АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работы выполнена на тему «Оценка
вероятности банкротства организации и разработка комплекса мероприятий
по предотвращению кризисных явлений (на примере ООО «РОТО ФРАНК¬).
Работа состоит из введения, заключения, трех глав, заключения, списка
литературы и приложений.
Первая глава раскрывает теоретические аспекты понятия банкротства и
кризисных явлений в организации, методики диагностики вероятности
банкротства организации, основные направления по снижению кризисных
явлений в организации.
Во второй главе проводится анализ деятельности и финансового
состояния ООО «РОТО ФРАНК¬, а также выполняется оценка вероятности
наступления банкротства.
Третья глава заключает итоги работы, в ней формулируются основные
направления антикризисного управления в ООО «РОТО ФРАНК¬, а также
дается оценка их экономической эффективности.
Работа написана в объеме 59 страниц, включает 32 таблицы и 13
рисунков. Работа написана по 30 источникам используемой литературы и
включает также 4 приложения.
Ключевые слова: кризис, банкротство, несостоятельность, финансовое
состояние, модели банкротства, антикризисное управление, убыток,
оптимизация расходов, выручка, прибыль, рентабельность, коммерческие
расходы.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ ............ 8
1.1 Понятие банкротства и кризисных явлений в организации ......................... 8
1.2 Методики диагностики вероятности банкротства организации ................ 11
1.3 Основные направления по снижению кризисных явлений
в организации ......................................................................................................... 17
2. ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА В ООО «РОТО ФРАНК¬ ... 24
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «РОТО ФРАНК¬ 24
2.2 Оценка финансового состояния организации .............................................. 28
2.3 Оценка вероятности банкротства ООО «РОТО ФРАНК¬ ......................... 37
3. РАЗРАБОТКА КОМПЛЕКСА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПРЕДОТВРАЩЕНИЮ
КРИЗИСНЫХ ЯВЛЕНИЙ В ООО «РОТО ФРАНК¬ ........................................ 42
3.1 Мероприятия, направленные на выход ООО «РОТО ФРАНК¬ из
кризисного состояния ........................................................................................... 42
3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий ................... 50
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 53
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 56
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 60
5
ВВЕДЕНИЕ
Российские организации на сегодняшний день действуют в
нестабильных обстоятельствах, в которых происходит развитие национальной
экономики. Эти обстоятельства определяются воздействием отрицательных
факторов в последние годы, связанные с действием пандемии в 2020-2021 гг.
и введением международных санкций против России с 2022 г. В условиях
такой неустойчивости формируется необходимость использования мер,
направленных на снижение вероятности возникновения банкротства
российских организаций.
В результате падения деловой активности и введения карантинных
ограничений в 2020 году, многие российские организации столкнулись с
серьезными вызовами и проблемами в управлении своей деятельностью. Они
были вынуждены пересмотреть свои бизнес-модели, усилить меры по
сокращению расходов, перестроить свою деятельность для работы в новых
условиях. Кроме того, нарастание санкционного давления на Россию также
оказало отрицательное влияние на деловую активность и управление
отечественными организациями. Это может включать в себя запрет на въезд
или выезд для некоторых российских компаний или лиц, сокращение
возможностей для международного бизнеса, введение ограничений на
финансовые операции и т.д. В результате таких вызовов и ограничений,
многие организации столкнулись с раскрытием несовершенств в своих
системах управления, которые могут привести к банкротству российских
организаций.
В усиливающихся условиях ограничения ресурсного потенциала
организаций, проблемы поддержания финансовой устойчивости и
предупреждения банкротства приобретают особую актуальность.
Банкротство представляет собой результат утраты экономической
безопасности организации. При этом массовый характер банкротств
организаций может стать реальной угрозой экономической безопасности всей
6
страны. Очевидно, что российским организациям необходима систематически
проводимая диагностика вероятности банкротства. Для проведения такой
диагностики учеными разработано большое количество методик, некоторые
из которых затруднительно применять в российской практике. Поэтому вся
диагностика во многих организациях максимально сводится к расчету
финансовых коэффициентов, которые могут не в полной мере отображать
реальное состояние организации.
