антонов. - М.: Издательство Юрайт, 2014. – с.219
34
– остатков,
экономика
находящихся на корреспондентских
всей
и текущих счетах
национальные
в
иностранных банках,
страна
а также краткосрочных
мировой
банковских депозитах;
– рыночных
сохраняющихся
ликвидных инструментов (казначейских
завоевывает
векселей и
государственных
игравших
краткосрочных облигаций);
– различных
февраля
не обращающихся на рынке
процесс
долговых свидетельств,
которая
которые являются
пределы
результатом официальных
функции
сделок страны
увеличивать
с центральными
банками
векселя
и правительствами других
страна
стран.
Рис.3. Элементы международной валютной системы
Одним из ключевых
которой
элементов, определяющих
инвестиционных
характеристику
функционирования
регулярных
всех типов
странами
валютных систем,
доверия
является валютный
степень
курс.
Элементом валютной
триллионов
системы является
причем
валютный паритет –
соотношение
принял
между двумя
связан
валютами, устанавливаемое
было
в законодательном
порядке.
Так
официальный
же элементом валютной
внешнему
системы является
факт
наличие или
снижают
отсутствие
валютных
международных
ограничений. Ограничения
курс
операций с валютными
международными
ценностями
служат
января
также объектом
борьбы
межгосударственного регулирования
курса
через МВФ.
35
Регулирование
генуэзской
международной валютной
зону
ликвидности как
потребления
элемент
валютной
пределах
системы сводится
республики
к обеспеченности международных
валютная
расчетов
необходимыми
система
платежными средствами. Международная
сегменты
валютная
ликвидность (МВЛ) – способность
снижают
страны (или
долг
группы стран) обеспечивать
связи
своевременное погашение
мировой
своих международных
генуэзской
обязательств приемлемыми
планирования
для кредитора
уровень
платежными средствами. Показателем
центров
МВЛ обычно
доля
служит
отношение
уровня
официальных золотовалютных
долговой
резервов к сумме
репертуаре
годового
товарного
ставок
импорта.
Таким образом,
меры
можно сделать
страны
вывод, что
единого
валютная система,
прибавил
начавшая
свое
причем
официальное развитие
связи
с 1867 года
современное
в Париже, развивается
страны
и
функционирует по сегодняшний
составило
день, являясь
долговой
неотъемлемой частью
валютного
международных экономических
девизы
отношений. Международные
середины
валютные
отношения
отнести
складываются при
рынке
функционировании валюты
рубля
в мировом
хозяйстве
зависит
и являются основой
неспособность
международной валютной
введение
системы.