33
4) несмотря на сокращение валовой прибыли чистая прибыль от
хозяйственной деятельности увеличивается на 29338 тыс.рублей в 2016 году.
По данным, приведенным в таблице 1 можно сказать, что показатели
рентабельности предприятия положительны, но имеют тенденцию к
ухудшению к концу 2016 года. Причем снижение произошло очень резко на
большое количество пунктов. Рентабельность реализованной продукции
уменьшилась сразу на 1,61 пункта.
Проведем анализ итогового показателя – объем производства методом
арифметических разниц.
Зависимость от эффективности использования трудовых ресурсов:
,ВРЧQ
Где Q – объем производства,
Ч- среднесписочная численность рабочих,
ВР – выработка продукции на 1 работающего.
рубтысQ
пред
.1626416776,23267*699
..1658232011,23257*713 рубтысQ
отч
..16023415016431039 рубтысQ
..32574876,23267*14)( рубтысВРЧЧQ
пред
..759371365,10*)( рубтысЧВРВРQ
отч
..3181533257487593 рубтысQ
общ
В отчетном году объем производства увеличился на 318153 тыс.рублей.
Произошло это за счет увеличения численности персонала на 14
человек, что дало прирост объема производства на 325748 тыс.рублей.
А также за счет уменьшения выработки на одного рабочего на 10,65
тыс.рублей, что уменьшило объем производства на 7593 тыс.рублей.
Расчет абсолютного и относительного отклонения по численности
отдельных категорий персонала организации, анализ структуры персонала и
ее изменение представлены в таблице 2.2.
34
Таблица 2.2
Состав и структура персонала ООО «Центральная Дистрибьюторская
Компания» в 2015-2016 году
2015
2016
Отклонение
чел.
уд.вес,%
чел.
уд.вес,%
чел.
уд.вес,%
Промышленно-производственный
персонал в т.ч:
699
100,00
713
100,00
14
0
-рабочие
188
26,90
190
26,65
2
-0,25
-руководители
124
17,74
129
18,09
5
0,35
-специалисты
158
22,60
161
22,58
3
-0,02
-служащие
229
32,76
233
32,68
4
-0,08
Как видно из данных таблицы 2.2 в 2016 году численность
промышленно-производственного персонала увеличилась на 14 человек.
Структура персонала изменилась за счет увеличения численности
рабочих на 2 человека, а также увеличения числа руководителей и
специалистов на 5 и 3 человека соответственно.
2.2 Анализ актива и пассива баланса ООО «Центральная
Дистрибьюторская Компания»
Изменение структуры имущества создает определенные возможности
для основной (производственной) и финансовой деятельности и оказывает
влияние на оборачиваемость совокупных активов.
Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого
вида имущества в общем объеме изменения совокупных активов. Их анализ
позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные
финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттокам
финансовых ресурсов.
Данные аналитического расчета представлены в таблице 2.3 и 2.4.
35
Таблица 2.3
Динамика и структура актива баланса ООО «Центральная
Дистрибьюторская Компания»
Показатель
Абсолютная
величина,
тыс.руб.
Удельный вес, %
Изменение
2015
2016
2015
2016
±
%
I. Внеоборотные
активы
154 384
144 775
3,26
2,73
-9 609
-6,22
Нематериальные
активы
6707
309
0,14
0,01
-6 398
-95,39
Основные средства
147 327
144 058
3,11
2,72
-3 269
-2,22
Отложенные
налоговые активы
350
408
0,01
0,01
58
16,57
II. Оборотные активы
4 580 942
5 151 230
96,74
97,27
570 288
12,45
Запасы
1 666 959
2 389 893
35,20
45,13
722 934
43,37
НДС по
приобретенным
ценностям
17 885
462
0,38
0,01
-17 423
-97,42
Дебиторская
задолженность
2 742 305
2 708 496
57,91
51,14
-33 809
-1,23
Денежные средства
29 324
33 402
0,62
0,63
4 078
13,91
Финансовые
вложения
113000
0
2,39
0,00
-113 000
-100,00
Прочие
11 469
18 977
0,24
0,36
7 508
65,46
БАЛАНС
4 735 326
5 296 005
100,00
100,00
560 679
11,84
Активы характеризуются следующим соотношением: 3,26%
внеоборотных активов и 96,74% оборотных на конец 2015 года, и 2,73% и
97,27% соответственно на 2016 год.
Активы организации за анализируемый период увеличилась на 560
679тыс. руб. (на 11,84%).
