42
В 2023 году исследуемая компания могла потерять 26% выручки до
получения чистого убытка. Таким образом, хотя эффективность коммерческой
деятельности ООО «СКАНТЕХ» была увеличена, о чем свидетельствует рост
прибыли от реализации услуг, рентабельность продаж и реализации, чистой
прибыли, однако, рост постоянных расходов привел к уменьшению
фондоотдачи и запасу финансовой прочности, следовательно, ООО
«СКАНТЕХ» должно более активно наращивать выручку. В следующем
разделе дипломной работы будет проанализирована платежеспособность и
финансовая устойчивость ООО «СКАНТЕХ».
В таблице 9 показана структура пассивов предприятия. Анализ структуры
пассивов организации позволяет выявить тенденцию в заемных средствах.
Информация, представленная в разделе пассивов баланса, дает представление о
изменениях в структуре собственного и заемного капитала, объеме
долгосрочных и краткосрочных средств, привлеченных предприятием.
Таблица 9
Структура пассивов ООО «СКАНТЕХ» за 2021-2023 гг. (тыс. руб.)
Актив
2021 г.
2022 г.
2023 г.
Изменения
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс. руб.
2022-
2021
2022-
2023
1
2
3
4
5
6
7
8
9
3. Капитал и резервы, в
т.ч.:
370
505
69,5
573
440
75
935
310
84
202 936
361 870
Уставный капитал
20
0,0
20
0
20
0
0
0
Резервный капитал
0
0,0
0
0
0
0
0
0
Нераспределенная
прибыль
370
485
69,5
573
420
75
935
290
84
202 936
361 870
Переоценка внеоборотных
активов
0
0,0
0
0
0
0
0
0
4. Долгосрочные
обязательства, в т.ч.
103
756
19,5
1 329
0
1 735
0
-102 427
406
Заёмные средства
103
680
19,5
70
0
0
0
-103 610
-70
Оценочные обязательства
0
0,0
0
0
0
0
0
0
Прочие обязательства
0
0,0
0
0
0
0
0
0
43
Отложенные налоговые
обязательства
76
0,0
1 259
0
1 735
0
1 182
476
5. Краткосрочные
обязательства, в т.ч.:
57 482
10,8
191
909
25
176
173
16
134 427
-15 735
Заёмные средства
176
0,0
0
0
0
0
-176
0
Кредиторская
задолженность
56 052
10,5
189
356
25
173
592
16
133 304
-15 764
Доходы будущих
периодов
0
0,0
0
0
0
0
0
0
Прочие обязательства
0
0,0
0
0
0
0
0
0
Оценочные обязательства
1 254
0,2
2 553
0
2 581
0
1 299
28
Всего пассивы
532
942
-
767
878
-
1 114
418
-
234 936
346 541
Таким образом, пассив отражает происхождение средств, направленных
на формирование имущества предприятия, и влияет на его финансовое
состояние, в зависимости от того, какие средства находятся в его распоряжении
и какие инвестиции совершены.
Из структуры пассивов видно, что капитал и резервы составляет 69,5%,
75% и 84% от всех пассивов, оценивается на 2023 год в 935 310 тыс. руб., а в
абсолютном выражении имеет положительную динамику.
В составе источников образования имущества за отчетный период
произошли существенные изменения в сторону значительного увеличения
суммы краткосрочных обязательств, возникших по причине увеличения
кредиторской задолженности в 2022 году на 133 304 тыс. руб. в сравнении с
2021 и малого уменьшения на 15 764 тыс. руб. в сравнении 2022 – 2023 гг.
Причиной увеличения кредиторской задолженности стал факт
повышения объема закупок сырья для реализации услуг, о чем свидетельствует
рост среднегодовой стоимости основных и оборотных средств. Нехватка
собственных средств повлекла привлечение заемных. Увеличение реализации
услуг повлекло повышение налоговых начислений.
Кредиторская задолженность увеличилась — это говорит о нормальной
ситуации, характерной для развивающейся организации, внедряющей новые
услуги.
44
На фоне этой тенденции снижение абсолютного показателя долгосрочных
обязательств является положительным фактором, что свидетельствует о
возможном покрытии организацией своей долгосрочной задолженности перед
внешними кредиторами и заимодавцами. За отчетный года наблюдается
величины собственного капитала, что оказывает положительное влияние на
финансовую устойчивость [29, c.293]
В таблице 10 проанализируем ликвидность баланса ООО «СКАНТЕХ».
