52
сфере кредитования, так как можно наблюдать уменьшение коэффициента и
увеличение дней оборота задолженности.
2.4. Стратегия улучшения финансового состояния организации ООО
«СКАНТЕХ»
В современном бизнес-мире важным аспектом успешной деятельности
организации является поддержание и улучшение её финансового состояния. В
рамках данной подглавы дипломной работы рассматривается стратегия
улучшения финансового положения ООО «СКАНТЕХ».
Из проведенного анализа следует, что финансовое состояние ООО
«СКАНТЕХ» в период с 2021 по 2023 год является не слишком устойчивым.
Предприятие может считаться платежеспособным, однако эффективность его
хозяйственной деятельности не достигает оптимального уровня. Подробный
анализ экономических показателей позволил выявить угрозы, которые могут
повлиять на финансовую деятельность компании.
В 2023 году величина дебиторской задолженности составила 45% от
величины всех оборотных активов. На протяжении всего исследуемого периода
наблюдался только рост задолженности, что может говорить о не эффективной
работе с контрагентами. Общая сумма дебиторской задолженности по
состоянию на 31.12.2023 составила 497 426 тыс. руб.
Распределение долей в дебиторской задолженности:
Расчеты с покупателями и заказчиками – 402 915 тыс. руб. (81%)
Расчеты с поставщиками и подрядчиками – 84 562 тыс. руб.
(17%)
Прочие расчеты с разными дебиторами и кредиторами – 8 834
тыс. руб. (2%)
Для снижения рисков, связанных с задолженностью по дебиторской
задолженности, компании важно постоянно контролировать этот показатель,
поскольку он может негативно сказываться на бизнес-процессах предприятия.
53
Главным образом, увеличение сроков погашения задолженности клиентов
ведет к снижению оборачиваемости дебиторской задолженности, что отражено
в таблице 13 (4 пункт анализа).
В 2022 году оборачиваемость дебиторской задолженности по расчетам с
клиентами и заказчиками составила 14,8 оборотов в год, в то время как в 2023
году этот показатель уменьшился до 7,6 оборотов в год.
Снижение оборачиваемости задолженности покупателей свидетельствует
об упущенной выгоде и может привести к убыткам от списания задолженности.
Это может нарушить финансовую устойчивость компании. Несоблюдение
договорных обязательств и несвоевременное взыскание долгов существенно
увеличивает дебиторскую задолженность и делает финансовое положение
предприятия нестабильным. Ниже я приведу несколько способов оптимизации
дебиторской задолженности для ООО «СКАНТЕХ».
1. Изменения в управлении дебиторской задолженностью
Прежде всего необходимо выстроить правильную работу с дебиторской
задолженностью, как с уже существующей, так и с будущей. На данный момент
существует строгая политика кредитования, которая проявляется в оценке
кредитоспособности клиентов и лимитировании займа. Для улучшения
развития компании в этом направлении подойдут такие изменения как:
Регулярное обновление данных о клиентах. Проверка актуальности
контактных данных клиентов поможет предотвратить ситуации,
когда задолженность невозможно взыскать из-за неверных или
устаревших данных.
Улучшение коммуникации с дебиторами. Прозрачное
информирование о задолженности, возможность гибких платежей,
регулярные напоминания сотрудниками департамента по работе с
клиентами помогут предотвратить накопление долгов.
54
Стимулирование своевременных платежей. Введение системы
скидок или бонусов за оплату до срока может способствовать
своевременному погашению задолженности.
Помимо изменения политики общения с клиентами, в компании можно
создать резерв сомнительных долгов
Организация может формировать резервы на потенциально невозвратные
долги, которые отражаются в финансовых отчетах. Неоплаченные долги, не
подтвержденные гарантиями и не погашенные в установленные сроки,
считаются сомнительными. Этот подход позволяет поддерживать
реалистичность баланса и исключать необоснованные суммы в активах.
Для управления кредитным риском в ООО «СКАНТЕХ» необходимо
вести учет заказов и характеристики дебиторской задолженности – например,
делить реализации по разным группам должников и отслеживать их течение.
Рассмотрим пример с делением на три группы:
1 группа – наиболее крупные должники (фокус на них);
2 группа - менее значимые должники;
3 группа - с небольшими задолженностями.
В таблице 15 отражен пример разбивки покупателей на данные группы.
Таблица 15
Состав дебиторской задолженности с покупателями и заказчиками по
состоянию на 31 декабря 2023 (тыс. руб.)
Группа
Контрагент
Вид займа
Дата
погашения
Задолженность
на 31.12.2023
1
АО «Тандер»
Долгосрочный
31.12.2024
80 583
1
ООО «Деловые Линии»
Долгосрочный
31.12.2024
60 437
1
ООО «Симпл»
Краткосрочный
02.08.2024
48 350
1
ООО «Вайлдберриз»
Долгосрочный
10.02.2025
48 350
2
ООО «Вайлдланд Электроник»
Краткосрочный
20.10.2024
36 262
3
Прочие
Долгосрочный
31.12.2024
128 933
Благодаря такому разделению предприятие сможет определить фокусных
покупателей/заказчиков и вести более пристальный контроль.
