52
2.3 Анализ отчета о финансовых результатах АО «ОКБ КП»
Изменение величины собственного капитала организации за отчетный
период характеризует финансовый результат деятельности предприятия. Рост
собственного капитала может быть оценен системой показателей финансовых
результатов. По показателям финансовых результатов (прибыли) можно
определить эффективность хозяйствования организации по всем направлениям
ее деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и
инвестиционной.
Рассмотрим и проанализируем основные финансовые показатели деятельности
АО «ОКБ КП» за 2017-2018г.
В таблице ниже освещены основные финансовые результаты деятельности
организации АО «ОКБ КП»:
Таблица 12
Наименование
показателя
Величина
показателя, тыс.
руб.
Отклонение
показателя
Средняя
величина по
году, тыс.
руб.
2017 год
2018 год
тыс.
руб.
гр.3-гр.2
%
(стр.3-
стр.2)/стр.2
1
2
3
4
5
6
(стр.1)Выручка
2638540
1848604
-789936
-29,9
2243572
(стр.2)Расходы по
обычным видам
деятельности
2095083
1545655
-549428
-26,2
1820369
(стр.3)Прибыль(убыток)
от продаж
(стр.1-стр.2)
543457
302949
-240508
-44,3
423203
53
Наименование
показателя
Величина
показателя, тыс. руб
Отклонение
показателя
Средняя
величина по
году, тыс.
руб.
2017 год
2018 год
тыс.
руб.
гр.3-гр.2
%
(стр.3-
стр.2)/стр.2
1
2
3
4
5
6
(стр.4)Прочие доходы
расходы, кроме
процентов к уплате
-190476
-117365
+73111
-153921
(стр.5) Прибыль до
уплаты процентов и
налогов (EBIT)
(стр.3+стр.4)
352981
185584
-167397
-47,4
269283
(стр.6)Проценты к
уплате
87866
102176
+14310
+16,3
95021
(стр.7)Изменение
налоговых активов и
обязательств, налог на
прибыль и др.
-104717
-51687
+53030
-78202
(стр.8)Чистая
прибыль(убыток)
(стр.5-стр.6+стр.7)
160398
31721
-128677
-80,2
96060
(стр.9)Совокупный
финансовый результат
160398
31721
-128677
-80,2
96060
(стр.10)Изменение
нераспределенной
прибыли (стр.1370)
158897
31722
х
х
х
За весь анализируемый период наблюдалось уменьшение выручки на
789 936 тыс. руб., или на 29,9% (до 1 848 604 тыс. руб.).
За последний год прибыль от продаж равнялась 302 949 тыс. руб. За
анализируемый период (31.12.16–31.12.18) финансовый результат от продаж
сильно снизился на 240 508 тыс. руб.
54
В отчете по форме № 2 показатель «Управленческие расходы» за 2017, 2018
года отсутствует, это связано с тем, что общехозяйственные расходы в
организации ежемесячно учитывались в составе себестоимости производимой
продукции.
Ниже на графике отображено изменение выручки и прибыли АО "ОКБ
КП" в течение всего анализируемого периода:
Прибыль является основным показателем при формировании доходов
бюджетов таких как - федерального, республиканского, местного. Из прибыли
погашаются долговые обязательства организации перед банками, инвесторами
и другими кредиторами. Для оценки результативности и деловых качеств
организации используют показатели прибыли.
Прибыль (убыток) исчисляется как разница между всеми доходами
организации и всеми ее расходами.
Показатели прибыли имеют большое значение, как для руководства
предприятия, так и для его учредителей, акционеров и кредиторов. Они
(показатели) позволяют определить перспективы развития фирмы, просчитать
доход на вложенный капитал, определить сроки погашения предоставленных
организации кредитов и займов, включая уплату причитающихся процентов.
Анализ финансовых результатов деятельности организации подразумевает:
55
- изучение показателя и его изменения за отчетный период по сравнению
с базисным, путем горизонтального анализа;
- изучение и структурный анализ соответствующих статей, путем
вертикального анализа;
- изучение динамики изменения показателей за ряд периодов, путем
трендового анализа;
- выявление причин, влияющих на прибыль, путем факторного анализа.
