3
АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа выполнена на тему: «Оборотные
средства предприятия: формирование и эффективность использования (на
примере ООО «Спецеврострой»)».
Выпускная квалификационная работа включает введение, три главы,
список использованной литературы, заключение и приложения.
В первой главе исследованы теоретические аспекты анализа оборотных
средств организации, приведены классификация и сущность оборотных
средств, а также источников их формирования.
Во второй главе содержит организационно-экономическую
характеристику ООО «Спецеврострой». В ней также отражены результаты
анализа состава, динамики и структуры оборотных средств ООО
«Спецеврострой» и источников их формирования; дана оценка
эффективности управления ими.
В третьей главе описаны предлагаемые меры по повышению
эффективности использования оборотных средств на конкретном
предприятии, основанных на оптимизации их структуры, а также произведен
расчет экономического эффекта от введения указанных мер.
Объем выпускной квалификационной работы составляет 77 страниц
печатного текста. В работе 18 таблиц, 13 рисунков, 2 приложения.
Ключевые слова: оборотные средства, использование, формирование,
эффективность, коэффициент оборачиваемости, период оборота,
рентабельность оборотных средств.
4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ФОРМИРОВАНИЯ И
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ КОММЕРЧЕСКОЙ
ОРГАНИЗАЦИИ ..................................................................................................... 8
1.1. Понятие, состав и структура оборотных средств ...................................... 8
1.2. Этапы анализа и политика управления оборотными средствами ......... 17
1.3. Оценка эффективности использования оборотных средств
организации ........................................................................................................ 20
2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ
СРЕДСТВ ООО «СПЕЦЕВРОСТРОЙ» .............................................................. 24
2.1. Краткая характеристика коммерческой организации ............................. 24
2.2. Анализ динамики, состава и структуры оборотных средств и
источников их формирования .......................................................................... 31
2.3. Оценка эффективности использования оборотных средств .................. 42
3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ
ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ООО «СПЕЦЕВРОСТРОЙ» ...................... 47
3.1. Меры, направленные на повышение эффективности управления
оборотными средствами .................................................................................... 47
3.2. Расчет экономического эффекта предлагаемых мероприятий .............. 57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 61
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................. 67
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 70
5
ВВЕДЕНИЕ
Современный этап развития рыночной экономики характеризуется
нестабильностью и высокой динамичностью внешней среды. Данная
ситуация может оказать губительное воздействие на финансовое положение
российских коммерческих организаций и способствует тому, что
руководители принимают значительное количество управленческих решений
по управлению оборотными средствами в условиях неопределенности.
Политика управления оборотными средствами коммерческой организации.
как составная часть её финансовой политики, направлена на формирование
стратегического плана управления финансами, ориентированного на
реализацию мер по повышению эффективности их формирования и
использования, а в определенных случаях – на увеличение стоимости
оборотных средств и организации в целом.
Актуальность данной темы исследования состоит в том, что от
формирования и использования оборотных средств во многом зависят
эффективность функционирования предприятия и его финансовая
устойчивость, поэтому необходимо проводить постоянный анализ их состава,
динамики, в результате которого происходит выявление возможного более
эффективного использования оборотных средств, обеспечение
непрерывности производственного процесса и реализации продукции с
наименьшими затратами финансовых ресурсов. Состояние и эффективное
использование оборотных средств является основополагающим условием
успешной деятельности организации.
Оборотные средства представляют собой средства, вложенные в
текущие активы. Оборотные средства выражают экономические
производственные отношения, которые складываются с развитием
предпринимательства. Такими фондами являются основные и оборотные
фонды, фонды обращения, фонды заработной платы, экономического
стимулирования и другие. Задача предприятия заключается в правильном
6
определении размеров этих фондов, что очень важно для нормального их
функционирования, но и в обеспечении рационального и экономного их
расходования.
Объект исследования – ООО «Спецеврострой».
Предмет исследования выпускной квалификационной работы –
механизм формирования и использования оборотных средств.
Целью выпускной квалификационной работы является всестороннее
исследование вопросов формирования и использования оборотных средств
ООО «Спецеврострой» с последующей разработкой мероприятий по
повышению эффективности их использования.
Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие
задачи:
– охарактеризовать процесс формирования и использования оборотных
средств коммерческой организации;
– раскрыть сущность оценки эффективности использования оборотных
средств;
– дать характеристику подходов к формированию и использованию
оборотных средств;
– проанализировать формирование и использование оборотных средств
ООО «Спецеврострой» за 2019-2021 гг.;
– предложить направления совершенствования формирования и
использования оборотных средств ООО «Спецеврострой»;
– оценить экономическую эффективность внедрения предложенных
мероприятий.
Методы исследования. В работе использованы методы экономического
анализа: балансовый, средних и относительных величин, сравнение,
обобщение и анализ, табличный и графический методы. Если рассматривать
методы по используемым моделям, то применяется вертикальный и
горизонтальный анализ.
