95
задание на плановый период по приросту продаж;
изменения в организационной структуре, ставках, тарифах, уровнях
наценок и других условий расчета.
При эффективном управлении рентабельностью можно использовать:
прогноз рентабельности;
анализ ликвидности баланса;
оценку перекрытия ликвидности;
регрессное определение минимального оборота. [30,c.311]
При прогнозировании доходов от продаж (работ, услуг) используются
среднегодовые темпы изменения рентабельности за 3 – 5 лет, предшествующих
планируемому периоду. Сумму прибыли можно определять, как произведение
прибыли от реализации текущего года на спрогнозированный темп ее изменения в
плановом году, или как произведение запланированного объема выпуска
продукции на проектируемую рентабельность деленное на 100.
Оценивая возможный уровень рентабельности ОАО «МКШВ» можно
соизмерить величину прибыли с расходами и объемом продаж. Для этого
определяют точку преломления прибыли и убытков или порог рентабельности. эта
точка характеризует такой объем оборота, когда нет убытков, но нет и прибыли.
определение критической точки может осуществляться расчетным или
графическим способами.
Одним из вариантов анализа лимита рентабельности является оценка
перекрытия ликвидности. В этом случае издержки предприятия подразделяются
на денежные расходы и те, которые с ними не связаны, например, амортизация.
точка пересечения кривой части стоимости, соответствующая денежным расходам
с кривой оборота, показывает величину минимального оборота, необходимого для
сокращения ликвидности. На основе проведённого анализа экономических
показателей ОАО «МКШВ» во второй главе было выявлено, что необходимо
оптимизировать кредиторскую задолженность.
Произведем расчет мероприятий по снижению кредиторской
96
задолженности путем взаимозачета. Взаимозачёты между организациями
могут проводиться не только через банк, но и предоставлением взаимных
работ, услуг; обмен различными товарами, продукцией и др., тем самым,
уменьшив задолженности предприятий.
На основе выше изложенного хотелось бы предложить следующее
мероприятие ˗ это снижение кредиторской задолженности за счёт
взаимозачётов с организациями путем предоставления услуг, транспортного
цеха предприятия. предприятие ОАО «МКШВ» обладает достаточно
обеспеченными транспортными ресурсами (авторефрижераторами),
специализированным транспортом по доставке виноматериалов, спирта и т.д.
ОАО «МКШВ» — «КАВИГРИС», который расположен у подножия
горы Бештау в Ставропольском крае должны 884 тыс. руб., за приобретенные
виноматериалы. так как, предприятие поставщик не обладает достаточным
собственным транспортом, а пользуется услугами других транспортных
организаций, возможно предоставление услуг транспортного цеха
предприятием ОАО «МКШВ», взамен на погашение частичной кредиторской
задолженности. Услуги по аренде 1 транспортного средства на 1 день
составляет 5000 руб. у предприятия в наличии 10 транспортных средств, 5 из
которых находятся постоянно в работе, а пять используются по
необходимости.
Такие же услуги могут быть представлены и другим поставщикам
предприятия, в частности это филиал предприятия ООО «Восторг»,
расположенный в экологичном регионе Кавказских Минеральных вод
(Ставропольский край). Исходя из этого, предоставляется услуга по
транспортировке продукции АО «МКШВ» — «КАВИГРИС» и другим
потребителям в течение 20 рабочих дней (5000х5 =25000х20 = 500 000 руб.)
Фактически это избавит ОАО «МКШВ» от необходимости изымать
денежные средства из оборота или одалживать их в банке, а значит -
способствует стабилизации деятельности предприятия вопреки негативным
последствиям наступившего экономического кризиса.
97
В таблице 15 представлены виды дебиторской и кредиторской
задолженности предприятий.