Ликвидность баланса предприятия – способность компании с помощью
своих активов покрывать обязательства перед кредиторами. В таблице 8
анализируется ликвидность баланса. Ликвидным баланс считается, если
выполняется условие неравенства, при котором А1, А2, А3 > П1, П2, П3. При
этом А4<П4 подтверждает наличие у организации собственных оборотных
средств.
Таблица 10
Ликвидность баланса ООО «СКАНТЕХ»
Шифр
Наименование
Содержание
Алгоритм
расчета
На 31
декабря
2021 г.
На 31
декабря
2022 г.
На 31
декабря
2023 г.
1
2
3
4
5
6
7
А1
наиболее
ликвидные активы
денежные средства,
эквиваленты и
финансовые вложения
ДСиВ
13 841
29 966
160 526
А2
быстрореализуемые
активы
дебиторская
задолженность и
прочие активы
ДБ + ПОА
93 362
165 623
497 529
A3
медленно
реализуемые
активы
запасы и затраты на
ндс
ЗЗ
411 102
560 352
446 662
А4
трудно
реализуемые
активы
внеоборотные активы
ВА
14 638
11 937
9 701
П1
самые срочные
пассивы
кредиторская
задолженность
стр. 1520
бухг.
баланс
56 052
189 356
173 592
П2
краткосрочные
пассивы
краткосрочные
кредиты и займы
КО - 1520
57 482
191 909
176 173
ПЗ
долгосрочные
пассивы
долгосрочные кредиты
и заемные средства
ДО
103 756
1 329
1 735
45
П4
постоянные
пассивы
капитал и резервы
СС (СК)
371 705
574 640
936 510
Таким образом, в 2023 году А1<П1 и А4<П4, но А2>П2, А3>П3.
следовательно, баланс ООО «СКАНТЕХ» в 2023 году ликвиден.
В таблице 11 представлены расчеты коэффициентов ликвидности.
Таблица 11
Расчет коэффициентов ликвидности
Наименование
показателя
Формула расчета
На
31.12
2021 г.
На
31.12
2022 г.
На
31.12
2023 г.
Темпы роста
(цепные), %
Контрольное
значение
2022/
2021
2023/
2022
1. Коэффициент
текущей
ликвидности
Ктл = (А1+А2+А3) /
(П1+П2);
Ктл = ОА
(ТА) /КО ( ТО)
4,6
2,0
3,2
43
159
от 1 до 2
2. Коэффициент
быстрой
ликвидности
КБЛ = (А1+А2) / КО
(ТО)
1,9
1,0
3,7
55
366
от 0,4 до 0,8
3. Коэффициент
абсолютной
ликвидности
КАЛ = А1 / (ТО)
0,2
0,2
0,9
65
584
от 0,1 до 0,2
где:
ОА - оборотные активы
ТА - текущие активы
ТО - текущие обязательства
КО - краткосрочные обязательства
Все коэффициенты имеют положительную динамику, но не все лежат в
пределах контрольных значений.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился в 2023 году на 59% по
сравнению с 2022 годом, что свидетельствует об увеличении оборотных
средств для ведения текущей деятельности при том же уровне краткосрочных
обязательств. Кроме того, данный коэффициент больше нормативного, что
может свидетельствовать о неэффективном использовании ресурсов.
Коэффициент быстрой ликвидности превышает норматив, что
свидетельствует об излишних денежных средствах, однако, компания может
быстро погашать свои долги.
46
Значения коэффициентов показывают, что компания может погашать
текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. На
2023 год 91% краткосрочных долговых обязательств будет покрыта за счет
денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и
депозитов, т.е. абсолютно ликвидными активами.
Показатель абсолютной ликвидности увеличился в 2023 году
относительно 2022 и 2021 годов, при этом превышая норму. Слишком высокий
показатель характеризует нерациональное использование капитала, когда у
организации имеется избыток денег в кассе или на банковских счетах, которые
лежат без дела.
Таким образом, в исследуемом периоде ООО «СКАНТЕХ» являлось
ликвидным и могло оперативно покрыть свою кредиторскую задолженность.
В таблице 12 рассчитаны коэффициенты финансовой устойчивости.
Значения большинства коэффициентов соответствуют контрольному значению.
Так, коэффициент автономии в течении исследуемого периода рос и при этом
находился в пределах нормы. Соответственно, ООО «СКАНТЕХ» является
финансово независимой организацией.
Таблица 12
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости
Наименование
показателя
Формула
расчета
На
31.12
2021 г.
На
31.12
2022 г.
На
31.12
2023 г.
