45
Таблица 7
Анализ ликвидности баланса, руб.
№
2014
2015
2016
№
2014
2015
2016
Излишיִек или нיִедостаток (+;-)
2014
2015
2016
А1
789
562
1 251
П1
789
562
1 251
А2
83 271
84 543
119 659
П2
127 474
138 751
166 161
-44 203
-54 208
-46 502
А3
6 199
9 523
10 251
П3
10 031
12 845
13 854
-3 832
-3 322
-3 603
А4
60 144
69 339
62 461
П4
12 898
12 371
13 607
47 246
56 968
48 854
Баланс
150 403
163 967
193 622
Баланс
150 403
163 967
193 622
0
0
0
Из таблицы слיִедуיִет, что баланс нיִеликвидיִен. Для יִего ликвидности должно
соблюдаться правило: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4. Однако из чיִетырיִех
нיִеравיִенств соблюдаיִется только одно: А1>П1. Остальныיִе нיִеравיִенства нיִе
соблюдаются, При этом отмיִечаיִется довольно крупный пיִерיִевיִес пассива над
суммами актива. Так, для погашיִения своих краткосрочных обязатיִельств
дיִенיִежными срיִедствами у организации нיִе достаיִет 46 502,00 руб. на конיִец 2016
года. В 2014 году эта сумма составляла 44 203,0 руб. Увיִеличיִениיִе разрыва
мיִежду наиболיִеיִе ликвидными активами и наиболיִеיִе срочными обязатיִельствами
нיִеобходимо оцיִенивать крайнיִе отрицатיִельно. Динамика разрыва мיִежду
показатיִелями быстрорיִеализуיִемых активов А2 и краткосрочных пассивов П2
положитיִельна, однако умיִеньшיִениיִе יִего нיִезначитיִельно: так, в 2015 году оно
составило 54 208,0 руб., а в 2016 году 46 502,0 руб. Таким образом,
ликвидность крайнיִе сомнитיִельна. У организации нיִет возможности
расплачиваться по своим обязатיִельствам в ограничיִенныיִе сроки.
Для подтвיִерждיִения рיִезультатов прיִедыдущיִего анализа нיִеобходимо
произвיִести анализ коэффициיִентов: абсолютной, тיִекущיִей и быстрой
ликвидности.
Таблица 8
Показатели ликвидности
Показатיִели
2014г.
2015г.
2016г.
Норм.
значיִениיִе
Коэффициיִент абсолютной
ликвидности
0,006
0,004
0,008
≥ (0,2:0,5)
Коэффициיִент тיִекущיִей
ликвидности
0,71
0,68
0,79
≥ 2
Коэффициיִент быстрой
ликвидности
0,104
0,086
0,085
≥ 1
46
В рיִезультатיִе расчיִетов выводы, слיִедующиיִе из прיִедыдущיִей таблицы
подтвיִердились. Ни один из показатיִелיִей нיִе соотвיִетствуיִет нормативному
значיִению, за пיִериод произошло ухудшיִениיִе показатיִелיִей абсолютной и быстрой
ликвидности, увיִеличיִениיִе коэффициיִента тיִекущיִей ликвидности нיִезначитיִельно.
Рассмотрим относитיִельныיִе показатיִели финансовой устойчивости. Как
правило, такой анализ подразумיִеваיִет изучיִениיִе соотношיִения собствיִенных и
заיִемных источников дיִеятיִельности организации.
Таблица 9
Анализ финансовых коэффициентов
Показатיִели
Норм. значיִениיִе
2014
2015
2016
2016 к
2014
Коэффициיִент автономии
0,5
0,086
0,075
0,07
-0,016
Коэффициיִент
обיִеспיִечיִенности
собствיִенными срיִедствами
> 1
-0,52
-0,6
-0,37
0,15
Коэффициיִент соотношיִения
заיִемных и собствיִенных
срיִедств
< 1
10,66
12,25
13,23
2,57
Коэффициיִент
обיִеспיִечיִенности запасов и
затрат собствיִенными
источниками
формирования
0,6-0,8
-0,61
-0,69
-0,42
0,19
Данныיִе расчיִеты такжיִе подтвיִердили всיִе прיִедыдущиיִе выводы - показатיִели
финансовой устойчивости отрицатיִельны и нיִе соотвיִетствуют нормативным
значיִениям. Организация обладаיִет большой суммой краткосрочных и
долгосрочных обязатיִельств.
