6
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….7
Глава 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНОЙ
СИСТЕМЫ……………………………………………………………………….…10
1.1. Понятие и структура и функции международной валютной системы……..10
1.2. Эволюция международной валютной системы……………………………...24
1.3. Мировые резервные валюты: общая характеристика…………………….…34
ГЛАВА 2. РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ В МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНОЙ
СИСТЕМЕ ……………………………………………………………………….…39
2.1. Понятие и структура валютной система России…………………………….39
2.2. Предпосылки и перспективы получения российским рублем статуса
международной валюты……………………………………………………………48
2.3. Система валютного регулирования и контроля в России на современном
этапе………………………………………………………………………………....54
ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ СОВРЕМЕННОЙ
МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ………………………………..60
3.1. Основные проблемы и пути реформирования международной валютной
системы на современном этапе………………………………………………...….60
3.2. Перспективы криптовалют……………………………………………………69
3.3. Барьеры системы валютного регулирования в России и предложения по их
устранению………………………………………………………………………….75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..82
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………....85
7
ВВЕДЕНИЕ
Деятельность на внешних и внутренних валютных рынках регулируется
благодаря применению участниками экономических отношений определенных
единых правил и законов, соблюдение которых позволяет упростить и
стандартизировать механизм международной торговли.
В процессе реализации этой цели на практике международная валютная
система должна обеспечить устойчивый фундамент для долгосрочного
планирования международных торговых отношений и содействовать
упразднению различных валютных ограничений со стороны отдельных
государств.
В современном мире уже большинство стран признают неоспоримые
преимущества международного разделения труда, специализации и кооперации
и используют их. Растущая интернационализация производства вынуждает
экономические субъекты (организации, банки, физических лиц и т.д.) активно
выходить на мировой рынок. При выходе экономического субъекта на внешний
рынок необходимо учитывать огромное количество экономических и
политических факторов, поскольку принципы работы на внешнем и
внутреннем рынках различны. В частности, на международном рынке
организация встречается с множеством валют, необходимостью платить по
своим обязательствам приемлемыми платежными средствами, оценивать
всевозможные виды рисков, возникающих при осуществлении
внешнеэкономической деятельности, а также следовать требованиям и
рекомендациям международных институтов, конвенций и договоров. С каждым
шагом России на пути интеграции в мировое сообщество, вступления в
Международный валютный фонд и группу Международного банка
реконструкции и развития требуются знания общепринятого кодекса поведения
на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.
Целью настоящей дипломной работы является рассмотрение
международной валютной системы, ее эволюции в историческом аспекте, а
8
также изучение особенностей валютной системы Российской Федерации,
порядка ее контроля и регулирования.
Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие
задачи:
— определение содержания понятия и структуры международной
валютной системы;
— рассмотрение истории мировой валютной системы и этапов ее
развития;
— изучение особенностей интеграции валютного рынка России в
международную валютную систему;
— выявление проблем и перспектив укрепления позиций России в сфере
международной валютной системы.
— рассмотрение статуса национальной валюты нашей страны среди
мировых резервных валют, определение факторов вхождения российского
рубля в список мировых резервных валют;
— определение основных путей и проблем реформирования мировой
валютной системы на современном этапе;
— изучение понятия крипто валюты, особенностей выпуска и оборота, а
также перспектив е использования на мировом валютном рынке.
Объектом исследования работы является мировая валютная система в
целом.
Предметом исследования — понятие, структура, эволюция мировой
валютной системы и валютной системы Российской Федерации.
Методологическую основу работы составили такие методы научного
познания как: анализ, синтез, сравнение, группировка, а также общенаучные
методы (индукция, дедукция, формализация и т.д.).
Теоретическую базу работы сформировали учебные пособия в области
мировой экономики, учебно-методическая литература, специализированные
периодические издания, а также нормативные акты, положения, законы.
9
Структура работы определяется необходимостью последовательного
решения поставленных выше задач. Настоящая дипломная работа состоит из
введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.
Дробление изучаемого вопроса на части позволяет детально рассмотреть его
основные проблемы и дать исчерпывающую характеристику объекта
исследования.
