ОГЛАВЛЕНИЕ
ВЕДЕНИЕ ................................................................................................................ 5
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ............................................................................ 8
1.1. Понятие и значение финансового состояния предприятия ........................ 8
1.2. Методика анализа финансового состояния предприятия .......................... 15
Глава 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «КОНТА» ........... 34
2.1. Краткая характеристика объекта исследования .......................................... 34
2.2. Анализ финансовых результатов .................................................................. 42
2.3. Структура имущества организации и источников его формирования ..... 46
2.4. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия ................................................................................................... 50
Глава 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВГО СОСТОЯНИЯ ООО «КОНТА» .............................................. 57
3.1. Мероприятия по повышению эффективности хозяйственной
деятельности ООО «КОНТА» ..................................................................... 57
3.2. Влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние
предприятия ................................................................................................... 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 77
5
ВЕДЕНИЕ
В современных экономических условиях деятельность каждого
предприятия является предметом внимания обширного круга участников
рыночных отношений, заинтересованных в результатах его
функционирования. При этом резко возрастает значение оценки
эффективности и финансового состояния субъектов хозяйствования.
Собственники анализируют финансовое состояние предприятия для
повышения доходности капитала, обеспечения стабильного положения.
Кредиторы и инвесторы изучают финансовые отчеты, чтобы минимизировать
свои риски по займам и вкладам, поставщики для своевременного получения
платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств
в бюджет. Руководители предприятия проводят анализ с целью изучения
эффективного использования финансовых ресурсов, повышения доходности
капитала, обеспечения стабильного положения предприятия. Можно сказать,
ни одно управленческое решение не может быть принято без экономического
обоснования, что усиливает роль оценки финансового состояния в
деятельности предприятия.
Анализ и оценка финансового состояния деятельности предприятия
является важнейшим этапом финансового анализа. Оценка финансового
состояния может проводиться и с точки зрения формирования затрат, и
планирования объема прибыли, и реализации инвестиционных проектов.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы
обусловлена необходимостью улучшения и постоянной оценки финансового
состояния предприятия для выбора политики финансирования и
кредитования, поддержания конкурентоспособности и предотвращения
кризисных ситуаций.
Объектом исследования является предприятие ООО «КОНТА».
6
Предметом исследования является финансовое состояние
предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы – дать оценку
финансовому состоянию предприятия и разработать предложения по его
улучшению. Для достижения поставленных целей были поставлены
следующие задачи:
Рассмотреть сущность и методики финансового анализа
предприятия;
дать оценку финансового состояния ООО «КОНТА»;
разработать рекомендации по улучшению финансового состояния
исследуемого предприятия.
Теоретическую базу выпускной квалификационной работы составляют
труды российских ученых в области финансового анализа как Г.В. Савицкая,
А.Д. Шеремет, И.Т. Абдукаримов, Е.В. Негашев, Д.А. Кувшинов и др.
Информационную базу исследования составляют учебные пособия;
законодательные и другие нормативные акты, данные бухгалтерской
отчетности ООО «КОНТА»; материалы о методах оценки финансового
состояния, опубликованные в периодической и специальной литературе.
Методологической основой работы послужили методы анализа и
синтеза, группировки и сравнения, горизонтальный и вертикальный анализ,
факторные и расчетно-аналитические методы, анализ коэффициентов.
Практическая значимость исследования заключается в разработке
рекомендаций практического характера, которые могут быть использованы в
практике оценке финансового состояния предприятия ООО «КОНТА» с
целью улучшения финансового состояния предприятия.
В первой главе выпускной квалификационной работы рассмотрены
сущность финансового состояния предприятия, которая трактуется как
эффективность управления финансовыми и реальными активами,
способность предприятия привлекать необходимые финансовые ресурсы,
7
выражающееся в системе показателей. Рассмотрена система методов анализа
финансового состояния предприятия: горизонтальный, вертикальный,
сравнительный, коэффициентный анализ и др., изучены методики прогноза
финансового состояния предприятия, в том числе оценки вероятности
банкротства.
Во второй главе проведена оценка финансового состояния предприятия
ООО «КОНТА». Финансовое состояние предприятия оценено по критериям
платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости как
недостаточное.
В третьей главе рассмотрена стратегия улучшения финансового
состояния предприятия, предложены мероприятия по улучшению
финансового состояния предприятия ООО «КОНТА»: внедрение системы
управленческого учета для контроля запасов и контроль дебиторской
задолженности.
8
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие и значение финансового состояния предприятия
Финансовая деятельность предприятия как составная часть
хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного
поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной
дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного
капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью
финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать
финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения
максимальной прибыли.
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит
оценка его финансового состояния. Финансовое состояние является
важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия.
Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в
деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации
экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как
самого предприятия, так и его партнеров.
Рассмотрим понятие «финансовое состояние коммерческой
организации» в интерпретации различных авторов.
В рамках финансового подхода финансовое состояние рассматривается
как система обеспечения предприятия капиталом. Так, А.Д. Шеремет, А.Ф.
Ионова отмечают, что «финансовое состояние коммерческой организации
характеризуется размещением и использованием средств (активов) и
источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е.
пассивов). Основными факторами, определяющими финансовое состояние,
являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере
возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет
9
прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств
(активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое
состояние, выступает платежеспособность организации» [38, с. 129].
Недосекин С.В., Иванов М.А. понимают под финансовым состоянием
предприятия «способность субъекта хозяйствования функционировать и
развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в
изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее еѐ постоянную
платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах
допустимого уровня риска».
Финансовое состояние по мнению Грищенко О.В. «это способность
предприятия финансировать свою деятельность». Оно характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и
эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с
другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и
финансовой устойчивостью.
