72
5,72% до 1,22%) связано со снижением коэффициентов рентабельности
активов, коэффициента рентабельности собственного капитала и коэффициента
оборачиваемости всех активов.
В ходе анализа отчетности АО «ОКБ КП» были получены следующие
положительные показатели финансового положения и результатов
деятельности организации:
- чистые активы АО «ОКБ КП» превышают уставный капитал, несмотря на то,
что за анализируемый период произошло снижение величины чистых активов;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен
значению - 0,13. У Данного коэффициента хорошее значение;
- коэффициент покрытия инвестиций имеет нормальное значение - 0,77%;
- прибыль за последний год от финансово-хозяйственной деятельности
составила 31 721 тыс.руб;
- за период 01.01.2018-31.12.2018 получена прибыль от продаж (302 949
тыс.руб.), однако по сравнению с предшествующим годом наблюдалась ее
отрицательная динамика (- 240 508 тыс.руб).
Показатели финансового положения и результатов деятельности АО «ОКБ
КП», имеющие отрицательные значения:
- невысокая (низкая) рентабельность активов (3,21% за последний год);
- отрицательная динамика рентабельности продаж;
- низкое значение коэффициента обеспеченности запасами (0,18);
В ходе анализа был получен один показатель, который имеет критическое
значение, которое свидетельствует о неустойчивом финансовом положении
организации по величине собственных оборотных средств.
Рентабельность по отношению ко всем показателям в отчетном году резко
снизилась по сравнению с предыдущим годом в связи с сокращением валовой
прибыли на 56,07 %. Сокращение ее было вызвано, как указывалось выше,
резким падением продаж. Результат проводимого анализа показателей
рентабельности в АО «ОКБ КП» говорит об отрицательной динамике этих
важнейших показателей. Снижение показателей рентабельности АО «ОКБ КП»
73
а, прежде всего, показателя рентабельности активов свидетельствует о
снижении конкурентоспособности организации. Необходимо усилить контроль
над сокращением затратной части баланса и уделить внимание маркетинговой
политике организации.
2.5 Проблемы, выявленные в ходе финансового анализа оказывающие влияние
на уровень рентабельности
Снижение объемов продаж в АО «ОКБ КП» вызвано снижением спроса
продукции и неудовлетворительной работой по продвижению продукции на
рынке, а увеличение затрат – повышением цен поставщиков, отсутствием
надлежащего контроля за расходами, несоответствием между
производственной мощностью и объемами загрузки оборудования. Прирост
активов в обороте, их низкую оборачиваемость можно объяснить
недостаточной деловой активностью лиц, ответственных за состояние товарно-
материальных запасов, незавершенного производства и состояние расчетов с
покупателями (заказчиками).
В ходе финансового анализа отчета о финансовых результатах АО «ОКБ КП»
были выявлены следующие проблемы, которые оказывают существенное
влияние на уровень рентабельности предприятия:
- потери долгосрочных контрактов, клиентов;
- чрезмерное использование долгосрочных и краткосрочных заемных средств;
- хроническая нехватка оборотных средств;
- наличие залежалых товаров и производственных запасов;
- применение в производственном процессе устаревшего оборудования;
- убытки, потери при осуществлении основной производственной
деятельности;
74
3.Рекомендации, направленные на улучшение финансового состояния АО
«ОКБ КП»
3.1 Рекомендации, направленные на улучшение финансового состояния в АО
«ОКБ КП»
По результатам проведенного анализа показателей Отчета о финансовых
результатах АО «ОКБ КП» можно сделать следующие выводы:
- для того, чтобы повысить эффективность деятельности организации
руководству АО «ОКБ КП» необходимо уделить внимание на следующие
моменты относительно финансовых результатов организации:
- необходимо добиваться увеличения объемов производства и реализации
продукции;
- способствовать снижению себестоимости производимой и реализуемой
продукции;
- рассмотреть вопрос о сокращении запасов на складах организации;
- оптимизировать коммерческие и управленческие расходы, снизить расходы
на упаковку и транспортировку продукции;
- по максимуму погасить кредитные обязательства;
- снизить прочие расходы, оптимизировать риски;
- усилить контроль за соблюдением законодательства и договорных
обязательств.
- пересмотреть состав и структуру материальных оборотных средств;
- пересмотреть структуру активов предприятия.
Рекомендуем, обратить особое внимание на текущие активы, такие как
сырье, материалы на складах, готовая продукция, товары для перепродажи и
другие ценности организации. В связи с тем, что на складах увеличиваются
запасы, то возникают расходы, которые связаны с хранением и перемещением
таковых. Происходит дополнительная трата денежных средств организации.
Финансово-экономической службе АО «ОКБ КП» нужно обратить на это
внимание. Нужно проанализировать за счет чего происходит увеличение
запасов. Возможно, причина кроется в необоснованном отвлечении активов из
75
производственного оборота, а это негативно сказывается на финансовом
положении организации и ведет к росту кредиторской задолженности.
