5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………...……………….
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ………….…………
1.1 Значение анализа финансового состояния для эффективного
развития предприятия………………………………………………...………
1.2 Методика анализа финансового состояния предприятия……...………..
1.3 Информационное обеспечение анализа финансового состояния……....
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО
«МОСКОВСКИЙ КОМБИНАТ ШАМПАНСКИХ ВИН» ….…….……
2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО
«Московский комбинат шампанских вин»…………………………..………
2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Московский комбинат
шампанских вин»……………………………………………………...………
2.3 Анализ прибыльности и рентабельности предприятия……….………..
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «МОСКОВСКИЙ
КОМБИНАТ ШАМПАНСКИХ ВИН»………………………….…………
3.1 Направления улучшения финансового состояния ОАО «МКШВ»……
3.2 Основные пути максимизации прибыли и повышения рентабельности
предприятия……………………………………………………………………
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………
5
10
10
16
27
36
36
41
68
78
78
90
98
103
107
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Финансовые ресурсы для бизнеса,
как «кровеносная система», которая снабжает жизнедеятельность любого
предприятия. Поэтому забота о финансовом состоянии является, исходным
моментом и конечным результатом деятельности любого менеджера. К тому
же в, условиях рыночной экономики эти проблемы имеют первостепенное
значение.
Выставление на первый план финансовых аспектов, деятельности
субъектов хозяйствования, увеличение роли финансов является характерной
чертой, и тенденцией во всем мире, что указывает на актуальность проблемы
исследования финансового состояния предприятий. Финансовое состояние
организации можно охарактеризовать системой показателей, отражающих
состояние капитала в процессе ее кругооборота и способность субъекта
хозяйствования финансировать, свою деятельность на фиксированный момент
времени.
Чтобы обеспечить выживаемость организации, в современных
условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь
проводить качественный анализ финансового состояния своей организации.
Однако не следует забывать, что цель анализа состоит не только и не столько в
том, чтобы определить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще
и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его
совершенствование, так как он показывает, по каким конкретным
направлением надо вести эту работу, и кроме того, дает возможность выявить
пути его финансового оздоровления.
Любая организация, преследующая коммерческую цель, нацелена на
извлечении прибыли, и как результат, на увеличении рентабельности,
прибыльности и платежеспособности. Именно благодаря прибыльности и
рентабельности, предприятие может выполнить намеченные цели, и добиться
в конечном итоге процветания.
7
Экономический кризис, который может оказать существенное влияние
на деятельность предприятия и пошатнуть его финансовое положение, а
экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности, призван
определить самые уязвимые места в работе предприятия, выявить
потенциальных покупателей и поставщиков товарно-материальных ценностей,
поэтому выбранная тема для исследований является актуальной.
Целью выпускной квалификационной работы является исследование
теоретических и методологических аспектов экономического анализа
финансового состояния предприятия, исследование современных способов и
методов эффективного управления рентабельностью и разработка
экономически обоснованных мероприятий по его улучшению.
Реализация поставленной цели требует постановки и решения
следующих основных задач:
раскрыть экономическую сущность, значение и необходимость
анализа финансового состояния предприятия;
описать современные методы анализа финансового состояния
предприятия;
раскрыть методологию анализа показателей рентабельности;
дать финансово-хозяйственную характеристику деятельности ОАО
«Московский комбинат шампанских вин»;
провести анализ финансового состояния ОАО «Московский
комбинат шампанских вин»;
провести анализ показателей прибыльности и рентабельности
предприятия;
предложить основные меры по улучшению финансового состояния
исследуемого предприятия;
раскрыть пути повышения прибыльности и рентабельности
исследуемого предприятия.
Предметом исследования является совокупность теоретических,
8
методических и практических вопросов анализа финансового состояния
предприятия и его изменения в результате реализации определенного объема
операций в процессе хозяйственной деятельности.
Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная
деятельность ОАО «Московский комбинат шампанских вин».
Степень разработанности проблемы. Анализ финансового состояния
предприятия является сложным и трудоемким видом деятельности, который
характеризуется двумя основными аспектами: выбором методики анализа,
соответствующей потребностям конкретного пользователя, и адекватностью
интерпретации пользователем показателей финансового состояния
предприятия. В настоящее время труды многих ученых посвящены проблемам
данного направления анализа. Это такие ученые, как С.В. Барулин, И.Т.
