64
Продолжение таблицы 20
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Е - рано принимающие
услугу, которым важна
цена услуги
10
Пользуются
услугами
массажа
45%, чел.
5
8
45
76
76
76
Пользуются
услугами
косметологи
и 55%, чел.
6
11
66
111
111
111
Ж- поздно принимающие
услугу, которым важна
цена
406
Пользуются
услугами
массажа
45%, чел.
183
304
1826
3066
3066
3066
Пользуются
услугами
косметологии
55%, чел.
223
446
2678
4497
4497
4497
ИТОГО
услуг
1288
массажа
580
966
9739
9739
9739
9739
Рассчитаем себестоимость продукции для оказания массажных и
косметологических услуг.
В таблице 21 и таблице 22 представлен расчет себестоимости на
массажные и косметологические услуги.
Таблица 21
Себестоимость массажных услуг
№
Статья затрат
Количество
Ед.
изм.
Цена
за
ед.,
руб.
Стоимость,
руб.
1
Расходные материалы на
единицу продукции (услуги) :
-
-
всего
10,48
массажное масло «Авокадо»
0,001
банка
313,56
0,31
одноразовая простынь
1
шт.
10,17
10,17
65
2
Заработная плата
производственного персонала
(массажист) - 10% от
стоимости услуги за минусом
материалов
10
%
-
73,46
3
Заработная плата
вспомогательного персонала
по оплате труда
(администратор) - (стоимость
обработки одного заказа
услуги)
1
услуга
-
103,64
5
Расходы производства
(услуги)
-
-
-
187,59
Заработная плата
администрации
1
услуга
-
148,86
7
Аренда помещения,
эксплуатационные расходы
1
услуга
-
69,89
8
Коммерческие расходы на
рекламу
1
услуга
-
16,65
9
Амортизационные отчисления
1
услуга
-
26,99
10
Прочие расходы: скидки,
акции, страховка и т.п. (25%
от зарплаты основного
персонала)
10
%
-
7,35
11
Итого общехозяйственная
себестоимость
-
-
-
457,32
12
Налог на прибыль
20
%
-
69,33
13
Итого себестоимость услуги
-
-
-
531,53
14
Рыночная стоимость услуги
1
шт.
-
750
Таблица 22
Себестоимость косметологических услуг
№
Статья затрат
Количество
Ед.
изм.
Цена
за ед.,
руб.
Стоимость,
руб.
1
Расходные материалы на
единицу продукции (услуги)
:
-
-
всего
181,21
витамины на омоложение
кожи
0,05
банка
1271,19
63,56
шприц одноразовый
1
шт.
111,11
111,11
салфетки
0,1
пачка
25,42
2,54
диски ватные
0,1
пачка
40
4
66
2
Заработная плата
производственного
персонала (массажист) - 10%
от стоимости услуги за
минусом материалов
10
%
-
178,60
3
Заработная плата
вспомогательного персонала
по оплате труда
(администратор) - (стоимость
обработки одного заказа
услуги)
1
услуга
-
62,64
4
Начисления на оплату труда
основного и
вспомогательного персонала
30
%
-
72,00
5
Расходы производства
(услуги)
-
-
-
494,46
Заработная плата
администрации
1
услуга
-
114,51
6
Начисления на оплату труда
администрации
30
%
-
34,35
7
Аренда помещения,
эксплуатационные расходы
1
услуга
-
129,80
8
Коммерческие расходы на
рекламу
1
услуга
-
16,65
9
Амортизационные
отчисления
1
услуга
-
26,99
10
Прочие расходы: скидки,
акции, страховка и т.п. (25%
от зарплаты основного
персонала)
10
%
-
17,86
Итого общехозяйственная
себестоимость
-
-
-
834,61
11
Налог на прибыль
20
%
-
133,08
12
Итого себестоимость услуги
-
-
-
1000,30
13
Рыночная стоимость услуги
1
шт.
-
2000
67
Таблица 23
Средние цены по видам услуг, тыс. руб.
Вид услуги
Цена за услугу
Услуги массажные
750
Услуги косметологии
2000
План продаж представлен в таблице 24.
Таблица 24
План продаж услуг, шт.
План продаж, шт.
2019
2020
2021
2022
2023
Пессимистичный вариант
-
-
-
-
-
Услуги массажные
6060
7272
7272
7272
7272
Услуги косметологии
12932
15518
15518
15518
15518
Оптимистичный вариант
-
-
-
-
-
Услуги массажные
12120
14544
14544
14544
14544
Услуги косметологии
25864
31037
31037
31037
31037
Вероятностный вариант
-
-
-
-
-
Услуги массажные
9090
10908
10908
10908
10908
Услуги косметологии
19398
23278
23278
23278
23278
Таблица 25
Выручка от реализации услуг, тыс.руб.
