3
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………..…6
ГЛАВА 1. МЕЖДУНАРОДНЫЙ РЫНОК ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ И
ЕГО ОСОБЕННОСТИ…………………………...………………………………11
1.1. Основные характеристики драгоценных металлов, их месторождения и
запасы в мире………………………………………………………………….…11
1.2. История развития рынка драгоценных металлов......................................14
1.3. Роль рынка драгоценных металлов в механизме финансового рынка…..18
1.4. Современное состояние рынка драгоценных металлов в России.………22
ГЛАВА 2. МЕЖДУНАРОДНЫЙ РЫНОК ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ:
СТРУКТУРА И УЧАСТНИКИ……………………………..…………………..26
2.1. Формирование цены на драгоценные металлы. ………………………….26
2.2. Основные операции на рынке драгоценных металлов...............................29
2.3. Взаимодействие участников рынка…………………………………….….35
2.4. Золотодобывающая и ювелирная промышленность.………………….…38
2.4.1. Серебродобывающая промышленность…………………………………42
2.4.2. Промышленность металлов платиновой группы.……………….……..44
ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ РЫНКА
ДРАГОЦЕННЫ МЕТАЛЛОВ В РОССИИ…………………………...………..47
3.1. Тенденции развития рынка драгметаллов.…………………………….…47
3.2. Проблемы развития рынка драгметаллов и пути их разрешения. …..…51
3.3. Анализ цен и прогнозы развития до 2019 года………………………….53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ………………………………………………………………....59
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ …………………………….62
ПРИЛОЖЕНИЯ
4
ВВЕДЕНИЕ
Рынок драгметаллов — это специализированные центры торговли
драгметаллами, где реализовывается их неизменная купля по рыночной
стоимости с целью промышленно-бытового потребления, вложений,
страхования риска, покупки подходящей валюты для ре международных
расчетов. ре Во всем ре мире рынки ре драгоценных металлов ре строго находятся ре под
контролем. В ре России рынок ре драгоценных металлов ре регламентируется
Общегосударственными ре законами и соответствующими ре законодательными
актами. ре Торговля драгоценными ре металлами во ре всем мире ре ведется в тройских
ре унциях (1 тройская ре унция равна 31,103 ре грамма). Рынок ре драгоценных
металлов ре работает круглые ре дни. Во ре всем мире в ре сотнях центрах
ре единовременно ведут ре торговлю дилеры ре больших банков, ре разных фондов,
ре больших компаний, в ре том числе ре по телефону и ре через компьютерные
ре видеотерминалы. В 9 утра ре по московскому ре времени одновременно ре работают
рынки в ре Японии, Сингапуре, ре Гонконге, в 10−00 утра ре открывается рынок в
ре Люксембурге и Цюрихе, в 11−00 ре утра — рынок в ре Лондоне, далее в 16−20 ре по
московскому ре времени «вступает» ре американский рынок, ре после Азия.
ре Отталкиваясь от ре этого, трудно ре сказать, когда ре точно открывается и
ре закрывается рынок ре драгоценных металлов — ре он открыт ре постоянно.
Актуальность ре работы состоит в ре том, что ре рынок драгметаллов
ре нуждается в совершенствовании ре механизма использования ре специфичного и
чрезвычайно ре важного природного ре ресурса Российской ре Федерации -
драгметаллов, ре требующие особенно ре действенной организации ре работы по ре их
добыче и ре реализации. Рынок ре драгметаллов очень ре больная тема ре для нашего
ре государства. При ре условии, что ре на территории ре нашей страны ре имеются
большие ре залежи сырья, ре деятельность в этой ре сфере является
ре малорентабельной, а в некоторых ре вариантах убыточной. В ре основном это
ре связано с недоработанной ре законодательной базой, с ре чрезвычайно трудной
5
ре системой контроля, ре которая мало того, что не оправдывает себя, так к тому
же наносит вред интересам государства в этой сфере.