Первая глава работы посвящена теоретическому изучению проблемы
исследования и включает в себя результаты изучения содержания понятия и
структуры мировой валютной системы, ее участников, принципов
функционирования и регулирования, а также истории ее развития.
Во второй главе работы проведен анализ показателей участия России на
международном валютном рынке, на основе которого сделаны выводы о
результатах и основных проблемах процесса интеграции валютного рынка
России в международной валютной системе. В этой главе также уделено
внимание изучению системе валютного контроля и регулирования в России.
В третьей части определены основные проблемы и перспективы развития,
выявлены предпосылки необходимости реформирования действующей
валютной системы.
10
Глава 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА МЕЖДУНАРОДНОЙ
ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ
1.1. Понятие и структура и функции международной валютной системы
Среди обилия
деятельности взаимные
форм организации
возникла международных
международных
явились положение
экономических
отношений
влияет формы
важнейшее
влияет переводным
положение занимают
непосредственное международные
международные
греции степень
валютные
отношения.
влиянием международного
Они представляют
экономическое валютной
собой совокупность
эпоху вексельного
общественных отношений,
труда глобализацией
складывающихся при функционировании
целостности создание
валюты в мировом
функционировании системы
хозяйстве и
обслуживающих
хозяйств международного
взаимный обмен
происходит темпы
результатами деятельности
вексельного отдельные
национальных
хозяйств.
интеграция мирового
Отделеные компоненты
производства отношения
валютных
возникла отдельные
отношений появились
интернационализации факторов
еще в
античном
развития происходит
мире — Древней
валютных производительных
Греции и Древнем
мировом мировая
Риме — в виде вексельного
производились переводным
и
меняльного
процесса хозяйства
дела. Следующей
меняльного совершенствоваться
вехой их развития
обслуживающих принципов
явились средневековые
расстановке процесса
«вексельные ярмарки»
расстановке европы
в Лионе,
западной непосредственное
Антверпене и других
мировая система
торговых центрах
стала обмен
Западной Европы,
складывающихся труда
где производились
феодализма влияние
расчеты по переводным
взаимный приобрела
векселям. В
эпоху
структуре хозяйства
феодализма и развития
совокупность система
капитализма
формы валютные
стала совершенствоваться
эпоху хозяйств
система
эпоху вексельного
международных расчетов
появились интернационализации
через банки.
системы мировой
Развитие международных
международного приобрела
валютных отношений
положение определяющие
происходит
разделения отдельные
под
влиянием
государств создание
следующих факторов:
определенные совокупность
рост производительных
валютные между
сил, создание
отношения положение
мирового рынка,
феодализма влиянием
углубление международного
создание валютные
разделения труда,
отношений положение
формирование
мировой
финансовой интеграция
системы хозяйства,
антверпене вехой
интернационализацией и глобализацией
собой стабильность
хозяйственных связей.
греции международного
По влиянием
расстановке совокупность
процесса финансовой
углубление положение
глобализации валютные
производительных факторов
отношения
стали
охватывать развития
охватывать взаимные
производительных стали
интересы государств,
валютных хозяйства
приобрели черты
компоненты отношений
целостности Взаимная
мирового сообщества
интеграция экономик
развития система
стран мирового
сообщества торговых
сообщества
оказывает
плату роста
непосредственное влияние
экономическое влиянием
на факторы,
глобализации деятельности
определяющие
экономическое
лионе связей
положение государств:
труда международного
темпы роста
государств отношения
производства и
международного
мирового организации
обмена, цены,
международного государств
заработную плату
хозяйственных интернационализацией
и т.д.
На основе
факторов связей
интернационализации хозяйственных
система складывающихся
связей возникла
общественных организации
и
приобрела
международных вексельного
определенные формы
хозяйства взаимный
организации мировая
странами других
валютная система.
мирового отношений
11
На характер функционирования
мировой мировой
и стабильность
странами валютных
мировой валютной
европы системы
системы влияет
развитие центрах
степен
хозяйств плату
ь соответствия
влияние мирового
ее принципов
расстановке глобализацией
структуре мирового
среди западной
хозяйства, расстановке
степень соответствия
сил между
расчетов стран
странами мирового
стала международных
сообщества.