Выручка, руб.
2019
2020
2021
2022
2023
Услуги массажные
4545,00
5454,00
5454,00
5454,00
5454,00
Услуги косметологии
25864,00
31036,8
31036,8
31036,8
31036,8
ИТОГО
30409,00
36490,8
36490,8
36490,8
36490,8
Услуги массажные
9090,00
10908,0
10908,0
10908,0
10908,00
Услуги косметологии
51728,00
62073,6
62073,6
62073,6
62073,6
ИТОГО
60818,00
72981,6
72981,6
72981,6
72981,6
Услуги массажные
6817,5
8181,00
8181,00
8181,00
8181,00
Услуги косметологии
38796,00
46555,2
46555,2
46555,2
46555,2
ИТОГО
45613,5
54736,2
54736,2
54736,2
54736,2
Таблица 27
Прогнозный объем продаж услуг,тыс.руб.
Статья
Итого услуг за 2019 год
Итого продаж
Объем массажных услуг
9739
6818,0
Объем косметических услуг
19398
38796,0
68
Суммарный годовой оборот салона красоты «Маритель» составит
45614 тыс. руб. К тому же доходы салона красоты «Маритель» будут с
каждым годом увеличиваться, а расходы сокращаться, так как чем больше
предприятие будет закупать расходных материалов у поставщиков, тем более
привлекательными становятся цены.
Анализируя данные по затратам и доходам предприятия можно
определить прибыль, которую получит проектируемое предприятие за
первый год существования:
Прибыль = Выручка – Общие затраты (3)
45614 тыс.руб.-31557,11 тыс.руб.=14056,89 тыс.руб.
Таким образом, валовая прибыль предприятия (прибыль до
налогообложения) составит 14056,89 тыс. руб.
69
Глава 3. Определение основных показателей эффективности
проекта
3.1 Финансовый план СПА салона красоты «Маритель»
1) Источники средств.
Для открытия предприятия требуется 1800,25 тыс. руб. Эти средства
планируется взять из собственных капиталов.
Таблица 28
План доходов и расходов СПА салона красоты «Маритель», тыс.
руб.
2) План доходов и расходов.
Все доходы и расходы, полученные предприятием, сведем в таблицу
28, которая называется планом доходов и расходов, она достаточно наглядно
показывает результаты финансовой деятельности предприятия, из таблицы
видно, что прибыль организация получит в третьем квартале.
Как видно из таблицы 28 чистая планируемая прибыль предприятия за
1 год составит 11531,98 тыс. руб.
Точка безубыточности рассчитана по формуле:
Показатели
0
1
кварта
л
2
кварта
л
3
кварта
л
2019 г.
4
квартал
2019 г.
Всего
за 2019
г.
2019 г.
2019 г.
1
Доходы
1800
4 998
9 508
14 009,
6
17 099,0
1
47415
2
Расходы
в т. ч.:
1800
4 691,7
3
8831,4
8831
8831
32986
а
)
условно-
280,
0
2207,39
2207,39
2207,39
2207,39
9109,56
б
)
условно-
переменные
69,3
2487,09
6626,8
6627,0
6627,0
22436,5
9
3
Прибыль до
налогообложени
я
0
306,27
676,61
5178,0
8268,0
14429,0
4
Налог
0
61,35
135,32
1035,6
1653,5
2885,73
5
Чистая прибыль
0
245,02
541,29
4142,57
6614,1
11531,9
8
70
Sкрит.=( TR′* FC)/(S-VC) (4)
где Sкрит. - объем продаж (в тыс. руб.), при котором достигается точка
безубыточности;
TR′ - выручка, в тыс. руб.;
FC - условно-постоянные издержки;
VC - условно-переменные издержки.
Sкрит.=(45614,6*9109,56)/(45614,6-22436,59)=17 927,72
Полученное значение показывает, что если годовой оборот компании
составляет 17927,72 тыс. руб. (или 53 783,16 тыс. руб. в квартал), то
предприятие не получает ни прибыли, ни убытков. Графически изображение
точки безубыточности представлено на рисунке 6.
Рисунок 6- График точки безубыточности
3) План денежных поступлений и выплат.
Вторым финансовым документом является план денежных поступлений
и выплат. Этот документ представлен в таблице 29:
п
о
л
н
а
я
с
с
е
б
е
т
о
и
м
о
с
т
ь
в
ы
р
у
ч
к
а
Убытки
Условно- постоянные
Точка безубыточности
Выручка
Прибыль
тыс руб.
