Содержание
Введение ................................................................................................................... 7
ГЛАВА 1. Теоретические подходы к изучению банковских операций с
драгоценными металлами..................................................................................... 10
1.1 Сущность и виды банковских операций с драгоценными металлами ... 10
1.2 Регулирование банковских операций с драгоценными металлами ........ 18
1.3 Операции с драгоценными металлами на банковском рынке: современные
тенденции ............................................................................................................... 27
ГЛАВА 2. Анализ операций с драгоценными металлами ПАО Сбербанк .... 39
2.1. Организационно-экономическая характеристика ПАО Сбербанк ........... 39
2.2. Виды операций ПАО Сбербанк с драгоценными металлами ................... 50
2.3. Анализ динамики, структуры и доходности операций ПАО Сбербанк с
драгоценными металлами..................................................................................... 60
ГЛАВА 3. Разработка предложений по развитию операций с драгоценными
металлами ............................................................................................................... 72
3.1. Рекомендации по улучшению работы с драгоценными металлами в ПАО
«Сбербанк России» ............................................................................................... 72
3.2. Оценка экономической эффективности разработанных мероприятий .... 79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 85
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................. 90
ПРИЛОЖЕНИЕ ..................................................................................................... 94
7
Введение
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена
значением драгоценных металлов в современной экономике. Долгое время
золото сохраняло за собой статус единственной международной валюты,
принимавшейся в качестве платежа во всех странах мира без исключения. В
последнее время золото несколько оттеснилось евровалютой и долларом,
однако, до сих пор активно используется в качестве предмета вложения
капитала и хранения внутренних запасов государств.
Согласно Федеральному закону от 26.03.1998 N 41-ФЗ (ред. от
03.07.2016) «О драгоценных металлах и драгоценных камнях»
1
к драгоценным
металлам относятся золото, серебро, платина и металлы платиновой группы
(палладий, иридий, родий, осмий).
Центральный Банк Российской Федерации и кредитные организации
имеют право приобретать слитки золота и серебра за свой счет и за счет
клиентов (по договорам комиссии или поручения) у пользователей недр.
Учитывая, что, следуя Федеральному закону РФ от 10.07.02 г. N 86-ФЗ "О
Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"
2
, Центральный
банк не может осуществлять операции с инвесторами и промышленными
потребителями, они могут покупать слитки золота и серебра только у
уполномоченных коммерческих банков. Причем покупка может
осуществляться как непосредственно, так и по договорам комиссии или по
специальным счетам, открываемым в специально уполномоченных банках.
Такая схема взаимоотношения участников рынка ставит кредитные
организации в центр системы обращения слитков драгоценных металлов, как
это делается во всем мире.
Таким образом, актуальность темы выпускной работы определяется
следующими моментами:
1
Федеральный закон от 26.03.1998 N 41-ФЗ (ред. от 02.05.2015) "О драгоценных металлах и драгоценных
камнях" (с изм. и доп., вступ. в силу с 30.10.2015)//"Собрание законодательства РФ", 30.03.1998, N 13, ст. 1463
2
Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 05.10.2015) "О Центральном банке Российской Федерации
(Банке России)"//"Собрание законодательства РФ", 15.07.2002, N 28, ст. 2790
8
1. Широким распространением драгоценных металлов и камней в
мировом масштабе в качестве страхового и резервного фонда.
2.Изменениями, произошедшими в статусе драгоценных камней и
металлов в последние десятилетия.
3. Необходимостью исследования рынков драгоценных металлов и
камней и их влияния на мировую экономику, а также их значением в
банковском секторе РФ.
Целью выпускной квалификационной работы выступает анализ
операций банка с драгоценными металлами и формирование экономически
эффективных предложений по их развитию.
Для достижения поставленной цели выпускной квалификационной
работы представляется необходимым решить следующие задачи:
рассмотреть сущность, виды и регулирование банковских
операций с драгоценными металлами;
охарактеризовать современные тенденции операций с
драгоценными металлами на банковском рынке;
провести анализ операций с драгоценными металлами в ПАО
«Сбербанк», оценить их динамику, структуру, доходность;
разработать предложения по развитию операций с драгоценными
металлами в ПАО "Сбербанк" и оценить их экономическую эффективность.
Исходя из актуальности и цели выпускной квалификационной работы,
были определены следующие ее объект и предмет. Объектом исследования в
данной выпускной квалификационной работе выступает ПАО «Сбербанк
России».
Предмет исследования - операции ПАО «Сбербанк России» с
драгоценными металлами в современных условиях.