Необходимо пересмотреть структуру активов предприятия, рассмотреть
возможность продажи части основных средств или сдачи их в аренду,
модернизировать основные производственные фонды, с целью увеличения
эффективности их использования. Отделу маркетинга и рекламы необходимо
находить новые рынки сбыта продукции.
3.2 Расчет полученного экономического эффекта от проводимых в АО «ОКБ
КП» мероприятий по улучшению финансового состояния
Результат, который достигается за счет осуществления различных видов
деятельности или же путем проведения отдельных мероприятий и операций
называется Эффектом.
Отношение результата (эффекта) к затратам, которые используются для его
достижения называют Эффективностью.
Важным является не только само по себе обеспечение результата, но и то,
какими силами он был достигнут. По этой причине основой подсчета
экономической эффективности является годовой экономический эффект,
включающий затраты на его достижение. Помимо абсолютной величины
эффекта необходимо также определить относительную величину эффекта,
которая вычисляется методом деления общего получаемого результата на
затраты ресурсов для его получения. Формула экономического эффекта - это
экономический результат, который получается в результате проведения
определенных мероприятий, вызывающих улучшение соответствующих
показателей работы компании. Экономический результат – это абсолютный
показатель, который измеряется в денежных единицах. Для получения эффекта
организации необходимо понести определенные затраты, а в дальнейшем
получение дополнительной прибыли от внедрения мероприятий.
Экономический эффект можно представить в виде этого дополнительного
дохода, который получает организация путем:
- получения дополнительной прибыли,
76
- минимизации материальных затрат,
- уменьшения трудовых затрат,
- увеличения производственных объемов,
- роста качества продукции, который выражается в цене.
С помощью полученного эффекта определяется степень эффективности
организации, которая в свою очередь определяет степень выгодности.
Показатель эффекта – величина относительная. Поэтому его можно
использовать при сравнении с существующими нормативами. Выгода от
внедрения эффекта характеризуется тремя обстоятельствами:
- это затраты на проведение мероприятий, которые должны быть как можно
меньше;
- это эффект от внедрения, который должен быть максимальным;
- это срок, в течение которого происходит эффект.
В зависимости от того какие мероприятия были проведены для увеличения
эффекта, его расчет осуществляется по-разному.
Экономический эффект от реализации мероприятий – является абсолютной
величиной, которая определяется как разность между полученным
экономическим результатом и связанными с ним затратами:
Э = Р-З
где Э –экономический эффект от реализации проекта, руб.
Р – экономический результат от реализации проекта, руб.
З – затраты, связанные с внедрением проекта, в руб.
Экономическая эффективность является показателем, который определяется
отношением экономического эффекта к затратам на данный эффект. Формула
экономической эффективности выглядит следующим образом:
Е = ЭЭ/З
Здесь ЭЭ – величина экономического эффекта,
З – затраты на его осуществление.
По итогам анализа отчета о финансовых результатах АО «ОКБ КП» видим,
что за 2018 год произошло снижение объемов продаж. Одной из причин может
77
быть снижение спроса или недостаточная работа по продвижению продукции
на рынке. В организации существует отдел маркетинга и рекламы. За 2018 год
было израсходовано 6 242 тыс. руб. на рекламу, поддержание и обновление
сайта, изготовление вывесок, баннеров, визиток, подарков с логотипом
организации. При планировании рекламной деятельности организация
предусматривает определение её целей, а также путей их достижения, создаёт
фирме условия для реализации своих особенностей в условиях конкуренции.
Постановка целей определяет перспективу применения рекламы на
предприятии и создаёт условия для оценки её эффективности. Существенное
влияние на эффективность функционирования организации может оказать
правильно спланированная и хорошо организованная реклама. Благодаря
рекламе население больше узнает о товарах, новинках, услугах. Именно
реклама выстраивает мосты от производителей к потребителям. Не зря говорят,
что Реклама – это двигатель торговли. Мы хотим предложить расширить
рекламную деятельность в организации, а именно уделить внимание:
- участию в выставках;
- Брендированию корпоративного транспорта.
Участие в выставках позволяет демонстрировать свою продукцию
непосредственно заинтересованным лицам, заключать договора и находить
новые рынки сбыта. Реклама на корпоративном транспорте –это размещение
изображения с продукцией на автобусе, который уже используется в
служебных целях. Как результат размещения организация получает несколько
бесплатных поверхностей. Транспортное средство превращается в
динамическую площадку. Кроме этого, наличие корпоративного транспорта,
оформленного в одном стиле, подчеркивает имидж компании. Преимущества
данной рекламы – это отсутствие платежей за аренду, большой охват, как
людей, пользующихся транспортом, так и пешеходов, масштабный
географический охват, динамичный носитель - в 5 раз больше внимания.
Реклама на автобусе выполняет имиджевые (логотип) и
информационные(указатель) функции.
78
Рассчитаем полученный экономический эффект от проводимых в АО «ОКБ
КП» мероприятий, а именно участие в выставках и брендирование
корпоративного транспорта с целью улучшения финансового состояния
организации.