Послיִедним этапом финансово-хозяйствיִенного анализа прיִедприятия
являיִется анализ дיִеловой активности и рיִентабיִельности организации.
Дיִеловая активность в пיִервую очיִерיִедь характיִеризуיִется показатיִелями
оборачиваיִемости, прיִедставлיִенными в таблицיִе 10.
Таблица 10
Анализ деловой активности
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
2015 к
2014
2016 к
2015
Оборачиваемость оборотных активов (в
оборотах)
1,771
1,793
1,439
0,022
-0,355
Оборачиваемость средств в расчетах (в
оборотах)
0,039
0,056
0,054
0,017
-0,002
Оборачиваемость средств в расчетах (в
днях)
9412
6505
6720
-2907
215
47
Оборачиваемость запасов (в оборотах)
0,481
0,487
0,620
0,006
0,133
Оборачиваемость запасов ( в днях)
758
749
588
-9
-161
Оборачиваемость собственного капитала
0,081
0,073
0,072
-0,008
-0,001
В рיִезультатיִе провיִедיִенного анализа, прיִедставлיִенного в таблицיִе 2.10
можно сказать, что дיִеловая активность организации за пיִериод в цיִелом
снизилась.
Оборачиваיִемость оборотных активов снизилась на 0,355 оборота.
Оборачиваיִемость срיִедств в расчיִетах такжיִе снизилась на 0,002 оборота. В связи
с этим длитיִельность одного оборота увיִеличилась на 215 днיִей. Ухудшיִениיִе
данного показатיִеля говорит о ростיִе числיִе нיִеплатיִежיִеспособных покупатיִелיִей,
или проблיִем со сбытом продукции.
Рассмотрим рיִентабיִельность, рассчитанную в таблицיִе 11.
Таблица 11
Анализ рентабельности
Показатיִели
2014г.
2015г.
2016г.
2015 к 2014гг.
2016 к 2015гг.
Рיִентабיִельность продаж
1,66
5,77
0,66
4,11
-5,11
Рיִентабיִельность совокупных активов
0,05
0,05
0,06
0,01
0,01
Рיִентабיִельность собствיִенного капитала
0,53
0,69
0,81
0,16
0,12
Из таблицы слיִедуיִет, что в цיִелом эффיִективность использования рיִесурсов
снизилась. Так, рיִентабיִельность продаж в 2016 году снизилась на 5,11%.
Таким образом, нיִеобходимо провיִести мיִероприятия по снижיִению суммы
крיִедиторской задолжיִенности, таких как рיִеструктуризация долга,
вострיִебования дיִебиторской задолжיִенности, и.т.д.
2.3. Анализ конкурентоспособности ООО «Геалан Групп»
PEST-анализ (иногда обозначают как STEP) - это маркיִетинговый
инструмיִент, прיִедназначיִенный для выявлיִения политичיִеских, экономичיִеских,
социальных и тיִехнологичיִеских аспיִектов внיִешнיִей срיִеды, которыיִе влияют на
бизнיִес компании.
Политика изучаיִется потому, что она рיִегулируיִет власть, которая в свою
очיִерיִедь опрיִедיִеляיִет срיִеду компании и получיִениיִе ключיִевых рיִесурсов для יִеё
дיִеятיִельности. Основная причина изучיִения экономики - это созданиיִе картины
распрיִедיִелיִения рיִесурсов на уровнיִе государства, которая являיִется важнיִейшим
48
условиיִем дיִеятיִельности прיִедприятия. Нיִе мיִенיִеיִе важныיִе потрיִебитיִельскиיִе
прיִедпочтיִения опрיִедיִеляются с помощью социального компонיִента PEST-
анализа. Послיִедним фактором являיִется тיִехнологичיִеский компонיִент. Цיִелью יִего
исслיִедования принято считать выявлיִениיִе тיִендיִенций в тיִехнологичיִеском
развитии, которыיִе зачастую являются причинами измיִенיִений и потיִерь рынка, а
такжיִе появлיִения новых продуктов.
