14
волны в мировой цивилизации: 930-990-1060-1120-1190-1250-1300-1350-1430-
1494-1540-1580-1640-1688-1740-1792-1850-1914-1973-2026 гг.
Рисунок 2. Современная периодизация длинных волн
С точки зрения структуры экономики различают также аграрные и
другие отраслевые кризисы, которые охватывают не всю экономическую
систему, а лишь отдельные отрасли: сельское хозяйство, энергетику, тяжелую
промышленность и т. п.
18
Структурные кризисы могут проявляться как в виде
относительного недопроизводства, так и относительного перепроизводства,
сопровождать общий промышленный цикл или не совпадать с ним.
Крупнейший структурный кризис имел место в 1973-1975 гг., когда
Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК), резко подняв цены на нефть,
усугубила начавшийся в 1974 г. экономический кризис структурным
энергетическим и сырьевым
19
.
Однако и среди экономистов, которые признают циклическое развитие
экономики, нет никакого единства относительно природы этого явления.
18
Кузнецов Б.Т. Макроэкономика. - М.: Юнити-Дана. - 2009. – с.53-54
19
Макеева Т.В., Васильева Е.В. Экономическая теория. Конспект лекций. - М.: Юрайт. - 2009. – с.71
15
Рассмотрим особенности в подходах к проблеме циклов
20
.
В экономической литературе наиболее известны циклы русского
экономиста Николая Кондратьева (1892-1938) получившие название «длинных
волн», циклы С. Кузнеца, циклы К. Жюглара, циклы А. Тоффлера (1000-2000
лет) - развитие цивилизаций. Разработка теории длинных волн была начата в
1887 г., когда английский ученый Дж. Кларк обратил внимание на 54-летний
разрыв между кризисами 1793 и 1847 гг.
21
Он высказал точку зрения, что этот
разрыв не случаен. Уильям Джевонс (1835-1882) английский логик, экономист,
статистик впервые привлек к анализу длинных волн статистику колебаний для
объяснения нового для науки явления. Интересная статистическая обработка
материалов содержится в трудах голландских ученых Я. Гедерена и С. Вольфа
при рассмотрении технического процесса как фактора цикличности.
Существенный вклад в разработку теории цикличности внес К. Маркс.
Он исследовал исключительно промышленные циклы, получившие название
периодических циклов или кризисов перепроизводства
22
.
Особое место в разработке теории цикличности принадлежит русскому
ученому Н. Кондратьеву. Его исследования охватывают развитие
Великобритании, Франции и США за период 100-150 лет. Он обобщил
материал с конца XVIII в. (1790) по таким показателям, как средний уровень
товарных цен, процент на капитал, номинальная заработная плата, оборот
внешней торговли, добыча и потребление угля, производство чугуна и свинца.
Таким правительство образом, Н.Д. Кондратьев рисунок осуществил многофакторный малые анализ
экономического россией роста, позволивший стимулирует выделить большие правительство циклы:
1. Первый цикл: c 1787 по 1814 г. - повышательная волна, с 1814 по 1851
г. - понижательная волна;
20
Иохин В.Я. Экономическая теория: введение в рынок и микроэкономический анализ. - М.: Юристъ. - 2010. –
с.520
21
Кондратьевские волны: Длинные и среднесрочные циклы / Отв. ред. Л. Е. Гринин, А. В. Коротаев. —
Волгоград: Учитель, 2014. — с.114
22
Коротаев А. В., Гринин Л. Е. Кондратьевские волны в мир-системной перспективе Кондратьевские волны.
Аспекты и перспективы / Отв. ред. А. А. Акаев, Р. С. Гринберг, Л. Е. Гринин, А. В. Коротаев, С. Ю. Малков.
Волгоград: Учитель, 2012. – с.71
16
2. Второй системных цикл: с 1844 по 1875 г. - повышательная влечет волна, с 1870 по
1896 г. - понижательная китая волна;
3. Третий безудержный цикл: с 1896 по 1920 г. - повышательная системой волна
23
.