Балабанов, Т.Б. Бердникова, О.Б. Ефимова, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина,
В.М. Родионов, Н.А. Русак, В.А Русак, Г. В. Савицкая, Р.С. Сайфулин, А. Д
Шеремет и др.
Сегодня существует значительное количество методик по анализу
финансового состояния предприятия. Между тем, отдельные теоретические и
методические вопросы анализа и, особенно, платежеспособности, оценки
финансовой устойчивости предприятия недостаточно разработаны. кроме
этого, имеются определенные трудности в организации работы по проведению
анализа финансового состояния предприятий на практике.
Теоретической и информационной базой исследования послужили
научные труды отечественных и зарубежных ученых в области финансов,
экономического анализа и управления, нормативно-законодательные акты
Российской Федерации, международные и отечественные стандарты учета,
монографические исследования, рабочие документы и финансовая
отчетность ОАО «Московский комбинат шампанских вин».
Методологической основой исследования послужили: системный
подход к рассмотрению объекта исследования, диалектические методы
научного познания, методы экономического и статистического анализа.
9
в частности, в процессе исследования применялись следующие методы:
изучение и анализ научной литературы, практики;
анализ и сравнение;
горизонтальный и вертикальный анализы;
метод аналитических коэффициентов;
анализ абсолютных и относительных показателей.
Научная новизна заключается в комплексном подходе к теоретико-
методологическим аспектам анализа финансового состояния предприятия и
выработке конкретных рекомендаций по улучшению финансового состояния, а
также совершенствованию методики самого анализа.
Практическая значимость исследования заключается в том, что
предложенные мероприятия по улучшению анализа финансового состояния
могут быть успешно реализованы конкретными предприятиями и принести им
положительные результаты.
Структурно, выпускная квалификационная работа, состоит из введения,
трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.
Во введении раскрываться актуальность выбранной темы для
исследований, анализирована степень разработанности проблемы, указаны
предмет, объект, методы, новизна работы и практическая ее значимость.
В первой главе работы, раскрываются экономическая сущность анализа
финансового состояния предприятия в условиях рыночной экономики,
представлена методика проведения анализа финансового состояния и раскрыта
методология проведения анализа рентабельности и прибыльности
анализируемого предприятия.
Во второй главе – практической части работы, представлена
характеристика исследуемого объекта ОАО «Московский комбинат
шампанских вин», проведен анализ финансового состояния, а также анализ
прибыльности и рентабельности деятельности исследуемого предприятия.
В третьей главе работы раскрываются основные направления
10
улучшения финансового состояния и повышения прибыльности и
рентабельности коммерческого предприятия ОАО «Московский комбинат
шампанских вин»
В заключении представлены основные выводы по результатам
проведенных исследований в выпускной квалификационной работе.
В качестве приложений выступили формы отчетности анализируемого
предприятия ОАО «Московский комбинат шампанских вин» за период 2016-
2018 гг.
11
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Значение финансового анализа для
эффективного развития предприятия
Центральным элементом системы управления экономикой в рыночных
условиях является качество разработки и принятия управленческих решений
по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной
деятельности предприятия. Отечественный и зарубежный опыт показывает,
что эта работа может быть выполнена качественно с помощью финансового
анализа как метода оценки и прогнозирования финансового состояния
предприятия.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия в любых
экономических условиях, особенно в условиях рыночной экономик, является
важной частью информационного обеспечения и обоснования управленческих
решений. К основным объектам управления, в ходе которых применяется
анализ финансово-хозяйственной деятельности, относятся: выдача и
получение займов, кредитов; разработка и реализация совместных проектов и
долгосрочных контрактов, а также управление платежеспособностью и
финансовой устойчивостью, запасами, производством, дебиторской и
кредиторской задолженностью. Это очень важно для оценки финансовых
результатов, составления планов различной продолжительности,
осуществление процедуры банкротства и др.[39,c.67]
Основным компонентом анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия является оценка его финансового состояния.
