36
Ведение бухгалтерскסгס учета в 2018 гסду סсуществлялסсь в сססтветствии
сס спסсסбами, указанными в Учетнסй пסлитике Общества, утвержденнסй
приказסм генеральнסгס директסра №374סт סт 30 декабря 2015 гסда.
Организация разработала и применяет рабочий план счетов
бухгалтерского учета, основанный на стандартном плане счетов бухгалтерского
учета финансово-хозяйственной деятельности организаций.
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации
Oдним из важнeйший услoвий успeшнoгo упрaвлeния прeдприятия
являeтся aнaлиз его финaнсoвогo сoстoяния, пoскoльку рeзультaты
дeятельнoсти зaвисят от наличия и эффективного использования финансовых
ресурсов.
(Информация для анализа активов предприятия находится в разделе I
актива баланса) .
Таблица 2
Анализ динамики имущества предприятия АО «ПО «Севмаш»
Показатель
Показатели по балансу
Изменение, тыс.
руб.
Темп
прироста, %
2018
2017
2016
2017-
2018
2018-
2017
2017
-
2016
2018
-
2017
1
2
3
4
5
6
7
8
I. Внеоборотные активы
Нематериаль
ные активы
63
149
85
-86
64
-
57,7
2
75,29
Основные
средства
1640602
8
1418760
2
1217057
3
2218426
2017029
15,6
4
16,57
Доходные
вложения в
мат. ценности
2035264
2423011
2032817
-387747
390194
Финансовые
вложения
16598
16598
16532
0
66
0,00
0,40
Прочие
внеоборотные
активы
1082829
7
9707191
7100109
1121106
2607082
11,5
5
36,72
Итого по
разделу I
2928625
0
2633455
1
2132011
6
2951699
5014435
11,2
1
23,52
II. Оборотные активы
37
Продолжение таблицы 2
1
2
3
4
5
6
7
8
Запасы
3718135
4
2370923
6
1784728
0
1347211
8
5861956
56,8
2
32,85
НДС по
приобретенн
ым
ценностям
384478
450792
751846
-66314
-301054
-
14,7
1
-
40,04
Дебиторская
задолженност
ь
1353541
63
1421559
13
9618707
7
-
6801750
4596883
6
-4,78
47,79
Финансовые
вложения
568433
0
0
568433
0
-
-
Денежные
средства
5741433
8
7379746
2
1862586
9
-
1638312
4
5517159
3
-
22,2
0
296,2
1
Прочие
оборотные
активы
2091
1243
2677
848
-1434
68,2
2
-
53,57
Не
предъявленн
ые к оплате
начисленная
выручка по
договорам с
длительным
циклом
1793989
93
1104206
92
6299975
3
689783
01
4742093
9
62,4
7
75,2
7
Итого по
разделу II
4103038
50
3505353
38
1964145
02
5976851
2
1541208
36
17,0
5
78,47
Баланс
4395901
00
3768698
89
2177346
18
6272021
1
1591352
71
16,6
4
73,09
Увеличение активов в 2016 году произошло за счет роста объема как
оборотных, так и внеоборотных активов. В составе внеобротных активов
значительно увеличились основные средства – на 2017029 тыс. руб., в составе
оборотных активов – запасы - на 5861956 тыс. руб.
В 2018 основные средства продолжали увеличиваться и стали равны
16406028 тыс. руб., абсолютное изменение составило 2218426 тыс. руб. Также в
составе внеобротных активов выросли прочие внеоборотные активы– на 112106
тыс. руб.
Состав и структуру оборотных активов предприятия можно проследить
по II разделу активов баланса бухгалтерского. Пристальное внимание при
38
исследовании оборотных активов необходимо обратить на изменение доли
материальных запасов, как бы средства, вложенные в данные ресурсы,
считаются наименее ликвидной частью оборотных активов, то есть имеют
самую низкую скорость оборота. Запасы АО «ПО «Севмаш» за анализируемый
период увеличились на 108,33 % и в 2018 году составили 37181354 тыс. руб.
Увеличение запасов на предприятии может повлечь за собой дополнительные
расходы на их хранение и обслуживание, что в свою очередь будет отвлекать
денежные средства из оборота.
В 2017 году произошло снижение дебиторской задолженности на 680750
тыс. руб., в 2018 произошло увеличение показателя на 45968836 тыс. руб. Это
свидетельствует о снижении предприятий эффективности работы со своими
клиентами в плане своевременности оплаты за продукцию.