Таблица 15
Отражение задолженности организаций
Предприятие
Дебиторская
задолженность
Кредиторская
задолженность
ОАО «МКШВ» — «КАВИГРИС»
250 000
840564
ООО «Восторг»
500 000
456 732
Всего
750 000
1297296
Если данные двух организаций - дебиторов погасят свою
задолженность в сумме 750 тыс. руб., то соответственно снизится
кредиторская задолженность на эту же сумму. Оставшуюся разницу от данной
суммы кредиторской задолженности в размере 547296 руб. и оставшуюся
часть остальной кредиторской задолженности можно снизить за счёт
увеличения объема (40%) реализации продукции и предоставления услуг
другим предприятиям, тогда расчёт экономического эффекта от
предложенного мероприятия будет произведен в таблице 16 следующим
образом:
Таблица 16
Расчет экономического эффекта от предложенного
мероприятия
№
п/п
Показатели
До внедрения
мероприятия
После внедрения
мероприятия
Изменение
(+,-)
1
Выручка
242292
339209
96917
2
Себестоимость
119044
166662
47618
3
Прибыль от реализации
продукции
122148
171007
48859
4
Чистая прибыль
12069
16897
4828
5
Рентабельность продаж
4,98
4,98
-
6
Кредиторская
задолженность
37906
32744
5162
7
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности
6.39
10.36
3,97
После проведения данного мероприятия в ОАО «МКШВ» кредиторская
задолженность снизится, но как уже было сказано выше, что часть
98
задолженности погасится за счёт производства продукции и предоставления
работ и услуг, поэтому надо полагать, что выручка увеличится примерно на
40%, или на 96 917 тыс. руб. но главное в данном мероприятии, то, что из
оборота предприятия средства не отвлекаются, и их предприятие может
использовать на погашение более срочных обязательств.
По результатам проведенных исследований в третьей главе работы,
можно сделать следующие выводы:
финансовое состояние предприятия – это обобщающая
характеристика соответствия деятельности предприятия внешним условиям,
которые имеют свойство постоянно меняться и отклоняться относительно
ожиданий предприятия;
показатели рентабельности предприятия, отражают эффективность
его работы, способность предприятия увеличивать прибыль, в результате
вложений и инвестиций, а также отражают финансовое состояние
экономического субъекта;
при повышении прибыльности и рентабельности предприятия,
необходимо в первую очередь снизить затраты, которые в основном связаны с
обслуживанием процесса производства и их реализацией;
другим важным направлением в деятельности предприятия, является
повышение прибыльности за счет повышения качества выпускаемой
продукции, за счет повышения производительности труда и соответственно за
счет повышения квалификации работников;
для повышения прибыльности и рентабельности предприятия,
необходимо изыскать внутренние резервы, не увеличивая при этом затраты;
на прибыль предприятия оказывают влияние два фактора: объем
реализованной продукции и снижение суммы затрат;
заключение договоров с крупными торговыми организациями,
позволит предприятию увеличить объемы реализации продукции, как на
внутреннем, так и на внешнем рынках
99
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Обобщая результаты исследования, автор считает, что тема является
актуальной на сегодняшний день, так как анализ финансового состояния,
прибыли и рентабельности в рыночной экономике составляет важную часть
информационного обеспечения для принятия управленческих решений
руководством предприятий.
Эффективность финансово-хозяйственной деятельности - важнейшая
качественная характеристика хозяйствования на всех уровнях. Под
экономической эффективностью производства понимается степень
использования производственного потенциала, которая выявляется
соотношением результатов и затрат общественного производства. чем выше
результат при тех же затратах, чем быстрее он растет в расчете на единицу
затрат общественно необходимого труда, или чем меньше затрат на единицу
полезного эффекта, тем выше эффективность производства. обобщающим
критерием экономической эффективности общественного производства
служит уровень производительности общественного труда.
Система показателей экономической эффективности финансово-
хозяйственной деятельности, должна давать всестороннюю оценку
использования всех ресурсов предприятия и содержать все
общеэкономические показатели.
