53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, возникновение банкротства организаций на
сегодняшний день является актуальным вопросом для многих российских
предпринимателей. Банкротство организации зачастую сопровождается
финансовой неустойчивостью, постоянным превышением расходов над
доходами, приводящее к получению убытка, неплатежеспособностью и
ослаблением деловой активности. Для разработки конструктивных решений,
направленных на выход организации из кризиса, руководству организаций
необходимо систематически осуществлять проведение аналитических
процедур, направленных на выявление негативных изменений в финансовом
состоянии и причин ухудшения показателей. Российские модели диагностики
банкротства организаций являются более адаптированными к реалиям
отечественной бизнес-сферы и экономики в целом. Для полномерной
диагностики банкротства необходимо комплексно подходить к оценке и
анализу. В моделях оценки разными авторами используется различный
комплекс связанных показателей, поэтому результаты диагностики по
моделям могут иметь результаты, отличающиеся друг от друга. Профилактика
и предупреждение наступления банкротства должно стать одним из ключевых
направлений управленческой деятельности в российских организациях.
Объектом исследования является ООО «РОТО ФРАНК¬, которое
разрабатывает, производит и продает фурнитуру для окон и наружных дверей
для всех способов открывания и видов профиля. Организация входит в
Холдинг Roto Frank Holding AG.
Снижение объемов производства ООО «РОТО ФРАНК¬ за 2022 г. на
7,47 % привело к падению выручки от реализации. Хотя за 2021 г.
наблюдалась обратная тенденция и прирост объема производства и выручки.
В связи со снижением объема производства, себестоимость продаж за 2022 г.
снизилась. Более быстрое снижение выручки по сравнению с расходами
приводит к росту затрат на 1 руб. реализации. В результате снижения объемов
54
производства, ООО «РОТО ФРАНК¬ за 2022 г. получило чистый убыток
равный 101 328 тыс. руб. В 2021 г. была уже намечена тенденция снижения
чистой прибыли.
Однако проведенный анализ финансового состояния выявил, что ООО
«РОТО ФРАНК¬ финансово независимо. Организация проявляет
осторожность в привлечении заемного капитала. Ввиду отсутствия у
организации долгосрочных обязательств, все обязательства организации
сформированы в текущей задолженности (24%), а коэффициент долгосрочной
финансовой независимости равен коэффициенту автономии (76%).
Положительное значение собственных оборотных средств гарантирует
организации минимальную финансовую устойчивость. На 2022 г. выполняется
условие абсолютной платежеспособности, 20% текущих обязательств
организация может покрыть за счет денежных средств и финансовых
вложений. Снижение коэффициента абсолютной ликвидности в динамике
свидетельствует об ослаблении абсолютной платежеспособности
организации. Коэффициенты промежуточной и текущей платежеспособности
не соответствуют нормативам, к тому же имеют тенденцию к снижению. Это
говорит о том, что организация не необходимости не покроет текущие
обязательства за счет оборотных активов. Итог деятельности ООО «РОТО
ФРАНК¬ за 2022 г. представлен чистым убытком в размере 101 328 тыс. руб.
В то время, как за 2020-2021 гг. организация получало чистую прибыль,
однако в 2021 г. наметилась тенденция ее снижения на 10,59 %.
Отрицательные значения рентабельности, полученные за 2022 г.,
свидетельствуют о неэффективной деятельности ООО «РОТО ФРАНК¬.
Расходы организации превышают доходы, это может привести к банкротству
организации. Чтобы этого не допустить, необходимо провести оценку
вероятности банкротства организации.
Рассмотренные зарубежные и российские модели, использованные для
оценки риска банкротства ООО «РОТО ФРАНК¬ дали неоднозначные итоги.
По большинству применимых в анализе моделей, организация имеет
55
минимальную вероятность наступления банкротства. Однако выявлена
вероятность утраты платежеспособности в течение трех ближайших месяцев,
а также по данным моделей Сайфуллина и Кадыкова и модели Бивера, ООО
«РОТО ФРАНК¬ имеет высокий риск банкротства. На это указывают
отрицательное значение рентабельности и полученный убыток за 2022 г.
Очевидно, что ООО «РОТО ФРАНК¬ требуется разработка мероприятий,
направленных на минимизацию убытков и повышение эффективности
деятельности организации. Вследствие которых риск банкротства ООО
«РОТО ФРАНК¬ будет минимальный.
Для выхода из кризисного состояния, мероприятия по недопущению
банкротства ООО «РОТО ФРНК¬ включают в себя:
- выход на новый сегмент рынка производства деревянных окон и
фурнитуры;
- заключение договора на аренду складских помещений с ООО
«Маркеткоммерс¬;
- снижение представительских расходов и расходов на топливо в составе
коммерческих расходов.
ООО «РОТО ФРАНК¬ после проведения мероприятий по недопущению
банкротства получит чистую прибыль и выйдет из убыточного состояния.
Чистая прибыль составит 46594 тыс. руб., при полученном убытке до
мероприятий -101 328 тыс. руб. Эффективность мероприятий подтверждается
полученными результатами рентабельности, выраженными в положительных
значениях, а также результатом диагностики по методике Сайфуллина и
Кадыкова. Итог оценки вероятности наступления банкротства по модели
Сайфуллина и Кадыкова после внедрения предложенных мероприятий,
оценивается как минимальный. Очевидно, что мероприятия, направленные на
минимизацию вероятности наступления банкротства, экономически
эффективны и целесообразны для использования в практической деятельности
ООО «РОТО ФРАНК¬.
56
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности
(банкротстве)¬ [Электронный ресурс]. – URL:
https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331.
2. Антикризисное управление организацией : учебник / Г.Д.
Антонов, О.П. Иванова, В.М. Тумин, В.А. Трифонов. — Москва : ИНФРА-М,
2023. — 143 с.
3. Антикризисное управление: механизмы государства, технологии
бизнеса : учебник и практикум для вузов / А. З. Бобылева [и др.]. — 2-е изд.,
перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 542 с.
4. Банкротство организаций: анализ и предупреждение / И. В.
Балашова, А. А. Куликовская, О. А. Подставкина, А. А. Такова // Естественно-
гуманитарные исследования. – 2023. – № 2(46). – С. 33-37. – EDN RTRULM.
5. Банкротство и финансовое оздоровление субъектов экономики :
монография / А. Н. Ряховская [и др.] ; под редакцией А. Н. Ряховской. —
Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 153 с.
6. Басовский, Л. Е. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности : учебное пособие / Л. Е. Басовский, Е. Н.
Басовская. — Москва : ИНФРА-М, 2023. — 336 с. +
7. Васин, С. М. Антикризисное управление : учебное пособие / В. М.
Васин, В. С. Шутов. — Москва : РИОР : ИНФРА-М, 2023. — 272 с.
8. Губина, О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия : практикум / О. В. Губина. — 2-е изд., перераб. и
доп. — Москва : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2020. — 192 с.
9. Давыдова, И. Ш. Регулирование и предупреждение банкротства
организаций / И. Ш. Давыдова, И. М. Сабитов // Fundamental and applied
approaches to solving scientific problems. – Уфа: Научно-издательский центр
«Вестник науки¬, 2021. – С. 59-66.