В рамках ресурсного подхода можно выделить следующие
определения. Колчина Н.В. считает, что «финансовое состояние
характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс
формирования и использования его финансовых средств. В рыночной
экономике финансовое состояние организации отражает конечные
результаты ее деятельности» [33, с. 246].
Борисов А.Б. определяет финансовое состояние как «уровень
обеспечения экономического субъекта денежными средствами для
осуществления хозяйственной деятельности, поддержания нормального
режима работы и своевременного проведения расчетов».
По мнению Евстигнеевой О.А. «финансовое состояние – это уровень
финансового обеспечения ресурсами коммерческой организации и их
источниками» [14, с. 102].
10
Отношенческий подход рассматривает финансовое состояние как
систему экономических отношений, обусловленных кругооборотом
капитала. Например, Савицкая Г.В. дает следующее определение
«финансовое состояние организации – это система показателей, отражающих
состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта
хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный
момент времени» [20, с. 204].
Гужвина Н.С., Охрименко А.А. рассматривают финансовое состояние
предприятия как «экономическую категорию, отражающую состояние
капитала в процессе его кругооборота, и способность субъекта
хозяйствования к развитию на фиксированный момент времени. С помощью
анализа финансового состояния обосновывается целесообразность
осуществления конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых
решений, устанавливается степень их соответствия целям развития
предприятия» [11, с. 131].
В современной экономической литературе появился комплексный
подход, в рамках которого происходит синтез рассмотренных выше
подходов. Зайцева С.С. считает, что «финансовое состояние – это
комплексное понятие, отражающее результат взаимодействия всех элементов
экономических отношений, в которых участвует предприятие в процессе его
деятельности» [17, с. 326].
Файзуллина А.А. утверждает, что «финансовое состояние предприятий
– это сложная, интегрированная по многим показателям характеристика
качества их деятельности. Финансовое состояние предприятий можно
определить как меру обеспеченности предприятий необходимыми
финансовыми ресурсами и степень рациональности их размещения для
осуществления эффективной хозяйственной деятельности и своевременных
денежных расчетов по своим обязательствам» [32].
11
Демко И.И. дает следующее определение: «финансовое состояние
предприятий – это сложная экономическая категория, отражающая
качественную сторону деятельности, определяет реальную и потенциальную
способность обеспечивать финансирование операционной, инвестиционной и
финансовой деятельности, соответствующий уровень саморазвития
предприятий, достижения ими краткосрочных и стратегических целей и
своевременность денежных расчетов по своим обязательствам.
Количественно он измеряется системой показателей, на основании которых
осуществляется оценка финансового состояния» [12, с. 22].
Подходы исследователей к понятию «финансовое состояние»
систематизированы и представлены в таблице 1.
Таблица 1
Классификация трактовок категории «финансовое состояние»
Подход
Авторы
Содержание подхода
Ресурсный подход
Н.В. Колчина, А.Б. Борисов,
О.А. Евстигнеева
Рассматривает финансовое
состояние как систему
обеспечения предприятия
капиталом
Финансовый подход
А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова,
О.В. Гришенко, С.В.
Недосекин, М.А. Иванов
Рассматривает финансовое
состояние как соотношение
источников
финансирования и их
использования
Отношенческий подход
Г.В. Савицкая, Н.С.
Гужвина
Рассматривает финансовое
состояние как систему
экономических отношений,
возникающих в процессе
кругооборота капитала
Комплексный подход
С.С. Зайцева,
А.А. Файзуллина,
И.И. Демко
Рассматривает финансовое
состояние как комплексную
экономическую категорию
Анализируя различные подходы к определению финансового
состояния можно сделать вывод, что финансовое состояние характеризует
кругооборот капитала предприятия, эффективность управления
финансовыми и реальными активами, способность предприятия привлекать
необходимые финансовые ресурсы, выражающееся в системе показателей.
12
Главная цель анализа финансового состояния – своевременно выявить
и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы
улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка
финансового состояния и выявление возможности повышения
эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью
рациональной финансовой политики (рисунок 1).
Рис. 1. Схема проведения анализа финансового состояния
организации
Анализ финансового состояния предприятия направлен на повышение
эффективности его работы на основе системного изучения деятельности и
обобщения ее результатов.
Задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
Информационная база
Методы проведения
анализаФИНАНСОВОГО
Построение аналитического баланса
Оценка финансового состояния
организации и установление
неудовлетворительной структуры
баланса согласно действующей
методике
Расчет и анализ показателей,
характеризующих:
ликвидность
финансовую
устойчивость
эффективность
производства
Прогноз
вероятности
Оценка
кредитоспособности
Выход на новую финансовую
политику и разработка программы
финансового оздоровления
Установление
неудовлетворительной структуры
13
1. идентификация реального состояния анализируемого объекта;
2. исследование состава и свойств объекта, его сравнение с
базовыми характеристиками и нормативными величинами;
3. выявление изменений состояния объектов в пространственно-
временном разрезе;
4. установление основных факторов, вызывающих изменения
состояния объекта, и учет их влиянии;
5. прогноз основных тенденций.
Информационная база анализа финансового состояния представлена
на рисунке 2.
Рис. 2. Информационная база анализа
финансового состояния предприятия
Информационной базой анализа финансового состояния является
бухгалтерская финансовая отчетность, состав, содержание, требования и
другие основы которой регламентированы Федеральным законом Российской
Федерации «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ.
Начиная с 1 января 2011 года, введены новые формы годовой
бухгалтерской отчетности, утвержденные приказами Министерства финансов
РФ от 02.07.2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности
организаций» и от 05.10.2011 г. № 124н «О внесении изменений в формы