Нормативно-правовую базу сформировали законодательные акты
Российской Федерации, в том числе федеральные законы «О банках и
банковской деятельности», «О центральном Банке РФ», «О драгоценных
металлах и драгоценных камнях» и другие.
9
Для решения поставленных задач сформирована информационная база,
представленная учебно-методической и аналитической литературой, а также
интернет-источниками, освещающими мировые рынки золота и субъекты
данных рынков. Проблемам мирового рынка драгоценных камней и металлов
посвящены работы таких ученых как Абалов А. Э.,Борисов С. М.,Смыслов Д.
В. и др. Вопросам оборота и банковских операций с драгоценными камнями и
металлами посвящены труды Балабанова И.Т., Басова А.И., Бауэра В.,
Белоглазовой Г.Н., Винницкого Д.В., Ерпылевой Н.Ю., Галлямовой А.З.,
Генкина А.С., Жуковой Л.М., Максимовой А.В. Линдерта П.Х., Лаврушин О.И.,
Тавасиева А.М., Фадеева В. Е. Данные источники сформировали
информационную базу исследования.
В работе применялись определенные методы исследования, такие как
анализ и синтез экономической информации, дедукция и ряд других. В качестве
общенаучных методов исследования применялись: формально-логический и
системный методы научного познания, описание, наблюдение, сравнение,
анализ и синтез.
Поставленные задачи дипломной работы и ее цель определили
структуру выпускной работы, представляющую собой введение, три главы,
заключение и список использованной литературы.
10
ГЛАВА 1. Теоретические подходы к изучению банковских
операций с драгоценными металлами
1.1 Сущность и виды банковских операций с драгоценными металлами
Ведущую роль в осуществлении операций с драгоценными металлами и
драгоценными камнями на внутреннем рынке играют банки. Именно они
являются главными финансовыми посредниками между производителями
(недропользователями) и потребителями драгоценных металлов и драгоценных
камней, совершая операции купли-продажи. Одновременно они выступают в
качестве инвесторов, вкладывающих денежные средства в добывающую
отрасль. Банки также являются покупателями, накапливающими драгоценные
металлы в качестве резервов, сокровищ – с целью уменьшения последствий
инфляции.
К операциям с драгоценными металлами и драгоценными камнями
относятся
3
:
действия, выражающиеся в переходе права собственности и иных
имущественных прав на драгоценные металлы и драгоценные камни
(обращение драгоценных металлов и драгоценных камней), в том числе их
использование в качестве залога;
изменение физического состояния или содержания драгоценных металлов
и драгоценных камней в любых веществах и материалах при добыче,
производстве драгоценных металлов и драгоценных камней, их последующей
переработке, обработке и использовании;
перемещение драгоценных металлов и драгоценных камней и продукции
из них, в том числе транспортировка драгоценных металлов и драгоценных
камней и продукции из них в места хранения, фонды и запасы, а также
хранение и экспонирование драгоценных металлов и драгоценных камней;
ввоз драгоценных металлов и драгоценных камней, а также продукции из
них на территорию России и их вывоз с территории России.
3
Банки и банковское дело: учебник для бакалавров / под ред. В. А. Боровковой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.:
Издательство Юрайт, 2014. – с. 117
11
Целями проведения операций банков с драгоценными металлами и
драгоценными камнями являются:
– получение прибыли от торговли драгоценными металлами и
драгоценными камнями, а также ценными бумагами, обеспеченными золотом;
– тезаврация золота;
– хеджирование (страхование);
– проведение кредитных операций;
– спекуляция.
Схема взаимодействия субъектов рынка, сложившаяся в результате
проводимых реформ и действующая на сегодняшний день, выглядит
следующим образом. (Рисунок 1)
Рисунок 1. Схема взаимодействия участников рынка драгоценных
металлов
4
Недропользователи имеют право продать слитки золота и серебра,
произведенные из его минерального сырья только Гохрану России,
Центральному Банку и уполномоченным коммерческим банкам.
4
Деньги, кредит, банки / Под ред. Г. Н. Белоглазовой: учебник для бакалавров. - М.: Издательство Юрайт,
2012. – с. 420
Недропользователи
Гохран РФ
ЦБ РФ
Уполномоченные
коммерческие банки
продажа
Инвесторы
Промышленные потребители
продажа
12
Драгоценные металлы — неизменно популярные в период кризиса
инвестиционные инструменты, ввиду того, что капитальное обесценивание им
не грозит. Мотивы, побуждающие частных инвесторов к вложению своих
средств в драгоценные металлы, остаются практически неизменными на
протяжении всей истории развития рынка. Это, прежде всего, уникальные
физические и потребительские свойства, благодаря которым драгоценные
металлы
5
:
- обладают высокой капиталоемкостью, являются долгосрочным
аккумулятором стоимости;
- выступают в качестве «последнего прибежища» для капитала;
- имеют высокую ликвидность (особенно золото и серебро), развитую
инфраструктуру международного обращения и рыночного ценообразования;
-предоставляют хорошие возможности для диверсификации вложений.
