64
Таблица 17
План движения денежных средств на 2019 год, тыс. руб.
Показат
ель
Месяц
Все
го
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Приток
140
0
10
98,
8
133
3
150
2,8
147
8,4
147
8,4
450
,9
453
,2
467
,8
150
2,8
151
0,6
150
2,8
144
6,2
298
51,
40
Выручк
а
-
10
98,
8
133
3
150
2,8
147
8,4
147
8,4
450
,9
453
,2
467
,8
150
2,8
151
0,6
150
2,8
144
6,2
142
25,
7
Собстве
нные
средств
а
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Заемны
е
средств
а
100
0
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Отток
139
8,5
8
59
6,0
4
619
,29
629
,48
618
,82
618
,82
443
,53
443
,67
453
,75
669
,48
660
,75
660
,28
656
,89
846
9,3
8
Единовр
еменны
е
затраты
110
1,1
8
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
110
1,1
8
Текущи
е
затраты
297
,40
43
1,7
8
440
,98
440
,98
431
,78
431
,78
371
,48
371
,48
380
,68
440
,98
431
,78
431
,78
431
,78
533
4,6
6
Налог
-
65,
93
79,
98
90,
17
88,
70
88,
70
27,
05
27,
19
28,
07
90,
17
90,
64
90,
17
86,
77
853
,54
Платеж
и по
кредиту
-
98,
33
98,
33
98,
33
98,
33
98,
33
45,
00
45,
00
45,
00
138
,33
138
,33
138
,33
138
,33
118
0,0
0
Свободн
ые
денежн
ые
средств
а
1,4
2
50
2,7
6
713
,71
873
,32
859
,58
859
,58
7,3
7
9,5
3
14,
05
833
,32
849
,85
842
,52
789
,31
715
6,3
2
Свободн
ые
денежн
ые
средств
а с
нараста
ющим
итогом
1,4
2
50
4,1
8
121
7,8
9
209
1,2
0
295
0,7
9
381
0,3
7
381
7,7
4
382
7,2
6
384
1,3
2
467
4,6
3
552
4,4
8
636
7,0
0
715
6,3
2
-
В таблице 18 представлен прогноз прибыли на 2019 год.
65
Таблица 18
Прогноз прибыли на 2019 год, тыс. руб.
Показатель
Период, месяц
Все
го
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
1.
Выручка
-
10
98,
8
13
33
150
2,8
147
8,4
147
8,4
450
,9
453
,2
467
,8
150
2,8
151
0,6
150
2,8
144
6,2
142
25,
7
2.
Затраты
29
7,4
43
1,7
8
44
0,9
8
440
,98
431
,78
431
,78
371
,48
371
,48
380
,68
440
,98
431
,78
431
,78
431
,78
533
4,6
6
3. Налог
65,
93
79,
98
90,
17
88,
70
88,
70
27,
05
27,
19
28,
07
90,
17
90,
64
90,
17
86,
77
853
,54
4.
Валовая
прибыль
-
29
7,4
0
60
1,0
9
81
2,0
4
971
,65
957
,92
957
,92
52,
37
54,
53
59,
05
971
,65
988
,18
980
,85
927
,65
803
7,5
0
5.
Платежи
по
кредиту
98,
33
98,
33
98,
33
98,
33
98,
33
45,
00
45,
00
45,
00
138
,33
138
,33
138
,33
138
,33
118
0,0
0
6.
Чистая
прибыль
-
29
7,4
0
50
2,7
6
71
3,7
1
873
,32
859
,58
859
,58
7,3
7
9,5
3
14,
05
833
,32
849
,85
842
,52
789
,31
685
7,5
0
7.
Чистая
прибыль
с
нараста
ющим
итогом
-
29
7,4
0
20
5,3
6
91
9,0
7
179
2,3
8
265
1,9
7
351
1,5
5
351
8,9
2
352
8,4
4
354
2,5
0
437
5,8
1
522
5,6
6
606
8,1
8
685
7,5
0
Выручка за год составит 14225,7 тыс.руб.
Предприятие пользуется упрощенной системой налогообложения,
объектом налогообложения являются доходы. Ставка налога = 6% и за год
налоговые платежи составят 853,54 тыс.руб. Чистая прибыль за год должна
составить 6673 тыс.руб.
3.2 Показатели эффективности проекта
Одним из важных показателей эффективности проекта является его срок
окупаемости.
Срок окупаемости проекта (PP) – время, необходимое для возмещения
66
суммы первоначальных инвестиций, то есть период, за который сумма
денежных поступлений нарастающим итогом сравняется с суммой
первоначальных инвестиций.
Простой срок окупаемости можно посчитать по формуле (4):
РР=
Инвестициивпроект
Денежныйпритокзапериод+Амортизациязапериод
(4)
РР=
1400тыс.руб.
7154 ,9 тыс.руб.+64,8тыс.руб.
