36
В 2017-2018 гг. по сравнению с периодом 2016 года рост добычи золота
обеспечили в основном Красноярский и Хабаровский край, Иркутская,
Амурская и Магаданская области (таблица 3).
Таблица 3
Добыча золота ведущими российскими регионами за 2017-2018гг.,
кг
Регион
2018 г.
2017 г.
Изменение
2018 г. / 2017 г.
Красноярский край
60 749,4
59 006,6
+ 2,95
Амурская область
23 244,6
26 366,8
- 11,84
Республика Саха
28 647,3
23 648,4
+ 21,14
Магаданская область
36 709
32 466,3
+ 13,07
Иркутская область
24 803,5
22 653,8
+ 9,49
Чукотский АО
20 490,2
21 466,4
- 4,55
Хабаровский край
26 914,4
24 410,1
+ 10,26
Свердловская область
6 475,6
6 118,7
+ 5,83
Забайкальский край
11 280
10 822,7
+ 4,23
Республика Бурятия
5 698,1
5 699,8
- 0,03
Челябинская область
6 871,1
7 129,3
- 3,62
Камчатский край
5 741,3
6 377,1
- 9,97
Республика Тыва
1 447,6
1 766,1
- 18,03
Республика Хакасия
1 692,1
1 369,7
+ 23,54
Сахалинская область
1 336,9
1 048,3
+ 27,53
Кемеровская область
1 032,9
1 408
- 26,64
Оказали значительное влияние на увеличение добычи золота в России
такие компании, как:
37
- ПАО Полюс в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях,
а также в Республике Саха (Якутия);
- ОАО ГК Южуралзолото в Челябинской области;
- ПАО Высочайший в Иркутской области;
- Highland Gold в Хабаровском и Забайкальском краях, Чукотском АО;
- ПАО Селигдар и ОАО ГРК Западная в Республике Саха (Якутия);
- ОАО Сусуманзолото в Магаданской области;
- Холдинг Сибзолото в Кемеровской области, Красноярском крае,
Республике Хакасия (Приложение Б).
Мировой рейтинг стран по добыче золота в 2018 году представлен в
таблице 4.
Таблица 4
Рейтинг стран – добыча золота в мире в 2018 году
№
Страна
Добыча золота, тонн
В % к 2017 г.
1.
Китай
400
- 6,10
2.
Австралия
310
+2,99
3.
Россия
295
+9,26
4.
США
210
- 11,39
5.
Канада
185
+ 12,8
6.
Перу
145
- 3,97
7.
Гана
130
+1,56
8.
Мексика
125
-0,79
9.
ЮАР
120
-12,41
10.
Узбекистан
105
+0,96
Добыча золота в мире по итогам 2017 года увеличилась на 1,5 % до 2,7
тыс. тонн по сравнению с 2016 годом (2,66 тыс. тонн) и на 0,93 % в 2018 году
38
до 3,3 тыс. тонн. Данную оценку приводит в своем докладе Геологическая
служба США.
Лидером по добыче золота уже в течение более десяти лет является
Китай. Не отстает по показателям и Россия, и входит в тройку стран по
золотодобыче.
Согласно данным таблицы 4, по итогам 2018 года первые десять
лидирующих стран по объемам добычи золота сохранили свои позиции на
уровне 2017 года. Лишь ЮАР сместилась с 7-го на 9-е место, уступив Гане и
Мексике.
Все страны мира по итогам 2018 года к 2017 году увеличили добычу
золота на 0,93 % с 3 230 до 3 260 тонн.
Помимо золота в свое время довольно часто в самородном виде
встречался такой вид драгоценного металла как серебро: его не приходилось
выплавлять из руд. Серебро известно человечеству с древнейших времён. В
Ассирии и Вавилоне серебро считалось священным металлом и являлось
символом Луны. В Средние века серебро и его соединения были очень
популярны среди алхимиков. С середины XIII века серебро становится
традиционным материалом для изготовления посуды. Кроме того, серебро и по
нынешний день используется для чеканки монет.