Между тем имеются определенные трудности в организации работы по
проведению анализа прибыльности и рентабельности, и в расчетах
финансовых коэффициентов, характеризующих истинное положение дел на
предприятии.
Очень важно, чтобы расчеты эффективности финансово-хозяйственной
деятельности велись непрерывно: на стадиях проекта плана, утверждения
плана, по мере его выполнения.
Проведенные исследования и анализ финансового состояния
предприятия ОАО «МКШВ», позволили сделать следующие выводы.
100
1. Имущество предприятия за анализируемый период преследует
тенденцию снижения. В 2018 году по сравнению с 2016 годом имущество
предприятия сократилось на 16,46%, а при сравнении с данными 2017 года на
15,77%.
2. Темп снижения стоимости внеоборотных активов составил 8,93%,
при сравнении данных 2018 года с данными 2016 года и 3,48% при сравнении
данных 2018 года с данными 2017 года.
3. Оборотные активы предприятия в 2018 году по сравнению с 2016
годом сократились на 22,59%, а по сравнению с 2017 годом на 24,94%.
Изменение состава оборотных активов произошло под влиянием изменений
запасов, которые в 2018 году по сравнению с 2016 годом сократились на
22,21%, а по сравнению с 2017 годом на 23,11%.
4. Собственный капитал организации, как результат эффективности
финансово-хозяйственной деятельности, снизился на 4,27% при сравнении
данных 2018 года с данными 2016 года, и на 8,31% при сравнении с данными
2017 года.
5. Заемный капитал преследует тенденцию снижения за
анализируемый период, как положительный фактор, отражающий способность
предприятия своевременно погашать взятые на себя обязательства.
6. Анализируя данные баланса ОАО «МКШВ» в части ликвидности,
можно сказать, что баланс не является абсолютно ликвидным, но, при этом,
предприятие наращивает абсолютно ликвидные средства, используемые в
дальнейшем для погашения обязательств.
7. Доходы от продажи продукции, товаров, работ услуг в 2018 году по
сравнению с 2016 годом сократились на 11,13%, а при сравнении данных 2018
года с данными 2017 года на 10,46%.
8. В связи с сокращением доходов от продаж в 2018 году по
сравнению с 2016 годом, произошло снижение себестоимости продукции,
товаров, работ и услуг на 21,26%, а при сравнении данных 2018 года с
данными 2017 года произошло уменьшение 12,92%.
101
9. Чистая прибыль предприятия, при сравнении данных 2018 года с
данными 2016 года, увеличилась на 28,9%, а в 2018 году по сравнению с 2017
годом сумма чистой прибыли сократилась 21,09%.
10. Дебиторская задолженность предприятия в 2018 году по
сравнению с 2016 годом сократилась на 24,66%, а при сравнении данных 2018
года с данными 2017 года, сумма задолженности уменьшилась на 27,94%.
11. Сумма кредиторской задолженности предприятия в 2018 году на
22,46% меньше данного показателя за 2016 год, и на 29,08% меньше, чем в
2017 году.
12. Результат исследования финансовой устойчивости ОАО «МКШВ»
показал достаточную степень ее финансовой независимости. Это
подтверждается значениями коэффициентов автономии и соотношения
собственных и заемных средств. Доля собственных средств в формировании
имущества организации на конец 2018 года составила 29,3 %, а доля заемного
капитала 70,3%
13. Результат исследования финансовой устойчивости ОАО «МКШВ»
показал недостаточную степень ее финансовой независимости. Это
подтверждается значениями коэффициентов автономии и соотношения
собственных и заемных средств.
На основании сделанных расчетов, характеризующих финансово-
хозяйственную деятельность ОАО «МКШВ», сформулированных выводов,
можно предложить следующие мероприятия по улучшению финансового
состояния предприятия:
1. Увеличить привлеченные инвестиций, которые могут быть
направлены, прежде всего, на расширение производственных мощностей,
обновление состава основных производственных фондов, в том числе на
приобретение нового ремонтного оборудования.