Путем сравнения стоимости услуг по брендированию транспорта у
нескольких компаний, выяснили, что средняя цена брендирования автобуса
будет около 60 000 рублей. Посчитали стоимость участия в выставках –
примерно 600 000 рублей в квартал. Сюда вошли расходы на аренду,
изготовление образцов продукции, рекламные журналы, сопроводительная и
техническая документация, макеты и рекламные щиты, доставка.
Затраты на проведение рекламной кампании в АО «ОКБ КП» за год
Таблица 18
№ пп
Мероприятия
Стоимость, руб.
1
Размещение рекламы на
движущихся объектах (автобус)
60 000-00
2
Участие (проведение) выставок
2 400 000 -00
Итого затрат за год:
2 460 000
Сравнивая предполагаемые объемы реализации, которые были установлены
путем маркетинговых исследований предприятий, занимающихся
производством продукции, мы установили (предположили), что объем продаж
продукции может увеличиться в результате проведения рекламной кампании на
6%.
В связи с тем, что АО «ОКБ КП» производит продукцию специфическую, то
предположим, что выручка увеличится на 2%.
В связи с проведением рекламной кампании выручка увеличится до суммы
1 848 604 тыс. руб. + 2% = 1 885 576 тыс.руб, что больше на 36 972 тыс.руб.
Экономический эффект составит:
36 972 тыс.руб. – 2 460 тыс.руб. = 34 512 тыс.руб.
Рассчитаем экономическую эффективность от рекламной кампании.
79
Экономическая эффективность составит:
34 512 тыс.руб / 2 460 тыс.руб. = 14,02
Анализируя расчет экономического эффекта и экономической эффективности
можно сделать вывод, что после применения предложенного мероприятия, а
именно рекламной кампании произошло улучшение финансового состояния
организации АО «ОКБ КП» и можно говорить о целесообразности проведения
предложенного мероприятия.
80
«ЗАКЛЮЧЕНИЕ»
Проанализировав финансово-экономическую деятельность АО «ОКБ
КП» видим, что все показатели, а именно выручка от продаж, себестоимость
продаж, валовая прибыль организации, а также чистая прибыль, полученная в
результате хозяйствования субъекта, за анализируемый период снижаются, что
является негативными факторами деятельности организации и требует решения
данной проблемы.
В АО «ОКБ КП» финансовый результат рассчитывается путем
определения прибыли и убытка исходя из величины показателей доходов и
расходов, произведенных по обычным видам деятельности, и конечно же при
расчете учитываются величины прочих доходов и прочих расходов.
Величина доходов и расходов по обычным видам деятельности
скомпонована на счете 90 «Продажи». Ежемесячно, анализируя показатели по
дебету и кредиту оборота определяют финансовый результат от обычных видов
деятельности.
Для учета показателей прочих доходов и расходов используется счет 91
«Прочие доходы и расходы». Сальдо прочих доходов и расходов определяют
путем сопоставления оборотов по дебету и кредиту данного счета. Данная
операция делается ежемесячно.
В процессе исследования был детально рассмотрен порядок
составления отчета о финансовых результатах на примере АО «ОКБ КП»,
произведен анализ отчета и дана оценка показателей рентабельности
финансовых результатов АО «ОКБ КП». Выявлены причины, мешающие
дальнейшему развитию АО «ОКБ КП», которые влияют на финансовое
состояние организации:
- рост различных составляющих затрат деятельности организации, таких
как - общехозяйственные затраты, коммерческие расходы, издержки
обращения, себестоимость готовой продукции;
- стремление организации защитить свои денежные средства от
обесценения под воздействием инфляции, методом вложений их в
81
производственные запасы, вследствие этого значительная часть активов
иммобилизована в запасах, чья ликвидность невысока;
- неудовлетворительная точность планирования финансовых ресурсов и
результатов деятельности;
- неэффективное использование имеющегося капитала;
- неэффективное использование основных средств;
- чрезмерное использование заемного капитала (кредитных средств).
Также были разработаны рекомендации, направленные на улучшение
финансового состояния АО «ОКБ КП» и произведен расчет полученного
экономического эффекта от проводимых в АО «ОКБ КП» мероприятий по
улучшению финансового состояния.
После проведенного анализа и на основании полученных показателей
можно дать следующие рекомендации АО «ОКБ КП» по улучшению его
финансового состояния:
-рост выпуска продукции должен быть подкреплен заключенными
договорами на ее реализацию, с целью недопущения затоваривания
экономического субъекта;
-необходимо повысить фондоотдачу активной части фондов,
рассмотреть возможности использования неактивной части фондов и
модернизации производственного оборудования;
-необходимо проанализировать материалоемкость производства по
отдельным видам выпускаемой продукции, возможно, некоторые виды
продукции следует исключить из производства, а по другим видам – снизить
материальные затраты, путем использования более дешевого сырья или более
прогрессивных технологий производства;
-по возможности отказаться от кредитных средств.
АО «ОКБ КП» необходимо повышать планку реализации своей
продукции, находить новые дополнительные связи с потенциальными
клиентами, заинтересовывать их в своей продукции, убедить в ценности и
уникальности производимой в АО «ОКБ КП» кабельной продукции. С