0
Полная себестоимость
издержки
10000
60000
71
Таблица 29
План денежных поступлений и выплат СПА салона красоты
«Маритель», тыс. руб.
№ п/п
Показатели
1
квартал
2019г.
2
квартал
2019 г
3
квартал
2019 г
4 квартал
2019г
1
Поступление выручки
от продаж
4 998
9 508
14 009,60
17099,01
2
Платежи, всего: в т.
ч.
4691,73
8831,39
8831,39
8831,39
аренда
840
840
840
840
реклама
207,75
207,75
207,75
207,75
налоги
61,25
135,32
1035,64
1653,52
3
Баланс платежей
(чистый денежный
поток)
306,27
676,61
5178,21
8267,62
4
Кумулятивный
чистый денежный
поток
306,27
982,88
6161,09
14428,71
5
Коэффициент
дисконтирования
при норме дисконта
Е=0,19
1
0,87
0,76
0,66
6
Чистая текущая
стоимость (с
дисконтированием)
306,27
588,65
3935,43
5456,62
7
Кумулятивная чистая
текущая стоимость
(нарастающим
итогом)
306,27
894,92
4830,35
10286,97
Показатель чистой текущей стоимости, представляет собой разность
совокупного дохода от реализации продукции (выручки от продаж),
рассчитанного за период реализации проекта и всех видов расходов,
суммированных за тот же период, с учетом фактора времени (то есть с
дисконтированием разновременных доходов и расходов). Этот показатель
отражается в таблице 29 (строка 6). Максимум чистой текущей стоимости
выступает как один из важнейших критериев при обосновании проекта. Он
обеспечивает максимизацию доходов собственников капитала в
долгосрочном плане (за экономический срок жизни инвестиций). Оценка
этого показателя производится с дисконтированием, т.е. с приведение всех
затрат к началу или окончанию реализации проекта.
72
3.2 Показатели эффективности проекта
Кроме того, одним из важных показателей эффективности проекта
является его срок окупаемости.
Срок окупаемости проекта - время, необходимое для возмещения
суммы первоначальных инвестиций, то есть период, за который сумма
денежных поступлений нарастающим итогом сравняется с суммой
первоначальных инвестиций.
Учитывая то, что объем инвестиций составит 1800,25 тыс. руб., а
денежный поток нарастающим итогом, выглядит, согласно, таблице 30 .
Таблица 30
Чистый денежный поток, тыс. руб.
Показатели
1 квартал
2019 г
2 квартал
2019 г
3 квартал
2019 г
4 квартал
2019 г
Кумулятивный чистый денежный
поток
306,27
982,88
6161,09
14428,71
Следовательно, срок окупаемости без учета дисконтирования можно
рассчитать:
1
1
n
n
D
dD
nРР
(5)
где n - последовательное число периодов (квартал), в течение которых
инвестиции остаются непокрытыми;
n + 1 - период, в котором инвестиционные затраты покрываются;
dД
n + 1
- накопленный денежный поток периода n + 1, необходимый для
покрытия инвестиционных затрат;
Д
n + 1
- накопленный денежный поток в год.
PP=2 + (6161,09 тыс. руб./14428,71 тыс. руб.)=2+0,42=2,42
Таким образом, срок окупаемости без учета дисконтирования составит
2,42 квартала или 7,8 месяцев. Если же учитывать различную стоимость
73
денег во времени, то срок окупаемости составит: РР=2,42 то есть срок
окупаемости инвестиций с дисконтированием равен 2,42 квартала, т.е. 7 мес.
Таблица 31
Чистая текущая стоимость, тыс. руб.
Показатели
1 квартал
2019 г
2 квартал
2019 г
3 квартал
2019 г
4 квартал
2019 г
Кумулятивная чистая текущая
стоимость
306,27
982,88
6161,09
14428,71
Отобразим графически ЧТС и ЧДП нарастающим итогом:
Рис.11 Графическое отображение сроков окупаемости
Теперь определим внутреннюю норму прибыли.
Внутренняя норма прибыли (IRR) – значение ставки дисконта, которая
Рисунок 7- ЧТС и ЧДП нарастающим итогом
уравнивает приведенную ценность выгод с приведенной стоимостью
издержек, т.е. ставка при которой NPV=0.
Таблица 32
Зависимость NPV от процентной ставки
Ставка, %
15
30
50
70
105
110
115
129
140
170
NPV, тыс.
руб.
2391
978
588
347
101
77
54
0
-35
-158
-1 000
-500
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
0 1 2 3 4 5
тыс.руб.
квартал
Чистый денежный поток
ЧТС