7
Теоретическая база исследования. Исследуемая проблема отражена в
работах ученых-экономистов: В.Г. Шеина, Т.Г. Бондаренко, Л.С. Васильева и
др., но в тоже время вопрос недостаточно изучен, в частности проблема
формирования оборотных средств.
Теоретическая значимость работы заключается в том, что
содержащиеся в ней положения, выводы и практические рекомендации
представляют научный и практический интерес для оптимизации оборотных
средств на предприятии.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы
состоит, в том, что исследования могут быть использованы руководством в
текущей финансовой деятельности ООО «Спецеврострой» с целью
эффективного управления оборотными активами.
Информационной базой являются: формы годовой бухгалтерской
отчетности анализируемого предприятия, научные статьи и др.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы, а также приложений. Во
введении приведено обоснование выбора и актуальности данной темы,
определен объект и предмет исследования, поставлены цели и задачи
исследования и др. В первой главе исследованы теоретические аспекты
анализа оборотных средств организации, приведены классификация и
сущность оборотных средств и источников их формирования. Во второй
главе дана организационно-экономическая характеристика предприятия,
проведен анализ динамики и структуры оборотных активов ООО
«Спецеврострой», а также источников их формирования; дана оценка
эффективности управления ими. В третьей главе описаны предлагаемые
меры эффективного использования оборотных средств на конкретном
предприятии, основанных на оптимизации их структуры, а также произведен
расчет экономического эффекта от введения указанных мер. В заключении
приведены основные выводы по результатам исследования.
8
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ФОРМИРОВАНИЯ И
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ КОММЕРЧЕСКОЙ
ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Понятие, состав и структура оборотных средств
Оборотные средства представляют собой часть активов организации,
которые регулярно и периодически возобновляются для непрерывного
возобновления хозяйственного оборота, вложения в которые единожды
оборачиваются в течение одного цикла производства. Оборотный капитал
необходим предприятию для обеспечения бесперебойности процесса
производства.
Оборотные средства составляют значительную часть активов
организации, поэтому от умелого управления ими зависит успешная
финансово-производственная деятельность коммерческой организации.
Оборотные средства необходимы для обеспечения непрерывности и
ритмичности производственного процесса. Вещественным содержанием
оборотных средств являются предметы и средства труда сроком службы
менее 12 месяцев. Они функционируют и полностью расходуются только в
одном цикле производства, изменяют свою натуральную форму и полностью
переносят свою стоимость на готовую продукцию.
Для уяснения сущности и роли оборотного капитала рассмотрим
наиболее часто встречающиеся определения оборотных средств (оборотного
капитала)[32, С. 115].
Представители классической экономической считали, что оборотный
капитал является частью всего производительного капитала и направлен на
приобретение предметов труда и рабочей силы. То есть оборотный капитал
состоит из двух составляющих – постоянного и переменного капитала. После
того как продукция полностью реализована стоимость оборотных средств
полностью возвращается организации. Элементы фиксированной части
9
оборотных средств, а именно предметов труда переносят свою стоимость на
готовый продукт в течение одного полного производственного цикла.
Элементы переменной части капитала, которые направляются на
приобретение рабочей силы, свою стоимость не переносят на готовый
продукт, а создают новую стоимость, состоящую из собственного
эквивалента и прибавочной стоимости.
В работах К. Маркса оборотные средства рассматриваются как элемент
производительного капитала. А. Смит, представитель классической
политэкономии, отождествлял оборотные средства с торговым капиталом.
Д. Рикардо считал, что оборотный капитал направляется на покупку рабочей
силы. В современной западной экономической мысли понятие оборотного
капитала не выделяется.
Оборотные средства коммерческой организации имеют определенную
сложность в трактовке их сущности. Различают три подхода к трактовке
понятия оборотных средств (рис. 1.1).
Рисунок 1.1 – Подходы к сущности оборотных средств
Традиционный
подход
Оборотные средства – это часть
капитала, совокупность
денежных средств, авансиро-
ванных для образования и
использования оборотных
производственных фондов и
фондов обращения
Понятие оборотных средств
приравнивается к понятию
оборотного капитала. Обо-
ротные средства, оборотные
фонды, оборотный капитал
используются как синонимы
Циклический
подход
Оборотные средства – это
возобновляемые активы,
необходимые для текущей
деятельности и требующие
регулярного возобновления или
пополнения в течение
производственного цикла
Экономическая сущность
оборотных средств – это
возобновляемость в течение
хозяйственного цикла
Нивелируется разница между
оборотными «фондами» и
«средствами». Оборотные
средства используются,
служат, либо погашаются в
течение 12 месяцев. При этом
использование является
одномоментным.
