2
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ МЕТОДОЛОГИИ ОЦЕНКИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ .......................................................................... 5
1.1. ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ЕГО ЦЕЛИ............................................ 5
1.2 ОСНОВНЫЕ ПРИЕМЫ И МЕТОДЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ .......................................................................................................... 12
1.3 ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ И ВОЗМОЖНЫЕ ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ .................................................. 20
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ООО
«СКАНТЕХ» ............................................................................................................. 25
2.1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «СКАНТЕХ»
................................................................................................................................. 25
2.2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ ООО «СКАНТЕХ» ........................................................................ 29
2.3 АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО
«СКАНТЕХ» .......................................................................................................... 47
2.4. СТРАТЕГИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ООО
«СКАНТЕХ» .......................................................................................................... 52
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ........................................................................................................... 58
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ........................................... 62
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 63
3
Введение
Данная дипломная работа обладает высокой актуальностью в
современных условиях рыночной экономики. В условиях жесткой конкуренции
и быстро меняющихся рыночных тенденций, оценка финансового состояния
организации и разработка путей его улучшения становятся ключевыми
задачами для обеспечения устойчивого развития компании.
Проведение комплексного анализа финансового состояния позволит
выявить сильные и слабые стороны организации, определить проблемные
области и потенциальные угрозы, а также выработать эффективные стратегии
для улучшения финансового положения. Это позволит компании укрепить свои
позиции на рынке, повысить эффективность управления и принимать
обоснованные финансовые решения.
Таким образом, исследование по данной теме обладает практической
значимостью и может помочь организации не только оптимизировать свои
финансовые показатели, но и повысить ее конкурентоспособность и
устойчивость на рынке.
Цель выпускной квалификационной работы – рассмотреть теоретические
аспекты методологии оценки финансового состояния, анализ финансового
состояния ООО «СКАНТЕХ» и разработка мероприятий по его улучшению.
Задачи дипломной работы включают в себя:
− раскрыть понятие и цели финансового состояния
− изучить основные приемы и методы анализа финансового состояния
организации
− определить основные проблемы обеспечения финансовой устойчивости
организации и возможные пути их решения
− дать организационно-экономическую характеристику ООО «СКАНТЕХ»
− провести анализ финансовой устойчивости ООО «СКАНТЕХ»;
− проанализировать ликвидность и платежеспособность ООО «СКАНТЕХ»;
4
− проанализировать рентабельность и деловую активность ООО
«СКАНТЕХ»
разработать рекомендации по совершенствованию финансового состояния
ООО «СКАНТЕХ»
Объект исследования данной дипломной работы – финансово-
экономическая деятельность ООО «СКАНТЕХ»
Предмет исследования – показатели финансового состояния организации.
Для проведения исследования использовались основные методы научных
исследований, такие как: группировка, обобщение, выборка и статистическая
обработка данных, экономико-математические методы, горизонтальный и
вертикальный анализ, анализ относительных показателей и другие.
Исследование было основано на анализе бухгалтерской отчетности ООО
«СКАНТЕХ».
Структура выпускной квалификационной работы включает введение, две
главы, заключение, список литературы и приложения.
Первая глава посвящена теоретическим аспектам анализа финансового
состояния предприятия.
Во второй главе проведен анализ и оценка финансового состояния ООО
«СКАНТЕХ», а также разработаны рекомендации по улучшению его
финансового положения.
5
1. Теоретические аспекты методологии оценки финансового состояния
1.1. Понятие финансового состояния и его цели
Финансовое состояние компании – это комплексный показатель,
отражающий совокупность финансовых ресурсов и обязательств предприятия в
определенный момент времени. Оно позволяет оценить текущее положение
предприятия, его финансовую устойчивость и платежеспособность.
Определить разницу между финансовым состоянием и финансовой
устойчивостью поможет схема на рисунке 1.
Как видно из схемы, финансовое состояние является основой анализа, а
финансовая устойчивость лишь одна из составных частей, описывающих
финансовое состояние предприятия.
Финансовое состояние предприятия является условием его активной
деятельности и залогом устойчивого положения на рынке. Оно отражает
состояние финансовых ресурсов, позволяющих компании свободно
Рис. 1 Составные части финансового состояния
6
маневрировать денежными средствами, осуществлять обеспечение
бесперебойного производственного процесса, а также процессов реализации,
расширения ассортимента и обновления продукции.