Как отрицательный факт можно оценить непринужденное увеличение
остатков денежных средств в 2016-2018 гг. на 38788469 тыс. руб., что
указывает на снижение эффективности работы со свободными денежными
средствами.
Таблица 3
Анализ имущества структуры предприятия АО «ПО «Севмаш»
Показатель
Структура в валюте баланса,
%
Изменение, %
2018
2017
2016
2018-
2017
2017-
2016
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Основные средства
3,73
3,76
5,59
-0,03
-1,83
Финансовые вложения
0,00
0,00
0,01
0,00
0,00
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
6,66
6,99
9,79
-0,33
-2,80
II. Оборотные активы
Запасы
8,46
6,29
8,20
2,17
-1,91
НДС по приобретенным
ценностям
0,09
0,12
0,35
-0,03
-0,23
Дебиторская задолженность
30,79
37,72
44,18
-6,93
-6,46
Финансовые вложения
0,13
0,00
0,00
0,13
0,00
Денежные средства и
денежные эквиваленты
13,06
19,58
8,55
-6,52
11,03
Прочие оборотные активы
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
39
Не предъявленные к оплате
начисленная выручка по
договорам с длительным
циклом изготовления
40,81
29,30
28,93
11,51
0,37
Итого по разделу II
93,34
93,01
90,21
0,33
2,80
Баланс
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
В структуре активов предприятия произошли некоторые изменения. Доля
внеоборотных активов за анализируемый период уменьшилась на 3,13%, с 9,79
% в 2014 году до 6,66 % в 2018 году. Среди внеоборотных активов основную
долю занимают основные средства. Доля оборотных активов за анализируемый
период увеличилась до 93,34%.
Наибольший удельный вес в стоимости оборотных активов составляют
дебиторская задолженность и не предъявленная к оплате выручка по договорам
с длительным циклoм использования. Дoля дебитoрской зaдoлженнoсти в
oбщем oбъеме актив уменьшилась на 13,39 %, нeпредъявленная выручка
вырoсла на 11,88 %.
Значительное изменение произошло с денежными средствам – их доля
выросла на 4,51% и на кoнец 2018 года стала равна 13,06 % в общем объеме
активов баланса АО «ПО «Севмаш».
Структура заемных источников финансирования АО «ПО «Севмаш»
представлена на основании показателей отчѐтности бухгалтерской за три года
(2016-2018г)
Таблица 4
Анализ состава источников формирования предприятия
АО «ПО «Севмаш»
Показатель
Показатели по балансу
Изменение, тыс
руб
Темп
прироста, %
2018
2017
2016
2018-
2017
2017-
2016
2018
-
2017
2017
-
2016
1
2
3
4
5
6
7
8
III. Капитал и
резервы
Уставный
1408768
1195994
1195994
212773
0
17,79
0,00
40
капитал
1
2
2
9
Добавочный
капитал
1686714
3
1261166
6
1261159
8
425547
7
68
33,74
0,00
Резервный
капитал
536371
536371
175495
0
360876
0,00
205,6
3
Нераспределен
ная прибыль
(непокрытый
убыток)
7071421
1792597
-
5064054
527882
4
6856651
294,4
8
-
135,4
0
Средства,
полученные от
учредителей
до регистрации
УК
5289900
6383216
-
109331
6
6383216
-
17,13
-
Итого по
разделу
4385251
6
3328379
2
1968298
1
105687
24
1360081
1
31,75
69,10
Продолжение таблицы 4
1
2
3
4
5
6
7
8
IV.
Долгосрочные
обязательства
Заемные
средства
308400
6007707
6
3703363
5
-
597686
76
2304344
1
-
99,49
62,22
Отложенные
налоговые
обязательства
937910
955888
650423
-17978
305465
-1,88
46,96
Оценочные
обязательства
2995808
3853594
3896502
-
857786
-42908
-
22,26
-1,10
Прочие
обязательства
3090293
20
2562302
87
1321128
93
527990
33
1241173
94
20,61
93,95
Итого по
разделу IV
3132714
38
3211168
45
1736934
53
-
784540
7
1474233
92
-2,44
84,88
V.