Темпы роста
(цепные), %
Контроль-
ное
значение
2022/
2021
2023/
2022
1. Коэффициент
автономии
(финансовой
независимости)
КА = СК/ВБ
0,70
0,75
0,84
107%
112%
>=0,5
2. Коэффициент
финансовой
зависимости
КФЗ = ЗК/ВБ
0,30
0,25
0,16
83%
63%
<=0,5
3. Коэффициент
финансовой
устойчивости
КФУ =
(СК+Д0)/ ВБ
0,89
0,75
0,84
84%
112%
>=0,7
4. Коэффициент
финансового риска
(финансовый
леверидж)
КФР = ЗК/СК
0,43
0,34
0,19
78%
56%
<=0,5*
5. Коэффициент
инвестирования
КИ =
(СК+ДО)/ВА
0,92
0,76
0,85
83%
111%
>1
47
6. Коэффициент
мобильности
(обеспеченности
оборотных активов
собственными
средствами)
КМОБ =
ЧОК/ОА
0,89
0,75
0,84
84%
113%
>=0,1
7. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
Косос=
(СК-ВА)/ОА,
0,69
0,74
0,84
108%
113%
>=0,5
В связи с тем, что коэффициент финансовой устойчивости за
анализируемый период превышает 0,7, можно заключить, что финансовое
состояние предприятия является устойчивым и стабильным. Важно отметить,
что значение коэффициента выше 0,9 говорит о финансовой независимости
компании и ее способности выполнять платежи в долгосрочной перспективе.
Как видно из таблицы 11, коэффициент инвестирования увеличился в
2023 году по сравнению с 2022 годом на 11%, но уменьшился по сравнению с
2021 годом. Нормативное значение коэффициента инвестирования больше 1. В
нашем случае, за весь исследуемый период коэффициент инвестирования был
меньше 1, это - свидетельство недостаточности собственного капитала.
Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами по годам:
2021: (371 705 - 14 638) / 518 305 = 0.69
2022: (574 640 - 11 937) / 755 941 = 0.74
2023: (936 510 - 9 701) / 1 104 717 = 0.84
Таким образом, в исследуемом периоде коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами был больше нормативного значения
(0,1), что свидетельствует о возможности проведения независимой финансовой
политики.
2.3 Анализ рентабельности хозяйственной деятельности ООО
«СКАНТЕХ»
В таблице 13 отразим динамику показателей рентабельности
хозяйственной деятельности ООО «СКАНТЕХ».
48
Таблица 13
Показатели рентабельности хозяйственной деятельности ООО «СКАНТЕХ» за
2022-2023 годы в %
Показатель
Расчет
2022 год
Расчет
2023 год
Изменение
2023/2022
п.п.
Рентабельность продаж
271 75З/
1 87З 758
14,5%
461 998/
2 506 910
18,4З%
3,93
Рентабельность
реализации
271 75З/
1 472 049
18,46%
461 998/
1 964 З97
2З,52%
5,06
Рентабельность активов
202 9З6/
(5З2 942 + 767 878)/2
З1,2%
З7З 868/
(767 878+
1 114 418)/2
З9,72%
8,52
Рентабельность
заемного капитала
202 9З6/
(57 482+191 909)/2
162,75%
З7З 868/
(191 909+176 17З)/2
20З,14%
40,39
Рентабельность
собственного капитала
2029З6/
(З71705+574640)/2
42,89%
З7З 868/
(574 640+9З6 510)/2
49,48%
6,59
Затраты на 1 руб.
реализации, руб. / руб.
1 472 049/1 873 758
78,6%
1 964 397/2 506 910
78,4%
-0,2
Как видно из таблицы 12, эффективность хозяйственной деятельности
ООО «СКАНТЕХ» 2023 года увеличилась относительно 2022 года, так,
рентабельность продаж увеличилась на 3,9 п. п., рентабельность реализации –
на 5 п. п., рентабельность активов – на 8,5 п. п., рентабельность заемного
капитала – на 40,4 п. п., рентабельность собственного капитала – на 6,6.
Однако, в 2023 уменьшились расходы на один рубль реализованной продукции,
а именно на 0,2 руб. / руб.
Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «СКАНТЕХ» в 2023 году
стало работать более эффективно относительно 2022 года. Организация стала
более эффективно использовать активы, и менее эффективно – пассивы [28,
c.362]
Далее рассчитаем коэффициенты деловой активности и периоды оборота
за 2023 и 2022 годы. Информация по ним занесена в таблицу 14
Таблица 14
Расчет коэффициентов деловой активности и периодов оборота
Показатель
Расчёт
За 2022
год
Расчёт
За 2023
год
Изме-
нение
1. Коэффициент
oбopaчивaeмocти
1 87З 758/
(5З2 942+
767 878)/2
2,881
2 506 910/
(767 878+1 114
418)/2
2,664
-0,22
49
aктивoв
Пepиoд oбopoтa
aктивoв
З65/2,881
126,7
днeй
З65/2,664
1З7
днeй
10,30
2. Koэффициeнт
oбopaчивaeмocти
внeoбopoтныx
aктивoв
(фoндooтдaчa)
187З 758/
(5 798+4 78З)/2
З54,174
2 506 910/
(4 78З+4 З64)/2
548,1З
8
193,96
Пepиoд oбopoтa
ocнoвныx фoндoв
З65/З54,174
1 днeй
З65/548,1З8
0,7
днeй
-0,30
3. Koэффициeнт
oбopaчивaeмocти
зaпacoв
1 472 049/
(З82 920+514
909)/2
З,279
1 964 З97/
(514 909+400 179)/2
4,29З
1,01
Пepиoд oбopoтa
зaпacoв
З65/З,279
111,З
днeй
З65/4,29З
85
днeй
-26,30
4. Koэффициeнт
oбopaчивaeмocти
дeбитopcкoй
зaдoлжeннocти
1 87З 758/
(З З41+29 966)/2
14,588
2 506 910/
(164 З29+497 426)/2
7,577
-7,01
Пepиoд oбopoтa
дeбитopcкoй
зaдoлжeннocти
З65/14,588
25 днeй
З65/7,577
48,2
днeй
23,20
5. Koэффициeнт
oбopaчивaeмocти
кpeдитopcкoй
зaдoлжeннocти
1 87З 758/
(56 052+189 З56)/2
15,271
2 506 910/
(189 З56+17З 592)/2
1З,814
-1,46
Пepиoд oбopoтa
кpeдитopcкoй
зaдoлжeннocти
З65/15,271
2З,9
днeй
З65/1З,814
26,4
днeй
2,50
Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) отражают
эффективность использования активов компании. Они показывают, насколько
управление оборотным и внеоборотным капиталом эффективно [16, c. 161]. Для
наглядности, на рисунке 5 отражена динамика коэффициентов.
50
1. Оборачиваемость активов указывает на то, сколько чистого дохода
генерируется на каждый рубль вложенных средств. Увеличение этого
показателя считается положительным. Однако в данном случае наблюдается
снижение на 0,22 рубля и увеличение количества дней, необходимых для
оборота, на 10 дней.
2. Фондоотдача показывает, насколько эффективно используются
основные средства. Он отражает количество услуг или товаров, произведенных
Рис. 5 Динамика коэффициентов деловой активности
51
или предоставленных за каждый рубль, вложенный в основные средства.
Увеличение этого показателя демонстрирует успешность деятельности
компании. Произошло значительное увеличение доходности на 193,96 по
сравнению с предыдущим годом, а также небольшое снижение в процессе
оборота основных средств.
3. Коэффициент оборачиваемости запасов отражает эффективность
управления запасами. Высокий уровень реализации товаров и услуг при
быстром оборачивании указывает на то, что запасы на складе минимальные,
что позволяет сократить логистические издержки.
Длительность одного оборота запасов показывает, сколько времени
занимает полный оборот запасов. По сравнению с 2022 годом, в 2023 году этот
период сократился, а коэффициент немного вырос, что говорит о
положительной динамике.
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности отражает
скорость оборота дебиторской задолженности перед предприятием. Высокий
показатель свидетельствует о хорошем управлении отношениями с
поставщиками. Низкая сумма задолженности может указывать на то, что
предприятие выдает коммерческие кредиты только проверенным клиентам,
установило эффективные связи с государственными органами и
оптимизировало другие области, где возникает дебиторская задолженность.
Увеличение значения показателя считается положительным. Нормой также
является сокращение периода погашения дебиторской задолженности. В
исследуемой организации наблюдается проблема с погашением дебиторской
задолженности и возросший период оборота это наглядно подтверждает.
5. Период погашения кредиторской задолженности отражает
эффективность использования кредиторского финансирования. Рост этого
показателя является хорошим сигналом, поскольку означает, что предприятие
успешно обеспечивает свою деятельность за счет кредиторов. Анализ данных
позволяет оценить снижение финансовой нагрузки или неудачную стратегию в