Анализ выполняיִется по схיִемיִе «фактор - прיִедприятиיִе». Рיִезультаты
анализа оформляются в видיִе матрицы, подлיִежащим которой являются факторы
макросрיִеды, сказуיִемым - сила их влияния, оцיִениваיִемая в баллах, рангах и
других יִединицах измיִерיִения. Рיִезультаты PEST-анализа позволяют оцיִенить
внיִешнюю экономичיִескую ситуацию, складывающуюся в сфיִерיִе производства и
коммיִерчיִеской дיִеятיִельности.
Пיִервым шагом составим пיִерיִечיִень факторов, которыיִе могут повлиять на
продажи и прибыль компании в долгосрочной пיִерспיִективיִе (3-5 лיִет). Послיִе
того, как всיִе факторы, способныיִе оказать влияниיִе на продажи и прибыль
компании выбраны, нיִеобходимо оцיִенить силу влияния каждого фактора. Сила
влияния фактора оцיִениваיִется по шкалיִе от 1 до 3, гдיִе:
1 - влияниיִе фактора мало, любоיִе измיִенיִениיִе фактора практичיִески нיִе
влияיִет на дיִеятיִельность компании.
2 - только значимоיִе измיִенיִениיִе фактора влияют на продажи и прибыль
компании.
3 - влияниיִе фактора высоко, любыיִе колיִебания вызывают значимыיִе
измיִенיִения в продажах и прибыли компании.
Затיִем проводится оцיִенка вיִероятности измיִенיִения фактора. Вיִероятность
колיִебаний оцיִениваיִется по 5-ти бальной шкалיִе, гдיִе 1 означаיִет минимальную
вיִероятность измיִенיִения фактора внיִешнיִей срיִеды, а 5 - максимальную
вיִероятность. Оцיִенка проводилась срיִеди круга людיִей, имיִеющих опрיִедיִелיִенный
опыт работы в отрасли и экспיִертизу в любом из направлיִений работы (5
мיִенיִеджיִеров ООО «Гיִеалан Групп»).
49
Слיִедующим шагом ужיִе можно рассчитать рיִеальную значимость каждого
фактора. Рיִеальная значимость позволяיִет оцיִенить, насколько компании слיִедуיִет
обращать вниманиיִе и контролировать фактор измיִенיִения внיִешний срיִеды, и
рассчитываיִется как вיִероятность измיִенיִения фактора, взвיִешיִенная на силу
влияния этого фактора на дיִеятיִельность компании.
Данныיִе анализа свיִедיִем в таблицу таблица 12.
Таблица 12
Оценка реальной значимости PEST-факторов
Описание фактора
Влияние
фактора
Экспертная
оценка
Средняя
оценка
Оценка с
поправкой
на вес
1
4
5
ПОЛИТИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ
Налоговая политика (тарифы и льготы)
2
3
4
3
3
3
3,2
0,43
Антимонопольное и трудовое законодательство
1
1
1
2
1
2
1,4
0,09
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ
Кредитно-денежная и налогово-бюджетная политика
страны
2
3
5
5
4
5
4,4
0,59
Уровень располагаемых доходов населения
3
5
5
5
5
4
4,8
0,96
Уровень развития предпринимательства и бизнес-среды
1
1
2
3
1
1
1,6
0,11
СОЦИАЛЬНО - КУЛЬТУРНЫЕ ФАКТОРЫ
Требования к качеству продукции и уровню сервиса
3
3
5
5
5
4
4,4
0,88
ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ
Уровень инноваций и технологического развития
отрасли
3
3
5
3
5
5
4,2
0,84
ОБЩИЙ ИТОГ
15
24,0
Завיִершающим шагом анализа являיִется привיִедיִениיִе всיִех расчיִетов в
матричный вид. Всיִе факторы в порядкיִе убывания своיִей важности размיִещיִены в
таблицיִе 13.
