53
Таблица 3.8
Расчет комплексного показателя вероятности банкротства ООО «Центральная Дистрибьюторская Компания» в
2015-2016 году
Показатель
Значение
Балл
Вес
показателя
Значение комплексного
показателя
2015
2016
2015
2016
2015
2016
Показатель чистых активов,
тыс. руб.
210908
270277
2
2
0,15
1,6
1,6
Коэффициент восстановления
(утраты) платежеспособности
2,90
2,19
2
2
0,45
Показатель двухфакторной
модели Альтмана
-1,56
-1,53
1
1
0,2
Показатель банкротства на
основании модели Таффлера
0,85
0,81
1
1
0,1
Показатель банкротства на
основании модели Лиса
0,08
0,07
1
1
0,1
54
Показатель ООО «Центральная Дистрибьюторская Компания» в 2016
году равен 1,6.
Оценка вероятность банкротства по значению этого комплексного
показателя:
- вероятность банкротства – 50%, если показатель от 3,61 до 1,55
включительно.
Очевидно, что показатель находится на самой нижней границе. Это
значит, что если предприятие не предпримет в ближайшем будущем мер по
исправлению ситуации, то вероятность банкротства увеличится.
Данные таблицы 3.8 позволяют сделать вывод, что ООО «Центральная
Дистрибьюторская Компания» в обозримом будущем банкротство может
угрожать. Вероятность наступления данного события 50%. Ситуацию нужно
корректировать.
Предложенная методика диагностики позволяет более точно
определить вероятность банкротства ООО «Центральная Дистрибьюторская
Компания».
55
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Целью выпускной квалификационной работы было осуществить
диагностику финансового состояния и оценить вероятность банкротства
ООО «Центральная Дистрибьюторская Компания».
В ходе достижения поставленной цели были решены следующие
задачи:
1. Изучены основы диагностики финансового состояния предприятия и
оценки вероятности банкротства.
Финансовое состояние — это совокупность показателей, отражающих
способность предприятия погасить свои долговые обязательства. Финансовая
деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения
сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов
системы финансовых отношений предприятия.
В подходах к оценке финансового состояния и вероятности
банкротства организации на данный момент нет единого мнения.
Комплексный метод оценен как самый точный и выбран для применения его
в дальнейшем при исследовании ООО «Центральная Дистрибьютерская
Компания».
2. Проанализировано финансовое состояние предприятия.
ООО «Центральная Дистрибьюторская Компания» крупнейший
дистрибьютор продукции мировых лидеров Procter&Gamble, Nestle, Metsa
Tissue, 3М Россиия, Cotton Clab, Сыктывкарский ЦБК.
В ходе анализа финансовой деятельности ООО «Центральная
дистрибьюторская компания» выявлено:
- судя по показателям выручки от реализации продукции, 2016 год был
для предприятия более удачным, чем 2015 год. Выручка от реализации услуг
в 2015 году выросла на 318153 тыс.руб;
56
- но себестоимость продукции увеличивается в 2016 году на большее
число пунктов;
- в связи с увеличением себестоимости предприятие в 2016 году
получило на 200369 тыс. руб. меньше валовой прибыли, чем в 2013 году;
- несмотря на сокращение валовой прибыли чистая прибыль от
хозяйственной деятельности увеличивается на 29338 тыс.рублей в 2016 году.
У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для
погашения наиболее срочных обязательств. Баланс не ликвиден.
Коэффициент срочной ликвидности также в норме, но имеет
тенденцию к уменьшению. Это говорит о том, что предприятие сможет
быстро погасить свои обязательств в данный момент, но ситуация
ухудшается.
Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормы. Это
свидетельствует об ухудшении ситуации в компании.
У предприятия в 2015-2016 году наблюдается кризисное финансовое
положение. В 2016 году ситуация ухудшается.
Баланс предприятия имеет нерациональную структуру.
3. Оценена вероятность банкротства ООО «Центральная
Дистрибьюторская Компания».
Осуществляется оценка четыре раза в год, в момент сдачи квартальных
отчетов и в целом по результатам года.
Для оценки используются несколько методов: метод Сайфулина,
Кадыкова; модель четырехфакторная для непроизводственных компаний
Альтмана; модель Таффлера.
Финансовое состояние ООО «Центральная Дистрибьюторская
Компания» в 2015-2016 году неудовлетворительное. Но в 2016 году
рейтинговая оценка выше, это значит что ситуация улучшается.
Остальные методики угрозы не выявили.
Сделан вывод о том, что данный подход к оцйенке вероятности
банкротства не эффективен.
57
4. Разработаны рекомендации по совершенствованию системы
диагностики банкротства.
Предложена комплексная диагностика вероятности банкротства ООО
«Центральная Дистрибьюторская Компания» с расчетом интегрального
показателя.
Показателями в методике выступают:
- показатель чистых активов;
- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности;
- показатель двухфакторной модели Альтмана;
- показатель банкротства по модели Таффлера;
- показатель банкротства по модели Лиса.
Расчеты показали, что комплексный показатель вероятности
банкротства ООО «Центральная Дистрибьюторская Компания» в 2016 году
равен 1,6.
Данные позволяют сделать вывод, что ООО «Центральная
Дистрибьюторская Компания» в обозримом будущем банкротство может
угрожать. Вероятность наступления данного события 50%. Ситуацию нужно
корректировать.
58
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от
31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 28.12.2017)// Собрание законодательства РФ, N
31, 03.08.1998, ст. 3824.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 28.12.2017) (с изм. и доп., вступ. в силу с
01.01.2018) // Собрание законодательства РФ, 07.08.2000, N 32, ст. 3340,
3. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 31.12.2017) "О
бухгалтерском учете" // Собрание законодательства РФ", 12.12.2011, N 50, ст.
7344.
4. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 29.12.2017) "О
несостоятельности (банкротстве)"// Собрание законодательства РФ,
28.10.2002, N 43, ст. 4190.
5. Приказ Минфина России от 29.07.1998 N 34н (ред. от 29.03.2017)
"Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности в Российской Федерации" // Бюллетень
нормативных актов федеральных органов исполнительной власти", N 23,
14.09.1998.
6. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н (ред. от 08.11.2010) "Об
утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной
деятельности организаций и Инструкции по его применению" // Экономика и
жизнь, N 46, 2000.
7. Валитов Ш.М., Анализ финансово-инновационного состояния
предприятий в условиях антикризисного управления // Экономический
анализ: теория и практика. - 2015. - №14. - С. 16-21.
8. Гаврилова Н.В. Прикладные методы оценки и диагностики
банкротства // Имущественные отношения в РФ. - 2015. - № 1. - С. 29 - 39.
9. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.:ЮНИТИ, 2015. - 528с
