44
Таблица 2.9
Вертикальный анализ пассивов ООО «Дизайн-Студия «Альфа-Стиль» за
2020-2022 года
Показатель
2020 год
2021 год
2022 год
Изменения в удельном весе,
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
2021/
2020
2022/
2021
2022/
2020
Раздел 3пассива баланса
Уставный капитал
10
0,08
10
0,04
10
0,12
-0,04
0,08
0,04
Нераспределенная
прибыль
-6 994
-58,68
-14 569
-65,03
392
4,80
-6,34
69,83
63,49
Итого сумма
капитала и
резервов
-6 984
-58,60
-14 559
-64,98
402
4,92
-6,38
69,90
63,52
Раздел 5 пассива баланса
Задолженность
кредиторов
18 902
158,60
36 964
164,98
7 763
95,08
6,38
-69,90
-63,52
Итого
краткосрочных
обязательств
18 902
158,60
36 964
164,98
7 763
95,08
6,38
-69,90
-63,52
БАЛАНС
11 918
100,00
22 405
100,00
8 165
100,00
0,00
0,00
0,00
Наибольший удельный вес в структуре источников финансирования
имеют краткосрочные обязательства, а именно – задолженность кредиторов.
Собственный капитал в 2020 и 2021 годах показал отрицательные значения
за счет убытка.
В 2022 году ситуация улучшается и уже собственный капитал имеет
4,92% общей суммы пассива баланса. Это, конечно, является
положительным моментом в работе предприятия. Проведем оценку
ликвидности баланса путем сопоставления активов и пассивов.
Таблица 2.10 – Сопоставление активов и пассивов
Актив
2020
2021
2022
Пассив
2020
2021
2022
Платежный излишек
(недостаток)
2020
2021
2022
А
1
1 256
921
1 009
П
1
18 902
36 964
7 763
-17 646
-36 043
-6 754
А
2
1 024
1 065
1 971
П
2
0
0
0
1 024
1 065
1 971
А
3
9 638
20 419
5 185
П
3
0
0
0
9 638
20 419
5 185
А
4
0
0
0
П
4
-6 984
-14 559
402
6 984
14 559
-402
45
У рассматриваемого предприятия во все анализируемые года
недостаточно денежных средств для погашения кредиторской
задолженности, т.е. условие по первой группе не выполняется.
У предприятия достаточно средств для погашения краткосрочных
обязательств.
Дебиторская задолженность предприятия значительно ниже
краткосрочных обязательств в 2020 и 2022 годах, у предприятия существуют
проблемы с текущей ликвидностью.
У предприятия достаточно средств для погашения долгосрочных
обязательств во все периоды анализа (долгосрочные обязательства
отсутствуют).
В течение 2020 и 2021 годов труднореализуемые активы выше
устойчивых пассивов предприятия, но в 2022 году ситуация улучшилась и
четвертое неравенство стало выполняться.
Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие не обладает
максимальной платежеспособностью и не может погасить все обязательства
ликвидными средствами.
Таблица 2.11
Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Дизайн-
Студия «Альфа-Стиль»
Коэффициенты
ликвидности
2020
2021
2022
Абсолютное изменение
Относительное изменение,
%
2021/
2020
2022/
2021
2022/
2020
2021/
2020
2022/
2021
2022/
2020
общей
0,25
0,21
0,46
-0,04
0,25
0,21
-
-
-
текущей
0,63
0,61
1,0518
-0,02
0,45
0,42
-
-
-
срочной
0,12
0,05
0,3839
-0,07
0,33
0,26
-
-
-
абсолютной
0,07
0,02
0,1300
-0,04
0,11
0,06
-
-
-
Коэффициент общей ликвидности на протяжении всех трех лет у
рассматриваемого предприятия ниже 1 и говорит о низком финансовом
46
риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно
оплачивать текущие счета.
Коэффициент текущей ликвидности на протяжении 2020-2022 годов не
соответствует нормативному.