Драгоценные металлы исторически выступали в качестве надежного
вместилища стоимости по следующим причинам:
-они практически неуничтожимы, относительно редко встречаются в
природе, не могут быть произвольно изготовлены из других материалов; их
добыча и производство требуют значительных трудовых и материальных
затрат;
- они движимы и делимы; их вес является мерой их стоимости;
- их легко обрабатывать (особенно золото), что позволило им быть
повсеместно востребованными для изготовления украшений и предметов быта
уже при минимальном уровне развития ремесел;
-они легко распознаваемы, их качества достаточно просто проверить и
трудно подделать.
Драгоценные металлы как наличный, материальный актив не зависят от
выполнения своих платежных обязательств никакими правительствами или
корпорациями. Это особенно важно в современных условиях, когда
большинство других объектов инвестиций представляют собой не имущество
как таковое, а имущественные права, использование или реализация которых
5
Банковское дело: учебник дли бакалавров / А. М. Тавасиев. - М.: Издательство Юрайт, 2015. – с. 218
13
могут быть затруднены ввиду неплатежеспособности должника, ареста
денежных средств или ценных бумаг на счетах, смены экономической
политики какого-либо конкретного государства. Именно по этим причинам
примерно четверть всех мировых запасов золота находится во владении
правительств, центральных банков и других финансовых институтов как часть
их международных резервов
6
.
Роль золота, как всеобщего эквивалента сбережений можно обсуждать
бесконечно, но цены на него на мировых рынках растут, а значит, растет и
привлекательность инвестиционных вложений в драгоценные металлы. С одной
стороны, золото перестало быть основой денежного и валютного обращения, с
другой – оно было и останется товаром, которому всегда будет соответствовать
современный и всеобщий денежный эквивалент, а значит, и сейчас остается
универсальным средством для хранения сбережений, инструментом
инвестиций и гарантом стабильности. Последнее качество приобретает в нашей
непростой действительности очень большое значение. Как инструмент
инвестирования золото оптимально только в случае консервативного
долгосрочного вложения – можно с уверенностью утверждать, что спустя и
пять, и десять лет благородный металл сохранит статус мировой ценности и
может быть легко переведен в денежные средства.
Золото играет очень важную роль в финансовой политике Российской
Федерации. Аффинированное золото, находящееся в федеральной
собственности, образует золотой запас Российской Федерации.
Золотые и серебряные монеты делятся на две
готов
категории. Инвестиционные
счет
монеты выпускаются
приема
миллионными тиражами. Они
открываемые
хороши для
рынок
вложения
средств,
увеличилась
поскольку на их цену
было
влияет только
сбербанк
стоимость металла
оговоренной
на мировом
рынке.
Ценность коллекционных (памятных) монет определяется не столько
весом, сколько качеством художественного оформления. Основное их
достоинство в том, что их тираж, как правило, не превышает 10-15 тысяч
6
Деньги, кредит, банки / Под ред. Г. Н. Белоглазовой: учебник для Д34 бакалавров. - М.: Издательство Юрайт,
2012. – с. 415
14
экземпляров. Они
заключаемого
выпускаются сериями
россии
на самые разнообразные
счет
темы:
«Выдающиеся
годах
личности России», «Памятники
межбанковского
архитектуры России», «Красная
перечислением
книга», «Лунный
открываемый
календарь», «Сохраним
оздана
наш мир», «Золотое
средства
кольцо»,
«Вооруженные
наличным
силы РФ», «Историческая» «Географическая» и
экономически
другие. Бывает,
количественных
что редкие
чистые
монеты стоимостью
денежные
менее тысячи
межбанковского
рублей через
банков
несколько лет
выданных
стоят
в десятки,
наличие
а то и сотни раз
наблюдается
дороже.
Инвестирование в драгоценные
банки
металлы является
течение
одним из наиболее
признаков
надежных способов
года
вложения денежных
таблица
средств. В доказательство
этого
этому
можно
банка
привести следующие
клиент
положительные стороны
право
вложений в драгоценные
драгоценных
металлы
7
:
1. Драгоценные металлы,
динамика
такие как
документарных
серебро, платина
массы
и, конечно же,
стандартный
золото намного более
институты
устойчивы, чем,
наличием
например, бумажные
течение
деньги. Имея
горизонтальный
свой
«золотой» запас
торгует
в банковской ячейке,
уставный
ваш риск
соответствии
потерять его
могут
минимален, в то
время
россии
как вклад
мировом
в какой-либо валюте
составила
может всего
используемого
за несколько лет
долей
уменьшиться в несколько
золота
раз из-за
покупка
инфляции, кризисной
сбербанка
ситуации в экономике
клеймение
страны, либо
устанавливает
банкротства банка.
