3
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ................................................................................................................4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ...............................................................................7
1.1. СУЩНОСТЬ,ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ........................................................................................................7
1.2. ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ДЛЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.............................................................................11
1.3. МЕТОДИКА ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ......................................................................................................17
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА
ПРИМЕРЕ ООО "АНТАРЕС"................................................................................23
2.1.ОБЩАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО "АНТАРЕС"...23
2.2 АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ БУХГАЛТЕРСКОГО
БАЛАНСА................................................................................................................26
2.3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ............................................41
2.4. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛЕТЖЕСПОСОБНОСТИ.........................49
ГЛАВА 3.РЕКОМЕНДАЦИИ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ АНАЛИЗА........................54
3.1.РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ......................................................................................................54
3.2.РАСЧЕТ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДЛОЖЕННЫХ МЕР.............................56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.......................................................................................................71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ..............................................74
ПРИЛОЖЕНИЕ
4
ВВЕДЕНИЕ
Финансовое состояние компании можно выразить с помощью
показателей, которые показывают формирование финансовых ресурсов, а
также их использование. В условиях рыночной экономической среды
финансовое состояние компании в итоге отражает конечные результаты
деятельности, поскольку именно они вызывают интерес у собственников
(акционеров) компании, его контрагентов, а также у контролирующих
органов. Этим объясняется актуальность анализа финансового состояния
компании, а также увеличивается значение анализа в экономическом
процессе.
Итоги финансового анализа используются собственниками,
инвесторами, кредитными организациями и другими лицами.
В условиях современных реалий деятельность всех участников рынка
является объектом внимания широкого круга участников рыночных
отношений, которые имеют интерес в показателях его деятельности. По
информации, являющейся доступной, контрагенты имеют возможность
проанализировать финансовое состояние компании. Финансовый анализ
является одним из важных инструментарием для этого. Его цель – получение
совокупности показателей, наиболее объективно и точно показывающих
оценку деятельности компании - платежеспособность, ликвидность,
эффективность, рентабельность деятельности, перспективы дальнейшего
развития, а также принятие обоснованного решения.
Финансовый анализ состояния компании предоставляет возможность
оценки состояния имущества, а также уровень предпринимательского риска,
например, возможность погашения перед третьими лицами обязательств,
достаточность собственного капитала для осуществления текущей
деятельности, долгосрочных инвестиций, необходимость дополнительных
источников финансовых ресурсов, умение к увеличению капитала, разумность
и обоснованность привлечения заемного капитала, рациональность
распределения, использования прибыли компании и др.
5
Актуальность выбранной темы обусловлена также тем, что для
реального выживания в условиях нынешней рыночной экономики,
недопущения риска банкротства, необходимы знания в управлении
финансовыми ресурсами предприятия - о составляющих капитала по
структуре, источникам формирования, о долях собственных и заемных
средств. Также необходимы такие знания, как: понятия - платежеспособность,
кредитоспособность, порог рентабельности, ликвидность, запас финансовой
устойчивости, степень риска, деловая активность, эффект финансового рычага
и другие; методика их анализа.
Целью данной работы является исследование методов анализа финансового
состояния предприятия, показателей его характеризующих и практическое их
применение на предприятии ООО «Антарес» с разработкой рекомендации по
улучшению его финансового состояния.
Задачи работы:
- раскрытие сущности анализа финансового состояния предприятия,
- выявление информационной базы анализа финансового состояния
предприятия,
- изучение методов анализа финансового состояния предприятия,
- проанализировать финансового состояния ООО «Антарес»,
- провести анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия
- выработать рекомендации по улучшению финансового состояния.
Объектом исследования является общество с ограниченной
ответственностью «Антарес».
Предмет исследования - финансовые процессы предприятия и конечные
производственно - хозяйственные результаты его деятельности.
При написании работы использованы учебники и монографии
отечественных авторов, таких как Ефимова О.В., Мельник М.В., Л.В. Донцова,
Никифорова Н.А., Савицкая Г.В., статьи экономических периодических
изданий, таких как «Бухгалтерский учет», «Главбух», «Экономический
анализ»,
6
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованной литературы и приложений.
В первой главе представлены теоретические основы анализа
финансового состояния предприятия. Выявлены сущность финансового
состояния предприятия, цели и задачи анализа финансового состояния
предприятия. Охарактеризованы основные источники информации анализа
финансового состояния предприятия. Описаны основные показатели
финансового состояния предприятия.
Вторая глава посвящена непосредственно анализу финансового
состояния ООО «Антарес».
В третьей главе представлены пути улучшения финансового состояния
ООО «Антарес».
В заключении даны основные выводы по проделанной работе.