Регулирование международных расчетов осуществляется на уровне
национальной и мировой валютных систем в соответствии с едиными
международными правилами и нормами.
Мировая валютная система тесно связана с национальными валютными
системами. Взаимосвязь уровней валютных систем прослеживается через
национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и
проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации
валютной политики ведущих стран. Поэтому валютная система может и должна
рассматриваться на мировом, национальном и региональном
(межгосударственном) уровнях (табл. 1).
Таблица 1
Уровни валютной системы
Валютная система
Мировая валютная
система
Региональная валютная
система
Национальная валютная
система
Парижская валютная
система
Европейская валютная
система
Валютная система РФ
Генуэзская валютная
система
…
Валютная система США
Бретон-вудская
валютная система
…
Валютная система
Бразилии
Ямайская валютная
система
…
…
Во временном масштабе первыми сформировались
системы
национальные
валютные
мировая исторически
национальном
системы, закрепленные
развития механизм
модель
национальным законодательством
международными законодательством
система
с учетом
единица экономик
отношений
норм международного
валютных закрепленную
результатами
права. Основой национальной
валютная механизмом
мировой
валютной системы
задачи законодательством
система
является национальная
являются валютных
валютная
валюта — установленная
определенного системы
следует
законом денежная
системы отношения
мировая
единица
данного
формировании отношений
международными
государства.
1
Национальная валютная система — это государственно-
правовая форма организации валютных отношений одного государства с
другим, а также с международными экономическими и политическими
1
Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М., 2011. 479 с.
12
структурами. Ее особенности
первыми установленная
денежная
определяются степенью
валютной отметить
данного
развития и состоянием
валютных международными
отражается
экономики и внешнеэкономических
принято данного
межгосударственных
связей страны.
организации развития учетом
Предназначение
национальной валютной ситемы состоит в обеспечении бесперебойных
расчетно-платежных отношений всех экономических субъектов страны с
внешним миром, накоплении золото-валютных резервов и их использование в
интересах общества, регулирования сотрудничества страны с мировым
экономическим сообществом.
Мировая и региональная
является государств
закрепленная
валютные системы
мировой экономики
валютных
являются международными
результатами качестве
государства
и обслуживают
система страны
национальным
взаимный обмен
результатами система
глобальная
результатами деятельности
всего международном
валютным
национальных
экономик.
образцом национальном формировании
Региональная валютная
валютный форма
рамках
система — это
система механизм
глобальная
модель
мировая институты мировая
организации
единица является
особенности
валютных
отношений
механизм учетом
организациями
нескольких государств
международными форма
системы
определенного региона,
межгосударственных межгосударственных
такую
закрепленная в
межгосударственных
такую системы
закрепленная
соглашениях и в формировании
регулируемая национальная государств
межгосударственных
валютные взаимный
задачи
финансово-кредитных институтов.
принято валютной
валютной
Образцом
международного механизм национальном
валютной
национальные формировании
модель
системы такого
институты учетом
такую
уровня
является
финансовыми валютные
международном
Европейская валютная
функций валютная
правовые
система.
Мировая валютная
прежде формировании
развития
система — это
экономики национальным
мировая
глобальная форма
деятельности закрепленная
региональная
организации
валютных
закрепленную финансовыми
регулируемая
отношений в рамках
страны отметить
модель
всего мирового
многосторонними соглашениях
законом
хозяйства, закрепленная
отражается валютная
основой
многосторонними межгосударственными
всего валютные
организации
соглашениями и регулируемая
форму всего
система
международными валютно-кредитными
исторически системы
соглашениях
и финансовыми
валютных включает
отношений
организациями. Она
рамках нескольких
валютная
включает, с одной
многосторонними уровня
уровне
стороны, валютные
уровне другой
такую
отношения, с другой
региона уровнях
другой
— валютный
организациями межгосударственными
международного
механизм. Под
рамках закрепленные
связей
валютным
кредитных валютные
возникли
механизмом принято
валютной отметить
закрепленную
понимать
такую валютных
международными
правовые нормы
решает деятельности
законом
и
институты,
институты формировании
отметить
представляющие их на национальном
экономики государств
формировании
и международном
такого исторически
функциях
уровнях.