Значительные месторождения серебра расположены на территориях
следующих стран: Германия, Испания, Перу, Чили, Мексика, Китай, Канада,
США, Австралия, Польша, Россия, Казахстан, Румыния, Швеция, Чехия,
Словакия, Австрия, Венгрия, Норвегия. Также, месторождения серебра есть в
Армении, на Кипре и на Сардинии.
По итогам 2018 года добывающие компании России произвели 1 119 тонн
серебра. Лидером добычи серебра является Перу (3600 т), далее следуют
Мексика (3000 тонн), Китай (2600 т), Чили (2000 т), Австралия (1800 т),
Польша (1300 т), США (1120 т), Канада (800 т).
39
На 2018 год, лидером добычи серебра в России является компания
«Полиметалл», добывшая в 2018 году 535 т. В 2009 и 2010 гг. копанией было
добыто по 538 т серебра, в 2011 г. – 619 т.
17
Мировые запасы серебра оцениваются в 570 000 тонн.
Основная часть месторождений платины (более 90 %) заключена в недрах
пяти следующих стран: ЮАР, США, Россия, Зимбабве и Китай.
В России основными месторождениями металлов платиновой группы
являются: Октябрьское, Талнахское и Норильск-1 в Красноярском крае (более
99 % разведанных и более 94 % оцененных российских запасов), Фёдорова
Тундра (участок Большой Ихтегипахк) в Мурманской области, а также Кондёр
в Хабаровском крае, Левтыринываям в Камчатском крае, реки Лобва и Выйско-
Исовское в Свердловской области. Крупнейшим платиновым самородком в
России является «Уральский гигант» массой 7860,5 г, обнаруженный в 1904 г.
на Исовском прииске и хранящийся в настоящее время в Алмазном фонде.
В 2017 году в мире было добыто 213 тонн платины. Лидерами добычи
являются следующие страны:
- ЮАР (в 2017 г. добыто 166,0 т, в 2018 г. – 153,0 т);
- Россия (в 2017 г. – 27,0 т, в 2018 г. – 25,0 т)
18
;
- Канада (в 2017 г. – 6,2 т, в 2018 г. – 7,2 т);
- Зимбабве (в 2017 г. – 5,3 т, в 2018 г. – 5,6 т);
- США (в 2017 году – 3,9 т, в 2018 г. – 3,7 т);
- Колумбия (в 2017 году – 1,4 т, в 2018 году – 1,7 т).
Ведущей компанией по добыче платины в России является ГМК
«Норильский никель».
19
17
Спиридонова М.А. Современные тенденции рынка драгоценных металлов // Банковское
дело. 2017. № 6. С. 49.
18
Драгоценные металлы: аналитический обзор // Национальное рейтинговое агентство. 2017.
С. 3.
19
Драгоценные металлы: аналитический обзор // Национальное рейтинговое агентство. 2017.
С. 2.
40
На территории Хабаровского края РФ располагается прииск Кондёр –
крупнейшее в мире россыпное месторождение платины. Его разработку ведёт
Артель старателей «Амур» (входит в Группу компаний «Русская платина»). В
результате 2018 года на прииске добыто около 3,7 тонны платины.
Разведанные мировые запасы металлов платиновой группы составляют
около 80 000 тонн и распределены, в основном, между ЮАР (87,5 %), Россией
(8,3 %) и США (2,5 %).
Говоря об объемах добычи палладия, можно отметить, что в мире
ежегодно добывают около 200 тонн данного драгоценного металла. Его нередко
добывают попутно на месторождениях платины.
Крупнейшие месторождения палладия располагаются в России, что
объясняет следующий факт: в России добывают примерно 43 % (85 тонн) от
мирового объема палладия.
20
Ведущей компанией по добыче палладия является
ОАО «Норильский никель». К основным регионам добычи данного
благородного металла можно отнести Красноярский и Камчатский края, а
также Свердловскую область. Именно в норильских рудах ученые обнаружили
так называемые палладистые платиновые руды. В этих рудах палладий
составляет 40 % от общей массы.
