54
Необоснованное увеличение доли запасов может привести к значительному
увеличению затрат, связанных с их хранением. Доля дебиторской
задолженности незначительна, составляет не более 8,98% за исследуемые
периоды, причем в отчетный период она снизилась на 1,26% по сравнению с
предыдущим годом, что является положительным фактором.
Значительно возросла доля денежных средств, что положительно
сказывается на возможностях предприятия своевременно покрывать свои
текущие обязательства.
Денежные средства и денежные эквиваленты увеличились в 2018 году по
сравнению с 2017 годом на 1664,00 млн. руб. (8,95%).
Далее, необходимо провести анализ состава и структуры запасов и затрат,
чтобы определить какой элемент в их структуре занимает наибольший
удельный вес. Данные для анализа представим в таблице 6.
Таблица 6
Анализ состава и структуры запасов и затрат
ООО Обувная фабрика «Динамо»
Показатели
2016
2017
2018
Абс.откл
млн. руб.
Темп
прироста,
%
Сумма
млн.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма
млн.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумм
а
млн.
руб.
Уд.
вес,
%
2017
от
2016
2018
от
2017
2017
от
2016
2018
от
2017
Материалы
12 069
73,40
12 275
83,45
12
614
79,96
+206
+339
1.71
2.76
Готовая
продукция
1 404
8,54
1 041
5,34
1 069
6,78
- 363
+28
-25.66
2.69
Незавершенн
ое
производство
1 499
9,12
1 224
6,28
544
3,45
- 275
-680
-18.35
-55.56
Товары
1470
8,94
961
4,93
1 547
9,81
- 509
+586
-34.63
60.98
Итог
16 443
100
19 503
100
15
776
100
- 941
+273
18.61
-19.11
По данным представленным в таблице наблюдается следующее:
Материалы ООО Обувная фабрика «Динамо» увеличились в 2017 году
по сравнению с 2016 годом на 206 млн. руб. (1,71%) ;увеличились в 2018 году
по сравнению с 2017 годом на 339,00 млн. руб.(2,76%)
55
Готовая продукция организации ООО Обувная фабрика «Динамо»
уменьшились в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 363,00 млн. руб.
(25,66%); увеличились в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 28,00 млн.
руб. (2,69%).
Незавершённое производство в анализируемом периоде шло на спад. С
каждым годом уменьшалось, в периоде с 2016-2018 года уменьшалась с 1499
млн.руб. (9,12%)до 544 млн.руб. (3,45%).
Увеличение готовой продукции в 2018 году, говорит о хорошем спросе
на продукцию.
Для оценки состава и структуры дебиторской задолженности
предприятия ООО Обувная фабрика «Динамо», необходимо провести его
анализ. Данные для проведения анализа представлены в таблице 7.
Таблица 7
Анализ состав и структуры дебиторской задолженности
ООО Обувная фабрика «Динамо»
Показатели
2016
2017
2018
Абс.откл
млн. руб.
Темп
прироста,
%
Сумма
млн.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма
млн.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумм
а
млн.
руб.
Уд.
вес,
%
2017
от
2016
2018
от
2017
2017
от
2016
2018
от
2017
Задолженность
покупателей и
заказчиков
1 436
78,77
1368
88,03
986
86,41
-68
-382
-4.74
-27.92
Задолженность
персонала
45
2,47
38
2,45
34
2,97
-7
-4
-15.56
-10.53
Задолженность
поставщиков по
авансам
выданным
126
6,91
67
4,31
65
5,69
-59
-2
-46.83
-2.99
Прочая
дебиторская
задолженность
216
11,85
81
5,21
59
5,17
-135
-22
-62.5
-27.16
Итог
1 823
100
1 554
100
1 141
100
-269
-410
-14.76
-26.58
Задолженность покупателей и заказчиков в 2016 году составляла 1436
млн.руб. (78,77%),в 2017 году она уже составляла 1368 млн.руб. (88,03%),в
2018 году 986 млн.руб. (86,42%).Задолженность персонала ООО Обувная
56
фабрика «Динамо» уменьшились в 2017 году по сравнению с 2016 годом на
7,00 млн. руб. (15,56%) ; так же уменьшилась в 2018 году по сравнению с 2017
годом на 4,00 млн. руб. (10,53%).Задолженность поставщиков по авансам
выданным ООО Обувная фабрика «Динамо» уменьшились в 2017 году по
сравнению с 2016 годом на 59,00 млн. руб. (21,93%) ;так же уменьшалась в
2018 году по сравнению с 2017 годом на 2,00 млн. руб. (2,99%).Прочая
дебиторская задолженность ООО Обувная фабрика «Динамо» уменьшились в
2017 году по сравнению с 2016 годом на 135,00 млн. руб.; так же уменьшалась
в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 22,00 млн. руб.