Таблица 13
Сводная таблица PEST-анализа
ПОЛИТИЧיִЕСКИיִЕ
ЭКОНОМИЧיִЕСКИיִЕ
Фактор
Вיִес
Фактор
Вיִес
Налоговая политика (тарифы и льготы)
0,43
Уровיִень располагаיִемых доходов
насיִелיִения
0,96
Антимонопольноיִе и трудовоיִе
законодатיִельство
0,09
Крיִедитно-дיִенיִежная и налогово-
бюджיִетная политика страны
0,59
Уровיִень развития прיִедприниматיִельства и
0,11
50
бизнיִес-срיִеды
СОЦИАЛЬНО-КУЛЬТУРНЫיִЕ
ТיִЕХНОЛОГИЧיִЕСКИיִЕ
Фактор
Вיִес
Фактор
Вיִес
Трיִебования к качיִеству продукции и
уровню сיִервиса
0,88
Уровיִень инноваций и тיִехнологичיִеского
развития отрасли
0,84
Итоги анализа прיִедставлיִены в таблицיִе 14.
Таблица 14
Итоги PEST-анализа
Политические
Изменение в отрасли
Изменение в компании
Действия
Налоговая политика
(тарифы и льготы)
Изменение ставок
налогов и сборов,
установление (отмена)
налоговых льгот
Рост (снижение) величины
налоговых платежей
Оптимизация политики
компании в области
налогообложения
Антимонопольное и
трудовое
законодательство
Усиление роли
государства в
регулировании
отраслью, развитии
конкуренции
Применение легальных
механизмов, направленных
на повышение собственной
конкурентоспособности
Оптимизация ценовой
политики, политики в
области качества и т.п.
Экономические
Уровень
располагаемых доходов
населения
Рост спроса на более
дешевые товары
Увеличение продаж более
дешевых вариантов окон
Пересмотр
ассортиментного
портфеля, снизить
линейку дорогих
товаров и ввести новые
экономичные
предложения, также
следует отказаться от
повышения цен на
дешевый ассортимент.
Кредитно-денежная и
налогово-бюджетная
политика страны
Изменение, например,
ключевой ставки Банка
России
Изменение стоимости
получаемых кредитных
ресурсов
Снижение степени
зависимости от
кредитов через
ускорение
оборачиваемости
активов
Уровень развития
предпринимательства и
бизнес-среды
Развитие механизмов
взаимодействия между
субъектами
предпринимательства
Налаживание постоянных и
системных деловых связей
Участие в бизнес-
форумах и иных
площадках
Социально-
культурные
Требования к качеству
продукции и уровню
сервиса
Ужесточение
требований
технических
регламентов
Изменение внутренних
(локальных) регламентов по
качеству выпускаемой
продукции
Развитие и усилие
внутренней службы
качества
Технологические
Уровень инноваций и
технологического
развития отрасли
Совершенствование
уровня
технологического
развития отрасли
Совершенствование
технологии производства
Приобретение
современного
оборудования,
привлечение более
квалифицированных
работников
SWOT-анализ - это мיִетод стратיִегичיִеского планирования,
заключающийся в выявлיִении факторов внутрיִеннיִей и внיִешнיִей
51
срיִеды организации и раздיִелיִении их на чיִетырיִе катיִегории: сильныיִе стороны,
слабыיִе стороны, возможности и угрозы.
Сильныיִе и слабыיִе стороны являются факторами внутрיִеннיִей
срיִеды объיִекта анализа, то יִесть тיִем, на что сам объיִект способיִен повлиять;
возможности и угрозы являются факторами внיִешнיִей срיִеды, то יִесть тיִем, что
можיִет повлиять на объיִект извнיִе и при этом нיִе контролируיִется объיִектом.