55
2. Факторинг
Факторинг — это услуга, которую предоставляют специализированные
компании (факторы), и которая заключается в выкупе долгов кредиторов у
бизнеса. Когда компания продает свои товары или услуги в кредит, она
получает деньги не сразу, а через некоторое время после поставки.
Факторинговая компания предлагает компании выкупить эти долги за
определенную комиссию, таким образом, компания получает деньги быстрее и
может использовать их для развития своего бизнеса. Факторинг помогает
компаниям улучшить свой денежный поток и управлять своими финансами
более эффективно.
Для компании ООО «СКАНТЕХ» важно отобрать наиболее надежные
задолженности, поскольку факторинговые организации заключают сделки
лишь на кредиты с низким риском. Предположим, что ООО «СКАНТЕХ»
стремится получить средства по самым крупным задолженностям своих
клиентов на общую сумму 273,98 млн рублей. Во многих факторинговых
фирмах действует ограничение по сумме факторинга.
Например, согласно условиям «Русской Факторинговой Компании»,
факторинг предоставляется только на сумму до 100 млн рублей со ставкой от
14,5%.
Оценим стоимость обслуживания данной компании. Перед тем как
покупатели полностью погасят свои долги, факторинговая компания выплатит
нам 80% от суммы. Средняя договорная отсрочка - 30 дней, среднее время
просрочки - 10 дней. Рассчитываем стоимость услуг:
факторинговый сервис будет составлять 14,5% от задолженности:
100 млн * 0,145 = 14,5 млн. руб.;
комиссия за ожидание: 0,1 % от задолженности = 100 млн * 0,1% =
10 млн. руб. Итак, общая стоимость услуг компании будет 24,5 млн.
руб., при условии своевременного исполнения всех обязательств.
56
Такой вариант является слишком затратным и при этом не покрывает всю
сумму задолженности.
Другое решение предлагает СберФакторинг [30]. В калькуляторе на их
официальном сайте предварительная оценка комиссии такова:
При сумме дебиторской задолженности более 200 млн. руб. и выручке
организации более 1 млрд за последний год комиссия от 3,04% за 60
календарных дней или от 6,25% за 120 календарных дней.
Таким образом можно к июню 2024 года оформить факторинг на
дебиторские задолженности АО «Тандер» (80,6 млн. руб.) и ООО «Деловые
Линии» (60,4 млн. руб.), ведь к тому моменту до их погашения как раз будет
120 дней.
Итого мы высвободим: 141,02 млн. руб. – 8,8 млн. руб (комиссия 6,25%) =
132,2 млн. руб.
То же самое можно организовать для ООО «Симпл» (48,3 млн. руб.) и
ООО «Вайлдланд Электроник» (36,3 млн. руб.), но уже на 60 дней.
Итого мы высвободим 84,61 млн. руб. – 2,6 млн. руб. (комиссия 3,04%) =
79,04 млн. руб.
В конце определим эффективность предложенной схемы оптимизации
дебиторской задолженности для уменьшения кредитного риска и повышения
эффективности ООО «СКАНТЕХ» в следующем периоде, отразив результаты в
таблице 16.
Таблица 16
Планируемая эффективность от предложенной оптимизации (тыс. руб.)
2022 год
2023 год
2024 год
Планируемый
эффект
Дебиторская задолженность
164 329
497 426
268 186
-211 240
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской задолженности
14,8
7,6
11,2
+3,6
Период оборота дебиторской
задолженности
25 дней
48,2 дня
32 дня
-16,2
57
Для расчётов использовалась предполагаемая выручка в 2024 году на
сумму 3 008 292 тыс. руб. (из расчёта роста выручки от года к году минимум на
20%). По итогам расчётов, благодаря оформлению факторинга на дебиторскую
задолженность по 4 ключевым клиентам получится высвободить 211,2 млн.
рублей. От того, как быстро компания ведёт расчёты с контрагентами и как
следствие высвобождает деньги, зависит её эффективность. В дальнейшем
свободные денежные средства можно пустить в оборот, собственное развитие
или инвестировать для получения дополнительной прибыли.
Внедрение данной оптимизации может быть адаптирована под
конкретную экономическую обстановку, однако общий вектор работы
обозначен. По результатам проведенных расчетов можно сделать вывод о
практичности и эффективности предложенной схемы снижения кредитного
риска в ООО «СКАНТЕХ».
58
Заключение
В современной рыночной экономике финансовый анализ играет
ключевую роль в эффективном управлении финансовыми ресурсами. Он
помогает оценивать финансовую устойчивость и платежеспособность
предприятия, делать обоснованные инвестиционные и финансовые решения, а
также прогнозировать развитие компании в различные временные периоды.
Анализ ресурсов, их использование и выявление тенденций играет важную
роль в успешном развитии предприятия.
Первая глава посвящена теоретическим аспектам финансового состояния.
