2
Содержание
Введение∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉...3
1 Теоретические и методические аспекты оценки финансового
состояния организации ∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉.6
1.1 Понятие и сущность финансового состояния организации∉∉∉..6
1.2 Система показателей оценки финансового состояния
организации..........................................................................................................13
1.3 Информационная база для анализа финансового состояния
организации∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉...22
2 Оценка финансового состояния и основные тенденции развития
деятельности АО ∇Интеринструмент-комплектсервис∈∉∉∉∉∉∉∉∉..26
2.1.Организационно -экономическая характеристика АО
∇Интеринструмент-комплектсервис∈∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉26
2.2. Анализ состава, структуры имущества организации и источников
его формирования∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉...31
2.3 Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости
организации∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉.39
2.4 Пути укрепления финансового состояния АО ∇Интеринструмент-
комплектсервис∈∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉.51
Заключение∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉57
Библиографический список∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉.60
Приложения∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉∉...64
3
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена
тем, что финансовое состояние выступает ключевым элементом, посредством
которого финансово-экономические и управленческие службы на
предприятии получают возможность спрогнозировать развитие предприятия в
будущем и улучшить его положение. Оно определяет конкурентоспособность
предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве и является гарантом
эффективной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.
Анализ финансового состояния предназначен для того, чтобы
руководство предприятия обладала бы объективной информацией,
касающейся функционирования предприятия и того как оно справляется с
вызовами исходящими из внешней среды, показывая через соответствующие
коэффициенты уровень платежеспособности, доходность деятельности и ряд
других ориентированных на то, чтобы своевременно принимать адекватные
действительности управленческие решения. В итоге именно качество
принятого решения влияет на выживание конкретного предприятия в
нынешних высоко-турбулентных условиях, которые преобладают в мировой
экономике.
В условиях акционерных обществ в выявлении реального финансового
состояния заинтересованы держатели акций для того, чтобы претендовать на
соответствующие дивиденды. Кроме того, не следует забывать здесь и о
потенциальных инвесторах. В этой связи, значимым элементом выступает
правильно выстроенная работа, ориентированная на получение адекватной
информации, касающейся финансового состояния конкретного предприятия.
Вся эта работа необходима для того, чтобы своевременно выявить те или
иные проблемы и принять соответствующие управленческие решения,
которые смогут стать действенными мерами, по их нейтрализации.
4
Целью данной выпускной квалификационной работы является изучение
финансового состояния организации и разработка направлений его
укрепления.
Для достижения поставленной цели были поставлены следующие
задачи:
- определить понятие и выявить сущность финансового состояния
организации;
- представить систему показателей оценки финансового состояния
организации;
- описать информационную базу для анализа финансового состояния
организации;
- представить организационно – экономическую характеристику АО
∇Интеринструмент-комплектсервис∈;
- проанализировать состав, структуру имущества организации и
источников его формирования;
- оценить платежеспособность и финансовую устойчивость
организации;
- определить пути укрепления финансового состояния АО
∇Интеринструмент-комплектсервис∈.
Информационной основой ВКР послужили труды отечественных
ученых-экономистов: Антонова О.В., Баканов, М.И. Ковалев В.В., Шеремет
А.Д., нормативно-правовые акты РФ, учебники и учебные пособия по
финансовому анализу, антикризисному управлению, экономическому анализу
и научные статьи.
Объектом исследования является АО ∇Интеринструмент-
комплектсервис∈.
Предмет исследования - финансовое состояние предприятия.
Для написания ВКР будут использованы следующие методы
исследования: анализа и синтеза, группировки и сравнения, горизонтальный и
5
вертикальный анализ, факторные и расчетно- аналитические методы,
коэффициентный анализ.
Практическая значимость исследования заключается в разработке
рекомендаций практического характера, которые могут быть использованы в
практике оценки финансового состояния АО ∇Интеринструмент-
комплектсервис∈ с целью улучшения финансового состояния предприятия.
Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы
и приложений.
6
1 Теоретические и методические аспекты оценки финансового
состояния организации
1.1 Понятие и сущность финансового состояния организации
В общей хозяйственной деятельности предприятия значимое место
занимает именно ее финансовая деятельность. Ее основной задачей выступает
создание таких условия функционирования, при которых удается создать и
обеспечивать планомерное поступления денежных ресурсов, а также
эффективное их расходование. При этом здесь следует не забывать о четко
вытроенной финансовой дисциплины, с одной стороны и соблюдении баланса
между заёмным и собственным капиталом с другой, при условии роста
эффективности его использования.
Основной целью анализа финансового состояния выступает принятие
адекватных и просчитанных управленческих решений, ориентированных на то
каким образом осуществлять использование имеющихся в наличие
финансовых ресурсов, во главу угла при этом ставится как максимизацию
прибыли, так и рост эффективность производства.
Рассмотрим само понятие ∇финансовое состояние коммерческой
организации∈ в интерпретации различных авторов.
Достаточно емкое определение дается Шереметом А.Д, ∇финансовое
состояние коммерческой организации характеризуется размещением и
использованием средств (активов) и источниками их формирования
(собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Основными факторами,
определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение
финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности
собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость
оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в
котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность
организации∈. [35].
