6
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ................................................................................................................... 7
Глава 1. Теоретические основы операций банков на рынке драгоценных
металлов ................................................................................................................... 9
1.1 Развитие банковских операций с драгоценными металлами на территории
Российской Федерации ........................................................................................... 9
1.2 Общая характеристика операций коммерческих банков с драгоценными
металлами ............................................................................................................... 17
1.3 Регулирование банковских операций с драгоценными металлами в России
................................................................................................................................. 23
Глава 2. Анализ деятельности коммерческих банков на рынке драгоценных
металлов в россии ................................................................................................. 29
2.1 Динамика развития операций коммерческих банков с драгоценными
металлами в России ............................................................................................... 29
2.2 Оценка экономической эффективности операций коммерческих банков с
драгоценными металлами..................................................................................... 47
Глава 3. Проблемы и перспективы развития банковских операций с
драгоценными металлами..................................................................................... 53
3.1 Общие тенденции в развитии операций банков на рынке драгоценных
металлов в России ................................................................................................. 53
3.2 Перспективы банковских операций на рынке драгоценных металлов в
России ..................................................................................................................... 56
Заключение ............................................................................................................ 61
Список использованных источников .................................................................. 64
7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования. Основу всего общественного механизма
составляет экономическая система, поэтому правильное и активное
функционирование экономики страны является одним из главных факторов
стабильности общества. Одной из особых сфер современной экономики
является банковская деятельность, которая способствует удовлетворению как
интересов потребителей, так и интересов государства путем осуществления
различного рода финансовых операций на рынках, финансово-кредитного
обслуживания при одновременном обеспечении возможности для развития
самих банков.
На сегодняшний день собственной спецификой обладают все
направления операций, осуществляемых коммерческими банками, при этом
как в теории, так и на практике дискуссионным и сложным является институт
операций, связанных с драгоценными металлами. Его специфика и
сложность вытекают из того, что в отечественной деятельности
коммерческих банков драгоценные металлы сегодня играют несколько иную
роль, чем в мировой практике, и в целом не являются столь популярными,
как на международном рынке.
Объект исследования дипломной работы – нормы законодательных
актов и статистические данные об операциях с драгоценными металлами,
осуществляемых коммерческими банками.
Предмет исследования дипломной работы – общественные
отношения, связанные с проведением коммерческими банками операций с
драгоценными металлами на территории России.
Цель исследования дипломной работы – установить особенности
современного состояния операций с драгоценными металлами в
коммерческих банках Российской Федерации.
Для достижения цели дипломной работы поставлены следующие
задачи:
8
1) проанализировать развитие банковских операций с
драгоценными металлами на территории Российской Федерации;
2) охарактеризовать операции с драгоценными металлами, которые
могут осуществлять коммерческие банки в России;
3) установить особенности государственного регулирования
банковских операций в Российской Федерации;
4) выявить динамику развития операций коммерческих банков с
драгоценными металлами;
5) определить экономический эффект осуществления
коммерческими банками операций с драгоценными металлами;
6) проанализировать проблемы, имеющиеся на сегодняшний день
при осуществлении операций с драгоценными металлами;
7) установить перспективы банковских операций с драгоценными
металлами на территории Российской Федерации.
Методология. При написании дипломной работы были использованы
такие методы исследования, как анализ, классификация, сравнение и др.
При написании дипломной работы были использованы источников,
среди которых можно выделить нормативные правовые акты, финансовую
отчетность коммерческих банков, статистические данные ЦБ РФ, а также
научную (учебную) литературу
Структура исследования. Дипломная работа состоит из введения, трех
глав – семи параграфов, заключение и списка использованных источников.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОПЕРАЦИЙ
БАНКОВ НА РЫНКЕ ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ
1.1 Развитие банковских операций с драгоценными металлами на
территории Российской Федерации
В первые годы ХХ века коммерческие банки стали одними из
основных кредиторов отечественной промышленности, связанной с
драгоценными металлами, а именно – с золотом. Постепенно сокращалась
роль кредитования со стороны государства. Именно установления связей с
коммерческими банками было достаточно важным этапом в развитии
российский промышленности, связанной с драгоценными металлами, которая
на тот момент существовала при условиях острой нехватки капитала.