Краткосрочные
обязательства
Заемные
средства
904
6320485
4638598
-
631958
1
1681887
-
99,99
36,26
Кредиторская
задолженность
7634892
6
9196894
1499696
5
671520
32
-
5800071
730,1
6
-
38,67
Доходы
будущих
периодов
277386
75174
234850
202212
-159676
268,9
9
-
67,99
Оценочные
обязательства
5721014
6638751
4321007
-
917737
2317744
-
13,82
53,64
Прочие
обязательства
114916
237948
166764
-
123032
71184
Итого по
разделу V
8246314
6
2246925
2
2435818
4
599938
94
-
1888932
267,0
0
-7,75
41
Баланс
4395871
00
3768698
89
2177346
18
627172
11
1591352
71
16,64
73,09
В 2018 году произошло увеличение уставного капитала на 2127739 тыс.
руб., добавочного капитала – на 4255477 тыс. руб., нераспределенной прибыли
на 5278824 тыс. руб., итого собственный капитал АО «ПО «Севмаш» за 2016-
2018 гг. вырос на 24169535 тыс. руб.
Долгосрочные обязательства имеют положительную динамику и
увеличились на 139577985 тыс. рублей или на 82,43 %, за счет значительного
увеличения заемных средств, которые имеют долгосрочный характер и прочих
долгосрочных обязательств. Так же увеличились отложенные налоговые
обязательства на 45,08%. С одной стороны, это хорошо, тобишь предприятию
государство предоставило право отсрочить уплату налогов на длительный
период и у предприятия появляется шанс увеличить свой бизнес, а значит и
прибыль. С другой стороны, образуется налогооблагаемые временные разницы,
которые обременяют предприятия обязательством уплатить в будущем налог на
прибыль. Поэтому руководству предприятия нужно спрогнозировать будущие
денежные потоки, чтобы оно осталось платежеспособным по всем своим
обязательствам.
За 2016-2018 гг. величина начисленных оценочных обязательств
уменьшилась на 900694 тыс. руб.
Увеличение краткoсрочных oбязатeльства в 2018 году связано
непосредственно сл значительным ростом кредиторской задолженности – на
61351961 тыс. руб.
Повышение кредиторской задолженности - этo негативный фактoр.
Предприятию необходимо разработать эффективную налоговую политику,
потому что руководитель несѐт материальную oтветственность перед
налоговыми органами за своевременность выплаты всех налогов.
Таблица 5
42
Анализ структуры источников формирования имущества
АО «ПО «Севмаш»
Показатель
Структура в валюте баланса, %
Изменение, %
2018
2017
2016
2018-
2017
2017-
2016
1
2
3
4
5
6
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
3,20
3,17
5,49
0,03
-2,32
Добавочный капитал
Резервный капитал
0,12
0,14
0,08
-0,02
0,06
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
1,61
0,48
-2,33
1,13
2,80
Средства, полученные от
учредителей до
регистрации уставного
капитала
1,20
1,69
0,00
-0,49
1,69
Итого по разделу III
9,98
8,83
9,04
1,14
-0,21
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
0,07
15,94
17,01
-15,87
-1,07
Отложенные налоговые
обязательства
0,21
0,25
0,30
-0,04
-0,05
Оценочные обязательства
0,68
1,02
1,79
-0,34
-0,77
Прочие обязательства
70,30
67,99
60,68
2,31
7,31
Итого по разделу IV
71,26
85,21
79,77
-13,94
5,43
Продолжение таблицы 5
1
2
3
4
5
6
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
0,00
1,68
2,13
-1,68
-0,45
Кредиторская
задолженность
17,37
2,44
6,89
14,93
-4,45
Доходы будущих периодов
0,06
0,02
0,11
0,04
-0,09
Оценочные обязательства
1,30
1,76
1,98
-0,46
-0,22
Прочие обязательства
0,03
0,06
0,08
-0,04
-0,01
Итого по разделу V
18,76
5,96
11,19
12,80
-5,23
БАЛАНС
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
Как видно из таблицы 5, среди собственных источников финансирования
имущества преобладает уставный капитал и нераспределенная прибыль – ее
значение в 2017 году составило 0,48 %, в 2018 - выросло до 1,61 %.
Среди долгосрочных обязательств значительную долю занимают прочие
обязательства – 79,77% в 2016 году и 71,6 % в 2018 г.
Среди краткосрочных активов произошло увеличение доли кредиторской
задолженности на 10,48 %.
43
Как видно из таблицы 5, в 2016 АО «ПО «Севмаш» больше использует
долговых заемных источников, доля их возросла на 8,51 %, по сравнению с
2016 г. Это можно связать с реализаций инвестиционных проектов
предприятия.