Основной целью анализа отчета о финансовых результатах является оценка
степени участия отдельных статей в формировании доходов и расходов
организации, а отдельных видов прибылей и убытков – в образовании общей
бухгалтерской и чистой прибыли. В ходе анализа по разным методикам
определяется удельный вес каждой статьи отчета в общей величине итогового
показателя или основополагающего элемента (базового показателя отчета).
Анализ динамики состава и структуры показателей прибыли дает возможность
установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения)
затрат предприятия. Анализ отчета о финансовых результатах представлен в
таблицах 13 и 14.
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах АО «ОКБ КП»
Таблица 13
Наименование
показателя Величина показателя, тыс. руб.
Абс. Изменения, тыс.
руб Отн. Изменения, %
2016 2017 2018 2017-2016 2018-2017
2017/
2016
2018/
2017
1
2
3
4
5
6
7
8
Выручка 2318575 2638540 1848604 319965 -789936 113,80 70,06
Себестоимость 1586840 2076854 1533663 490014 -543191 130,88 73,85
Валовая прибыль
(убыток) 731735 561686 314941 -170049 -246745 76,76 56,07
Коммерческие
расходы 23 191 18 229 11 992 -4 962 -6 237 78,60 65,79
Управленческие
333239
0,00
0,00
-333 239
0,00
0,00
0,00
56
Наименование
показателя Величина показателя, тыс. руб.
Абс. Изменения, тыс.
руб Отн. Изменения, %
2016 2017 2018 2017-2016 2018-2017
2017/
2016
2018/
2017
1
2
3
4
5
6
7
8
расходы
Прибыль
(убыток) от
продаж
375305 543 457 302 949 168 152 -240508 144,80 55,74
Проценты к
получению(%) 729 2 252 2 181 1 523 -71 308,92 96,85
Проценты к
уплате(%) 121170 87 866 102 176 -33 304 14310 72,51 116,29
Прочие доходы 126503 196 020 433 900 69 517 237 880 154,95 221,35
Прочие расходы 170976 388 966 553 664 217 990 164698 227,50 142,34
Прибыль
(убыток) до
налогообложения
210826 265 115 83 408 54 289 -181707 125,75 31,46
Текущий налог
на прибыль 52 065 104 762 29 413 52 697 -75 349 201,21 28,08
в т.ч.
Постоянные
налоговые
обязательства
(ПНО) 9 900 49 824 35 050 39 924 -14 774 503,27 70,35
Изменение
отложенных
налоговых
обязательств
(ОНО) 98 104 22 250 6 22 146 106,12 21394,2
Изменение
отложенных
налоговых
активов
(ОНА) 0,00 149 20 149 -169 0,00 13,42
Прочее 0,00 0,00 4 0,00 4 0,00 0,00
Чистая прибыль
(убыток) 158663 160 398 31 721 1 735 -128677 101,09 19,78
57
По результатам проведения горизонтального анализа прибыли видно, что
выручка в 2017 г увеличилась на 319 965 тыс.руб., вместе с этим и
себестоимость товара тоже увеличилась на 490 014 тыс.руб., (отн. измен.
130,88%). В результате чего валовая прибыль уменьшилась на 170 049 тыс.руб.
и составляет 561 686 тыс.руб. В 2018 году выручка и себестоимость снизились
на 789 936 тыс.руб. и на 543 191 тыс.руб. соответственно, что повлекло за собой
снижение валовой прибыли на 246 745 тыс.руб. по сравнению с 2017 годом.
Коммерческие и управленческие расходы в 2017г уменьшились на 4 962
тыс.руб. и на 333 239 тыс.руб., в следствие чего прибыль от продаж возросла на
168 152т.р. (144,8%). В 2018 году коммерческие расходы по сравнению с 2017г
снизились на 6 237 тыс.руб.(65,79%). Приб
ыль от про
даж в 2018г составила
302 949 тыс.руб., что на 240 508 тыс.руб. меньше чем в 2017г.