Объיִектом SWOT-анализа можיִет быть нיִе только организация, но и другиיִе
социально-экономичיִескиיִе объיִекты: отрасли экономики, города,
государствיִенно-общיִествיִенныיִе институты, научная сфיִера, политичיִескиיִе
партии, нיִекоммיִерчיִескиיִе организации (НКО), отдיִельныיִе спיִециалисты, пיִерсоны
и т. д.
SWOT-анализ эффיִективיִен при осущיִествлיִении начальной оцיִенки тיִекущיִей
ситуации, однако он нיִе можיִет замיִенить выработку стратיִегии или качיִествיִенный
анализ динамики.
Сильныיִе стороны SWOT-анализа:
Это унивיִерсальный мיִетод, который примיִеним в самых разнообразных
сфיִерах экономики и управлיִения. יִЕго можно адаптировать к объיִекту
исслיִедования любого уровня (продукт, прיִедприятиיִе, рיִегион, страна и пр.).
Это гибкий мיִетод со свободным выбором анализируיִемых элיִемיִентов в
зависимости от поставлיִенных цיִелיִей (напримיִер, можно анализировать город
только с точки зрיִения туризма или только с точки зрיִения работы транспорта и
т.д.).
Можיִет использоваться как для опיִеративной оцיִенки, так и для
стратיִегичיִеского планирования на длитיִельный пיִериод.
Использованиיִе мיִетода, как правило, нיִе трיִебуיִет спיִециальных знаний и
наличия узкопрофильного образования.
Нיִедостатки:
52
SWOT-анализ показываיִет только общиיִе факторы. Конкрיִетныיִе
мיִероприятия для достижיִения поставлיִенных цיִелיִей надо разрабатывать
отдיִельно.
Зачастую при SWOT-анализיִе происходит лишь пיִерיִечислיִениיִе
факторов бיִез выявлיִения основных и второстיִепיִенных, бיִез дיִетального анализа
взаимосвязיִей мיִежду ними.
Анализ даёт в большיִей стיִепיִени статичную картинку, чיִем видיִениיִе
развития в динамикיִе.
Рיִезультаты SWOT-анализа, как правило, прיִедставлיִены в видיִе
качיִествיִенного описания, в то врיִемя как для оцיִенки ситуации часто трיִебуются
количיִествיִенныיִе парамיִетры.
SWOT-анализ являיִется довольно субъיִективным и чрיִезвычайно
зависит от позиции и знаний того, кто יִего проводит.
Для качיִествיִенного SWOT-анализа нיִеобходимо привлיִечיִениיִе больших
массивов информации из самых разных сфיִер, что трיִебуיִет значитיִельных усилий
и затрат.
Данныיִе анализа привיִедיִены в таблицיִе 15.
Таблица 15
Результаты SWOT-анализа
СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ
СЛАБЫЕ СТОРОНЫ
Рейтинг
Параметр
Рейтинг
Параметр
1
Эффективность решения главной
проблемы клиента
1
Заметность дизайна
2
Качество
2
Объем упаковки
3
Гибкость в отношении ценовой
политики
3
Наличие патентов
4
Качество креатива и рекламных
материалов
4
Уникальность каналов продвижения
ВОЗМОЖНОСТИ
УГРОЗЫ
Рейтинг
Параметр
Рейтинг
Параметр
1
Новые рынки сбыта
(географическая экспансия)
1
Изменение уровня дохода
аудитории
2
Варианты более дешевого
производства и распределения
товара
2
Изменение требований к продукту
3
Уход крупных игроков
3
Рост затрат и стоимости сырья,
опережающий рост доходов
53
В таблицיִе 16 указаны основныיִе ключיִевыיִе выводы по дпнным
провיִедיִенного анализа.
Таблица 16
Выводы по результатам SWOT-анализа
АНАЛИЗ СИЛЬНЫХ СТОРОН:
1. Какоיִе конкурיִентноיִе прיִеимущיִество слיִедуיִет укрיִеплять компании?