Вывод: При анализе состава и структуры дебиторской задолженности
автор может сделать вывод, что основную долю в их составе занимает
задолженность покупателей и заказчиков. Как показал анализ периода 2016 -
2018 годов, наблюдается уменьшение дебиторского долга в балансе, говорит о
том, что приток денежных средств на вашу фирму увеличивается. Кредиторы
будут уверенны в вашей платёжеспособности, а потенциальные инвесторы
увидят в вашей фирме солидную компанию, чтобы вложить деньги.
Далее, необходимо провести анализ оборачиваемости каждого
составляющего элемента оборотных активов. Информация для проведения
анализа показателей оборачиваемости активов в их динамике, представлена в
таблице 8.
Таблица 8
Динамика показателей оборачиваемости активов
ООО Обувная фабрика «Динамо», млн. руб. (365 дней)
Показатели
2016г
2017г
2018г
Отклонение
(+/-) млн.
руб.
Темп
роста,
%
2018
г.
от
2016г
2018
г.
от
2017г
1.Коэфициент
оборчиваемости оборотных
активов (оборотов)
2,70
2,68
3,45
+0,75
+0,77
102,67
2.Коэфициент
оборачиваемости
запасов(оборотов)
3,33
3,13
4,34
+1,01
+1,21
119,80
57
Таблица 8 (окончание)
3.Коэфициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности(оборотов)
30,05
39,31
59,96
+29,91
+20,65
69,04
4.Коэфициент
оборачиваемости
денежных
средств(оборотов)
38,31
70,94
27,10
-11,21
-43,84
391,08
5.Коэфициент оборачиваем
ости кредиторской
задолженности(оборотов)
3,37
2,91
5,50
+2,13
+2,59
121,60
6.Период оборота
оборотных активов (дней)
136
137
106
-30
-31
103,00
7.Период оборота
запасов(дней)
104
117
85
-19
-32
168,42
8.Период оборота
дебиторской
задолженности(дней)
62
52
11
-51
-41
80,39
9. Период оборота
денежных средств
2
2
1
-1
-1
100,00
10.Период оборота
кредиторской
задолженности(дней)
109
126
67
-42
-59
140,48
Из данных таблицы 8 следует, что в отчетном году по сравнению с
предыдущим произошло ускорение оборачиваемости оборотных активов орга-
низации на 102,67%.
Показатели оборачиваемости характеризуют, во-первых, эффективность
использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения
финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения
производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства,
а также срок погашения кредиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности(оборотов) в
анализируемом периоде с 2016года-2018 года вырос с 30,05 млн.руб до 59,96
млн.руб.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности неуклонно
растет, что является положительным фактором и говорит об улучшении
расчетов и организации работы с дебиторами анализируемого предприятия.
Соответственно, уменьшается срок погашения дебиторской
58
задолженности, т.е. время, в течение которого предприятие ожидает деньги за
предоставленные товары, работу или услуги.
Фактически имеющиеся трудовые ресурсы используются с хорошими
показателями. По данным отдела по управлению персонала на предприятии
ООО Обувная фабрика «Динамо» персонал укомплектован
высококвалифицированными специалистами.
Таким образом, ООО Обувная фабрика «Динамо» полностью обеспечено
необходимыми ресурсами, поставки которых в достаточной степени
гарантированы.