Оборотные средства – это
активы, отражаемые во втором
разделе бухгалтерского баланса
согласно данным учета
Учетный
подход
10
Понятия «оборотные средства», «оборотный капитал» и «оборотные
активы» носят идентичный характер и являются по сути тождественными.
Однако разница между ними присутствует:
- оборотные средства - это денежные средства предприятия,
авансированные в фонды обращения и оборотные производственные фонды;
- оборотные активы - это стоимость, авансированную в виде
собственных, заемных и привлеченных средств, для формирования
оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью
обеспечения непрерывности кругооборота в процессе расширенного
воспроизводства;
- оборотный капитал включает в себя все краткосрочные активы,
находящиеся в организации для текущего использования, за вычетом сумм,
причитающиеся в короткие сроки третьим лицам за ценности, поставленные
для текущего или долгосрочного использования. В бухгалтерском учете
оборотным капиталом обычно называют разность оборотных средств и
краткосрочных обязательств[23, С. 72].
Оборотные средства коммерческой организации, участвуют в процессе
производства и продажи готового продукта, совершая непрерывный
экономический кругооборот. В процессе кругооборота оборотные средства
переходят из сферы обращения в производственную сферу и обратно, при
этом последовательно принимают форму фондов обращения и оборотных
производственных фондов, т.е. меняют натурально-вещественную форму
(рис. 1.2). [21, С. 91]
Рисунок 1.2 – Фазы кругооборота оборотных средств
денежные
средства,
авансиро-
ванные
предприя-
тием
предметы
труда, то-
варные запа-
сы, необ-
ходимые
предприятию
произ-
водство
готовая
продукция
денежные
средства,
полученные
от продажи
продукции
11
Фаза 1 (Д
1
ПТ): денежная форма оборотных средств меняет свою
форму на производственные запасы (переход из сферы обращения в сферу
производства).
Фаза 2 (ПТПГП): участие оборотных средств в форме
производственных запасов в производственном процессе и смена их формы
на незавершенное производство, полуфабрикаты и готовый продукт [28, С.
127].
Фаза 3 (ГПД
2
): продажа готового продукта и приобретение
оборотными средствами снова денежной формы.
Разница между реализацией готового продукта и первоначальными
денежными средствами (Д
2
Д
1
) представляет собой сумму денежных
накоплений коммерческой организации.
Оборотные средства могут быть представлены как сумма двух
составляющих: постоянной и переменной части.
Оборотный капитал является важным ресурсом в обеспечении
текущего функционирования коммерческой организации и в большинстве
случаев представляет собой денежные средства, которые авансируются в
фонды обращения и оборотные производственные фонды[12, С. 153].
Запасы, незавершенное производство и расходов будущих периодов –
это элементы оборотных производственных фондов.
Готовый продукт, товары отгруженные, денежные средства,
дебиторская задолженность и средства в прочих расчетах – это элементы
фондов обращения.
Состав оборотных средств отражает размещение данных средств в
соответствии с нахождением в определенной форме. Состав оборотных
средств отражает их поэлементную классификацию.
Предприятие может поддерживать такие состав и структуру оборотных
средств, которые дают ему возможность распределить ресурсы, имеющиеся в
его распоряжении, между отдельными элементами оборотных средств. (табл.
1.1).
12
Таблица 1.1
Состав оборотных средств коммерческой организации
Деление оборотных средств на нормируемые и ненормируемые
исходит из принципа оптимизации размера запасов.
Нормируемые оборотные средства позволяют произвести расчет
экономически обоснованной потребности в отдельных видвх оборотных
средств [7, С.42].
Ненормируемые оборотные средства являются важным фактором,
способствующим ускорению скорости обращения оборотных средств.
Структура оборотных средств фирмы представлена на рис.1.3.
Рисунок 1.3 – Структура оборотных средств [9, С. 235]
Классификация оборотных средств представлена в таблице 1.2.
Оборотные средства
Производственные
оборотные фонды
Фонды
обращения
Производственные
запасы
Производство
Готовая продукция
Денежные
средства и
расчеты
сырье; материалы;
комплектующие
изделия; покупные
полуфабрикаты;
топливо; тара;
запчасти и др.
незавершенное
производство; по-
луфабрикаты
собственного из-
готовления; рас-
ходы будущих
периодов
готовая
продукция
на складе
отгруженная
(неоплачен-
ная на данный
момент) про-
дуция
денежные
средства: на
расчетном
счете; деби-
торская задол-
женность
Нормируемые
Ненормируемые
Оборотные средства предприятия
Средства, обслуживающие
процесс производства
Средства, обслуживающие
процесс обращения
Материальные
запасы на
складе
Незавершенное
производство
Расходы
будущих
периодов
Фонды обращения
Денежные средства
Продукция на
складе
Продукция в пути
к потребителям
Средства в
расчетах
Средства на счете
и в кассе