Но в то же время состояние операций и сделок с драгоценными
металлами все еще имело негативные тенденции – наращивание потенциала
добычи драгоценных металлов в государстве сдерживалось. Все формы
кредитования, которые существовали на тот момент, объективно не были
приспособлены к особенностям отрасли, так как они обладали следующими
характеристиками:
1) имели краткосрочный характер;
2) не учитывали эффективность добычи драгоценных металлов в
конкретные сезоны;
3) существовал риск критической задолженности кредиторов.
С 1960 года в системе отечественных государственных органов
исполнительной власти в целях развития операций и сделок с драгоценными
металлами было учреждено Государственное хранилище ценностей СССР,
который в 1991 году получил статус Комитета драгоценных металлов и
драгоценных камней Российской Федерации.
Уже в 1996 году расформирование комитета повлекло за собой
учреждение Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных
камней Российской Федерации, который осуществлял операции по
10
хранению, реализации и использованию драгоценных металлов. Данный
фонд стал главным субъектом, активно осуществляющим операции и сделки
с драгоценными металлами от имени Российской Федерации на мировом
рынке.
С 1996 года ЦБ РФ издает различные инструкции и регламенты,
которых должны придерживаться коммерческие банки при осуществлении
операций и сделок с драгоценными металлами. На сегодняшний день в
Российской Федерации имеются около 150 коммерческих банков, которым
была предоставлена лицензия на осуществление операций и сделок с
драгоценными металлами.
Драгоценные металлы обладают инвестиционной ценностью, их
фактически следует рассматривать в качестве инструмента, который
обеспечивает возможность формирования и накопления денежных средств.
Соответственно, драгоценные металлы следует рассматривать в качестве
особого финансового актива, который может выступать объектом сделок,
совершаемых с участием коммерческих банков.
Коммерческие банки в соответствии с положениями нормативных
правовых актов Российской Федерации вправе проводить различного рода
операции с драгоценными металлами при условии, что такие операции
соответствуют положениям российского законодательства.
На территории Российской Федерации драгоценные металлы сегодня
могут выступать в качестве сделок по купле-продаже, аналогичное
положение драгоценных металлов определено на международном торговом
рынке и международном финансовом рынке. Сегодня достаточно
распространены торги, на которых производится реализация золота, серебра,
платины и палладия. Актуальность таких торгов подтверждается
опубликованием в средствах массовой информации котировок на
драгоценные металлы.
Современная практика предусматривает, что стоимость драгоценных
металлов на мировом рынке устанавливается в долларах Соединенных
11
Штатов Америки за каждую тройскую унцию драгоценного металла
(примерно 31 г), внутренняя же стоимость – стоимость на территории
Российской Федерации определяется в национальной валюте – в российском
рубле.
Деятельность Центрального банка РФ при обращении драгоценных
металлов заключается в публикации учетных стоимостей за грамм
драгоценного металла, которые зависят от мировой стоимости, от дисконта, а
также от типа драгоценного металла. Учетная стоимость драгоценных
металлов может применяться в целях бухгалтерского учета в коммерческих
банках. Так, например, по состоянию на 26 мая 2020 года Центральным
банком РФ были установлены следующие учетные стоимости для наиболее
популярных видов драгоценных металлов:
1) золото – 3 990,41 руб./грамм;
2) серебро – 39,13 руб./грамм;
3) платина – 1 922,06 руб./грамм;
4) палладий – 4 408,08 руб./грамм.
На сегодняшний день дисконты к действующим значениям фиксинга
драгоценных металлов на лондонском рынке драгоценного метала
составляют:
1) золото – 0,5%;
2) серебро – 2%;
3) платина – 7,5%;
4) палладий – 7,5%.
Дисконт драгоценных металлов определяется с учетом средней
стоимости поставки драгоценного металла на международный рынок, а его
перерасчет в национальную валюту Российской Федерации осуществляется
на основе официального курса доллара Соединенных Штатов Америки,
который действует на дату, следующую за датой установления учетной
стоимости драгоценного металла.
12
Осуществление купли-продажи драгоценных металлов на
отечественном рынке предполагает учет рыночных условий и стоимости,
которая определяется с учетом существующей конъюнктуры мирового
рынка, а также с учетом уровня рисков, возникающих при колебании
мировой стоимости аффинированных драгоценных металлов.
Соответственно, факторы, которые оказывают влияние на динамику
стоимостей драгоценных металлов, достаточно разнообразны. Следует
отметить, что такие факторы могут носить как экономический характер, так и
политический характер. Также стоимостная оценка драгоценных металлов
находится в зависимости от того, какая цена устанавливается на иные
финансовые активы, под которыми понимают ценные бумаги и денежные
средства.