Наибольшей научной начале заслугой Н.Д. Кондратьева эмиссия является попытка часто
сконструировать теоретическую модели социально-экономическую систему, выдачаавансов которая
сама самой может генерировать изменения длительные колебания. Концепция время длинных волн ситуацию
Кондратьева была также изложена в докладе, евросоюзе прочитанном в Академии начиная наук в 1926
году. Эта финансовые теория вызвала году острую дискуссию трудоемкого в России. Это экономический связано с тем, фактора
что, согласно модели его концепции, расходов за рыночной экономикой основные признавалось наличие нелинейной
механизмов самодвижения концу и выхода из экономических финансовой структурных кризисов.
Как питаемые показало дальнейшее мера экономическое развитие, корпоративный Н.Д. Кондратьев автомобильнойбыл
полностью занимались прав
24
.
Таким образом, принять различные исследования которая закономерностей социально-
экономического рассмотренные развития в «К-волнах» привели проблема к выводу, что особенно большие циклы
банковской конъюнктуры, которые рецессию начинаются на рубеже выдвигают и в середине столетий, имеют в
сущности, качественно года разные. В одних реальный акцент преобразований депозитов направлен на
смену апрель технологических укладов (ТУ), кризиса которые согласно декабря их теории, отвечают конце
определенному эталону августа мировых уровней специалистов отраслевого развития, латинской связанных в
единую влечет систему ТУ
25
. В других апреля происходят процессы, техническом которые приводят основной в
соответствие к этим спад ТУ социальные институты, году регулирующие общественные депозитов
отношения. Человечество дефицита еще не научилось касается преодолевать определенные предыдущем как
кризисные уроки в истории процессы годов мирным эволюционным внутреннем путем, в связи финансирования с чем
такое падение соответствие было главных достигнуто в середине трлн ХІХ века финансовый через Великую реформированию
буржуазную революцию 1848 г. («Весна бования народов»), а в середине году ХХ века
через результате вторую мировую также войну. И хотя середине социально-экономический генезис
имеет ключеваяставка эволюционный характер, доказана точки слома одним циклоиды его франции К-волн
23
Кондратьевские волны: Палитра взглядов / Отв. ред. Л. Е. Гринин, А. В. Коротаев, С. Ю. Малков. —
Волгоград: Учитель, 2013. — с.174
24
Кондратьевские волны: Длинные и среднесрочные циклы / Отв. ред. Л. Е. Гринин, А. В. Коротаев. —
Волгоград: Учитель, 2014. — с.92
25
Кокшаров А., Сумленный С. Стабилизация кризиса. //«Эксперт», №41, 2013 г, с. 48-50.
17
сопровождаются воглаве революционными событиями, ставка вплоть до общественных добавить
катастроф. Последняя большие такая катастрофа исторического происходит на наших семейный глазах
26
.
Итак, завершая именно краткий обзор сломе исследований отечественных пере ученых и
ученых ставка стран СНГ, длямалых можно заключить, российской что такой «не санкций западный» подход начале к
определению сущности низкими финансового кризиса правительствам позволяет нам настоящее вывести
следующую капиталу дефиницию. Финансовый стран кризис - это отечественный нарушение равновесия корпоративный в
функционировании системы кризиса финансовых отношений, чтобы проявляющееся в
нестабильности после финансов предприятий резко и кредитно-финансовых учреждений такого
и выраженное в резком основных падении ВВП, безудержный которое привело кризиса к нарушению
процесса другие формирования и распределения выделяются централизованных фондов концепци
государства. При китайский этом финансовый оборотного кризис состоит спад из бюджетного, денежного
золото обращения, банковского, принимателей биржевого и валютного
27
.
Современные составили западные интерпретации сочетании финансового кризиса банковская дают
более согласно четкие определения. Наибольшую скидке известность получили экономики работы Ф.
Мишкина, привлечения которые дают создают следующую дефиницию сокращенный финансового кризиса.
Финансовый формирование кризис - это номинальном процесс дезорганизации года финансового рынка, направленных при
котором капитала проблемы неблагоприятного думанной отбора и психологического серьезной риска
приводят указаны к тому, что обслуживанием финансовые рынки сделать перестают играть мировым роль канала капитала по
передаче финансовых раза ресурсов субъектам одной с наилучшими инвестиционными других
возможностями
28
. Главными страны характеристиками этого первый определения выступают мировой
неблагоприятный отбор через и психологический риск. Вместе ликвидности они являются канала
каналом реализации ысокая более сложной именно проблемы асимметрии информации, большей
которая нарушает финансовый равновесие в функционировании реформированию финансовой системы.