Бухгалтерский баланс естественно показывает реальное финансовое
положение предприятия на конкретный период, как если бы деятельность его
остановилась в данный момент. Под собственным капиталом подразумевается
сумма, которую разделили бы между собой учредители предприятия в случае
его ликвидации.
Признаками положительного баланса можно назваать:
- рост валюты баланса на конец года;
- превышение собственного капитала над заемным;
- превышение темпов прироста собственного капитала над темпами
прироста заемного капитала.
В данном случае баланс нельзя назвать положительным, так как не
выполняется условия превышения собственного капитала над заемным.
В современных условиях хозяйствования особую актуальность
приобретает анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
Ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие
платежеспособности, контроль за соблюдением которой является важнейшей
функцией финансового менеджмента предприятия.
Анализ ликвидности баланса приведен в таблице 6.
Таблица 6
Группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срочности
их оплаты
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Изменение, тыс. руб.
2018
2017
2016
2018-2017
2017-2016
АКТИВЫ
А1: Наиболее
ликвидные
активы
57982771
73797462
18625869
-15814691
55171593
А2: Быстро
135356254
142157156
96189754
-6800902
45967402
44
реализуемые
активы
А3: Медленно
реализуемые
активы
216964825
134580720
81598879
82384105
52981841
А4: Трудно
реализуемые
активы
29286250
26334551
21320116
2951699
5014435
БАЛАНС
439590100
376869889
217734618
62720211
159135271
ПАССИВЫ
П1: Наиболее
срочные
обязательства
82462242
16148767
19719586
66313475
-3570819
П2:
Краткосрочные
обязательства
904
6320485
4638598
-6319581
1681887
П3:
Долгосрочные
обязательства
313271438
321116845
173693453
-7845407
147423392
П4:
Постоянные
пассивы
43852516
33283792
19682981
10568724
13600811
БАЛАНС
439587100
376869889
217734618
62717211
159135271
На протяжении 2016-2018 гг. бухгалтерский баланс АО «ПО «Севмаш»
является неликвидным, поскольку в 2018 и в 2016 году наиболее срочные
обязательства были больше наиболее ликвидных активов, предприятие
испытывает недостаток денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений для погашения кредиторской задолженности.
В течение анализируемого периода требуемая система неравенств не
была выполнена, следовательно, баланс не является ликвидным.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить
текущую ликвидность, которая свидетельствует о неплатежеспособности АО
«ПО «Севмаш» к рассматриваемому на ближайший моменту промежуток
времени. Перспективная ликвидность на основе сравнения будущих
поступлений и платежей также говорит о неплатежеспособности предприятия.
Показатели оценки ликвидности баланса, рассчитанные на основании
данной группировки, представлены в таблице 7.
45
Анализ финансового состояния предприятия преводем на основе
бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Финансовые
коэффициенты позволяют руководству предприятия, акционерам, инвесторам,
кредиторам оценить финансовое положение предприятия в текущий момент
времени и в динамике.
Таблица 7
Анализ финансовых показателей
Класс, группа, показатель
Значение показателя
по периодам
Основная
тенденция
Нормат
ив
2018
2017
2016
1 Показатели ликвидности
1.1. Коэффициент текущей
ликвидности
4,98
15,60
8,06
снижение
от 1 до
2
1.2. Коэффициент срочной
ликвидности
2,34
9,61
4,71
ухудшени
е
не
менее 1
1.3. Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,70
3,28
0,76
ухудшени
е
не
менее
0,2-
0,25
2 Показатели финансовой устойчивости
2.1. Коэффициент
независимости
0,10
0,09
0,09
увеличени
е
>0,6
2.2. Коэффициент финансовой
зависимости
0,81
0,94
0,89
ухудшени
е
≤1,7
2.3. Коэффициент финансового
рычага
9,02
10,32
10,06
снижение
<0,7
2.4. Коэффициент
обеспеченности собственными
средствами
0,80
0,94
0,88
снижение
≥0,1
2.5. Коэффициент
маневренности
7,48
9,86
8,74
снижение
0,2-0,5
По проведенному анализу финансово-экономического состояния
предприятия за период с 2016 по 2018 г показатели ликвидности находятся в
границах нормативных значений, кроме коэффициента текущей ликвидности,
который превышает норму, равную 2.
Результаты расчетов показателей финансовой устойчивости показали,
что для предприятия характерна зависимость от внешних заемных источников
финансирования (кредит, лизинг). Коэффициент обеспеченности собственными
средствами за анализируемый период ухудшился, это характеризует