Предметом исследования в ВКР являются кризисные явления в
организации.
Объект исследования ООО «РОТО ФРАНК¬.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в
формировании мероприятий, направленных на предотвращение кризисных
явлений в ООО «РОТО ФРАНК¬.
Для достижения поставленной цели, в работе необходимо решить
следующие задачи:
1. изучить понятие банкротства и кризисных явлений в организации;
2. исследовать методики диагностики вероятности банкротства
организации;
3. рассмотреть основные направления по снижению кризисных
явлений в организации;
4. дать организационно-экономическую характеристику
ООО «РОТО ФРАНК¬;
5. провести оценку финансового состояния организации;
6. оценить вероятность банкротства ООО «РОТО ФРАНК¬;
7. разработать мероприятия, направленные на выход ООО «РОТО
ФРАНК¬ из кризисного состояния и оценить их экономическую
эффективность.
Период исследования составляет 3 года (2020-2022 гг.).
7
Методы исследования, используемые при написании работы: метод
сравнения и аналогий, классификации, обобщения, моделирования,
динамического и коэффициентного анализа, индексный и графический метод.
8
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие банкротства и кризисных явлений в организации
Процесс банкротства российских организаций регламентирован
Федеральным законом от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности
(банкротстве)¬. Согласно данного закона, «несостоятельность (банкротство) -
признанная арбитражным судом или наступившая в результате завершения
процедуры внесудебного банкротства гражданина неспособность должника в
полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным
обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц,
работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить
обязанность по уплате обязательных платежей¬ [1].
Автор Казакова Н.А. полагает, что «банкротство компании представляет
собой юридически признанный факт, явившийся следствием своевременно
неурегулированной финансовой несостоятельности, выражающейся в
невозможности ликвидировать просроченную кредиторскую задолженность¬.
[13, с. 113]
Ключевые признаки банкротства организации показаны на рис. 1.1.
Рис. 1.1. Ключевые признаки несостоятельности организации
9
Первичное проявление признаков несостоятельности характеризуется
ухудшением финансового состояния организации и снижением показателей
прибыли. Далее начинают проявляться более масштабные ухудшения
качественных показателей деятельности организации, которые могут
заключаться в снижении конкурентоспособности, рентабельности и др.
показателей). Эти моменты как результат будут проявляться в негативных
последствиях: сокращение числа рабочих места, риск потери вложений
кредиторами и имущества собственниками данного предприятия и т.д.
Банкротство организации может быть следствием влияния внутренних и
внешних причин. Зачастую внутренние причины банкротства скрываются в
непроработанной локальной экономической политике организации и
показаны на рис. 1.2.
Рис. 1.2. Внутренние причины наступления банкротства организации
К числу внешних причин, приводящих к несостоятельности российских
организаций можно отнести:
- экономические ограничения, которые обусловлены влиянием
политических причин и выражаются в использовании станционного
механизма. Сегодня экономика России находится в сжатом состоянии, если
оценивать в разрезе глобального рыночного сообщества. В данном контексте
речь идет о проблеме замещения импортных ресурсов на собственные, более
дорогие, что снижает конкурентоспособность предприятий и ведет к
ухудшению их финансовых показателей. Экспортные потери могут привести
10
к упущению рынков сбыта и прекращению экономических связей с другими
странами, что также негативно сказывается на рентабельности и
прибыльности предприятий;
- рост цен, который обусловлен влиянием курса иностранной валюты,
например евро или доллара на денежное обращение;
- не конструктивность или неэффективность государственных мер по
поддержке отечественных производителей, отсутствие замены
импортируемого сырья на национальную продукцию;
- технологический фактор, который заключается в использовании
устаревших технологий и оборудования в производственном процессе.