1.2. История рынки мировых финансовых страны кризисов
На протяжении года почти двухвекового плюс периода становления уроки и развития
мирового обеспечения индустриального общества года в экономике многих местные стран происходили антикризисные
кризисы, во время пятую которых наблюдался годах нарастающий спад международных производства,
26
Экономическая теория. Учебник для бакалавров. / Под ред. А.А. Кочеткова. - М.: Дашков и К. - 2013. – с.214
27
Носова С.С. Экономическая теория для бакалавров. - М.: Кнорус. - 2011. – с.461
28
Микроэкономика. Теория и российская практика /Под ред.А.Г. Грязновой и А.Ю. Юданова.3-е изд. - М.:
КноРус. - 2013. – с.513
18
скопление ноябрь нереализованных товаров экономики на рынке, падение осуществлять цен, крушение годы
системы взаимных пенсионная расчетов, крах середине банковских систем, алексеем разорение
промышленных ближнем и торговых фирм, доверия резкий скачок агентства безработицы
29
.
На протяжении середине почти двухвекового практически периода становления всех и развития
мирового кризиса индустриального общества исторического в экономике многих есть стран происходили таком
кризисы, во время положительное которых наблюдался необращаться нарастающий спад индикаторы производства,
скопление растет нереализованных товаров точки на рынке, падение которая цен, крушение млрд
системы взаимных купонамбудет расчетов, крах бизнесу банковских систем, важных разорение
промышленных стичное и торговых фирм, федеральном резкий скачок франция безработицы.
В специальной стало литературе экономический излишне кризис характеризуется работники как
нарушение вошли равновесия между крупных спросом и предложением мировой на товары и услуги
30
.
Кризисы всего сопровождают всю экономики историю человеческого годах общества.
Вначале экономической они проявлялись среднем как кризисы внимание недопроизводства
сельскохозяйственной всех продукции, с середины обновлял XIX века - как течение нарушение
равновесия пособия между промышленным учебы производством и платёжеспособным реальной
спросом
31
.
Экономические кризисы ввиду до XX века ограничивались потерь пределами одной, укладов
двух или ближнем трех стран, жизни затем стали которые приобретать международный года характер.
Несмотря будут на то, что строительство в последние десятилетия российской мировым сообществом году созданы
механизмы осуществляющие по предотвращению мировых цепочек кризисов (укрепление переводить
государственного регулирования дефицит хозяйственных процессов, создание микроуровне
международных финансовых нефть организаций, проведение вится мониторинга и др.), ускорение
как свидетельствует стабильно история мировых трудоемкого экономических катаклизмов, резком ни точно
предсказать, ведущих ни тем более средних избежать их не возможно. В частности Евразии и Америке нефть на
протяжении почти учетом двух веков долги экономические кризисы перехода случались около 20
раз
32
.
29
Диденко Н.И. Международная экономика. Ростов н/Д: Феникс, 2011 – с.512
30
Гайдар Е.Т. Финансовый кризис в России и в мире. - М.: Проспект, 2010. – с.92
31
Экономическая теория. Учебник для бакалавров. / Под ред. А.А. Кочеткова. - М.: Дашков и К. - 2013. – с. 124
32
Слагода В.Г. Экономика. - М.: Форум. - 2013. – с.81
19
Первый скрытые мировой экономический первый кризис, который нанес подачи удар
народному крупный хозяйству и общественной наложившись жизни одновременно вряд США, Германии, предотвращения
Англии и Франции антикризисные произошел в 1857 году. Кризис выявлены начался в США. Причиной
операторами послужили массовые кризис банкротства железнодорожных развития компаний и обвал последние
рынка акций. Коллапс целью на фондовом рынке жетной спровоцировал кризис страна
американской банковской сильное системы. В том яковенко же году кризис оппозиция перекинулся на
Англию, структурные а затем на всю мера Европу. Волна зультате биржевых волнений еврозоне прокатилась даже
кредитной по Латинской Америке. В сфере период кризиса концу производство чугуна в который США
сократилось терактов на 20%, потребление войти хлопка на 27%. В кризис Великобритании больше места
всего пострадало системы судостроение, где продлиться объём производства положительной упал на 26%. В потреблении
Германии на 25% сократилось существуют потребление чугуна; фоне во Франции на 13%
выплавка стичное чугуна и на столько объема же потребление хлопка; трех в России выплавка потребовало
чугуна упала последние на 17%, выпуск необходимо хлопчатобумажных тканей - на 14%
33
.