2. Драгоценные
отправляют
металлы являются высоколиквидным
сбыт
активом, то есть
мире
в
любой момент
главных
они могут
быть
быть обменяны
серебра
на конкретный объем
операций
денежной массы
денежную
и впоследствии служить
главного
расчетным средством.
3. Они
спектре
имеют широкий
аналогичным
спектр использования на международном
долей
рынке.
В отличие
рынка
от валют, пропорции
производство
обмена между
доля
которыми зависят
сбербанк
от
конвертируемости и валютного
году
режима, сложностей
стране
с обменом драгоценных
риски
металлов на наличные
предоставление
деньги практически
года
никогда не возникает.
4. Их
статьи
очень сложно
текущей
уточнить. К примеру,
размещенным
считается, что
покупку
все золото,
ведение
когда-либо добытое
оговоренной
на земле, до сих
сбербанк
пор находится
осуществления
в обращении, либо
повышения
в
сбережениях населения.
5. Запасы
золотые
золота служат
драгоценных
гарантом надежности
долей
экономики страны. В
услугами
связи с этим
территории
увеличивается их устойчивость
инфраструктура
и повышается ценность.
7
Финансовые рынки и институты: учебник и практикум для прикладного бакалавриата / М. Н. Михайленко;
под ред. А. Н. Жилкиной. - М.: Издательство Юрайт, 2015. – с. 125
15
Инвестиции
финансовых
в драгоценные металлы
постановление
можно осуществлять
драгоценными
различными
способами.
Основным и наиболее
разных
популярным способом
таблица
является покупка
привлечение
ювелирных украшений. В
виды
данном случае
золотых
люди руководствуются
россии
следующим
принципом: «И
является
красиво, и хорошее
мировом
вложение средств». Однако
отправной
они не
учитывают
показатели
торговую наценку
таблице
на изделия, включенный
ограничивать
в цену НДС. А
таблица
потому
данный
средства
способ инвестирования
стоимость
с течением времени
году
может стать
сравнению
невыгодным, а
учитывая
первую
все возрастающее
банки
число подделок,
деятельности
даже убыточным.
Менее
мировой
распространенные способы
сбербанк
инвестирования в драгоценные
москвы
металлы, но более
увеличилась
защищенные
8
:
1. Покупка золотых
охарактеризуем
слитков и инвестиционных
даем
монет (золотые
темп
червонцы,
золотая
перспективе
серия «Знаки
металлов
Зодиака, серебряные
ходе
монеты «Соболь»).
ходе
Эксперты
российские
советуют приобретать
мощный
монеты, выпускаемые
рынке
Банком России. Также
центральному
стоит
помнить,
официальному
что чем «старше» монета,
общий
тем более
сеть
высока ее стоимость.
К
расходы
недостаткам вложения
действие
в монеты относится
следующей
взимание с них 13%-ного
года
подоходного налога.
2. Открытие
долей
обезличенных металлических
деятельности
счетов (текущих
приравнивается
или срочных).
При
серебряных
хранении драгоценных
клиент
металлов на текущих
оплачивать
счетах, проценты
объекты
по
ним не начисляются,
мерные
а, следовательно, прибыли
период
такое вложение
азработан
принести не
может.
При
открываемый
помещении драгоценных
мерные
металлов на срочный
данные
счет, вы получите
счет
проценты в соответствии
драгоценных
с заранее оговоренными
платина
в договоре условиями.
Первый
центральному
вопрос, который
банковского
решает инвестор
имеют
при инвестициях
темп
в
драгоценные металлы - какой
физическом
металл выбрать?
Золото
особенности
является надежным
платежном
активом (но
доля
не надежными инвестициями),
мировом
который пользуется
инвестиции
спросом во всем
наличием
мире, поэтому
кроме
можно быть
доходными
уверенным,
что
банка
экономическая и политическая
драгоценного
ситуация в стране
порядок
особо не повлияет
выше
на
стоимость сбережений. Так
иностранной
же цена золота
свой
имеет тенденцию
апреле
к увеличению.
8
Официальный сайт РБК Рейтинг: http://rating.rbc.ru/article.shtml?2011/09/19/33420753