52
- определять интервалы времени между заказами;
- контролировать продажи и текущие запасы;
На большинстве оптово-торговых предприятий процесс управления
запасами базируется на опыте специалистов, которые длительное время
занимались снабжением, и они обладают, как связями, так и опытом и на
основании своих компетенций оценивают потенциальный спрос. Фактически
здесь все ориентировано на их интуицию специалиста, но зачастую все-таки
возникают некоторые сложности, связные как с нехваткой, так и с
переизбытком запасов.
Изменить коренным образом ситуацию и тем самым увеличить прибыль
можно используя инструментарий автоматизации.
Программа управления запасами WA-SCM предназначена для
управления запасами и поставками, обеспечивая необходимый уровень
наличия без излишков.
Область применения программы:
управление запасами материалов, комплектующих и сырья
производственных предприятий;
управление закупом оптово-торговых предприятий;
управление дистрибуцией готовых изделий производственными и
оптовыми предприятиями (центральный склад, региональные склады, точки
продаж).
С таким помощником, как WA-SCM, менеджеры будут реже
ошибаться, ведь программа сама реагирует на тенденции.
В этой связи внедрение WA-SCM в бизнес-процессы АО
∇Интеринструмент-комплектсервис∈ станет тем элементом, который
положительным образом повлияет на укрепление ее финансового состояния.
Кроме того, в АО ∇Интеринструмент-комплектсервис∈ следует
организовать систему бюджетирования. Бюджетирование представляет собой
процесс управления бюджетом и включает составление смет, их
53
распределение и корректировку в соответствии с произошедшими
изменениями.
В процессе бюджетирования АО ∇Интеринструмент-комплектсервис∈
должно составить ряд бюджетов, начиная с бюджета продаж и заканчивая
прогнозным балансом. Бюджетирование позволит организации планировать
свою производственную и финансовую деятельность на ближайший год с
помесячным разделением. Оно позволит предупредить нехватку денежных
средств компании, спрогнозировать поступления кредиторской
задолженности, планировать расчеты с поставщиками и подрядчиками.
В целях поддержания высокого уровня финансового состояния
предприятия можно рекомендовать ряд предложений по формированию
внутренней финансовой стратегии.
Формирование стратегических целей финансовой деятельности АО
∇Интеринструмент-комплектсервис∈ является важнейшим этапом
стратегического планирования, главной задачей которого является
максимизация его рыночной стоимости.
На основе финансовой стратегии определяется финансовая тактика АО
∇Интеринструмент-комплектсервис∈ по конкретным направлениям его
деятельности приведена на рисунке 2.7.
54
Рисунок 2.7 – Стратегические задачи разработки финансовой политики
Разработка финансовой политики АО ∇Интеринструмент-
комплектсервис∈ должна строится на основе анализа его финансового
состояния. На основе данных анализа финансового состояния осуществляется
разработка всех направлений финансовой политики, и от того, насколько
качественно проведен анализ, зависит эффективность разрабатываемых и
принимаемых управленческих решений.
В целях поддержания высокого уровня финансового состояния АО
∇Интеринструмент-комплектсервис∈ можно рекомендовать ряд предложений
по формированию внутренней финансовой стратегии. Формирование
стратегических целей финансовой деятельности предприятия является
важнейшим этапом стратегического планирования, главной задачей которого
является максимизация его рыночной стоимости.
На основе финансовой стратегии определяется финансовая тактика
предприятия по конкретным направлениям его деятельности.
Стратегическими задачами разработки финансовой политики
предприятия являются:
- максимизация чистого дохода предприятия;
55
- оптимизация структуры капитала и обеспечение финансовой
устойчивости предприятия;
- обеспечение прозрачности финансового состояния предприятия
для инвесторов, собственников, кредиторов;
- достижение инвестиционной привлекательности предприятия;
- создание эффективного механизма управления;
Помимо этого, АО ∇Интеринструмент-комплектсервис∈ следует
проводить ряд мероприятий по управлению ликвидностью:
- составлять платежный календарь, т.е. планировать денежные
поступления и выплаты для контроля наличия денежных средств на счетах
предприятия;
- провести оценку времени наибольшего притока денежной
наличности, т.е. определить временной интервал поступления денежных
средств для выяснения возможности смещения денежного потока в
необходимое направление;
- организовать контроль за соблюдением договорных обязательств;
- наладить контроль за ∇возрастом∈ дебиторской задолженности,
т.е. выявление наиболее рискованной задолженности и принятие оперативных
мер по ее погашению;
- проводить контроль за состоянием кредиторской задолженности,
т.е. за своевременностью расчетов с поставщиками, кредиторами, бюджетом и
внебюджетными фондами;
- расширение форм оплаты и способов расчетов с клиентами.