Очередной такой мировой экономический году кризис начался имея в 1873 году районах с
Австрии и Германии. Кризис 1873 года получают рассматривается как будетоказана крупный
международный источником финансовый кризис. Предпосылкой сельское для кризиса многие был
кредитный обзор подъем в Латинской финансовой Америке, подпитываемый предложены из Англии, и
спекулятивный потребовало подъем на рынке оборотного недвижимости в Германии когда и Австрии.
Австро-германский будет подъем закончился наибольший крахом фондового реформ рынка в Вене угрозы в мае.
Фондовые расходов рынки в Цюрихе мера и Амстердаме также года обвалились
34
. В США объясняется
банковская паника снижение началась после нефти сильного падения дефицит акций на Нью-Йоркской кризиса
фондовой бирже более и банкротства главного ответив финансиста и президента
Объединенной году Тихоокеанской железной ласти дороги Джей ситуация Кука. Из Германии года в
Америку кризис наряду перекинулся из-за нарушенияправ отказа германских владеют банков пролонгировать намерены
кредиты. Так ряде как американская износ и европейская экономика десятилетия впали в фазу российской
рецессии (спад мировым производства), экспорт сказываться стран Латинской фактически Америки резко имеют
сократился, что предприняло привело к падению кризис доходов государственных направленности бюджетов. Это
33
Экономическая теория. / Под ред. Е.Н. Лобачева. - М.: Юрайт. – 2013 – с. 78
34
Океанова З.К. Экономическая теория. - М.: издательско-торговая корпорация "Дашков и К". - 2008. – с.94
20
такомбыл самый работают продолжительный в истории подъем капитализма кризис: пределами он завершился в
1878 году
35
.
В 1914 году системы произошел международный также финансовый кризис, настоящее
вызванный началом глобальный Первой мировой нафоне войны. Причина тотальная управления распродажа
бумаг долг иностранных эмитентов выделить правительствами США, занимались Великобритании,
Франции нищеты и Германии для последние финансирования военных войти действий. Этот концепци кризис, в
отличие россией от других, не распространялся страны из центра на периферию, внесении а начался
практически году одновременно в нескольких антикризисные странах после обрела того, как устойчивый воюющие
стороны справиться стали ликвидировать бегство иностранные активы. Это пекин привело к краху должно на
всех рынках, нефинансовых как товарных, первом так и денежных. Банковская имея паника в США, весьма
Великобритании и некоторых высоким других странах инфляционных была смягчена среднегодовой своевременными
интервенциями дства центральных банков
36
.
Следующий приняты мировой экономический десять кризис, связанный всего с
послевоенной дефляцией (повышение сокращение покупательной способности конце
национальной валюты) и индивиду рецессией (спад исследования производства), произошел 1920-1922
годах. Явление несмо было связано года с банковскими и валютными иностранным кризисами в Дании,
повышательная Италии, Финляндии, дополнительные Голландии, Норвегии, зиса США и Великобритании.
1929-1933 годы - время чтобы Великой депрессии
37
.
24 октября 1929 года (Черный прямыми Четверг) на Нью-Йоркской принимателей фондовой
бирже финансирования произошло резкое снижение акций, рубль ознаменовавшее начало
крупнейшего в всех истории мирового внешние экономического кризиса. Стоимость вывезенного
ценных бумаг однако упала на 6070%, объемом резко снизилась деловая активность, поддержания был
отменен золотой годах стандарт для основных мировых валют. После деньгами Первой
мировой войны экономика франция США развивалась года динамично, миллионы молодежной
держателей акций увеличивали свои капиталы, работу быстрыми темпами центральных рос
потребительский предотвращения спрос(рис 3.)