Эффективность использования оборотного капитала оказывает влияние
на результативность деятельности предприятия и чем выше и быстрее
оборачиваемость оборотного капитала предприятия, тем выше его финансовые
результаты деятельности.
Для этих целей, необходимо провести анализ финансовых результатов
предприятия в таблице 9.
Таблица 9
Анализ и оценка структуры, состава и динамики финансовых
результатов ООО Обувная фабрика «Динамо» за период 2017-2018
гг.
Показатель
Базовый
период
(2017г.)
Отчетный
период
(2018г.)
Отклонение
Темп
роста,
%
Темп,
прирос
та, %
млн.
руб.
уд.
вес,
%
млн.
руб.
уд.
вес,
%
млн.
руб.
уд.
вес,
%
Доходы и расходы по основным видам деятельности
Выручка
61081
35,91
68419
36,50
7338
42,39
112,01
12,01
Себестоимость
25199
14,81
31662
16,89
6463
37,33
125,65
25,65
Валовая
прибыль(убыто
к)
35882
21,09
36757
19,61
875
5,05
102,44
2,44
Коммерческие
расходы
0
0,00
0
0,00
0
0,00
Управленчески
е расходы
30151
17,72
30852
16,46
701
4,05
59
Таблица 9 (окончание)
Приыбль
(убыток) от
продаж
5 731
3,37
5 905
3,15
174
1,01
103,04
3,04
Прочие доходы и расходы
Проценты к
получению
0
0,00
0
0,00
0
0,00
Проценты к
уплате
0
0,00
0
0,00
0
0,00
Доходы от
участия в
других
организациях
0
0,00
0
0,00
0
0,00
Прочие доходы
378
0,22
831
0,44
453
2,62
219,84
119,84
Прочие
расходы
527
0,31
473
0,25
-54
-0,31
89,75
-10,25
Прибыль(убыт
ок) до
налогообложен
ия
5582
3,28
6263
3,34
681
3,93
112,20
12,20
Изменение
отложенных
налоговых
активов
0
0,00
0
0,00
0
0,00
Изменение
отложенных
налоговых
обязательств
0
0,00
0
0,00
0
0,00
Текущий налог
на прибыль
1855
1,09
2089
1,11
234
1,35
Чистая
прибыль(убыто
к)
3727
2,19
4174
2,23
447
2,58
111,99
11,99
Итого:
170
113
100%
187
425
100%
17312
100%
Проанализировав показатели отчета о прибылях и убытках, можно
сделать следующие выводы: по данным таблицы 10 произошло незначительное
увеличение выручки, ее темп прироста составляет 12,01%. По абсолютным
значениям выручка увеличилась на 7338 млн. руб.
Соотношение между доходом от продаж продукции и расходами на
производство в прошлом году было нормальным, что обеспечило получение
валовой прибыли в размере 36757 млн. руб. Валовая прибыль составляла
60
19,61% по отношению к выручке (другими словами, с каждого рубля выручки
было получено 19,61 коп. валовой прибыли). Так что можно сказать, что
процесс производства в ООО Обувная фабрика «Динамо» был эффективным.
В отчетном году объемы основной деятельности увеличились (это видно
по увеличению сумм выручки и всех составляющих полной себестоимости
проданной продукции).
Себестоимость проданной продукции в 2018 году увеличилась на 37,33%.
и составила 6463 млн. руб. Темп ее прироста составил 25,65%.
Значение прочих доходов увеличилась на – 453 млн. руб., их темп
прироста составил – 119,84%.
В результате этого прибыль до налогообложения увеличилась на - 681
млн. руб., а темп ее прироста составит – 12,20%.
Текущий налог на прибыль также увеличился и составил 234 млн.руб., и
это оказало существенное влияние на размер и величину чистой прибыли.
Результативность и экономическая целесообразность функционирования
предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями.
Экономический смысл показателей рентабельности заключается в
подсчете прибыли приходящейся на рубль выручки от продаж, расходов,
активов, капитала, т.е. коэффициенты рентабельности отражают прибыльность
экономического субъекта.