= 0,19года или 2,28 месяца
То есть проект окупиться в третьем месяце.
Простой срок окупаемости представлен на рисунке 8.
Рисунок 8- Простой срок окупаемости
Чистая текущая стоимость проекта определяется по формуле (5):
NPV = PV – I
0
(5)
Где PV – стоимость будущих денежных поступлений;
I
0
– текущая стоимость затрат = Затраты + Налоги
NPV = 14225,7 – 5890,8 = 8334,9тыс.руб.
NPV> 0, значит проект прибыльный, то есть его следует принять.
Рентабельность проекта рассчитывается по формуле (6):
R = Чистая прибыль / выручка * 100% (6)
R = (7154,9/14225,7) * 100% = 50,3%
Таким образом, проект стоит принять к реализации.
Коэффициент эффективности инвестиций:
-2000,00
-1000,00
0,00
1000,00
2000,00
3000,00
4000,00
5000,00
6000,00
7000,00
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Месяцы
67
ARR = P
r
/I
0
(7)
Где P
r
– среднегодовая величина прибыли (за минусом отчислений в
бюджет) от реализации проекта
I
0
– первоначальные инвестиции
ARR = (½ * 7853)/1400 = 2,8
Все показатели можно представить в таблице 19.
Таблица 19
Показатели эффективности проекта
Показатели
Единицы
измерения
Значение
Простой срок окупаемости (РР)
месяц
2,28
Чистая текущая стоимость проекта (NPV)
тыс.руб.
8334,9
Рентабельность проекта (R)
%
50,3
Коэффициент эффективности инвестиций
(ARR)
2,8
Таким образом, видно, что бизнес-план является прибыльным,
следовательно, его целесообразно принять к реализации.
3.3Анализ рисков
Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из
специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности
человеческого общества. Движение к рынку есть, прежде всего, дорога к
экономической свободе. Исчезает действие директивных планов,
принудительное распределение ресурсов, фиксированных цен. Это создает
свободу для выбора решений, повышения прибыли одних и ущерба других.
Переход к рынку означает попадание в зону хозяйственного риска. Задача
предпринимателя – не заходить за допустимые пределы риска, не избегать
риска, а предвидеть его, стремиться снизить до возможно низкого уровня.
Вместе с тем даже при самом умелом управлении, когда учитываются
все или почти все возможности наступления неблагоприятных событий,
68
трудно полностью исключить риски. К тому же опыт предпринимательства
показывает, что сделки с наиболее высокой, но оправданной степенью риска
при их благополучном исходе оказываются самыми выгодными.
С точки зрения деловой философии, риск – понятие достаточно
противоречивое. Каждый предприниматель рискует, но благодаря этому
риску общество в целом выигрывает. Зная о степени риска, деловой человек,
предприниматель старается быть осторожным при принятии управленческих
решений. Чем больше времени и внимания уделено предварительной
аналитической работе перед проведением ответственных коммерческих
операций, осуществлением крупных промышленных проектов, тем меньше
вероятность ошибки, а соответственно и возникновения рисковых ситуаций.
Фактор риска заставляет предпринимателя экономить финансовые и
материальные ресурсы, обращать особое внимание на расчеты
рентабельности новых проектов, эффективности коммерческих сделок.
Очевидно, что факторы риска в предпринимательской деятельности особенно
увеличиваются в периоды нестабильного состояния экономики,
сопровождаемого инфляционными процессами, сверхдорогими кредитами,
падением курса национальной денежной единицы. Обеспечение условий для
выживания предприятия в подобных сложных ситуациях под силу только тем
предпринимателям и хозяйственникам, которые ищут способы наиболее
эффективного ведения дел даже при повышенном риске.
Наиболее доступный и поэтому распространенный метод оценки риска
– экспертный. Количественная оценка риска осуществляется на основе
анализа конъюнктуры. В качестве меры риска выступают показатели
колеблемости и устойчивости основных параметров рынка, а также
характеристики тенденций его развития. Колебленность ожидаемого
значения-степень отклонения ожидаемой величины от среднего значения,
которая определяется путем расчета дисперсии и среднего квадратического
отклонения. Чем интенсивнее вариация, тем при прочих равных условиях
больше риск. Чем больше емкость рынка, тем благоприятнее тенденция, тем
69
риск меньше. На основе этих и других данных экспертами выставляются
баллы.
Каждый риск (R) ранжируется по степени вероятного риска и
нормируется, т.е. каждому присваивается определенный балл (Bi), от 1 до 10.
При этом с учетом степени рискоемкости каждому такому фактору
присваивается (экспертным путем) свой вес (Wi), который должен отражать
долю влияния факторов общей величине риска. Сумма весов приравнена к 1.
Балл фактора умножается на соответствующий вес, а сумма результатов
определяет величину данного риска:
R=(Bi*Wi); (8)
Чем ближе R к 1, тем меньше риск, а чем он ближе к 10, тем он выше.