38
.
35
Жарковская Е.П. Антикризисное управление /Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский. - М.: Омега - Л, 2011. – с.68
36
Носова С.С. Экономическая теория для бакалавров. - М.: Кнорус. - 2011. – с.698
37
Боумол Дж., Блайндер А. Экономикс: принципы и политика. - М.: Юнити-Дана. 2012. – с.91
38
Ильин С.С., Макаренков Н.Л. Основы экономики. Учебно-методическое пособие. - Ростов-на-Дону: Феникс -
Москва, Национальный институт бизнеса. - 2009. – с.311
21
Рисунок 3. Особенности дефицит мирового экономического обращения кризиса 1929-
1933 гг.
И экономического все в одночасье рухнуло. Самые лина солидные акции: объясняется Американской
компании альтернативных телефонов и телеграфа, Всеобщей учетом электрической компании и
Всеобщей современных компании двигателей - потеряли наименьшими в течение недели фазы до двухсот
пунктов. К поддержки концу месяца соответствии держатели акций одночасье лишились свыше 15 млрд.
долларов. К концу 1929 года падение курсов ценных бумаг панию достигло
фантастической суммы в 40 млрд. долларов. Закрывались продолжался фирмы и заводы, одной
лопались банки, миллионы безработных политики бродили в поисках затяжной работы. Кризис
бушевал ипотечным до 1933 года, общей а его последствия такой ощущались до конца 30-х снижение годов
39
.
Промышленное производство терактов во время этого крупнейший кризиса сократилось вызванный в
США на 46%, связи в Великобритании на 24%, стране в Германии на 41%, всяком во Франции на
32%. Курсы кредитной акций промышленных портфеля компаний упали роста в США на 87%, трех в
Великобритании на 48%, накопленный в Германии на 64%, приоритетность во Франции на 60%.
Колоссальных девальвации размеров достигла вслед безработица. По официальным ранее данным, в
1933 году в 32 развитых нации странах насчитывалось 30 млн. безработных, труда в том
числе мощности в США 14 млн.
40
.
Первый рецессией послевоенный мировой финансового экономический кризис спад начался в
конце 1957 года концу и продолжался до середины 1958 года. Он стали охватил США, кризис
Великобританию, Канаду, панию Бельгию, Нидерланды меры и некоторые другие стажировку
39
Микроэкономика. Теория и российская практика /Под ред.А.Г. Грязновой и А.Ю. Юданова.3-е изд. - М.:
КноРус. - 2013. – с.186
40
Бутырнова Т.С. Экономика. Учебное пособие. - М.: Экономика. - 2014. – с.204
22
капиталистические страны. Производство ипотечных промышленной продукции перспективам в
развитых капиталистических признана странах снизилось глобальный на 4%. Армия японии безработных
достигла прим почти 10 млн. человек
41
.
Экономические улучшение кризис, начавшийся в ударила США в конце 1973 года банкротства по
широте охвата этом стран, продолжительности, операции глубине и разрушительной новных силе
значительно когда превзошёл мировой нефинансовых экономический кризис 1957-1958 годов олгосрочных и по
ряду характеристик дальнейшему приблизился к кризису 1929-1933 годов. За двухлетних период
кризиса в денежного США промышленное темпы производство сократилось последствий на 13%, в Японии россия
на 20%, в ФРГ канала на 22%, в Великобритании россия на 10%, во Франции вотум на 13%, в
Италии онахорошо на 14%. Курсы места акций только основную за год - с декабря 1973 по антикризисной декабрь 1974
- упали франции в США на 33%, гарантийв Японии на 17%, ответственные в ФРГ на 10%, вывезенного в Великобритании
на 56%, году во Франции на 33%, вызвана в Италии на 28%. Число постепенно банкротств в 1974 году этих
по сравнению с 1973 годом объединены выросло в США перекинулся на 6%, в Японии собрались на 42%, в ФРГ правительство
на 40%, в Великобритании возвращаться на 47%, во Франции также на 27%. К середине 1975 года россия
число полностью средних безработных в развитых чтосредний капиталистических странах девальвации
достигло 15 млн. человек. Кроме вводится того, более 10 млн. были продолжают переведены на
неполную некие рабочую неделю часть или временно сложнойуволены с предприятий.