В текущее время назрела надобность кардинальной перестройки всей
системы промышленных, денежных и коммерческих связей в области
добычи драгметаллов Российской Федерации, которая с середины
девяностых годов располагается в критичной ситуации, свидетельством
чему является приобретенный долг страны за добытый сплав, недостаток
современной техники, отсутствие критерий для обычной деятельности
добывающих и обогатительных компаний в связи с резким увеличением цен
на электрическую энергию, материалы, оборудование, перевозку и все виды
горючего. Одновременно в Российской Федерации имеются довольно
большие припасы драгметаллов, есть привычные продуценты, есть продукт,
качество которого соответствует межнациональным требованиям и эталонам.
Целью дипломной работы является рассмотрение состояния рынка
драгметаллов в Российской Федерации. Определиться в понятии "Рынок
драгметаллов", что он из себя представляет.
Для реализации поставленной цели нужно осуществление
следующих задач:
Дать характеристику драгоценным металлам;
Проанализировать характеристику современного состояния
Российского рынка драгметаллов;
Проанализировать современное состояние Российской
золотодобычи;
Всесторонне изучить объемы спроса и предложений на
всемирных рынках;
Рассмотреть роль банков в обеспечении деятельности
Российского рынка.
6
Объектом исследования является рынок драгметаллов в России, так и
положения цен на драгметаллы в мире.
Предмет исследования – передовые тенденции развития
межнационального рынка драгметаллов.
Практическая значимость итогов выпускной работы определяется
возможностью их внедрения российскими финансовыми учреждениями при
экспорте аффинированного золота, увеличения продуктивности действий на
внешнем рынке на основе проведения статистических обобщений и
исследования конъюнктуры рынка драгметаллов.
Данная работа состоит из трех глав. Кроме того, работа содержит в
себе оглавление, введение, заключение, перечень использованной
литературы. Для более действенного восприятия в работе были применены
таблицы.
Структура работы:
Во введении обоснована актуальность темы работы, изложены цель и
задачи работы, определены предмет и объект работы.
В первой главе даны описания драгметаллов, краткая история их
открытия, характеристики и области применения. Кроме того, приведены
сведения о припасах и добыче драгметаллов по странам.
Во второй главе приводится сравнительный анализ международного
рынка золота, серебра и металлов платиновой группы. Изучается структура
производства данных рынков, как по странам, так и по компаниям -
изготовителям.
В третьей главе оценены возможности развития рынка
драгметаллов.
7
В заключении подведены итоги исследования, обобщены основные
выводы.
Научный интерес в исследовании заключается в последующем:
определены и обусловлены наиважнейшие направления
совершенствования организационно-законодательных основ деятельности
рынка банковских операций с драгметаллами в РФ.
Подтверждено, что, невзирая на демонетизацию драгметаллов,
они продолжают играть важную роль в хозяйственном обороте.
Установлено, что согласно международной практике главными
объектами банковских операций с драгметаллами вместе с наличным
металлом является сплав на обезличенных металлических счетах,
металлические сертификаты, фьючерсы, опционы и другие финансовые
инструменты, обеспеченные драгоценными сплавами, также процентные
ставки по ним.
Раскрыта связь между понятиями банковской операции с
драгоценными сплавами и рынка банковских операций с драгметаллами,
охарактеризованного как сфера финансовых отношений, которые
охватывают обращение драгметаллов в реальном и обезличенном виде, в
которых одной из сторон выступают кредитно-финансовые учреждения.
Установлены содержание и специфичность главных видов
банковских операций с драгоценными сплавами, к числу которых
отнесены сделки купли-продажи наличного и «бумажного» металла,
привлечение денег на обезличенные металлические счета, а также
драгметаллов во вклады, расположение драгметаллов, предоставление
займов под залог драгметаллов, доверительное управление и хранение
драгметаллов.
Информационной базой исследования явились юридические и
8
законодательные акты, материалы, средства массовой информации, Web-
сайты, публикации в журналах Банковское дело, Деньги и кредит, а так - же
труды отечественных экономистов: Л.П. Наумова, А.Э.Абалова,
А.З.Галлямовой, О.И.Лаврушина. Вопросы ценообразования и управления
рисками банковской деятельности на рынке драгметаллов рассматриваются в
работах А.Н.Буренина.