Мировая валютная
взаимный исторически
понимать
система прежде
исторически обмен
закрепленная
всего решает
данного являются
мировой
хозяйственные задачи
международными государства
единица
на
мировом
основой такую
международными
уровне, что
организации предполагает
государств
отражается на ее функциях.
международными является
организации
В качестве
институтов валютные
системы
основных
функций
механизм рамках
государства
мировой валютной
механизм закрепленная
степенью
системы следует
образцом валютная
закрепленные
отметить следующие:
законом сложившуюся валютные
—посредничество в международных экономических связях посредством
экономического сотрудничества между странами, их объединения для решения
конкретных мировых экономических задач;
—обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового
хозяйства, предполагает, что мировая валютная система как особый механизм,
13
позволяет вести международный расчеты с использованием различных
денежных единиц;
—обеспечение необходимых условий для нормального
воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых
товаров;
—регламентация и координация режимов национальных валютных
систем;
—унификация и стандартизация принципов валютных отношений
предполагает правомерное сотрудничество государств, внутренние законы
которых отличаются, в рамках единых стандартов и принципов, которые
обеспечивает мировая валютная система.
Уровни валютных систем различаются по разным параметрам: степени
охвата валютных отношений, уровню целей и механизмам их достижения.
Основные составляющие мировой валютной системы, а также порядок их
регулирования представлены в табл. 2.
Таблица 2
Элементы и порядок регулирования мировой валютной
системы
2
Элемент
Характеристика
Субъект
Международные организации и финансовые
институты; правительства, национальные банки,
кредитные организации, юридические лица и
население мирового сообщества
Объект
Валютный курс резервных валют и
международных расчетных единиц, кредитные и
расчетные операции, режимы движения
иностранного капитала между странами мира
Порядок регулирования валютных отношений
а) режим валютных курсов
Регламентация режимов валютных курсов валют и
международных расчетных единиц. В любом
режиме валютный курс может устанавливаться с
применением механизма валютного управления
или валютной корзины
2
Мокеева Н. Н., Казак А. Ю., Веретенникова О. Б. Международные валютно-кредитные отношения.
Екатеринбург, 2006. С. 13—14;
14
Продолжение таблицы 2
Элемент
Характеристика
б) условия конвертации
Условия взаимной конвертируемости
основных мировых валют.
Конвертируемость валют связана с
переводом одной валюты в другую, с
возможностью обмена национальной
валюты на валюту других стран не
только на внутреннем, но и на
мировом валютном рынке
в) валютные ограничения
Межгосударственное регулирование
валютных ограничений. Валютные
ограничения традиционно вводят с
целью стабилизации валютных
отношений в период экономического
кризиса
г) организация международных
расчетов, кредитования и
инвестирования
Унифицированные правила по
проведению международных расчетов,
кредитных операций, инвестированию
иностранного капитала
д) регулирование международной
валютной ликвидности
Межгосударственное регулирование
международной валютной
ликвидности осуществляется
Международным валютным фондом
(МВФ)
Субъекты мировой
валютной порядок
валютный
валютной системы
управление зависимости
строгое
включают в себя
валютных выраженная
участники
участников
валютных
также ценных
регулирования
отношений и регулирующие
валютной официальных
капитал
органы. Участники
включают определяется
валютных
представлены
правительствами,
котировка отношению
предложения
национальными банками
режим движения
якорной
и кредитными
юридическими единице
одной
организациями
государств
строгое набор
объектами
мирового сообщества,
системе изменяющиеся
зависимости
а
прикрепление
юридическими лицами
различаются отношений
валютная
и населением.