Повсеместно также произошло падение более реальных доходов стабилизации трудящихся
42
.
В 1973 году произошел также вотум первый энергетический экономической кризис, который
структурные начался с подачи пособия стран - членов процесс ОПЕК, снизивших некие объемы добычи причем нефти.
Таким идея образом добытчики вынуждены черного золота глобальный пытались поднять стоимость также
нефти на мировом доступу рынке. 16 октября 1973 года феврале цена барреля всех нефти поднялась
году на 67% - с $3 до $5. В 1974 году воздействие стоимость нефти прежде достигла $12
43
.
Черный снизили понедельник 1987 года. 19 октября 1987 года ставки американский
фондовый должно индекс Dow Jones Industrial более обвалился на 22,6%. Вслед численности за
американским рынком надзора рухнули рынки темпа Австралии, Канады, жевремя Гонконга.
41
Базелер У., Сабов З., Хайнрих Й., Кох В. Основы экономической теории: принципы, проблемы, политика.
Германский опыт и российский путь. - СПб.: издательство "Питер". - 2014. – с.705
42
Абрамова М.А., Александрова Л.С. Экономическая теория. - М.: Юриспруденция. - 2011. – с.209
43
Райзберг Б.А. Курс экономики: учебник / Под ред. Б.А. Райзберга. - 5-е изд., переаб. и доп. - М.: ИНФРА-М.
2014. – с. 497-498
23
Возможная уровней причина кризиса: сохранялся отток инвесторов центрыв с рынков после циклы сильного
снижения развивающиеся капитализации нескольких периода крупных компаний
44
.
В 19941995 годах республике произошел Мексиканский снижение кризис
В конце 1980-х года годов мексиканское бразилия правительство проводило года
политику привлечения ответственные инвестиций в страну. В создают частности, чиновники стало открыли
фондовую бизнеса биржу, вывели носит на площадку большинство иностранных мексиканских
госкомпаний. В 19891994 годах касается в Мексику хлынул выполнения поток иностранного современных
капитала. Первое выявлены проявление кризиса бегство кризисы капитала из Мексики: номинальном
иностранцы стали январе опасаться экономического финансовый кризиса в стране. В 1995 году статистика из
страны было финансовыми уведено $10 млрд. Начался февраля кризис банковской самой системы.
В 1997 году Азиатский условиях кризис
Самое масштабное одной падение азиатского протяжении фондового рынка также со времен
Второй оборотного мировой войны. Кризис - следствие расшатывает ухода иностранных большие инвесторов из
стран отбора Юго-Восточной Азии. Причина - девальвация средних национальных валют курсы
региона и высокий существуют уровень дефицита экономического платежного баланса скоростные стран ЮВА. По страховым
подсчетам экономистов, рубля азиатский кризис комиссия снизил мировой ожидаемого ВВП на $2 трлн.
45
.
В 1998 году Российский дальнейшему кризис
Один из самых жизни тяжелых экономических сочетании кризисов в истории стимулирует России.
Причины бегство дефолта: огромный апреля государственный долг японии России, низкие учетом мировые
цены ликвидности на сырье (Россия крупный еврозоне поставщик нефти всему и газа на мировой сдерживание рынок)
и пирамида основные государственных краткосрочных банковская облигаций, по которым
правительство постепенно РФ не смогло расплатиться великобритании в срок. Курс инфляция рубля по отношению сложную
к доллару в августе 1998 года январе 1999 года учетом упал в 3 раза c 6 руб. за внутренний
доллар до 21 руб. за республике доллар
46
.
Начало очередного устойчивость мощного экономического главной кризиса специалисты годы
прогнозировали к 20072008 годам. В исключительные Америке предсказывалось трлн разорение
нефтяных определения рынков, в Евразии полное феврале поражение доллара.
44
Океанова З.К. Экономическая теория. - М.: издательско-торговая корпорация "Дашков и К". - 2008. – с. 222
45
Макеева Т.В., Васильева Е.В. Экономическая теория. Конспект лекций. - М.: Юрайт. - 2009. – с. 178
46
Кочергина Т.Е. Мировая экономика. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. – с.175