Существует понятие зон (областей) риска. Зона риска – это пределы, в
которых риск не превышает определенных величин, границы риска
выражаются величиной среднего уровня риска (R). В таблице 20 изображена
шкала границ риска.
Таблица 20
Шкала границ риска
Границы
зон риска
(R)
0
0,1-2,5
2,5-5,0
5,1-7,5
7,6-10,0
Зоны риска
безрисковая
минимального
повышенного
критического
недопустимого
Основными видами риска в деятельности предприятия можно
выделить следующие виды, представленные в таблице 21.
Таким образом, как показывает таблица, суммарный риск проекта
составляет 2,35 балла, то есть предприятие находится в области
минимального риска.
Данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою
экономическую целесообразность, то есть потери менее ожидаемой прибыли.
70
Таблица 21
Оценка простых рисков
Факторы (критерии) риска
Балл Bi
Вес Wi
Bi*Wi
Непредвиденные затраты
3
0,2
0,6
Неустойчивость спроса
2
0,15
0,3
Появление альтернативной услуги
2
0,1
0,2
Снижение цен конкурентами
3
0,2
0,6
Рост налогов
2
0,1
0,2
Рост цен на оборудование
2
0,1
0,2
Недостаточный уровень
заработной платы
2
0,1
0,2
Квалификация кадров
1
0,05
0,05
Итого:
-
1
2,35
Оценка и снижение рисков в значительной мере зависят от характера
деятельности предприятия, состояния выбранных целевых рынков, сегментов
потребителей. Предупреждение возникновения рисковых ситуаций –
наиболее действенный метод работы в хозяйственных зонах с наименьшим
риском.
Таблица 22
Наиболее значимые риски проекта
Вид риска
Способы уменьшения негативных
последствий
Непредвиденные затраты
Правильно определять и выдерживать
соотношение показателей финансовой
деятельности.
Неустойчивость спроса
Усилить рекламную кампанию разработка акций,
привлекающих клиентов.
Снижение цен конкурентами
Сделать упор на рекламную кампанию и
профессионализм персонала.
71
Для того чтобы уменьшить степень вероятности риска, существует
множество способов. Главными из них являются:
1. Поиск партнеров среди тех предприятий, которые располагают
дополнительной рабочей силой, информацией о рынке, достаточными
финансовыми средствами.
2. Услуги внешних консультантов – экспертов в той узкой области, где
риск наиболее вероятен.
3. Прогноз возможностей риска; выявить «узкие места» и источники
риска, трезво оценить возможности предприятия, разработать
альтернативные варианты осуществления программы.
4. Образование специального резервного фонда для самострахования за
счет части оборотных средств.
5. Передача части риска другим лицам и организациям путем
страхования бизнеса и служащих.
Риск – это неотъемлемая сторона предпринимательства, но на него
нужно идти сознательно, после тщательных расчетов и раздумий.
72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В рыночной экономике бизнес-план является исключительно
эффективным рабочим инструментом как для вновь создаваемых, так и для
действующих компаний во всех сферах предпринимательства.
Цель разработки бизнес-плана — спланировать хозяйственную
деятельность фирмы на ближайший год.
Тщательно подготовленный и составленный план бизнеса открывает
перспективу его развития, то есть отвечает на самый важный вопрос: стоит
ли вкладывать силы и средства в это дело, принесет ли оно такую прибыль,
которая окупит все затраты.
Целью проекта является организация открытияспортивного зала в
городе Северодвинск.
В ходе реализации проекта открывалось два зала: тренажерный и
аэробный. Общая площадь арендуемого помещения планируется в размере
230 м
2
. Помещение должно располагаться в районе пр. Морской и
Арктической улицы.
Созданное предприятие комплектуется новым спортивным
оборудованием и инвентарем. Оборудование и инвентарь планируется
закупить в московской фирме, занимающейся оптовой продажей, на сумму
916,68 тыс. рублей.
При финансировании проекта использовались собственные средства в
размере 400 тыс. руб. и заемные средства в размере 1000 тыс. руб.
Текущие затраты на осуществление проекта составили 5519,16тыс.руб.,
из них основную часть составили затраты на заработную плату персонала
1089 тыс.руб., аренда 3250 тыс.руб.. и рекламная компания 125,6
тыс.руб..Единовременные затраты составили 916,68тыс.руб..
Годовая выручка спортзала составит 14225,7 тыс.руб. Чистая прибыль
за год существования составит 6673 тыс.руб.
73
Срок окупаемости проекта составит 2,28 месяца. Чистая текущая
стоимость проекта за год составит 8334,9 тыс.руб. Рентабельность проекта =
50,3%, коэффициент эффективности инвестиций = 2,8.
Таким образом, можно считать, что организация предприятия по
оказанию спортивных услуг является экономически целесообразным, т.е.
задачи выпускной квалификационной работы выполнены и цель достигнута.