Коэффициент срочной ликвидности имеет низкие показатели,
предприятие не способно покрыть свои краткосрочные обязательства, не
испытывая потребность в продаже запасов.
И его рост к концу 2022 года говорит об улучшении платежеспосбности
предприятия
Коэффициент абсолютной ликвидности находится не в соответствии с
нормативными показателями.
Таким образом, можно сказать, что платежеспособность ООО «Дизайн-
Студия «Альфа-Стиль» недостаточная, но наблюдается положительная
динамика в этом направлении.
Для определения способности ООО «Дизайн-Студия «Альфа-Стиль»
функционировать и развиваться в рыночной среде, сохранять баланс всех
своих активов и пассивов требуется провести анализ финансовой
устойчивости организации.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия
приведены в таблице 2.12.
Анализ, проведенный в таблице 2.12, показал, что у предприятия
наблюдается достаточное количество собственных источников
формирования запасов во всех трех периодах.
Также наблюдается профицит собственных и долгосрочных источников
формирования запасов.
47
Таблица 2.12
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Дизайн-Студия
«Альфа-Стиль»
Показатель
2020 год,
тыс. руб.
2021 год,
тыс. руб.
2022 год,
тыс. руб.
Собственный капитал
-6 984
-14 559
402
Краткосрочный заемный капитал
18 902
36 964
7 763
Запасы на складе
9 638
20 419
5 185
Собственные оборотные средства
-6 984
-14 559
402
Наличие собственных и долгосрочных заемных средств
-6 984
-14 559
402
Общая величина источников финансирования запасов и
затрат
11 918
22 405
8 165
∆СОС
-16 622
-34 978
-4 783
∆СД
-16 622
-34 978
-4 783
∆ОИ
2 280
1 986
2 980
Определение типа финансовой устойчивости
3
3
3
В 2020 - 2022 годах финансовое состояние предприятия оценивается как
не устойчивое.
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости представлен в
таблице 2.13.
Так как в 2020 и 2021 годах коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами имеет отрицательное значение, то можно считать
финансовое состояние предприятия неустойчивом, в 2022 году ситуация
улучшается, коэффициент перешел значение 1, но также ниже нормативного
значения.
48
Таблица 2.13
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Дизайн-
Студия «Альфа-Стиль» за 2020-2022 гг.
Коэффициент
2020
2021
2022
Абсолютное изменение
2021/2020
2022/2021
2022/2020
Обеспеченности СОС
-0,59
-0,65
0,05
-0,06
0,70
0,64
материальных запасов
-0,72
-0,71
0,08
0,01
0,79
0,80
Маневренности
1,00
1,00
1,00
0,00
0,00
0,00
Автономии
-0,59
-0,65
0,05
-0,06
0,70
0,64
Финансовой устойчивости
-0,59
-0,65
0,05
-0,06
0,70
0,64
Финансовой активности
-2,71
-2,54
19,31
0,17
21,85
22,02
Финансирования
-0,37
-0,39
0,05
-0,02
0,45
0,42
Коэффициент обеспеченности материальных запасов только в 2022 году
выше нормативного значения, то есть запасы организации обеспечены
собственными оборотными средствами, что говорит о том, что предприятие
финансово устойчиво в 2022 году.
Значение коэффициента маневренности ниже нормативного значения и
характеризует финансовое состояние предприятия как не устойчивое.
49
Рис. 2.4. Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии не соответствует нормативному значению ни в
одном из анализируемых периодов.
Коэффициент финансовой активности ниже нормативного показателя
(значение нормативное 0,7) в течение всех трех периодов.
Коэффициент финансовой устойчивости находится ниже нормы во всех
трех периодах.
В целом анализ относительных показателей устойчивости ООО
«Дизайн-Студия «Альфа-Стиль» еще раз подтвердил, что предприятие имеет
низкую финансовую устойчивость.
В таблице 2.14 представлен горизонтальный анализ финансовых
результатов.