Это станет возможным, если будут реализованы мероприятия по
управлению ликвидностью – таблица 2.9.
Таблица 2.9 – Мероприятия по управлению ликвидностью
56
Внедряемое мероприятие
Сущность мероприятия
Платежный календарь
Он поможет эффективнее планировать
денежные поступления и выплаты для
контроля наличия денежных средств на
счетах предприятия
Оценка времени наибольшего притока
денежной наличности
Необходимо определить временной
интервал поступления денежных средств
для выяснения возможности смещения
денежного потока в необходимое
направление
Контроль за ∇возрастом∈ дебиторской
задолженности
Выявление наиболее рискованной
задолженности и принятие оперативных
мер по ее погашению
Контроль за состоянием кредиторской
задолженности
Мониторинг своевременности расчетов с
поставщиками, кредиторами, бюджетом и
внебюджетными фондами
Расширение форм оплаты
Внедрение различных систем,
предусматривающих авансы, скидки и т.п.
Источник: составлено автором.
В рамках данного набора мероприятий ключевым звеном должен стать
контроль за ∇возрастом∈ дебиторской задолженности.
Для того чтобы оптимизировать работу с дебиторами возможно
структурировать дебиторов по срокам платежа. Могут быть выделены
следующие группы дебиторов со сроком погашения: до 15 дней, от 15-20 дней
и т.д. По каждой из групп следует назначить ответственного,
контролирующего своевременность и полноту выполнения обязательств
контрагентами. Целесообразно ввести бонусную схему мотивации
менеджеров, привязанную к срокам погашения дебиторской задолженности.
Руководству АО ∇Интеринструмент-комплектсервис∈ следует более
четко отслеживать все процессы, которые происходят на оптово-торговом
предприятии и в этом случае ее финансовое положение улучшится.
57
Заключение
Финансовое состояние АО ∇Интеринструмент-комплектсервис∈
определяется существующими в ее распоряжении активами, структурой ее
обязательств и капитала, а также её способностью адаптироваться к
изменениям в среде функционирования. Финансовое состояние организации –
уровень сбалансированности отдельных структурных элементов активов и
капитала предприятия, а также уровень эффективности их использования.
В работе проведен анализ финансового состояния АО
∇Интеринструмент-комплектсервис∈.
Общая сумма имущества АО ∇Интеринструмент-комплектсервис∈ в
2020 году составила 1 588 897 тыс. руб., в 2021 году – 2 402 917 тыс. руб., в
2022 году – 3 705 640 тыс. руб.
В структуре имущества АО ∇Интеринструмент-комплектсервис∈ в 2020-
2022 годах преобладают оборотные активы их доля составила в 2020 году –
99,67 %, в 2021 – 99,74%, в 2022 – 99,58%.
Наибольшей статьей в активе баланса АО ∇Интеринструмент-
комплектсервис∈ в 2020-2022 годах является запасы. Это связано с тем, что в
условиях пандемии коронавируса руководством было принято решение
закупить инструменты в максимальном размере, что и было реализовано в
результате этот показатель в 2021 году достиг своего максимума и составил
70,5 %. В 2022 году ситуация резко поменялась и в условиях международных
санкций, Правительство разрешило пользоваться параллельным импортом и
часть реализуемой АО ∇Интеринструмент-комплектсервис∈ продукции стали
поставлять из различных стран по этой схеме в результате необходимость в
запасах снизилась и это отразилось на их удельном весе, который в 2022 году
составил около 60 %.
В структуре пассивов АО ∇Интеринструмент-комплектсервис∈
основную долю занимают краткосрочные обязательства, при чем это касалось
как 2020., так и 2021 года, а в 2022 году произошли значительные изменения,
58
в результате чего доля краткосрочных обязательств составила значение около
половины. Их удельный вес составлял в 2020 году – 89,02 %, в 2021 – 90,01%,
в 2022 – 50,18%.