2. Увеличить количество услуг, работ и ассортимент товаров, которые
могут быть реализованы покупателям, что позволит сократить сумму
произведенных косвенных затрат в себестоимости услуг, работ и товаров, а
102
также могут привести к расширению рынка сбыта, к дополнительной прибыли,
которую получает предприниматель.
3. Необходимо ужесточить контроль за состоянием дебиторской и
кредиторской задолженности, и кроме того за их соотношением, чтобы ни
одна, ни другая задолженность не превалировала в течение длительного
периода времени, а также разработать мероприятия по увеличению
оборачиваемости этих видов задолженностей, что приведет к сокращению
периода застревания средств в оборотных активах предприятия или в составе
заемных источников финансирования.
4. Сократить запасы оборотных средств, что позволит высвободить
часть финансовых и материальных ресурсов, которые в дальнейшем могут
быть использованы предприятием, а кроме того, позволит предприятию
высвободить часть средств из оборота, и использовать их с целью увеличения
прибыли,
5. Сократить период оборачиваемости кредиторской задолженности,
что позволит предприятию сократить долю заемного капитала в финансовых
ресурсах предприятия.
6. Разработать основные мероприятия, связанные с увеличением
собственного капитала на предприятия, то есть изменить концепцию развития
предприятия на предстоящий период, рассмотреть при этом возможности
предприятия для разработки новых направлений инвестирования средств, что
в конечном итоге, также приведет к увеличению доли собственного капитала,
основанной на новой его концепции
7. Разработать финансовую стратегию наращивания собственных
финансовых ресурсов за счет оптимизации оказываемых услуг и выполненных
работ.
Увеличение собственных источников средств предприятия возможно за
счет применения следующих способов:
– произвести переоценку основных средств и тем самым увеличить
значение и размер добавочного капитала;
103
– размещать прибыль в банках на депозитах до востребования.
Рассчитанный экономический эффект от предложенных мероприятий
на ОАО «МКШВ», кредиторская задолженность снизится, но как уже было
сказано выше, что часть задолженности погасится за счёт производства
продукции и предоставления работ и услуг, поэтому надо полагать, что
выручка увеличится примерно на 40%, или на 96917 тыс. руб. Но главное в
данном мероприятии, то, что из оборота предприятия средства не отвлекаются,
и их предприятие может использовать на погашение более срочных
обязательств.
При реализации данных мероприятий руководством ОАО «МКШВ»
будет улучшено финансовое состояние предприятия, совершенствовавшее не
только управление финансовыми и прочими ресурсами, но и создающие
реальные условия для экономического роста предприятия.
104
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативно-правовые акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 29.07.2018) // Российская газета, № 23, 06.02.1996,
N 24, 07.02.1996, N 25, 08.02.1996, N 27, 10.02.1996.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от
31.07.1998 № 146 – ФЗ (ред. от 27.12.2018) // Российская газета, № 148-149,
06.08.1998.
Научная и учебно-методическая литература
3. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов,
обучающихся по специальности «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет,
анализ и аудит» / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 3-е изд., испр. и
доп. – М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2013. – 408 с.
4. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего
субъекта. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 208 с.
5. Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 450 с.
6. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учеб.пособие. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 215 с.
7. Бизнес – планирование: Учебник / Под ред. В.М. Попова и С.И.
Ляпунова. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 672 с.
8. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 3-е изд.,
перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника – Центр, 2014. – 656 с.
9. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и
корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 144 с.
10. Васильева Н.Э., Козлова Л.И. Формирование цены в рыночных
условиях. - М.: Интел-Синтез, 2015. – 328 с.
11. Герасимова Е.Б. Финансовый анализ. Управление финансовыми
операциями: Учебное пособие. - М.: Форум, 2018. - 432 c.