Второе место по добыче палладия занимает ЮАР: примерно 39 % от
мирового объема добываемого палладия или 79 тонн. В 2017 году в ЮАР
начались разработки трех новых рудников для добычи данного вида
драгоценных металлов.
Стоит отметить, что месторождения сульфидных руд меди и никеля
являются одним из самых серьезных источников палладия. Палладий –
побочный продукт при обработке вышеупомянутых руд. Наибольшие по своим
размерам залежи сульфидных руд никеля и меди обнаружены учеными на
территории Африки в Трансваале, а также в Канаде. Информацию о
20
Драгоценные металлы: аналитический обзор // Национальное рейтинговое агентство. 2017.
С. 3.
41
современной технологии извлечения палладия из этих руд на сегодняшний день
держат в тайне.
Известны крупные месторождения палладия на Урале, Аляске, а также в
Австралии, Колумбии, Трансваале (Африка), Канаде.
Поставки палладия в мире в 2017 году составили 267 тонн, в т.ч. Россия –
141 тонна, ЮАР – 86 тонн, США и Канада – 31 тонна, прочие страны – 9 тонн.
Потребление палладия в 2017 году составило в автомобильной
промышленности 107 тонн, в производстве электроники – 40 тонн, в
химической промышленности – 12 тонн.
По оценке Лондонской исследовательской компании GFMS, в 2017 году
Россией было продано примерно 1,1 млн унций палладия, в 2017 и 2018 гг. –
800 тыс. унций.
Палладий является драгоценным металлом и торгуется на биржевых и
внебиржевых рынках. В отдельных странах мира, в т.ч. в России,
законодательно разрешено физическим и юридическим лицам открывать в
банках «металлические счета» в палладии.
Таким образом, рынок драгоценных металлов в России обладает
относительной стабильностью, чему способствует общая устойчивость мировой
валютно-финансовой системы.
2.2 Операции банков с драгоценными металлами в России
При анализе операций банков России с драгоценными металлами
установлены следующие виды операций:
- покупка (продажа) драгоценных металлов за собственный счет, либо за
счет клиентов, что осуществляется по договору комиссии и договору
поручения;
- привлечение драгоценных металлов во вклады до востребования или
вклады с определенными сроком действия;
- размещение драгоценных металлов на депозитных счетах от имени
банка в других коммерческих банковских организациях;
42
- предоставление займов с использованием драгоценных металлов в
качестве инструмента расчета;
- предоставление кредитов, залогом в которых выступают драгоценные
металлы, а также получение кредитов самим банком под залог в виде
драгоценных металлов;
- оказание услуг в сфере хранения и транспортировки драгоценных
металлов, организация сертифицированных хранилищ драгоценных металлов
(рисунок 4).
Рисунок 4 – Операции и сделки банков с драгоценными металлами
Порядок совершения Банком России сделок купли-продажи драгоценных
металлов с кредитными организациями на территории Российской Федерации
отмечается в Указании Банка России от 07.10.1998 N 376-У.
21
Сделки купли-продажи драгоценных металлов осуществляются с их
поставкой в физической форме или с отражением по счетам.
Сделки купли-продажи могут быть осуществлены на различных
условиях, в том числе:
21
Указание Банка России от 07.10.1998 N 376-У «О порядке совершения Банком России
сделок купли - продажи драгоценных металлов с кредитными организациями на территории
Российской Федерации» // СПС «КонсультантПлюс»
43
- наличные сделки с немедленной поставкой: дата поставки денежных
средств и драгоценных металлов устанавливается в пределах двух рабочих дней
от даты заключения сделки;
- сделки с разными датами валютирования: специально оговаривается
между сторонами в момент заключения сделки;
- срочные сделки: сроки расчетов составляют более двух рабочих дней от
даты заключения сделки.
Российскими банками могут осуществляться и иные сделки с
драгоценными металлами такие, как опционы, свопы, фьючерсы и другие, в
соответствии с законодательством РФ и международной банковской практикой.