В таблице 1 приведён перечень определений финансового состояния
разными авторами:
Таблица 1
Определения финансового состояния [19, c. 24]
Автор
Цитирование определения. Финансовое состояние…
А.Д. Шеремет
…отражает размещение и использование средств
предприятия и характер источников их формирования
В.И. Бариленко
…— уровень сбалансированности активов и капитала
предприятия, эффективности их использования
Т.А. Молибог, и
Н.П. Любушин
… — способность предприятия финансировать свою
деятельность
Э.И. Крылов,
В.М. Власова и
И.В. Иванова
… — это экономическая категория, в которой отражается
структура собственного и заёмного капитала и структура
его распределения между различными видами имущества,
а также эффективность их использования,
платёжеспособность, финансовая устойчивость и
инвестиционная привлекательность предприятия
В.А. Чернов
… — способность обеспечить процесс хозяйственной
деятельности финансовыми ресурсами и возможность
соблюдения нормальных взаимоотношений с
работниками организации и другими организациями,
банками, бюджетом и т.д.
Анализ финансового состояния является ключевым элементом в
финансовом менеджменте и аудите компании. Метод финансового анализа
широко используется различными пользователями финансовой отчетности
организации [7, c. 67]
Анализ финансового состояния компании на практике позволяет
получить объективную информацию о текущем и будущем финансовом
состоянии фирмы, которое может изменяться под воздействием различных
факторов как внутри самой компании, так и во внешней среде, где она
осуществляет свою деятельность.
7
Главная цель процедур анализа финансового состояния в рамках
организации заключается в том, чтобы определить уровень финансового
здоровья и эффективности финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. Проведение такого анализа помогает выявить проблемные
области в управлении финансами, оценить текущие и потенциальные
финансовые риски, а также разработать стратегии для улучшения финансового
состояния организации [25, с. 103].
Внешний анализ финансового состояния компании включает в себя
изучение финансовых показателей, таких как оборотные активы, долгосрочные
обязательства, прибыль и другие, с целью определения уровня рентабельности
и финансовой устойчивости предприятия. Для проведения внешнего анализа
требуется использование доступных публичных данных, отчетов и публикаций
компании, а также информации о рыночной конкуренции и общей
экономической ситуации.
Основная цель внешнего анализа финансового состояния - предоставить
инвесторам, кредиторам и другим заинтересованным сторонам информацию о
финансовом состоянии компании, ее перспективах и степени управляемости
рисков. Это позволяет принимать обоснованные решения о вложении средств в
компанию или предоставлении ей кредита, а также способствует улучшению
управленческих решений и стратегий развития бизнеса.
Таким образом, внешний анализ финансового состояния является важным
инструментом для оценки финансового здоровья компании и ее потенциала для
привлечения инвестиций и сотрудничества. Внешний анализ финансов является
более формализованным, чем внутренний анализ. Это означает, что внешний
анализ использует стандартизированные методы и процедуры, которые
применяются к финансовой отчетности компании. Таким образом, внешний
анализ обращает внимание на общие тренды и показатели, в то время как
внутренний анализ более фокусируется на внутренних процессах и управлении
компанией.
8
Аналитические процедуры, проводимые внешним анализом, могут быть
менее детализированными, чем внутренний анализ, поскольку внешний анализ
ориентирован на оценку финансового состояния компании с точки зрения
внешних стейкхолдеров, таких как инвесторы, кредиторы и регуляторы. Однако
это не означает, что внешний анализ менее важен - он играет ключевую роль в
оценке устойчивости и перспективности компании для внешних
заинтересованных лиц [6, с. 112].
Финансовая устойчивость является процессом исследования текущего
финансового состояния и основных результатов финансово-хозяйственной
деятельности организации. Главная цель данного анализа заключается в
выявлении потенциальных резервов повышения рыночной стоимости
организации и обеспечении ее эффективного дальнейшего развития. Анализ
финансовой устойчивости служит основой для принятия управленческих
решений и выработки стратегии развития организации.
Финансовая устойчивость представляет собой состояние, при котором
финансовая система организации, включая ключевые финансовые рынки и
финансовые институты, способна справляться с экономическими потрясениями
и без помех осуществлять свои основные функции: посредничество
финансовых средств, управление рисками и организацию платежных операций.
Принятие оперативных стратегических решений в условиях риска и
неопределенности требует высокой финансовой устойчивости. Дискуссии в
экономической литературе касательно определения "финансовой устойчивости"
показывают различные подходы к этому понятию.
Существует разнообразие определений финансовой устойчивости, но
общим для большинства из них является отсутствие системных кризисов, когда
финансовая система не функционирует. Также подчеркивается устойчивость
финансовых систем к стрессу, выражаемая способностью предприятия
финансировать свою деятельность как за счет собственных, так и за счет
заемных средств.
9
При изучении финансовой устойчивости важно различать понятия
"платежеспособность" и "финансовая устойчивость". Финансовая устойчивость
превосходит понятие платежеспособности и включает в себя разнообразные
показатели, формируя сложную концепцию. Платежеспособность является
внешним признаком финансовой устойчивости и определяется способностью
предприятия оплачивать свои обязательства. Сама финансовая устойчивость
определяется соотношением собственных и заемных источников формирования
запасов и их эффективным использованием. Платежеспособность организации
является внешним признаком ее финансовой стабильности, как считает Т. И.