7
Колчина Н.В. считает, что ∇финансовое состояние характеризуется
совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и
использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое
состояние организации отражает конечные результаты ее деятельности∈ [17].
Борисов А.Б. определяет финансовое состояние как ∇уровень
обеспечения экономического субъекта денежными средствами для
осуществления хозяйственной деятельности, поддержания нормального
режима работы и своевременного проведения расчетов∈. [7].
Файзуллина А.А. утверждает, что ∇финансовое состояние предприятий
— это сложная, интегрированная по многим показателям характеристика
качества их деятельности. Финансовое состояние предприятий можно
определить, как меру обеспеченности предприятий необходимыми
финансовыми ресурсами и степень рациональности их размещения для
осуществления эффективной хозяйственной деятельности и своевременных
денежных расчетов по своим обязательствам∈. [27].
Положительные результаты коммерческой, финансовой деятельности
предприятия оказывают существенное влияние на его финансовое состояние.
Именно от этого зависит, как стабильность, так и устойчивость. В частности,
это происходит вследствие того, что на предприятии реализуются намеченные
планы, в первую очередь финансовые, что влечет к достижению
запланированных основных финансовых показателей. При этом справедлива
и обратная ситуация, финансовое состояние и естественно показатели
предприятия ухудшаются, когда планы не выполняются.
Следует отметить, что финансовое состояние предприятия напрямую
зависит от грамотности и эффективности лиц, принимающих решения в
организации.
В итоге, следует констатировать, что финансовая устойчивость
организации – это способность субъекта хозяйствования функционировать и
развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся
внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную
8
платёжеспособность и инвестиционную привлекательность в границах
допустимого уровня риска.
Основная цель анализа финансового состояния организации сводится к
тому, чтобы на этой базе оценить объективное положение дел и при
необходимости принять соответствующие меры, например, включая в
хозяйственный оборот внутрихозяйственные резервы, тем самым
стабилизируя финансового положения и наращивая платежеспособность.
Если рассмотреть эту же позицию за долговременный период, то в этом
случае, финансовое состояние в динамике может охарактеризовать
руководству предприятия или иным заинтересованным лицам о его степени
зависимости, как от кредиторов, так и от инвесторов.
Особенностью функционирования коммерческого предприятия
выступает тот факт, что в н настоящий момент единообразные нормативы,
которые должны показывать корреляцию собственного и привлеченного
капитала просто отсутствуют. Итогом этого становиться анализ практики
функционирования успешных компаний, которая свидетельствует о том, что
значение показателя собственного капитала не должно опускаться ниже 60%.
Тем не менее, на рынке встречаются успешные компании, которые не
соблюдают данное правило и за счет высокой оборачиваемости привлекают
значительные заемные средства.
Результативность и экономическая целесообразность
функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными
показателями. Различают показатели экономического эффекта и
экономической эффективности.
В таблице 1.1 представлена характеристика экономической
эффективности и экономического эффекта.
Следует отметить, что прибыль выступает основным мерилом
успешности функционирования предприятия, в том числе свидетельствует об
отсутствии убытков в его деятельности. Тем не менее, прибыль является
9
абсолютным показателем, который не очень много может сказать об
эффективности предприятия.
Таблица 1.1 - Характеристика экономической эффективности и
экономического эффекта
Это связано с тем, что в зависимости ото того какие, например основные
средства задействованы для того, чтобы получить ту или иную прибыль и их
стоимость в том числе влияет как оценивать конкретно полученное значение
прибыли. Для оценки всего этого используют разнообразные коэффициенты
рентабельности.
Ключевой целью всей финансовой деятельности выступает накопление
собственного капитала предприятием и достижение им уверенных позиций на
выбранном рынке. Источников всего этого может являться поддержание на
постоянной основе платежеспособности предприятием и обеспечение его
рентабельности, при наличие приемлемой структуры баланса [8].
10
На рисунке 1.1 представлены основные задачи анализа
Рисунок 1.1 - Основные задачи анализа [15].
Анализ финансового состояния подразделяется на внешний и
внутренний. Они имеют значительные отличая один от другого, как по
содержанию, таки по преследуемым целям.
Внутренний финансовый анализ можно определить как поступательный
процесс, в основе которого лежит оценка тех исследования устройства
использования, образования и размещения капитала, при этом в качестве
ключевой цели выступает нахождение резервов, ориентированных на
стабилизацию и консолидацию финансового состояния, ориентированного на
рост не только доходности, но и собственного капитала.
Внешний финансовый анализ проводится как правило
заинтересованным кругом лиц, которые оценивают вероятность своего
11
участия в деятельности компании, посредством инвестирования и
ориентирован на определения, как уровня риска, так и доходности,
получаемой от вложений.
На рисунке 1.2 представлен анализ финансового состояния предприятия.
Рисунок 1.2 – Анализ финансового состояния предприятия
В соответствии с рисунком 1.2, финансовый анализ включает в себя
несколько блоков, которые осуществляются в представленной
последовательности. При этом наглядность и результативность этого действа
базируется на информативной базе, которой пользуется исследователь.
В параграфе 1.3 достаточно подробно приведены основные, источники,
которыми пользуются при осуществлении анализа.
Систематизируем ключевые задачи финансового анализа, это, во-
первых, идентификация финансового состояния, во-вторых, оценка