На основании данных форм финансовой отчетности ООО Обувная
фабрика «Динамо», были рассчитаны следующие показатели рентабельности:
1. Рентабельность всего капитала рассчитывается по формуле 7:
(7)
61
Наглядно, динамика показателей рентабельности, представлена в виде
диаграммы (рис. 3).
Рисунок 3 - Рентабельность капитала
2. Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле 8:
ск
Чистаяприбыль
Средняястоимостьсобственногокапитала
(8)
ск
ск
ск
Рентабельность собственного капитала представлена в виде диаграммы
на рисунке (рис. 4).
0
0.05
0.1
0.15
0.2
0.25
0.3
0.35
0.4
2016 2017 2018
Рентабельность капитала
62
Рисунок 4 – Рентабельность собственного капитала
Информацию о показателях рентабельности ООО Обувная фабрика
«Динамо», представим в таблице 10.
Рентабельность капитала уменьшилась по сравнению с 2016 годом на
0,11% .Это говорит о полученном предприятием с каждого рубля, вложенного в
активы, убытка в 1,10 копеек.
Снижение данного коэффициента свидетельствует о падении спроса на
продукцию, работы, услуги и о перенакоплении активов, что мы выяснили в
анализе баланса предприятия.
Уровень рентабельности капитала не обеспечивает рентабельность
собственного капитала и оплату процентов по кредитам. Но в 2018 году
коэффициент увеличился и составил 120%.
Таблица 10
Динамика показателей рентабельности
ООО Обувная фабрика «Динамо» за 2016-2018гг.
Показатели
2016
2017
2018
Отклонение
(+/-)
Темп роста, %
2017 от
2016
2018 от
2017
2017 от
2016
2018 от
2017
Рентабельность всего
капитала
0,36
0,25
0,30
-0,11
+0,05
69,44
120,00
Рентабельность
собственного капитала
0,67
0,52
0,53
-0,15
+0,01
77,61
101,92
Рентабельность продаж
13,35
9,38
8,63
-3,97
-0,75
70,26
92,00
Рентабельность затрат
34,14
22,15
19,78
-11,99
-2,37
61,88
87,91
2016, 0.67,
39%
2017, 0.52,
30%
2018, 0.53,
31%
2016
2017
2018
63
Рентабельность собственного капитала по сути главный показатель для
стратегических инвесторов в 2018 году был небольшой прирост ,что составило
101,92%. Показатель определяет эффективность использования капитала.
Рентабельность затрат в отчетном периоде составила 19,78 и
уменьшилась на 2,37% . Это говорит о том, что каждый рубль
вложенных затрат приносил 2,37 коп. прибыли.
Выводы по второй главе:
1)Результаты расчетов показывают достаточно высокий уровень финансовой
независимости ООО Обувная фабрика «Динамо» от привлеченных заемных
средств. Этот вывод следует из того, что в структуре источников
финансирования предприятия абсолютно преобладает собственный капитал,
величина которого за исследуемый период колебалась от 92 до 96%.
Аналогичный вывод можно сделать из результатов анализа коэффициента
концентрации заемного капитала, общего уровня задолженности, общей
платежеспособности;
1. Полученные результаты расчетов свидетельствуют о повышении
эффективности использования собственных средств предприятия.
2. Анализ финансового состояния ООО Обувная фабрика «Динамо» показал
Основные средства организации ООО Обувная фабрика «Динамо»
уменьшились в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 60,00 млн. руб.
(61,86%) ;увеличились в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 81,00 млн.
руб. (218,92%).Запасы увеличились в 2017 году по сравнению с 2016 годом на
3060,00 млн. руб. (18,61%); уменьшились в 2018 году по сравнению с 2017
годом на 3727,00 млн. руб. (19,11%).Дебиторская задолженность уменьшилась
в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 269,00 млн. руб. (14,76%);
уменьшилась в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 413,00 млн. руб.
(26,58%).
3. Динамика показателей оборачиваемости активов ООО Обувная фабрика
«Динамо» показало, что в отчетном году по сравнению с предыдущим
произошло ускорение оборачиваемости оборотных активов организации на