Изучение экономической литературы по вопросу анализа финансового
состояния предприятия показывает, что существует несколько определений
этого явления. Так, очень часто отождествляются такие понятия как
«финансовый анализ» и «анализ финансового состояния», некоторые авторы
используют эти термины как синонимы:
12
«в традиционном понимании финансовый анализ – это метод оценки
и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его
бухгалтерской отчетности»; [41,c.32]
«финансовый анализ представляет собой метод оценки
ретроспективного (т.е. того, что было и прошло) и перспективного (т. е. того,
что будет в будущем) финансового состояния хозяйствующего субъекта на
основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой
информации». [31,c.34]
Отдельные авторы предлагают не только разделить эти понятия, но и
проводить анализ финансового состояния как составную часть финансового
анализа или анализа хозяйственной деятельности. Таким образом, содержание
финансового анализа определяется, по мнению некоторых из этих
экономистов, своевременным и качественным обоснованием трех основных
направлений финансовых решений:
инвестиционные решения по капиталу (ресурсам);
операции, выполняемые с использованием этих ресурсов;
определения финансовой структуры бизнеса.
«Финансовый анализ является более широким понятием, так как
включает наряду с анализом финансового состояния и анализ формирования и
распределения прибыли, себестоимости продукции, продаж и другие вопросы.
анализ финансового положения является частью финансового анализа».
[36,c.114]
«Финансовый анализ это процесс, основанный на изучении данных о
финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом, с
целью оценки перспективы его развития». [38,c.25]
«Финансовый анализ представляет собой систему способов изучения
экономических процессов финансового положения предприятия и финансовых
результатах его деятельности, возникающих под влиянием объективных и
субъективных факторов, согласно бухгалтерской отчетности и некоторым
13
других видов информации». [20,c.45]
Финансовый анализ решает следующие задачи:
1) выявить степень сбалансированности между движением
материальных и финансовых ресурсов, оценить потоки собственного и
заемного капитала в ходе экономического цикла, нацеленном на извлечение
максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой
устойчивости и т. п.;
2) оценить правильное использование денежных средств для
поддержания эффективной структуры капитала;
3) контролировать в результате финансового анализа имеется
правильность финансового потока организации, а также соблюдения норм и
нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, а также
целесообразность осуществления затрат. [16,c.56]
Автор считает, что круг вопросов анализа финансового состояния
несколько уже. основное внимание следует уделять структуре размещения
денег и их источникам, а также потокам денежных средств. Вопросы же
исполнения изучаются только в той мере, в какой этого достаточно для
точного суждения о состоянии финансов. В то же время, когда речь заходит о
финансовом анализе, любые вопросы, связанные с наличием и использованием
финансов, анализируются одинаково. Таким образом, термин «финансовый
анализ» используется, чтобы подчеркнуть широту и глубину рассмотрения
финансового анализа. В экономической литературе последних лет довольно
часто встречаются также понятия как «анализ финансовой отчетности»,
«анализ финансово-экономического состояния», «анализ финансово-
хозяйственной деятельности». такое разнообразие в названиях определяется не
столько фантазией авторов, сколько их желанием сосредоточиться на сути
вопросов, рассматриваемых при анализе финансового состояния.
Среди экономистов нет единой точки зрения на определение понятия
«финансовое состояние». Существуют мнения, что финансовое состояние
предприятия:
14
многомерная экономическая величина, которая отражает наличие и
использование финансовых ресурсов предприятия;
набор показателей, отражающих наличие, распределение и
использование финансовых ресурсов;
совокупность показателей, отражающих способность предприятия
погашать свои долговые обязательства;
экономическая категория, отражающая финансовые отношения
субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по
состоянию на определенную дату;
характеристика финансовой конкурентоспособности предприятия (т.
е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых
ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими
хозяйствующими субъектами;
реальные и потенциальные финансовые возможности компании
в качестве партнера по бизнесу, объекта инвестирования капитала,
налогоплательщика;
способность финансировать свою деятельность, характеризующуюся
наличием финансовых ресурсов, необходимых для ведения нормальной
производственной, коммерческой и иных видов деятельности,
целесообразность и эффективность их размещения и использования,
финансовые отношениями с другими субъектами хозяйствования,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью;
характеризуется размещением и использованием средств и
источниками их формирования (собственный капитал и обязательства, т. е.
пассивы);
финансовое состояние предприятия выражается в соотношении
структур его активов и пассивов, т. е. средств предприятия и их источников.
Изучение литературы по данному вопросу показывает, что определения
финансового состояния часто относятся к размещению и использованию