84
негативное);
коммерческих расходов: 25 996 - 24 811 = 1 185 млн. руб.(влияние
положительное);
управленческих расходов: 24 226 - 25 996 = -1 770 млн. руб.(влияние
негативное);
доходов от участия в других организациях: 25 313 - 24 226 = 1 087 млн.
руб.(влияние положительное);
процентов к получению: 24 290 - 25 313 = -1 023 млн. руб.(влияние
негативное);
процентов к уплате: 18 891 - 24 290 = -5 399 млн. руб.(влияние
негативное);
прочих доходов: 2 745 - 18 891 = -16 146 млн. руб.(влияние
негативное);
прочих расходов: 1 263 - 2 745 = -1 482 млн. руб.(влияние негативное);
факторов, связанных с налогообложением прибыли: 5 276 - 1 263 =
4 013 млн. руб.(влияние положительное).
Общее влияние всех факторов составляет:
10 011 + (-21 805) + 1 185 + (-1 770) + 1 087 + (-1 023) + (-5 399) +
+ (-16 146) + (-1 482) + 4 013 = -31 329 млн. руб.
Осуществляем проверку:
5 276-36 605=-31 329 млн. руб.
Среди факторов, оказавших положительное влияние на динамику
чистой прибыли, следует назвать изменение: выручки; коммерческих
расходов; доходов от участия в других организациях; факторов, связанных с
налогообложением прибыли. К числу факторов, оказавших негативное
влияние на изменение чистой прибыли, следует назвать изменение
себестоимости продаж; управленческих расходов; процентов к получению;
процентов к уплате; прочих доходов; прочих расходов. В итоге в 2017 г. по
сравнению с 2016 г. превалирующим оказалось влияние факторов, оказавших
негативное влияние на чистый финансовый результат.
85
Осуществляем факторный анализ изменения чистой прибыли в 2019 г.
по сравнению с 2017 г.:
ЧП 2017 = 296 669 -194 538 -26 150 -22 299 + 1 427 + 3 413 -24 746 +
2 267 -24 504 -6 263 = 5 276 млн. руб.;
ЧП усл1 = 305 426 -194 538 -26 150 -22 299 + 1 427 + 3 413 -24 746 +
2 267 -24 504 -6 263 = 14 033 млн. руб.;
ЧП усл2 = 305 426 -203 635 -26 150 -22 299 + 1 427 + 3 413 -24 746 +
2 267 -24 504 -6 263 = 4 936 млн. руб.;
ЧП усл3 = 305 426 -203 635 -27 262 -22 299 + 1 427 + 3 413 -24 746 +
2 267 -24 504 -6 263 = 3 824 млн. руб.;
ЧП усл4 = 305 426 -203 635 -27 262 -24 998 + 1 427 + 3 413 -24 746 +
2 267 -24 504 -6 263 = 1 125 млн. руб.;
ЧП усл5 = 305 426 -203 635 -27 262 -24 998 + 4 022 + 3 413 -24 746 +
2 267 -24 504 -6 263 = 3 720 млн. руб.;
ЧП усл6 = 305 426 -203 635 -27 262 -24 998 + 4 022 + 3 111 -24 746 +
2 267 -24 504 -6 263 = 3 418 млн. руб.;
ЧП усл7 = 305 426 -203 635 -27 262 -24 998 + 4 022 + 3 111 -25 717 +
2 267 -24 504 -6 263 = 2 447 млн. руб.;
ЧП усл8 = 305 426 -203 635 -27 262 -24 998 + 4 022 + 3 111 -25 717 +
11 144 -24 504 -6 263 = 11 324 млн. руб.;
ЧП усл9 = 305 426 -203 635 -27 262 -24 998 + 4 022 + 3 111 -25 717 +
11 144 -21 482 -6 263 = 14 346 млн. руб.;
ЧП 2019 = 305 426 -203 635 -27 262 -24 998 + 4 022 + 3 111 -25 717 +
11 144 -21 482 -4 179 = 16 430 млн. руб.
Осуществляем расчет влияния на чистую прибыль отдельных
факторов:
выручки: 14 033 - 5 276 = 8 757 млн. руб.(влияние положительное);
себестоимости продаж: 4 936 - 14 033 = -9 097 млн. руб.(влияние
негативное);
коммерческих расходов: 3 824 - 4 936 = -1 112 млн. руб.(влияние
86
негативное);
управленческих расходов: 1 125 - 3 824 = -2 699 млн. руб.(влияние
негативное);
доходов от участия в других организациях: 3 720 - 1 125 = 2 595 млн.
руб.(влияние положительное);
процентов к получению: 3 418 - 3 720 = -302 млн. руб.(влияние
негативное);
процентов к уплате: 2 447 - 3 418 = -971 млн. руб.(влияние негативное);
прочих доходов: 11 324 - 2 447 = 8 877 млн. руб.(влияние
положительное);
прочих расходов: 14 346 - 11 324 = 3 022 млн. руб.(влияние
положительное);
факторов, связанных с налогообложением прибыли: 16 430 - 14 346 =
2 084 млн. руб.(влияние положительное).
Общее влияние всех факторов составляет:
8 757 + (-9 097) + (-1 112) + (-2 699) + 2 595 + (-302) + (-971) + 8 877 +
3 022 + 2 084 = 11 154 млн. руб.
Осуществляем проверку:
16 430 – 5 276 = 11 154 млн. руб.