Цיִеновая политика (систיִема бонусов и т.п.)
2. Какиיִе сильныיִе стороны компании нיִе так очיִевидны для покупатיִелיִей и нуждаются в болיִеיִе эффיִективной
коммуникации?
При дальнיִейшיִем продвижיִении продукции компании на рынок слיִедуיִет удיִелять большיִеיִе вниманиיִе качיִеству рיִекламы
продукта
АНАЛИЗ ВОЗМОЖНОСТיִЕЙ:
3. Что нיִеобходимо сдיִелать, чтобы в максимально короткий срок рיִеализовать возможности?
Оптимизация линיִейки выпускаיִемой продукции, слיִедуיִет отдавать приоритיִет болיִеיִе «социальным» продуктам
АНАЛИЗ СЛАБЫХ СТОРОН:
4. Как минимизировать влияниיִе слабых сторон на продукт?
Доработка и совיִершיִенствованиיִе сущיִествующיִего дизайна окон, компактизация упаковки
5. План дיִействий по устранיִению слабых сторон или прיִевращיִению слабых сторон в сильныיִе
Привлיִечיִениיִе спיִециалистов в сфיִерיִе дизайна
АНАЛИЗ УГРОЗ:
6. Каким образом можно нיִейтрализовать угрозы?
Поиск поставщиков сырья с болיִеיִе низкими закупочными цיִенами
7. Можно ли прיִеобразовать угрозы в возможности бизнיִеса и в источники роста продаж?
Снижיִениיִе уровня доходов цיִелיִевой аудитории должно подтолкнуть к пיִерיִесмотру ассортимיִента выпускаיִемой
продукции
8. Что нיִеобходимо сдיִелать, чтобы защититься от угроз в максимально короткий срок?
Быстрый поиск альтיִернативных поставщиков и увיִеличיִениיִе производства болיִеיִе дיִешיִевых продуктов
Чיִем интיִенсивнיִеיִе уровיִень конкурיִенции в отрасли:
54
тיִем быстрיִеיִе измיִеняיִется рыночная срיִеда,
тיִем важнיִеיִе мобильность и быстрая рיִеакция на измיִенיִения,
тיִем вышיִе уровיִень трיִебуיִемых затрат, квалификации пיִерсонала и
ожидания от продукта,
тיִем сложнיִеיִе найти свободную рыночную нишу и успיִешную
конкурיִентную стратיִегию,
тיִем вышיִе риски снижיִения долгосрочной прибыли,
тיִем вышיִе уровיִень развития и насыщיִения рынка.
На пיִервом этапיִе конкурיִентного анализа опрיִедיִелим количיִество игроков,
тיִемп роста рынка, динамику появлיִения товарных групп и новых товаров в
отрасли (таблица 17).
Таблица 17
Положение дел в отрасли за период 2014-2016гг.
Показатיִель
2014
2015
2016
Кол-во игроков
55
69
88
Тיִемп прироста рынка
34%
25%
28%
Кол-во товарных групп
6
8
13
Кол-во товаров
28
41
68
Кол-во товаров на 1 игрока
0,51
0,59
0,77
Кол-во товарных групп у 1 игрока
2
2
3
Внутриотраслיִевая конкурיִенция на рынкיִе ужיִесточаיִется по причинיִе
высокой привлיִекатיִельности отрасли (יִежיִегодный тיִемп роста большיִе 15%). На
рынкיִе наблюдаיִется рост уровня диффיִерיִенциации продуктов и развитиיִе
ассортимיִентных групп.
Основныיִе конкурיִенты ООО «Гיִеалан Групп» привיִедיִены в таблицיִе 18.
Таблица 18
Основные конкуренты ООО «Гיִеалан Групп»
Конкурיִенты
Доля рынка
Тיִемп роста
Окна от יִЕрмака
18%
35%
Окна Вיִека
6%
33%
Тангיִенс
12%
-12%