2020 год 2021 год 2022 год
Коэффициент обеспеченности
СОС
-0,59 -0,65 0,05
Коэффициент обеспеченности
материальных запасов
-0,72 -0,71 0,08
Коэффициент маневренности
1,00 1,00 1,00
Коэффициент автономии
-0,59 -0,65 0,05
Коэффициент финансовой
устойчивости
-0,59 -0,65 0,05
Коэффициент финансовой
активности
-2,71 -2,54 19,31
Коэффициент финансирования
-0,37 -0,39 0,05
-5,00
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
50
Таблица 2.14
Горизонтальный анализ финансовых результатов ООО «Дизайн-Студия
«Альфа-Стиль»
Показатель
2020
2021
2022
Изменение +/-
Прирост,%
2021/
2020
2022/
2021
2022/
2020
2021/
2020
2022/
2021
2022/
2020
Выручка от
реализации
продукции и
услуг
18 170
24 225
15 832
6 055
-8 393
-2 338
33,32
-34,65
-12,87
Себестоимость
реализации
3 264
18 435
1 354
15 171
-17 081
-1 910
464,80
-92,66
-58,52
Валовая прибыль
14 906
5 790
14 478
-9 116
8 688
-428
-61,16
150,05
-2,87
Расходы от
коммерческой
деятельности
14 377
4 896
13 668
-9 481
8 772
-709
-65,95
179,17
-4,93
Расходы по
управленческой
деятельности
0
0
272
0
272
272
Реализационная
прибыль
529
894
538
365
-356
9
69,00
-39,82
1,70
Расходы по
прочей
деятельности
90
59
47
-31
-12
-43
-34,44
-20,34
-47,78
Бухгалтерская
прибыль
439
835
491
396
-344
52
90,21
-41,20
11,85
налог на
прибыль
88
0
99
-88
99
11
-100,00
12,50
Чистая прибыль
351
835
392
484
-443
41
137,89
-53,05
11,68
Выручка на предприятии за 2021 год увеличилась на 6055 тыс. руб. или
на 33,32%, себестоимость при этом увеличилась на 464%, что обусловило
сокращение валовой прибыли на 9 116 тыс. руб. или на 61,16%.
Общее снижение выручки за 3 года составило 12,87%, темпы снижения
себестоимости ниже, потому получили сокращение валовой прибыли, ее
уменьшение составило 428 тыс. руб. или 2,87%.
Горизонтальный анализ финансовых результатов деятельности показал
не стабильную динамику по получению чистой прибыли, рост в 2021 году
составил 484 тыс. руб. или 137,89%, в 2022 году сокращение чистой прибыли
составило 443 тыс. руб. или 53,05%. Общее увеличение чистой прибыли за 3
года составило 41 тыс. руб. или 11,68%.
51
В таблице 2.15 представлен вертикальный анализ финансовых
результатов.
Таблица 2.15
Вертикальный анализ финансовых результатов ООО «Дизайн-Студия
«Альфа-Стиль» 2020-2022 гг.
2020 год
2021 год
2022 год
Изменение структуры, %
Показатель
млн. руб.
%
млн. руб.
%
млн. руб.
%
2021/
2020
2022/
2021
2022/
2020
Выручка от
реализации
продукции и
услуг
18 170
100
24 225
100
15 832
100
-
-
-
Себестоимость
реализации
3 264
17,96
18 435
76,10
1 354
8,55
58,14
-67,55
-9,41
Валовая прибыль
14 906
82,04
5 790
23,90
14 478
91,45
-58,14
67,55
9,41
Расходы от
коммерческой
деятельности
14 377
79,12
4 896
20,21
13 668
86,33
-58,91
66,12
7,21
Расходы по
управленческой
деятельности
0
0,00
0
0,00
272
1,72
0,00
1,72
1,72
Реализационная
прибыль
529
2,91
894
3,69
538
3,40
0,78
-0,29
0,49
Расходы по
прочей
деятельности
90
0,50
59
0,24
47
0,30
-0,25
0,05
-0,20
Бухгалтерская
прибыль
439
2,42
835
3,45
491
3,10
1,03
-0,35
0,69
налог на
прибыль, 20%
88
0,48
0
0,00
99
0,63
-0,48
0,63
0,14
Чистая прибыль
351
1,93
835
3,45
392
2,48
1,52
-0,97
0,54
К положительным изменениям в структуре финансовых результатов
следует отнести снижение доли себестоимости, прочих расходов.