На диаграмме (рисунок 2.2) представлена структура активов
организации в разрезе основных групп:
36
нематериальные
активы; 0,01%
Денежные средства;
0,63%
Прочие; 0,36%
Основные средства;
2,72%
Отложенные
налоговоы; 0,01%
Запасы; 45,13%
НДС по
приобретенным
ценностям; 0,01%
Дебиторская
задолженность;
51,14%
Рис.2.2. Структура активов ООО «Центральная Дистрибьюторская
Компания» за 2016 год
Увеличение активов организации связано, в первую очередь, с
увеличением запасов на 43,37% или на 722 934 тыс. руб.
Также в отчетном периоде произошло незначительное увеличение
следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля
изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
- денежные средства и денежные эквиваленты – 4078 тыс. руб.
(13,91%);
- отложенные налоговые активы – 58 тыс. руб. (16,57%);
- прочие активы – 7508 тыс. руб. (65,46%).
Данную тенденцию можно считать положительной, но величина
увеличения слишком мала для того что бы охарактеризовать деятельность
предприятия по возврату задолженности как эффективную.
Сравнительно-аналитический агрегированный баланс (пассив) ООО
«Центральная Дистрибьюторская Компания» представлен в таблице 2.4.
37
Таблица 2.4
Динамика и структура пассива баланса ООО «Центральная
Дистрибьюторская Компания»
Показатель
Абсолютная величина,
тыс.руб.
Удельный вес,
%
Изменение
2015
2016
2015
2016
±
%
I. Капитал и резервы
210 908
270 277
4,45
5,10
59 369
28,15
Уставный капитал
10110
10110
0,21
0,19
0
0,00
Нераспределенная
прибыль
200 798
260 167
4,24
4,91
59 369
29,57
IV. Долгосрочные
обязательства
474626
347226
10,02
6,56
-127 400
-26,84
Заемные средства
474616
347206
10,02
6,56
-127 410
-26,84
Отложенные
налоговые обяз-ва
10
20
0,00
0,00
10
100,00
V. Краткосрочные
обязательства
4 049 792
4 678 502
85,52
88,34
628 710
15,52
Заемные средства
1 436 364
1 773 697
30,33
33,49
337 333
23,49
Кредиторская
задолженность
2 574 229
2 863 621
54,36
54,07
289 392
11,24
Оценочные
обязательства
39199
41184
0,83
0,78
1 985
5,06
БАЛАНС
4 735 326
5 296 005
100
100
560 679
11,84
Общая величина источников формирования имущества также как и
имущества увеличилась на 11,84%.
Пассивы предприятия представлены в основном краткосрочными
обязательствами 85,52% и 88,34% в 2015 и 2016 годах соответственно, и
собственным капиталом 4,45% и 5,10%. Долгосрочные обязательства хоть и
присутствуют, но их доля в валюте баланса очень мала (4,91% в 2016 году).
Структура источников формирования имущества несколько
нерациональна, поскольку сумма обязательств предприятия значительно
превышает сумму собственного капитала. Но в отчетном периоде
соотношение несколько меняется.
На диаграмме рисунка 2.3 представлена структура активов организации
в разрезе основных групп:
38
Кредиторская
задолженность;
54,07%
Долгосрочные
заемные средства;
6,56%
Краткосрочные
заемные средства;
33,49%
Нераспределенная
прибыль; 4,91%
Отложенные
налоговые обяз-ва;
0,00%
Уставный капитал;
0,19%
Оценочные
обязательства;
0,78%
Рис.2.3. Структура пассивов ООО «Центральная Дистрибьюторская
Компания» за 2016 год
Собственный капитал в основном состоит из нераспределенной
прибыли 4,24% в 2015 году и 4,91% в 2016 году.
Предприятие за ряд предшествующих лет имело положительный
финансовый результат. Об этом говорит положительное значение по строке
«Нераспределенная прибыль».
Данная динамика этой статьи свидетельствует о том, что за
предшествующий период предприятие получало прибыль.
Собственный капитал организации в отчетном периоде составил
270 277 тыс. руб. За рассматриваемый период наблюдалось увеличение
собственного капитала.
В пассиве баланса наибольшее увеличение произошло по строке
«кредиторская задолженность» (337 333тыс. руб., или 23,49%).
Соотношение собственного капитала и заемных средств показывает
нерациональную структуру баланса.
39
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Центральная
Дистрибьюторская Компания»
Задачи анализа ликвидности:
- оценить степень ликвидности оборотных активов предприятия;
- проанализировать ликвидность баланса;
- определить уровень платежеспособности предприятия.
Используемые методы: горизонтальный и вертикальный анализ;
сравнительный анализ.
Источник информации: бухгалтерская отчетность, данные первичного,
аналитического и синтетического учета.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с
краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по
степени срочности их погашения (таблица 2.5).