Кроме внешних и внутренних причин, на наступление банкротства
организации могут оказывать воздействие другие специфические факторы:
- «высокая стоимость энергоресурсов, транспорта;
- невысокий темп внедрения инноваций;
- наличие конкурентоспособной продукции иностранных
производителей, вытесняющей отечественного продавца;
- особенности менталитета государства¬. [25, c. 67]
Наступление банкротства организации может не свидетельствовать о
безоговорочной ликвидации предприятия. Для выхода из кризисного
состояния инструменты финансового анализа и наблюдения могут стать
ключевыми. В процессе анализа выявляются факторы и причины, приводящие
к несостоятельности. По результатам анализа и оценки принимаются
конструктивные управленческие, финансовые решения, направленные на
минимизацию проблем и ошибок, которые помогут укрепить финансовое
состояние организации.
К тому же для оказания помощи российским организациям, которые
попали в затруднительную ситуацию, государство в 2022 г. оказало поддержку
в виде моратория на банкротство на период с 01.04.2022 по 01.10.2022 гг. Эти
меры поддержки дали возможности организациям для разработки и внедрения
антикризисных направлений.
11
Таким образом, возникновение банкротства организаций на
сегодняшний день является актуальным вопросом для многих российских
предпринимателей. Банкротство характеризуется финансовой
неустойчивостью, постоянным превышением расходов над доходами,
приводящее к получению убытка, неплатежеспособностью и ослаблением
деловой активности. Для разработки конструктивных решений, направленных
на выход организации из кризиса, руководству организаций необходимо
систематически осуществлять проведение аналитических процедур,
направленных на выявление негативных изменений в финансовом состоянии
и причин ухудшения показателей.
1.2 Методики диагностики вероятности банкротства организации
Проведение оценки вероятности наступления банкротства одинаково
важно для финансово устойчивых и неустойчивых организаций. Организации,
находящиеся в состоянии финансовой устойчивости, могут применять
методики оценки банкротства для проведения анализа своих контрагентов на
их благонадежность и финансовую состоятельность. Финансово
неустойчивые организации применяют методики оценки банкротства для
определения слабых сторон, угроз и используют результаты оценки для
формирования плана дальнейшего финансового оздоровления.
Российская и зарубежная практика заключает в себе многочисленные
модели оценки вероятности банкротства, которые включают в себя различные
наборы необходимых показателей. Однако, общая оценка вероятности
банкротства состоит обычно из трех этапов:
1) формирование списка организаций банкротов и не банкротов;
2) проведение расчетов необходимых коэффициентов для банкротов и
не банкротов из выборки;
3) избрание оптимальной методики финансового анализа банкротства.
12
Для оценки вероятности банкротства на практике используется
множество методов, которые показаны в таблице 1.1.
Таблица 1.1
Методы оценки вероятности банкротства организации
Признак классификации
Группы методов диагностирования
По степени формализации
методического подхода
Количественные и
качественные
Комбинированные
По характеру зависимости
результативного и факторного
признаков
Детерминированные
Стохастические
По составу критериев
Однокритериальные
Многокритериальные
По степени участия судебных
органов
Методы досудебной
диагностики
Методы судебной
диагностики
По территориальному
происхождению
Зарубежные
Отечественные
По статусу
Авторские
Законодательно
регламентированные
По возможности практического
применения к сферам
деятельности организаций
Общерекомендуемые
Специально
ориентированные
По степени доступности
информации
Внутренние
Внешние
Для того, чтобы оперативно определить вероятность наступления
несостоятельности, производится расчет коэффициентов по данным
бухгалтерской отчетности. Бухгалтерская отчетность является ключевым
информационным источником проведения оценки. Она включает в свой
состав бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и приложения
к ним. Рассчитав коэффициенты, формируется мнение о возможности или
невозможности восстановления платежеспособности и дальнейшие
мероприятия и решения, направленные на минимизацию критических
последствий несостоятельности.
К самым важным коэффициентам, по которым оценивается вероятность
банкротства включает группы коэффициентов: ликвидности,
платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности, состав
которых показан на рис. 1.3.