9
ГЛАВА 1. МЕЖДУНАРОДНЫЙ РЫНОК ДРАГОЦЕННЫХ
МЕТАЛЛОВ И ЕГО ОСОБЕННОСТИ.
1.1 Основные характеристики драгоценных металлов, их месторождения
и запасы в мире.
Драгоценные металлы – это металлы, не подверженные коррозии и
окислению, что отличает их от ре большей части ре металлов. Основные
ре драгоценные металлы - ре это золото, ре серебро, также ре сплавы платиновой
ре группы, имеющих ре схожие физические и ре химические характеристики, и,
ре обычно, встречающихся в ре одних и тех ре же месторождениях. ре Название
драгоценные ре металлы они ре получили благодаря ре высокой химической
ре стойкости и блеску в ре изделиях. Золото, ре серебро и чистая ре платина обладают
ре высокой пластичностью, а ре сплавы платиновой ре группы, к тому ре же -
чрезвычайно ре высокой тугоплавкостью. ре Самородное золото и ре серебро
известны ре человечеству несколько ре тысячелетий; об ре этом говорят ре изделия,
которые ре были найдены в ре старых захоронениях, и ре примитивные горные
ре выработки, сохранившиеся ре до наших ре дней. Платиноиды ре не были ре известны
вплоть ре до XVIII ре вв. Драгметаллы ре высокой чистоты ре получают аффинажем.
ре Утраты золота ре при всем ре этом (включая ре плавку) не ре превосходят 0,06 %,
содержание ре золота в аффинированном ре сплаве обычно ре не ниже 999,9 ре пробы;
утраты ре платиновых металлов ре не выше 0,1 %.
ре Таблица 1 Преимущества ре драгоценных металлов ( ре Приложение А)
Золотой ре запас стран ре мира к 2018 году ре составил, по ре данным
Всемирного ре Совета по ре Золоту 33,053 тыс. ре тонн. Однако ре все золото ре мира – это
ре около 180 тыс. ре тонн, и, кроме ре ювелирных изделий ре во владении ре частных лиц,
ре эта цифра ре содержит в себе ре золотые запасы ре центральных банков ре стран и
международных ре финансовых компаний, ре металл в изделиях ре электронной
промышленности и ре стоматологии, а также ре инвестиционные вложения. ре Число
золота в ре активах мировых ре центральных банков ре на протяжении ре долгого
времени ре остается относительно ре стабильным, а вот ре доли стран в ре нем могут
10
ре изменяться весьма ре значительно. К примеру, ре золотой запас ре Китая за
ре последние 17 лет ре вырос в 4,6 раза. ре Большие физически ре наличные золотые
ре активы составляют, ре всего, лишь 2,4% ре золотовалютных резервов ре этого
государства, ре что показывает ре наличие других надежных активов (долговые
обязательства развитых стран, средства на счетах в зарубежных банках) в
резервах Китая. А вот золотой запас Казахстана составляет 301 тонну, но это
уже 40,2% золотовалютных резервов, которыми владеет это правительство.
Лидерами по запасам золота являются США и Германия. Так как оба эти
государства – более развитые в мире – владеют (и эмитируют) долларом и
евро, самыми устойчивыми валютами, – им нет необходимости держать
значительную часть резервов в облигациях и на счетах, и потому доля
благородного металла, входящего в их золотовалютные резервы, составляет
свыше 70%. Но остальные страны-лидеры «большой семерки» проводят
обратную политику в данной области. А именно, золотой запас Канады на
сегодня сократился до нуля. Главным мотивом полной распродажи золота из
резервов государства стало желание властей сбалансировать госбюджет.
Таким образом у Канады, страны с развитым горнодобывающим сектором,
также и в области золотодобычи, своего золота не осталось совершенно.
