5
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ………………………………………………………………………..
4
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия …………………………………………………………………...
7
1.1. Понятие финансового состояния предприятия и роль анализа в
его деятельности…………………………………………………………..
7
1.2. Платежеспособность и ликвидность: показатели, порядок
определения, причины изменения……………………………..................
14
1.3. Методика проведения анализа финансового состояния
предприятия………………………………………………………………...
23
Глава 2. Анализ финансового состояния СПК им. Ю.А. Гагарина
Черноземельского района …………………………………………………....
34
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика …...........
34
2.2. Сравнительный анализ бухгалтерского баланса …………………...
40
2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности ………………………
49
2.4. Анализ финансовой устойчивости ………………………………….
55
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового
состояния предприятия ……………………………………………………...
60
3.1. Изыскание резервов роста финансовой устойчивости …………….
60
3.2. Составление прогнозного баланса ………………………………….
62
3.3. Методы повышения финансового состояния ………………………
66
Заключение …………………………………………………………………...
69
Список использованной литературы ……………………............................
73
Приложение …………………………………………………………................
78
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы заключается в том, что на сегодняшний день
реальные условия функционирования предприятия обусловливают
необходимость проведения объективного и всестороннего финансового анализа
хозяйственных операций, который позволяет определить особенности его
деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на
основе полученных результатов выработать конкретные рекомендации по
оптимизации деятельности.
В условиях рыночной экономики предприятие может нормально и
стабильно функционировать только при соответствующем финансовом
состоянии, которое характеризуется рядом показателей, отражающих наличие и
использование его денежных ресурсов. Для оценки такого состояния требуется
всесторонний анализ всех без исключения направлений финансовой
деятельности хозяйствующего субъекта.
Финансовое состояние предприятия является комплексным понятием.
Оно характеризуется системой показателей, отражающих реальные и
потенциальные финансовые возможности организации как партнера по
бизнесу, объекта инвестирования, налогоплательщика.
Устойчивое финансовое состояние – это эффективное использование
ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам,
достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие
перспективы получения прибыли и др. Кризисное финансовое положение
выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой
эффективности размещения средств, их иммобилизации. Пределом кризисного
финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т.е.
неспособность предприятия ответить по своим обязательствам.
Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно
имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для
получения кредитов, привлечения инвестиций. Чем выше устойчивость
7
предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения
рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на
краю банкротства.
Поэтому в современных рыночных условиях особое значение для
решения данной проблемы приобретает серьезная аналитическая работа
на предприятии, связанная с изучением и прогнозированием его финансового
состояния. Своевременное и полноценное выявление «болевых точек»
финансов предприятия позволяет осуществить комплекс упреждающих мер,
предотвращающих возможное ее банкротство.
Устойчивое состояние предприятия обязательно предполагает его
развитие, а любое направление развития требует финансирования. Сегодня, как
никогда, нужны крупные инвестиции из негосударственных источников. Но те,
кто хотел и мог бы вложить свободные средства в развитие должны быть
уверены в надежности, финансовом благополучии предприятий, развитие
которых действительно может принести реальную выгоду. Вот почему в
настоящее время так важно уметь анализировать финансовую устойчивость
предприятий и делать обоснованные прогнозы из финансового состояния.
Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также
кредиторам, инвесторам, поставщикам и налоговым службам. В данной работе
проводится анализ финансовой состояния предприятия именно с точки зрения
собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и
оперативного управления финансами.
Главная цель исследования в выпускной квалификационной работе
является оценка финансовой состояния предприятия и разработка
предложений по его улучшению. Исходя из поставленных целей, были
поставлены следующие задачи:
- дать теоретическое обоснование анализа финансового состояния;
- рассмотреть сравнительную оценку существующих методик анализа
финансового состояния предприятия;
- провести оценку финансового состояния анализируемого предприятия;
8
- рекомендовать мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия.
Общий смысл и логика исследования определили структуру работы. Она
состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы
является финансово-хозяйственная деятельность СПК им. Ю.А. Гагарина
Черноземельского района Республики Калмыкия.
Источниками информации послужили материалы периодической
печати, монографии, труды ученых-экономистов, а также данные финансовой
отчетности СПК им. Ю.А. Гагарина Черноземельского района РК.
При написании выпускной квалификационной работы были
использованы экономико-статистический, монографический и балансовый
методы исследования.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие финансового состояния предприятия и роль анализа
в его деятельности
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой
экономической деятельности предприятия. Данная характеристика имеет такое
особое и значимое место, так как является способностью предприятия
финансировать свою деятельность. Для нее характерны:
- обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для
нормального функционирования предприятия;
- целесообразное их размещение;
- эффективное использование финансовых ресурсов;
- финансовые взаимоотношения с другими юридическими и физическими
лицами;
- платежеспособность и финансовая устойчивость.
Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить
банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой
должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую
долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует
знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость,
платежеспособность и ликвидность, деловая активность, рентабельность и
другие.