Все денежные требования и обязательства, возникающие при совершении
сделок с драгоценными металлами между резидентами РФ, выражаются и
оплачиваются в валюте РФ – в рублях.
Для осуществления банковских операций с драгоценными металлами
могут открываться специальные металлические счета ответственного хранения
и обезличенные металлические счета.
Принятые в банк на хранение драгоценные металлы не являются
привлеченными средствами банка и не могут быть размещены им от своего
имени и за свой счет.
Возможна выдача займов банками в виде драгоценных металлов путем их
поставки клиенту в физической форме или на обезличенные металлические
счета в обмен на обязательство поставки драгоценных металлов по истечении
установленного договором срока. Проценты по таким займам могут
выплачиваться в драгоценных металлах, однако это должно быть оговорено в
соглашении между банком и владельцем счета.
Таким образом, драгоценные металлы – особый вид финансовых активов,
способный обеспечить финансовый потенциал юридических лиц, включая
банки, благосостояние отдельных граждан, а также государства в целом.
44
2.3 Зарубежный опыт работы банков с драгоценными металлами
Экономические тенденции 70-х годов прошлого столетия, связанные с
изменением процентных ставок, валютных курсов и др. обусловили
потребность создания новых финансовых инструментов, способных
адаптироваться к управлению возросшими рисками. Активное развитие
производных финансовых инструментов тесно связано с их функциональной
способностью к моментальному и эффективному реагированию на рыночные
тенденции. По истечению достаточно большого количества времени рынок
физических драгоценных металлов стал отставать от показателей развития
рынка обезличенных металлических счетов, который, в свою очередь,
трансформировался в самостоятельную сферу с огромным оборотом. Зачастую
коммерческие банки при этом осуществляли свои операции через брокеров на
биржах, а в качестве брокеров часто выступали дочерние компании банковских
организаций. Эти тенденции обусловили становление институциональных
характеристик мировой практики работы банков с драгоценными металлами,
которые могут быть конкретизированы на уровне отдельных финансовых
инструментов и видов операций.
К основным биржевым инструментам относятся фьючерсы и опционы.
Фьючерс является соглашением (срочным контрактом), согласно которому
одна сторона соглашения должна осуществить, а другая – принять поставку
того или иного количества товара определенного качества к установленному
сроку в будущем по цене, которая установлена на момент заключения
контракта
22
.
Отличительной чертой фьючерсов является их стандартизированность и
постоянство условий исполнения контракта.
Краткая спецификация фьючерсов на золото представлена в таблице 5.
22
Попов А.Н. Особенности фьючерсных контрактов на драгоценные металлы // Экономика,
социология и право. 2019. № 2. С. 12.
45
Таблица 5
Краткая спецификация фьючерсов на золото
Параметры
СОМЕХ
TOCOM
Местонахождение
Нью-Йорк
Токио
Объем контракта
100 тр. унций
1 кг
Торгуемые месяцы
Все месяцы
Все месяцы
Единица и валюта расчетов
Долл. / Трлн.
унций
Йена / Грамм
Минимальное изменение
цены
10 центов
1 йена за грамм
Максимальное за день
изменение цены
75 долл. за
унцию
30-60 йен за грамм
Рассмотрим порядок заключения сделок на бирже более подробно.
Предположим, что клиент собирается совершить на бирже COMEX
определенные действия. Для их совершения клиент обращается с приказом к
брокеру, выступающему членом биржи. Клиент доводит содержание
сформированного приказа до своего агента на бирже, задача которого
заключается в непосредственном заключении сделки в ходе торгов.
Когда сделка подтверждена, ее параметры подлежат передаче в биржевую
клиринговую палату, которая, в свою очередь, выполняет функцию контрагента
в сделках и гарантирует выполнение каждой сделки, сопровождаемой
контрактом. В это же время брокер уведомляет клиента о том, что его приказ
выполняется, и делает соответствующую запись в торговой книге.
Членов биржи принято разделять на следующие группы:
1) Обычные участники биржевых торгов;
2) Маркетмейкеры;