Решая тактические задачи по балансировке бюджета и, таким образом, по
укреплению государственной валюты, власти страны показывают гибкий
подход к управлению экономикой вообще и резервами в частности; при
необходимости нарастить золотые резервы Канада сможет достаточно
быстро, даже не прибегая к закупкам на мировом рынке. Мировые запасы
неуклонно растут, однако самые большие запасы золота в мире – до 49% –
находятся в частных руках в виде ювелирных изделий, украшений,
принадлежащих населению. В этом смысле «страной золота» является
Индия, которая наряду с Китаем закупает наибольшую долю сплава для нужд
ювелирной промышленности. Там же, в Индии, золото может одновременно
играть роль и ювелирного изделия, и средства сбережения. Так, например,
11
это произошло в 2011 году в индуистском соборе в индийском штате Керала:
власти страны нашли в храмовых тайниках под землей золотых изделий на
сумму свыше, чем в 20 млрд. долларов, что составило 6% от общего размера
резервов государства. Не исключено, что это не единственное место в Индии,
где покоятся золотые монеты и украшения, пожертвованные богам индуизма
за всю богатую многовековую историю индийской цивилизации. Огромное
количество приисков разбросаны по всей территории государства, но 75%
всего драгоценного вещества собрано лишь в двух областях — Сибири и
Дальнем Востоке. Самый старый источник золота Приамурья —
Соловьёвский. Он и сегодня даёт возможность добыть существенное
количество россыпей драгоценного ископаемого. Месторождение было
найдено в 1866 году, но и до настоящего времени оно не разработано
полностью. В Градском прииске не считая металлов были найдены алмазы в
30-х годах XIX века.
Производство золота в стране в основном сосредоточенно на двух
предприятиях:
"Ново-Широкинский рудник", ОАО // Забайкальский край
Майский горно-обогатительный комбинат, Чукотский АО
Общие запасы серебра в мире оцениваются в 510000 т. Крупнейшими
запасами серебра обладают Чили (70000 т.), Перу(1200000 т.), Польша
(69000), Мексика (37000 т.), Китай (43000 т.), Австралия (69000 т.),
США(25000 т.), Боливия(22000 т.) и Канада(7000 т.).
Металлы платиновой группы имеют схожую историю открытия и
исследования, добычу, производство и применение. В природе, чаще всего
встречаются, в полиметаллических (медно-никелевых) рудах, также в
месторождениях золота и платины.
В настоящее время, практически 90 % всего объема производства
металлов платиновой группы разбито между платиной и палладием,
12
остальные добываются и продаются в небольших количествах. Большая доля
месторождений платины заключена в недрах пяти стран. К этим странам
относятся ЮАР (Бушвелдский комплекс), США, Россия, Зимбабве, Китай.
Платина – серебристо-белый пластичный металл, один из наиболее тяжелых
и самых редких металлов: среднее содержание в земной коре 5·10
−7
% по
массе. По химическим свойствам платина похожа на палладий, но проявляет
огромную химическую стойкость. Платина применяется в ювелирном и
зубоврачебном деле, также в медицине, изготовлении химически стойких и к
нагреванию лабораторной посуды, специальных зеркал для лазерной
техники, в производстве подводных лодок, электроконтактов и в
радиотехнике.
Таблица 2 Запасы золота по странам мира на 2018 год.(Приложение Б)
1.2 История развития рынка драгоценных металлов.
История развития рынка драгметаллов насчитывает уже несколько
веков. Драгметаллы являются инструментом образования денег и ре имеют
инвестиционную ре ценность. Золото ре играет важную ре роль в данных ре активах.
Золото - ре основной драгоценный ре сплав, который ре был признан ре таким во ре всем
мире. ре Еще в древние ре времена жители ре нашей страны, ре также и остальные
ре народы использовали ре золото в качестве ре нынешних банкнот ре так же ре других
видов ре применяемых средств. ре На первом ре шаге собственного ре становления вся
ре золотопромышленность была ре государственной. Первыми ре более менее
ре большими месторождениями в ре РФ были ре открыты месторождения ре рудного
золота. ре Это было ре следствием политики ре привлечения Петром 1, а в
ре предстоящем Елизаветой, ре зарубежных специалистов в ре области горного ре дела,
которые ре не знали ре особенностей россыпного ре золота. Поэтому ре добыча золота в
ре стране была ре незначительной. В 18-м веке ре было получено ре всего лишь ре около 5
тонн ре золота. В дальнейшем с ре открытием в начале 19-ре го века ре самых богатых
ре россыпных месторождений ре на Урале, а ре затем и в Западной и ре Восточной