В 2017г проценты к получению увеличились на 1 523 тыс.руб. и проценты к
уплате уменьшились на 33 304 тыс.руб. Прочие доходы возросли на 69 517
тыс.руб. Все это поспособствовало увеличению прибыли до налогообложения
на 54 289 тыс.руб. По сравнению с 2017г в 2018г проценты к получению
уменьшились на 71 тыс.руб.(96,85%), проц
енты к упл
ате увеличились на 14 310
тыс.руб. Значительно увеличился по сравнению с 2017г размер прочих доходов
на 237 880 тыс.руб., относительное изменение составило 221,35%. В 2018 году
прибыль до налогообложения - 83 408 тыс.руб., что на 181 707 тыс.руб. меньше
прибыли 2017года. Текущий налог на прибыль 29 413 тыс.руб., что на 75 349
тыс.руб. меньше, чем в 2017г. По отчету видим, что в 2018г значительно вырос
размер отложенных налоговых обязательств и составил 22 250 тыс.руб.
Показатель Чистой прибыли в 2017 году составил 160 398 тыс.руб., что больше
на 1735 тыс.руб. прибыли 2016г.
Показатель Чистой прибыли в 2018 году составил 31 721 тыс.руб, что на
128 677 тыс.руб. меньше показателя чистой прибыли 2017 года.
Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах АО «ОКБ КП»
представлен в таблице 14:
58
Таблица 14
Наименование показателя Величина показателя, тыс. руб. Удельный вес, %
2016
2017
2018
2016
2017
2018
1
2
3
4
5
6
7
Выручка 2 318 575 2 638 540 1 848 604 100 100 100
Себестоимость 1 586 840 2 076 854 1 533 663 68,44 78,71 82,96
Валовая прибыль
(убыток) 731 735 561 686 314 941 31,56 21,29 17,04
Коммерческие расходы 23 191 18 229 11 992 1,00 0,69 0,65
Управленческие расходы 333 239 0,00 0,00 14,37 0,00 0,00
Прибыль (убыток) от
продаж 375 305 543 457 302 949 16,19 20,60 16,39
Проценты к получению
(%) 729 2 252 2 181 0,03 0,09 0,12
Проценты к уплате (%) 121 170 87 866 102 176 5,23 3,33 5,53
Прочие доходы 126 503 196 020 433 900 5,46 7,43 23,47
Прочие расходы 170 976 388 966 553 664 7,37 14,74 29,95
Прибыль (убыток) до
налогообложения 210 826 265 115 83 408 9,09 10,05 4,51
Текущий налог на
прибыль 52 065 104 762 29 413 2,25 3,97 1,59
в т.ч. Постоянные
налоговые обязательства
(ПНО)
9 900 49 824 35 050 0,43 1,89 1,90
Изменение отложенных
налоговых обязательств
(ОНО) 98 104 22 250 0,00 0,00 1,20
Изменение отложенных
налоговых активов (ОНА) 0,00 149 20 0,00 0,01 0,00
Прочее 0,00 0,00 4 0,00 0,00 0,00
59
Наименование показателя Величина показателя, тыс. руб. Удельный вес, %
2016 2017 2018 2016 2017 2018
1 2 3 4 5 6 7
Чистая прибыль (убыток) 158 663 160 398 31 721 6,84 6,08 1,72
По итогам проведения вертикального анализа отчета о финансовых
результатах видно, что наибольший удельный вес в выручке занимает
себестоимость, ее доля составляет 68, 44% в 2016г, 78,71% в 2017г, 82,96% -
2018г.
Доля валовой прибыли в 2016 г составила 31,56%, в 2017 и 2018 снизилась до
21,29% и 17,04% соответственно. Доля коммерческих и управленческих
расходов с каждым годом уменьшается, в результате чего происходит
увеличение прибыли от продаж. В 2016г прибыль (убыток) от продаж составила
16,19%, в 2017г - 20,60%, что на 4,41% больше по сравнению с 2016г и в 2018г
- 16,39%. Доля прочих доходов и расходов значительна, особенно это видно в
2018г. Отсюда доля прибыли (убыток) до налогообложения в 2016г составила
9,09%, в 2017г – 10,05%, а в 2018г – 4,51%.