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния
предприятия
Финансовое состояние компании является экономической категорией,
которая выражает финансовые отношения субъекта рынка, а также
способность финансирования своей деятельности по состоянию на опреде-
ленную дату. В ходе закупок, производства, продажи, финансовой
деятельности идет непрерывный поток кругооборота капитала, меняется
структура финансовых средств, источников их формирования, необходимость
финансовых ресурсов, в результате чего меняется финансовое состояние
компании.
Финансовое состояние компании бывает как устойчивым, так и
неустойчивым, а также кризисным. Умение компании своевременно
оплачивать текущие обязательства, финансировать производственную
деятельность, умение выстоять, а также сохранять платежеспособность в
неблагоприятных условиях говорит о стабильном финансовом состоянии.
От результатов производственной, финансовой деятельности компании
напрямую зависит и его финансовое состояние. При успешном выполнении
компанией производственных, финансовых планов, улучшаются и показатели
финансового состояния.
При устойчивом финансовом состоянии происходит успешное выпол-
нение производственных планов и необходимость обеспечения ресурсами
производства выполняется в сроки. И, как следствие, финансовая деятельность
компании должна быть нацелена на обеспечение своевременного поступления,
расходования финансовых ресурсов, а также соблюдение расчетной
дисциплины, достижение оптимальных соотношений как собственного, так и
заемного капиталов, а также их эффективного использования.
Для эффективного развития деятельности компании, получения
максимальной прибыли, необходимо принять оптимальное решение об
8
использовании финансовых ресурсов – это и есть цель финансовой
деятельности.
Главные задачи анализа финансового положения компании:
1) выявление недостатков в финансовой деятельности с целью их
ликвидации, нахождение путей улучшения финансового положения компании;
2) подготовка сценария вероятных финансовых результатов компании с
подготовкой модели финансового положения компании при различных
версиях использования ресурсов;
3) подготовка процедур, нацеленных на рациональное применение фи-
нансовых ресурсов компании с целью укрепления его финансового
положения.
При выявлении устойчивости финансового положения компании
применяется совокупность показателей, показывающих их отклонения:
- состава капитала с его распределением и источникам формирования,
- рентабельности, интенсивности его использования,
- платежеспособности, кредитоспособности,
- резерва финансовой устойчивости.
В связи с невозможностью приведения показателей бухгалтерского
баланса в сопоставимый вид при оценке финансового положения компании
используются в основном относительные показатели, которые сравниваются с:
- нормативными значениями при выявлении степени риска, прогноза
вероятного банкротства,
- с показателями сторонних компаний для определения сильных, слабых
позиций компании, а также возможности;
- с показателями предыдущих периодов с целью выявления тенденций
финансового состояния компании.
Анализ финансового положения проводят руководство, отделы
компаний, учредители, участники, инвесторы для выявления рентабельности
использования ресурсов компании, кредитные учреждения с целью условий
кредитования, а также при выявлении рисков, контрагенты-поставщики для
определения платежеспособности, налоговые органы при налогообложении и
9
т.д. В этой связи анализ финансового состояния подразделяется на внутренний
и внешний.
Результаты внутреннего анализа, проводимого подразделениями
компании применяются для составления планов, для проверки и выявления
тенденций финансового состояния компании. Обеспечение своевременного
поступления ресурсов, распределение как собственных, так и заемных
ресурсов для оптимальной деятельности компании, получение прибыли,
исключение банкротства – это и есть цель внутреннего анализа.
Внешний анализ проводят инвесторы, контрагенты-поставщики,
контролирующие органы на основе публикуемой отчетности. Его цель -
установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить
максимум прибыли и исключить риск потерь.
Итак, финансовое положение компании является комплексной
экономической категорией, которая показывает присутствие активов, пассивов
на конкретную дату, умение компании вести деятельность, развиваться в
меняющихся внешних условиях, возможность отвечать по требованиям
кредиторов и инвестиционную привлекательность
1
.
Основная цель анализа – оценка, выявление проблем для принятия
обоснованных решений.
Основные группы задач внутреннего анализа финансового состояния
предприятия:
1) Аутентификация финансового состояния компании
2) Обнаружение отклонений в финансовом положении за
прошедший период.
3) Поиск факторов, из-за которые произошли изменения.
4) Обнаружение, а также ликвидация недостатков,
выявление путей улучшения финансового положения компании и
его платежеспособности.
5) Прогноз вероятных финансовых результатов,
экономической эффективности в реальных условиях деятельности,
1
Аб
рютина М.С. Эк
ономический ан
ализ: Уч
ебное по
собие – М.: Де
ло и Сервис, 2016. -4
5 с.
10
наличия как собственных, так и заемных средств, создание модели
финансового положения для различных ситуациях использования
средств.