Григорьева, и обусловлена степенью гарантированного оборотного капитала из
долгосрочных источников. Он определяется возможностью того, что
организация может своевременно выплатить свои денежные обязательства.
Анализ платежеспособности необходим не только самой организации для
оценки и прогнозирования ее будущей финансовой деятельности, но также для
ее внешних партнеров и потенциальных инвесторов.
Согласно определения В. В. Ковалева платежеспособность — это наличие
у предприятия денежных ресурсов и их эквивалентов, которые достаточны для
расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного
погашения. Следовательно, основными признаками платежеспособности
предприятия служат:
1. отсутствие просроченной кредиторской задолженности;
2. наличие в достаточном объеме денежных ресурсов на расчетном счете.
Финансовая устойчивость организации проявляется в ее способности
поддерживать равновесие товарных и денежных потоков, расходов и доходов, а
также средств и источников их формирования. Она характеризует способность
предприятия функционировать и развиваться в изменяющейся среде,
обеспечивая свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в
пределах допустимого риска. Стабильная финансовая система способна
эффективно управлять рисками, поддерживать уровень занятости и устранять
10
колебания цен на активы, влияющие на стабильность денежной массы.
Финансовая система считается стабильной, когда она устраняет финансовые
дисбалансы, возникающие внутри нее или из-за крупных непредвиденных
событий. Для обеспечения стабильности система должна адаптироваться к
шокам в первую очередь через собственные корректирующие механизмы,
чтобы предотвратить отрицательное влияние неблагоприятных событий на
реальную экономику или другие финансовые системы.
Финансовая устойчивость играет ключевую роль в стимулировании
экономического роста, так как основная часть операций в реальном секторе
происходит через финансовую систему. Значение финансовой устойчивости
особенно хорошо видно в ее отсутствии в периоды финансовых кризисов. В
такие моменты банки неохотно выдают кредиты на перспективные проекты,
цены на активы сильно отклоняются от их реальной стоимости, а платежи
могут задерживаться. Большие финансовые потрясения могут привести к
гиперинфляции, банкротствам или обвалу фондового рынка, что подрывает
доверие к финансовой системе в целом. Различные операции, проводимые в
хозяйственной деятельности, могут нарушить устойчивость финансового
состояния организации, переводя ее из одного состояния устойчивости в
другое. Знание лимитов изменения источников финансирования для
капитальных вложений и производственных издержек позволяет создавать
такие операции, которые способствуют улучшению финансовой устойчивости
и ее укреплению.
Значение финансовой устойчивости, согласно экономическому и
юридическому словарю, заключается в сохранении стабильности финансового
положения, выраженного в балансе финансов, достаточной ликвидности
активов и наличии необходимых резервов.
А.Д. Шеремет указывает, что финансовая устойчивость является одной из
важнейших характеристик финансового состояния компании. По его мнению,
стабильное финансовое положение компании является результатом умелого и
11
рассчитанного управления всеми совокупными и экономическими факторами
производства, которые определяют результаты компании.
Недостаточная устойчивость финансового положения может
сопровождаться трудностями в обеспечении платежеспособности организаций,
дефицитом средств для текущей и инвестиционной деятельности, а также
угрозой банкротства. Это может затруднить процесс развития и привести к
избыточным резервам, увеличению оборотного капитала и снижению прибыли.
Ликвидность организации является одним из ключевых показателей ее
финансового состояния. Если у компании низкая ликвидность, это может
означать, что у нее могут возникнуть проблемы с погашением своих
обязательств в срок. Высокая ликвидность, напротив, говорит о том, что
компания способна оперативно покрыть свои долги. Важно отметить, что
уровень ликвидности должен быть сбалансирован – слишком высокий уровень
ликвидности может свидетельствовать о недостаточной эффективности
использования активов компании, а слишком низкий уровень может привести к
проблемам с обеспечением денежных потребностей.
Таким образом, ликвидность компании играет важную роль в ее
финансовом планировании и управлении, а также является одним из основных
показателей ее финансовой устойчивости.
Как итог, одним из ключевых аспектов финансовой стабильности
является соотношение между собственными средствами компании и заемным
капиталом. Высокий уровень собственных средств указывает на то, что
компания имеет достаточные ресурсы для покрытия своих обязательств, в то
время как слишком большое количество заемных средств может указывать на
финансовый риск.
Однако один лишь показатель соотношения собственных и заемных
средств не может полностью оценить финансовую устойчивость компании.
Поэтому была разработана система показателей, которая включает в себя
анализ структуры и состояния активов компании. Эта система позволяет более