Итак, в 2016 году доля чистой прибыли составила 6,84%, в 2017 году - 6,08% и
в 2018 году - 1,72%. Все показатели имеют положительные значения, что
говорит об эффективной деятельности предприятия.
2.4 Оценка показателей рентабельности финансовых результатов АО «ОКБ
КП»
С рентабельностью тесно связаны такие понятия как, эффективность
хозяйственной деятельности организации и экономическая целесообразность
его функционирования. По показателям Рентабельности можно отследить
доходность капитала, прибыльность ресурсов или продукции предприятия.
Рентабельность является относительным показателем уровня доходности
организации, характеризующим работу предприятия в целом, доходность
различных направлений деятельности таких как, производственная,
коммерческая, инвестиционная.
60
Рентабельность показывает соотношение эффекта с наличными или уже
потребленными ресурсами и в отличие от прибыли дает более полное
представление об окончательных результатах хозяйственной деятельности
организации. При анализе результатов деятельности предприятия величина
абсолютной суммы прибыли не дает возможности охарактеризовать как
сработало предприятие, хорошо или плохо? По данной величине не определить
выполненный объем работ. Соотношение прибыли и объема выполненных
работ, которое характеризуется уровнем рентабельности оценивает
производственно-хозяйственную деятельность организации в отчетном
периоде. Дает возможность сравнить полученные показатели с результатами
других отчетных периодов, а также определить место анализируемого
предприятия среди других предприятий отрасли. Показатели рентабельности
используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в
инвестиционной политике и ценообразовании. Важнейшим источником
информации, которую используют для анализа показателей рентабельности
предприятия, рентабельности производства продукции, определения величины
чистой прибыли, которая остается в распоряжении предприятия, и прочих
показателей является отчет о финансовых результатах.
Рентабельность - это один из основных стоимостных качественных показателей
эффективности производства на предприятии, который характеризует уровень
отдачи затрат и степень средств в процессе производства и реализации
продукции (работ, услуг).
Для понимания эффективности работы организации, с целью
последующего принятия решений о развитии (закрытии) бизнеса проводят
анализ рентабельности предприятия. Важнейшими видами рентабельности
предприятия являются рентабельность продукции и рентабельность продаж.
Для расчёта рентабельности продукции применяют следующую
формулу:
Rпр=(П
п/Сп)х100%, где (1)
– Пп-прибыль от продаж продукции, раб
от, услуг, ру
б.;
61
– Сп-пол
ная себестоимость реализованной продукции, ру
б.
Из формулы (1) наглядно видно, что рентабельность продукции оценивается
через отношение прибыли от продаж к полной себестоимости проданной
продукции (услуги) из чего можно сделать вывод, что прибыль напрямую
связана с себестоимостью продукта (услуги) и его рыночной ценой.
Для расчёта рентабельности продаж применяют следующую
формулу:
Rп=(Пп/В)х100%, где (2)
- В-выручка о
т продажи продукции, работ, усл
уг, руб.
При увеличении данного показателя можем наблюдать рост цен на продукцию
при постоянных (неизменных) затратах на производство, либо уменьшение
затрат на производство при постоянных ценах. Следовательно, при снижении
рентабельности продаж происходит рост затрат на производство при
постоянных ценах на продукцию, либо снижение цены на реализованную
продукцию предприятия, другими словами о падении спроса на продукцию
организации. Рентабельность продукции и рентабельность продаж тесно
взаимосвязаны между собой и данные показатели характеризуют как изменение
текущих затрат на производство и реализацию всей продукции, так и отдельных
ее видов. Поэтому организации перед планированием ассортимента продукции
должны определить, как рентабельность отдельных видов будет влиять на
рентабельность всей продукции. В связи с этим организациям необходимо
отработать структуру производимой продукции, учитывая изменения удельных
весов изделий с большей или меньшей рентабельностью. Чтобы в конечном
итоге повысить эффективность производства и добиться увеличения прибыли.
Оценка рентабельности предприятия может производиться с помощью и других
показателей, таких как: рентабельность капитала, рентабельность
инвестиционного(перманентного) капитала, рентабельность всего капитала,
рентабельность оборотных активов, рентабельность основных средств и прочих
внеоборотных активов.