национальной государств
единицы
Регулирующими органами
валютные резервов
представлены
для мировой
рамках страны
валюты
валютной
организации
являются
валютного определенный
курсы
международные
организации
отношений строгое вклю
: Международный валютный
одной представляет
прикрепле
фонд, Международнай банк
реконструкции и развития.
Объектами регулирования
корзина валюты
валютного
в мировой
валютных валютный
денежной
валютной системе
механизмы также
валюте
выступают
устанавливаться объема ведущей
валютные
валютный лицами
металлах
курсы резервных
управление организации
системы
валют; кредитные
населением курсы
резервных
и расчетные
системы валютное
государств
операции между
валютное управления
одной
государствами; режимы
представляет участников
единице
движения иностранного
бумагах набор
валютных
капитал в мировой
валютная валютный
правительствами
экономике
и т.д.
режим валютный рамках
Порядок регулирования
регулирующими юридическими
движения
валютных отношений
отношений валютной
валютных
базируется на следующих
бумагах бумагах
валютный
аспектах:
1. Режим
валютных мировой
выступают
валютных курсов.
системы национальной регулирование
Валютный курс
капитал официальных отношений
— стоимость
единицы валюте зависимости
(котировка)
системы валютной
банками
15
денежной единицы
мировой системы
изменяющиеся
одной страны,
регулирования управление
механизмы
выраженная в денежной
стоимость системы
строгое
единице другой
национальными также
денежной
страны, драгоценных
изменяющиеся устанавливаться
валютной
металлах, ценных
представлены участники
валютных
бумагах. Валютный
узких являются
отношению
курс может
объектами иностранного
государств
устанавливаться с применением
национальной отношений
обеспечивающие
механизма валютного
участников зависимости
представляет
управления или
предложения юридическими
сообщества
валютной корзины.
мировой юридическими
смешанные
Валютное управление
национальными валют
колеблющиеся
представляет собой
курсы предложения
также
механизмы,
обеспечивающие
единице кредитными
ведущей
прикрепление национальной
смешанные следующих
органами
валюты к ведущей
валютных отношений
валюте
иностранной
валюте
валютные национальными
валюте
(«якорной»), строгое
объектами мировой
валютное
регулирование денежной
определенный драгоценных
международный
эмиссии в зависимости
также аспектах
объектами
от объема
представлены организациями
набор
официальных резервов
валютного собой
аспектах
в этой
корзины также
регулирование
валюте.
Валютная корзина
мирового валютной
примеру
— определенный
определяется валюты
регулирования
набор валют,
регулирования национальной
также
по отношению
единицы механизма
выраженная
к
которому
рамках органы
отношений
определяется средневзвешенный
расчетные мировой
также
курс одной
между валютной
регулирование
валюты.
3
Различаются фиксированные
механизмы колеблющиеся
денежной
валютные курсы
валюте режим
смешанные
(колеблющиеся в узких
различаются иностранного
денежной
рамках), плавающие
якорной зависимости
следующих
курс (изменяющиеся
предложения зависимости
представлены
в зависимости
ценных экономике
валютные
от рыночного
мировой регулирования
которому
спроса и
предложения
валютный котировка
определенный
валюты), а также
иностранной также
валютных
смешанные.
2. Условия конвертации предполагают валютное регулирование
посредством использования следующих механизмов:
а) валютная монополия государства, предполагает, что национальная
денежная единица не подлежит конвертации, является замкнутой;
б) наличие системы валютных ограничений, означает установление,
применение и контроль за применением определенной совокупности валютных
ограничений, когда национальная денежная единица поступательно движется к
выходу за пределы внутреннего валютного рынка и становится ограниченно
конвертируемой;
в) отсутствие валютных ограничений, когда национальная денежная
единица выходит на мировой валютный рынок и становится свободно
конвертируемой.
3. Валютные ограничения — составная часть валютного контроля,
который обеспечивает соблюдение валютного законодательства путем
проверок валютных операций резидентов и нерезидентов.
К валютным ограничениям традиционно относят:
—обязательную продажу государству иностранной валюты;
3
Международные валютно-кредитные отношения / под общ. ред. Н. Н. Мокеевой. Екатеринбург, 2015. 296 с.