В следствии снижения доли себестоимости в структуре выручки доля к
концу 2022 года предприятием получено больше прибыли.
Какие факторы наиболее сильно повлияли на налогооблагаемую
прибыль, определим с помощью факторного анализа. Результаты расчетов
представлены в таблице 2.16.
52
Таблица 2.16
Факторный анализ налогооблагаемой прибыли ООО «Дизайн-Студия
«Альфа-Стиль», тыс. руб.
Расчет
Величина
прибыли, тыс.
руб.
Влияние фактора на
прибыль, тыс. руб.
Базисный 2021 год
835
УВ
1
-7 558
-8 393
УВ
2
9 523
17 081
УВ
3
751
-8 772
УВ 4
479
-272
Фактический 2022 год
491
12
Отклонение: ЧП
2022
– ЧП
2021
-344
Проверка: Пб(В) +Пб(С/С) + Пб(КР) + Пб(УР) +
Пб(ПД) + Пб(ПР) + Пб(% к пол.) + Пб(% к упл.)
+ Пб(ТНП)
-344
Как показали расчеты, изменение налогооблагаемой прибыли к концу
2022 года произошло за счет следующих факторов:
снижение выручки привело к сокращению прибыли на 8 393 тыс.
руб.;
снижение себестоимости привело к росту налогооблагаемой
прибыли на 17 081 тыс. руб.;
увеличение коммерческих расходов стало причиной снижения
налогооблагаемой прибыли на 8 772 тыс. руб.
снижение прочих расходов привело к росту налогооблагаемой
прибыли на 12 тыс. руб.
Как показали расчеты, за все три периода наибольшее отрицательное
влияние на изменение налогооблагаемой прибыли оказало снижение
выручки, положительное – снижение себестоимости.
Для оценки отдачи вложенных средств далее проведем анализ
рентабельности ООО «Дизайн-Студия «Альфа-Стиль» в таблице 2.17.
53
Таблица 2.17
Анализ показателей рентабельности ООО «Дизайн-Студия «Альфа-Стиль»
Показатель
2020г.
2021г.
2022,г.
Абсолютное изменение
2021/
2020
2022/
2021
2022/
2020
Рентабельность активов
4,4
3,7
4,8
-0,7
1,1
0,4
Рентабельность продаж
2,90
3,45
2,48
0,5
-1,0
-0,4
Рентабельность активы имеют во все периоды: на каждый вложенный
рубль в имущество предприятия приходится 4,4 рубля налогооблагаемой
прибыли в 2020 году, 3,7 руб – в 2021 году и 4,8 руб. – в 2022 году.
Рентабельность продаж общества согласно таблице 2.4, составляет
2,48% в 2022 году. В 2020 и 2021 годах - 2,9% и 3,45% соответственно
В целом строго установленных границ показателя рентабельности нет. В
усредненном формате можно назвать следующие варианты норм:1–5% —
невысокая рентабельность; 2–20% — среднее число, обеспечивающее
возможность стабильной работы компании; 20–30% — высокий результат.
Согласно проведенным расчётам у общества показатели по
рентабельности продаж в 2022 году составили 2,48%, но с учетом инфляции
реальная доходность и в 2022 году меньше (в отличии от номинальной), то
есть можно говорить об улучшении эффективности деятельности
предприятия, но она находится на среднем уровне.
В таблице 2.18 проведем анализ деловой активности предприятия.