Среди факторов, оказавших положительное влияние на динамику
чистой прибыли, следует назвать изменение: выручки; доходов от участия в
других организациях; прочих доходов; прочих расходов; факторов,
связанных с налогообложением прибыли.
К числу факторов, оказавших негативное влияние на изменение чистой
прибыли, следует назвать изменение себестоимости продаж; коммерческих
расходов; управленческих расходов; процентов к получению; процентов к
уплате. В итоге в 2019 г. по сравнению с 2017 г. превалирующим оказалось
влияние факторов, оказавших положительное влияние на чистый
финансовый результат.
87
Выводы по третьей главе:
Рассматривая направления улучшения деятельности ПАО «Менафон»
за счет более эффективного использования оборотных средств, нельзя не
сказать и об экономическом значении экономии оборотных средств, которая
выражается в следующем:
– снижение уровня расходов материалов, комплектующих, топлива
обеспечивает предприятию значительные экономические выгоды и
выступает как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов
производства;
– стремление к экономии материальных и прежде всего
энергетических ресурсов стимулирует компанию к внедрению новой техники
и совершенствованию технологических процессов;
– экономия в потреблении материальных ресурсов способствует более
эффективному использованию производственных мощностей и повышению
производительности труда на предприятии;
– экономия материальных и энергетических ресурсов в огромной мере
способствует снижению себестоимости продукции (работ, услуг) и оказывает
положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.
Таким образом, экономическая эффективность улучшения
использования и экономия оборотных активов весьма значительны и
оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и
хозяйственной деятельности предприятия.
88
Заключение
В заключении хотелось бы обобщить вывод проведенного анализа
ликвидности и платежеспособности ПАО «МегаФон».
Для того, чтобы обеспечить стабильное финансовое состояния
организации в современных условиях, необходимо корректно оценивать
финансовое положение как исследуемой организации, так и организаций
потенциальных клиентов, поставщиков и конкурентов. Это является
условием определения потенциала делового сотрудничества, оценки степени
гарантированности экономических интересов самой организации и
организаций-партнеров в их финансовых и производственных отношениях.
В теоретической части работы рассмотрены основы финансового
анализа в процессе управления организацией, что позволило сделать
следующие выводы:
— основной целью финансового анализа организации является оценка
ее реального финансового положения;
— основными задачами финансового анализа являются: анализ
причин снижения финансовой устойчивости; разработка мероприятий по
улучшению финансовой устойчивости и платежеспособности организации;
— информационной базой для проведения анализа финансового
состояния служит бухгалтерская (финансовая) отчетность, составленная в
соответствии с законодательно установленными нормами;
— в современных условиях финансовый анализ стал одним из
ключевых элементов системы управления организацией.
Также в работе рассмотрены основные модели и методы проведения
финансового анализа. Среди них можно выделить шесть методов:
горизонтальный анализ; вертикальный; трендовый анализ; анализ
относительных показателей; сравнительный анализ; факторный анализ.
Важно отметить, что все эти методы основаны на анализе финансовых
показателей организации, которые характеризуют имущественное положение
89
организации; ликвидность и платежеспособность; рентабельность; ее
деловую активность и финансовую устойчивость. Совокупность данных
методов и показателей послужили методологической основой для
дальнейшего исследования.
Во второй главе представлен анализ ликвидности и
платежеспособности ПАО «МегаФон» с помощью абсолютных и
относительных показателей.
1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что
баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался
преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности
баланса являлась в целом стабильной.
2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала
проблемы с обеспечением платежеспособности.
3. По критерию наличия собственного капитала компания на
протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
4. ПАО «МегаФон» работало, получая положительный чистый
финансовый результат.
5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы,
капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше
оборотов.
6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый
рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить
меньше прибыли.
В третьей главе были предоставлены возможные пути решения
повышения уровня ликвидности и платежеспособности ПАО «МегаФон»
90
Список использованной литературы
1. Алексеев, К. С. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия/ К. С. Алексеев // Справочник экономиста. – 2017. – №
1.С.23-28
2. Анапова А.Е. Основы финансового анализа: Уч. пособие.– М.: Форум
Инфра, 2015. – 432 с.
3. Апаршев Д. А. Анализ финансового положения и диагностика вероятности
банкротства предприятия на примере ООО «Металл-групп» [Текст] / Д.А.
Апаршев // Молодой ученый. — 2016. — №6. — С. 378-382.
4. Артеменко, В. Г. Финансовый анализ: учебное пособие / В.Г.
Артеменко, М.В. Беллендир. – М.: из-во «ДИС», НГАЭиУ, 2016. – с.
267.
5. Артюхова А. В. Анализ финансового состояния предприятия: сущность и
необходимость проведения [Текст] / А. В. Артюхова, А. А. Литвин //
Молодой ученый. — 2016. — №11. — С. 744-747.
6. Баканов М.И. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи,
выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. – М.:
Финансы и статистика, 2016. – 656 с.
7. Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д.
Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 612 с.
8. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента:Уч. Пособие.– М.:
Финансы и статистика, 2016. -75 с
9. Бердникова Л. Ф. Финансовый анализ : понятие и основные методы
[Текст] / Л. Ф. Бердникова, С. П. Альдебенева // Молодой ученый. —
2015. — № 1. — С. 330–338.
10. Бланк И.А. Управление прибылью. - 2-е изд. - М.: Ника-Центр, 2015. -
380 с.
11. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк. – 5-е
изд., перераб. и доп. – Киев: Эльга, Ника-Центр, 2013. – 681 с.