Определено, что анализ финансового состояния является первоначальным
этапом перед разработкой и принятием управленческих решений в
организации. Он служит основой для всей системы управления финансово-
хозяйственной деятельностью компании, обеспечивая ее эффективное
функционирование.
Рассмотрены основные способы оценки финансового положения
организации, включая анализ бухгалтерской отчетности, горизонтальный и
вертикальный анализ, трендовый анализ, методы финансовых коэффициентов,
факторный и сравнительный анализ. Комплексное применение этих методов
позволяет оценить финансовое состояние компании и составить точный
прогноз на будущее, отражающий ее финансовую ситуацию на определенный
период времени.
Во второй главе дипломной работы были проанализированы финансовые
показатели «СКАНТЕХ».
В течении исследуемого периода компания смогла преодолеть кризисное
положение в 2022 году, когда наблюдалось падение объёма прибыли от
реализации на 37,4 млн. руб. (12%) в сравнении с 2021 годом. Однако темпы
роста прибыли не соответствуют золотому правилу. Темп роста выручки
превышает тем роста прибыли на 11 процентных пункта.
59
В структуре пассивов большую долю занимает нераспределённая
прибыль, которая от года к году растёт и к концу 2023 года достигает 935
млн.руб., что говорит о положительной динамике изменений в имущественном
положении организации, ведь благодаря этому, компания способна
финансировать себя самостоятельно.
Все ранее рассчитанные показатели рентабельности не выявили никаких
девиаций и существенных отклонений от нормативных значений. Более того,
наблюдается положительная динамика с наращиванием рентабельности
относительно 2022 года.
В течении рассматриваемого периода компания не увеличивала свой
уставной капитал, однако собственный капитал вырос значительно (в три раза).
Согласно проведенному анализу, собственный капитал составляет более 50% от
общей структуры финансирования, обеспечивая компании высокую степень
независимости в принятии решений.
Оценивая состояние активов предприятия, была выявлена проблема с
большим объёмом дебиторской задолженности. Так, в 2023 году большую долю
занимает дебиторская задолженность (45% от суммы всех активов
организации).
Предприятие может считаться платежеспособным, однако эффективность
его хозяйственной деятельности не достигает оптимального уровня. Чтобы
справиться с этим, был разработан метод оптимизации дебиторской
задолженности, состоящий из двух частей:
1. Внести изменения в управление дебиторской задолженностью.
a. Регулярно обновлять данные о клиентах и проверять актуальность
контактных данных;
b. Улучшить коммуникацию с дебиторами, с введением регулярных
напоминаний о задолженности.
c. Введение системы скидок или бонусов за оплату до срока может
способствовать своевременному погашению задолженности
60
2. Воспользоваться услугами факторинговой компании
a. Определить самых крупных должников и при условии их высокой
надёжности оформить факторинг
Организация с ограниченной ответственностью «СКАНТЕХ» способна
успешно конкурировать на рынке и генерировать дополнительные средства,
которые могут быть направлены на развитие производственной, трудовой и
общей экономической базы. Внедрение предложенной оптимизации
дебиторской задолженности позволит повысить эффективность деятельности
предприятия.
62
Список использованной литературы
1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным
голосованием 12.12.1993 с изменениями, одобренными в ходе
общероссийского голосования 01.07.2020) // Собрание законодательства
Российской Федерации. [Электронный ресурс]. – URL: http://www.consultant.ru.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 № 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 30.11.2020).
[Электронный ресурс]. – URL: http://www.consultant.ru.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)
[Электронный ресурс]: фед. закон РФ от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от
30.11.2020). [Электронный ресурс]. – URL: http://www.consultant.ru.
4. Бородина, А. В. Экономическая сущность и особенности анализа
финансового состояния организации / А. В. Бородина // Экономика и бизнес:
теория и практика. 2020. №10-1. С. 21-27.
5. Выгодчикова, И. Ю. Анализ финансового состояния предприятия:
учебное пособие для СПО / И. Ю. Выгодчикова. — Саратов, Москва:
Профобразование, Ай Пи Ар Медиа, 2021.
6. Галицкая, Ю. Н. Особенности анализа финансового состояния
субъектов малого бизнеса / Ю. Н. Галицкая // Экономика и бизнес: теория и
практика. 2021. №8. С. 112-119
7. Завьялова, Т. В., Булычева, Т. В. Методологический подход к анализу
и оценке финансового состояния / Т. В. Завьялова, Т. В. Булычева // Вестник
РУК. 2020. №1 (35). С. 67-73.
8. Кандрашина, Е. А. Финансовый менеджмент: учебник / Е. А.
Кандрашина. — 2-е изд. — Саратов: Ай Пи Эр Медиа, 2019. — 200 c. —
http://www.iprbookshop.ru/79827
9. Кириченко, Д. А. Финансовый анализ: учебное пособие / Д. А.
Кириченко, Н. Е. Симионова. — Москва: Ай Пи Ар Медиа, 2022. — 103 c. —
ISBN 978-5-4497-1740-5