6) Создание мероприятий для рентабельного
использования финансовых средств, а также укрепления
финансового положения компании
2
.
Содержание внешнего анализа определяется интересами пользователей
(Приложение 1).
Для проведения анализа финансового положения компании необходимо
выделение основных этапов:
1) создание аналитической отчетности на базе
бухгалтерской отчетности,
2) оценка основных форм отчетности с выявлением
причин отклонения данных, обстоятельств, условий, которые
вызвали отклонения,
3) оценка взаимоувязок форм отчетности, выявление
изменений,
4) расчет финансовой устойчивости,
5) формирование совокупности относительных
показателей, показывающих рентабельность использования
активов, финансовых ресурсов компании,
6) оценка динамики, взаимосвязи финансовых
показателей,
7) расчет финансовых коэффициентов (устойчивости,
ликвидности, платежеспособности и др.)
3
.
Задачи, решаемые при проведении анализа финансового состояния:
1) выявление необходимости имущества компании для
операционной деятельности,
2
Еф
имова О.В. Фи
нансовый ан
ализ – М.: Бу
хгалтерский учет, 2015. – с.124
3
Кр
ейнина М.Н. Ан
ализ фи
нансового со
стояния и ин
вестиционной пр
ивлекательности ак
ционерных об
ществ
в промышленности, ст
роительстве и то
рговле – М.: АОДИС, МВЦентр, 2015. – 75 с.
11
2) определение рациональности отвлекаемых из
производства ресурсов -долгосрочных финансовых вложений,
3) оценка рентабельности использования имущества
компании,
4) оценка состава активов компании,
5) расчет необходимости материально-производственных
запасов и финансовых ресурсов для непрерывной деятельности,
6) оценка дебиторской задолженности,
7) выявление ликвидности бухгалтерского баланса,
8) оценка состава собственного капитала компании
9) оценка состава краткосрочных обязательств
4
.
Контрагентов, партнеров компании в основном интересует анализ
имущественного состояния.
Оценка резервов в производственном цикле компании, анализ
потенциала компании имеет значение для самой компании.
Вопросы, решаемые в ходе оценки потенциальных возможностей:
1) определение потенциала увеличения загрузки
основных производственных средств при производстве товаров
(работ, услуг), имеющих спрос на рынке,
2) выявление потенциала улучшения финансовых
результатов при отсутствии дополнительных вложений,
3) поиск невостребованного при производстве имущества
с целью его продажи,
4) расчет оптимальной дебиторской задолженности,
рациональное соотношение дебиторской и кредиторской
задолженностей,
5) выявление оптимальных заемных средств с оценкой
обеспеченности,
4
Кр
ейнина М.Н. Ан
ализ фи
нансового со
стояния и ин
вестиционной пр
ивлекательности ак
ционерных об
ществ
в промышленности, ст
роительстве и то
рговле – М.: АОДИС, МВЦентр, 2015. – 76 с.
12
6) прогноз финансовых потоков, в том числе чистого
денежного потока.
При этом вышеуказанный перечень не является закрытым. Он дает
определить направления анализа отчетности компании
5
.
1.2. Информационная база для анализа финансового состояния
предприятия
Бухгалтерская отчетность компании - основная информационная база
проведения анализа. Публикуемая отчетность, агрегированность данных в ней
регламентируется на государственной уровне
6
.
Формы отчетности, рекомендованные в наше время являются
приближенными к международным стандартам. Все юридические лица,
компании обязаны составлять бухгалтерский баланс и отчет о финансовых
результатах по единым формам.
Финансовая информация - необходимый источник информации для
заинтересованных лиц и в силу открытости бухгалтерской отчетности
крупных компаний она является доступной.
Основные характеристики финансовой отчетности представлены в ПБУ
4/99 «Бухгалтерская отчетность организации». Бухгалтерская отчетность
обязана представлять достоверную, полную картину о финансовом положении
компании, ее финансовых результатах, а также об отклонениях в ее
финансовом положении. Достоверной и полной принято полагать финансовую
отчетность, которая сформирована по правилам, установленным
нормативными актами по бухгалтерскому учету.
Бухгалтерская отчетность составляется каждый месяц, должна быть
представлена ежеквартально (либо ежегодно) по соответствующим адресам
(учредителям, в статистические и налоговые органы). По результатам квартала
5
До
нцова Л.В., Ни
кифорова Н.А. Ко
мплексный ан
ализ бу
хгалтерской отчетности. – М.: Де
ло и Сервис, 20
16
г. – 77 с.
6
До
нцова Л.В., Ни
кифорова Н.А. Ко
мплексный ан
ализ бу
хгалтерской отчетности. – М.: Де
ло и Сервис, 20
16
г. – 13
2 с.