Из таблицы видно, что баланс анализируемого предприятия не является
абсолютно ликвидным.
А 1 < П 1
А 2 > П 2
А 3 > П 3
А 4 < П 4
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется три.
У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для
погашения наиболее срочных обязательств.
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по
степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно
быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2).
В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых
активов для полного погашения среднесрочных обязательств.
40
Таблица 2.5
Оценка ликвидности баланса ООО «Центральная Дистрибьюторская Компания», тыс.руб.
Актив
2015
2016
Пассив
2015
2016
Платежный излишек, недостаток
2015
2016
Наиболее ликвидные
активы – А
1
29 324
33 402
Наиболее срочные
обязательства – П
1
2 574 229
2 863 621
-2 544 905
-2 830 219
Быстрореализуемые
активы – А
2
2 742 305
2 708 496
Краткосрочные
пассивы – П
2
1 436 364
1 773 697
1 305 941
934 799
Медленно реализуемые
активы– А
3
1 809 313
2 409 332
Долгосрочные
пассивы – П
3
513825
388410
1 295 488
2 020 922
Труднореализуемые
активы – А
4
154 384
144 775
Постоянные пассивы
– П
4
210 908
270 277
-56 524
-125 502
41
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и
платежеспособности предприятия рассчитаем относительные показатели.
Таблица 2.6
Показатели платежеспособности ООО «Центральная Дистрибьюторская
Компания»
Показатели
Условные
обозначения
Алгоритм
расчета
Норматив-
ные значения
2015
г
2016
г
Общий коэффициент
покрытия (коэффициент
текущей ликвидности)
Ктл
(А1+А2+А3)/(
П1+П2)
1,0-2,0
1,14
1,11
Коэффициент срочной
ликвидности
Ксл
(А1+А2)/(П1+
П2)
0,5-1,0
0,69
0,59
Коэффициент
абсолютной ликвидности
Кал
А1/(П1+П2)
0,1-0,3
0,01
0,01
Из таблицы 2.6 следует, что общий коэффициент покрытия находится
в норме. Это говорит о способности предприятия расплатиться по своим
долгам.
Коэффициент срочной ликвидности также в норме, но имеет
тенденцию к уменьшению. Это говорит о том, что предприятие сможет
быстро погасить свои обязательств в данный момент, но ситуация
ухудшается.
Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормы. Это
свидетельствует об ухудшении ситуации в компании.
2.4. Анализ финансовой устойчивости ООО «Центральная
Дистрибьюторская Компания»
Анализ финансовой устойчивости предприятия с использованием
абсолютных показателей бухгалтерского баланса проведем на основе
трехкомпонентного показателя (таблица 2.7).
42
Таблица 2.7
Оценка типа финансового состояния ООО «Центральная Дистрибьюторская
Компания» за 2015-2016 год, тыс.руб.
Показатель
Формула
Значение
Изменение
2015 год
2016 год
±
%
1. Собственные
оборотные средства
СОС=СК - ВА
56 524
125 502
68 978
122,03
2. Собственные и
долгосрочные
источники
финансирования
СДОС=СК +
долгосрочные
обяз-ва - ВА
531 150
472 728
-58 422
-11,00
3. Общая величина
источников
финансирования
ООС=СДОС +
краткосрочные
обязательства
1 967 514
2 246 425
278 911
14,18
4. Запасы
З
1 666 959
2 389 893
722 934
43,37
5. ФАКТОР 1
п. 1 - п. 4
-1 610 435
-2 264 391
-653 956
40,61
6. ФАКТОР 2
п. 2 - п. 4
-1 135 809
-1 917 165
-781 356
68,79
7. ФАКТОР 3
п. 3 - п. 4
300 555
-143 468
-444 023
-147,73
8. Трехкомпонентный
показатель
{0;0;1}
{0;0;0}
Таблица 2.7 показывает, что у предприятия в 2015-2016 году
наблюдается кризисное финансовое положение.
В 2016 году ситуация ухудшается.
Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости предприятия
(таблица 2.8).
Таблица 2.8
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Центральная
Дистрибьюторская Компания»
Показатель
Год
Изменение, ±
2015 год
2016 год
1. Коэф-т автономии
0,04
0,05
0,01
2. Коэф-т финансовой зависимости
0,96
0,95
-0,01
3. Коэф-т долгосрочной финансовой
независимости
0,14
0,12
-0,03
4. Коэф-т финансового левериджа
21,45
18,59
-2,86
5. Коэф-т маневренности собственного
капитала
0,27
0,46
0,20
6. Коэф-т обеспеченности оборотных
активов собственными оборотными
средствами
0,01
0,02
0,01