Получить сведения о данных показателях позволяет финансовый анализ,
дающий объективную информацию о финансовом состоянии предприятия,
прибыльности и эффективности его работы.
Анализ финансового состояния компании – это расчет, интерпретация и
оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные
стороны ее деятельности. Эти показатели отражают результаты экономической
деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой
10
потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов
предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Оценка финансовой устойчивости является также основным элементом
анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего
оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.
Для оценки финансовой устойчивости используются следующие методы
1
:
1) анализ абсолютных и относительных показателей;
2) табличный метод.
Практическая значимость анализа финансовой деятельности и
определения устойчивости предприятия заключается в том, что на основе этой
информации можно построить работу предприятия в независимости от
неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, а, следовательно,
уменьшить риск оказаться на краю банкротства.
Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и
кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи,
финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о
его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия
зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой
деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно
выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение
предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения по производству и
реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение
выручки и суммы прибыли и как следствие- ухудшение финансового состояния
предприятия и его платежеспособность
2
.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает
положительное влияние на выполнение производственных планов и
обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому,
финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности
1
Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности организации. -М: ЮНИТИ, 2009. – 298с.
2
Ендовицкий Д.А. Е62 Финансовый анализ : учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. — 3-е
изд., перераб. — М. : КНОРУС, 2016. — 300 с. — (Бакалавриат и магистратура)
11
направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования
денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение
рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее
эффективного его использования.
Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как
использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и
получения максимума прибыли.
Одним из важнейших условий успешного управления финансами
предприятия является анализ его финансового состояния.
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью
показателей, отражающих процесс формирования и использования его
финансовых средств.
В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела
отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты
деятельности предприятия интересуют не только работников самого
предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности,
государственные, финансовые, налоговые органы.
Все это предопределяет важность проведения финансового анализа
предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.
Финансовый анализ является непременным элементом как финансового
менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с
партнерами, финансово-кредитной системой.
Финансовый анализ необходим для
3
:
выявления изменений показателей финансового состояния;
выявления факторов, влияющих на финансовое состояние
предприятия;
оценки количественных и качественных изменений финансового
состояния;
3
Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. -М.: Финансы и
статистика, 2006. – 225 с.
12
оценки финансового положения предприятия на определенную
дату;
определения тенденций изменения финансового состояния
предприятия.
Финансовый анализ необходим следующим группам его потребителей:
Менеджерам предприятий и, в первую очередь, финансовым менеджерам.
Невозможно руководить предприятием и принимать хозяйственные решения,
не зная его финансового состояния. Для менеджеров важным является: оценка
эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной
деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов.
Собственникам, в том числе акционерам. Им важно знать, каковы будут
отдача от вложенных в предприятие средств, прибыльность и рентабельность
предприятия, а также уровень экономического риска и возможность потери
своих капиталов.
Кредиторам и инвесторам. Их интересует, какова возможность возврата
выданных кредитов, а также возможность предприятия реализовать
инвестиционную программу.
Поставщикам. Для них важна оценка оплаты за поставленную
продукцию, выполненные услуги и работы.
Таким образом, в финансовом анализе нуждаются все участники
экономического процесса.
Финансовый анализ предприятия включает последовательное проведение
следующих видов анализа
4
:
1) Предварительную (общую) оценку финансового состояния
предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период;
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
2) Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;
3) Анализ финансовых результатов предприятия;
4
Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 3-е изд., доп. -М.: Финансы
и статистика, 2006. – 225 с.
13
4) Анализ оборачиваемости оборотных активов;
5) Оценку потенциального банкротства.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить
банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами,
какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования,
какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.
Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность,
ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог
рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень
риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализ.
Главная цель анализа - своевременно выявить и устранять недостатки в
финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового
состояния предприятия и его платежеспособность.
При этом необходимо решить задачи
5
.
На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между
различными показателями производственной, коммерческой и финансовой
деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых
ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния
предприятия.
Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической
рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и
наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового
состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
Разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия.
Для оценки финансового состояния предприятия используется целая
система показателей, характеризующих изменения:
- структуры капитала предприятия по его размещению и источникам
5
Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности организации. -М: ЮНИТИ , 2009. – 298 с.
14
образования;
- эффективности и интенсивности его использования;
- платежеспособности и кредитоспособности предприятия ;
- запаса его финансовой устойчивости;
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным
образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса
в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:
- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и
прогнозирования возможностей банкротства;
- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить
сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций
улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и
соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с
целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки
условий кредитования и определения степени риска, поставщики для
своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения
плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ
делится на внутренний и внешний
6
.
Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты
используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового
состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств
и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы
обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума
прибыли и исключение банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками
материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе
6
Файдушенко, В. А. Финансовый анализ: теория и практика. Учебное пособие. – Хабаровск: Изд-во Хабар.гос.
тех. ун-та, 2013 – 190с.