В структуре пассивов АО ∇Интеринструмент-комплектсервис∈
основную долю занимает кредиторская задолженность. Ее удельный вес на 31
декабря 2020 года составлял 78,34%, 2021 – 77,45%, 2022 – 50,15%. За первые
два года рассматриваемого периода доля кредиторской задолженности в
структуре источников практически не менялась, но в 2022 году она снизилась
на 27,30 %. Также значительным источником имущества АО
∇Интеринструмент-комплектсервис∈ являются краткосрочные заемные
средства. Их доля выросла была крайне высокий в первые два года, около 90
%, а в 2022 году на 39,83%.
По результатам анализа было выявлено, что АО ∇Интеринструмент-
комплектсервис∈ имеет недостаточную платежеспособность и финансовую
устойчивость, что подтверждается расчётами соответствующих
коэффициентов.
В результате проведенного анализа финансового состояния в АО
∇Интеринструмент-комплектсервис∈ были выявлены отрицательные
факторы:
- необходимость повышения оборачиваемости активов (активы А-1 не
покрывают наиболее срочные обязательства);
- недостаточная ликвидность активов АО ∇Интеринструмент-
комплектсервис∈;
- наличие значительных запасов в АО ∇Интеринструмент-
комплектсервис∈;
- большая доля кредиторской задолженности в АО ∇Интеринструмент-
комплектсервис∈;
- неустойчивое финансовое положение АО ∇Интеринструмент-
комплектсервис∈.
59
Ключевым элементом, в рамках улучшения финансового состояния АО
∇Интеринструмент-комплектсервис∈ выступает управление запасами.
В этой связи, предлагается начать использовать соответствующее
программное обеспечение, которое носит название программа управления
запасами WA-SCM. Она предназначена для управления запасами и
поставками, обеспечивая необходимый уровень наличия без излишков.
С таким помощником, как WA-SCM, менеджеры будут реже ошибаться,
ведь программа сама реагирует на тенденции.
В целях поддержания высокого уровня финансового состояния АО
∇Интеринструмент-комплектсервис∈ можно рекомендовать ряд предложений
по формированию внутренней финансовой стратегии, которые в конечном
итоге будут реализованы в рамках определённого набора мероприятия по
управлению ликвидностью. Среди всего спектра мероприятий акцент должен
быть сделан на контроле за ∇возрастом∈ дебиторской задолженности и иных
мероприятиях, которые будут способствовать укреплению финансового
состояния АО ∇Интеринструмент-комплектсервис∈.
Внедрение представленных рекомендаций в деятельность АО
∇Интеринструмент-комплектсервис∈ приведет к укреплению его финансового
состояния.
60
Библиографический список
1. Абдукаримов, И. Т. Анализ финансового состояния и финансовых
результатов предпринимательских структур : учеб. пособие / И.Т.
Абдукаримов, М.В. Беспалов. – Москва : ИНФРА-М, 2022. – 214 с.
2. Абдукаримов, И. Т. Финансово-экономический анализ
хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой
активности) : учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. – Москва :
ИНФРА-М, 2019. – 320 с.
3. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия : учебник / под ред. А.П. Гарнова. – Москва : ИНФРА-М, 2022.
– 366 с.
4. Анализ финансовой отчетности : учебник / под ред. М.А.
Вахрушиной. – 4-е изд., перераб. и доп. – Москва : ИНФРА-М, 2022. – 434
с.
5. Бабайцев, В. А. Математические методы финансового анализа :
учебное пособие для вузов / В. А. Бабайцев, В. Б. Гисин. – 2-е изд., испр. и
доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 215 с.
6. Герасимова, Е. Б. Анализ финансовой устойчивости банка :
учебник / Е.Б. Герасимова. – Москва : ИНФРА-М, 2020. – 366 с.
7. Герасимова, Е. Б. Финансовый анализ. Управление финансовыми
операциями : учебное пособие / Е. Б. Герасимова, Д. В. Редин. — Москва :
ФОРУМ : ИНФРА-М, 2019. – 192 с.
8. Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка,
прогноз : учебник для вузов / Т. И. Григорьева. – 3-е изд., перераб. и доп. –
Москва : Издательство Юрайт, 2020. – 486 с.
9. Губина, О. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности :
учебник / О. В. Губина, В. Е. Губин. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва :
ФОРУМ : ИНФРА-М, 2021. – 335 с.
10. Дудник, Д. В. Основы финансового анализа : учебное
пособие / Д. В. Дудник, М. Л. Шер. – Москва : РГУП, 2020. – 232 с.