Осуществление торговых операций с драгоценными металлами
допускается как в фактической (физической, наличной) форме, так и в
обезличенной форме. На сегодняшний день в практике операций
коммерческих банков преобладают обезличенные операции с драгоценными
металлами. В целом же такие операций популярны по причине того, что
ликвидность драгоценных металлов достаточно высока на международном
рынке, но в то же ликвидность драгоценных металлов несколько ниже на
внутреннем рынке Российской Федерации. Сегодня среди коммерческих
банков, которые осуществляют не только реализацию, но и обратный выкуп
драгоценных металлов, можно выделить ПАО «Сбербанк России».
Драгоценные металлы в качестве финансовых активов могут
приносить собственнику доход курсового типа или процентного типа. Доход
курсового типа обеспечивается в рамках роста стоимости драгоценных
металлов на внутреннем и международном рынках, а в свою очередь доход
процентного типа связан с открытием обезличенных металлических счетов
на определенный срок. Указанные типы дохода могут быть получены
собственником драгоценных металлов одновременно.
13
Коммерческие банки на территории Российской Федерации имеют
возможность совершения всех операций и сделок с драгоценными
металлами, которые предусмотрены мировой практикой. При этом для
осуществления таких операций и сделок коммерческому банку необходимо
получить лицензию (лицензирование данного вида деятельности
осуществляет ЦБ РФ). Помимо этого, коммерческие банки должны
совершать операции и сделки с драгоценными металлами только в рамках
правил проведения банковских операций, которые также устанавливает ЦБ
РФ.
Коммерческие банки наделены следующими правами при
осуществлении операций и сделок с драгоценными металлами:
1) привлечение драгоценных металлов во вклады до востребования;
2) привлечение драгоценных металлов в срочные вклады;
3) размещение драгоценных металлов на депозитных счетах от
своего имени и за собственный счет;
4) открытие депозитных счетов для размещения драгоценных
металлов в других коммерческих банках;
5) предоставление займов в драгоценных металлов;
6) получение займов в драгоценных металлов;
7) обеспечение залога драгоценными металлами;
8) осуществление сделок с драгоценными металлами за
собственный счет;
9) осуществление сделок с драгоценными металлами за счет
клиентов;
10) проведение экспортно-импортных операций в отношении
драгоценных металлов.
Вне зависимости от того, имеется ли у коммерческого банка лицензия
на осуществление операций и сделок с драгоценными металлами, банки
имеют возможность принятия драгоценных металлов в форме обеспечения
исполнения обязательств, принятых на себя юридическими лицами и
14
физическими лицами (вне зависимости от наличия статуса резидента). Кроме
того, без лицензии допускается предоставление коммерческими банками
услуг по хранению и транспортировке драгоценных металлов.
На сегодняшний день наблюдается рост количества операций и
сделок, совершаемых коммерческим банком с драгоценными металлами, что
обусловлено потребностью в расширении финансово-кредитной
деятельности банков, необходимостью расширения базы клиентов
коммерческих банков, диверсификацией инвестиционных рисков. Помимо
этого, проведение операций и совершение сделок с драгоценными металлами
коммерческими банками обеспечивает возможность улучшения имиджа
коммерческого банка не только на внутреннем рынке, но и на
международном рынке.
Дискуссионным на сегодняшний день является вопрос относительно
места драгоценных металлов в структуре финансовых активов. В рамках
Системы национальных счетов в качестве финансового актива среди
драгоценных металлов рассматривается только монетарное золото, которое
находится на хранении в Центральном банке РФ. При этом иные –
немонетарные – виды драгоценных металлов, включая золото, которое
принадлежит коммерческим банкам, рассматривается в качестве
нефинансового актива.
Немонетарные драгоценные металлы классифицируют на:
1) драгоценные металлы производственного (промышленного,
бытового) назначения;
2) драгоценные металлы непроизводственного назначения
(находящиеся в частной собственности, являющиеся объектом операций и
сделок).
При этом по нашему мнению драгоценные металлы
непроизводственного назначения необходимо рассматривать в качестве
финансовых активов в связи с тем, что они фактически выступают в качестве
формы сохранения стоимости денежных средств, то есть достаточно близки к
15
группе финансовых активов и отражают смену формы актива. В Системе же
национальных счетов данные драгоценные металлы определяются в качестве
объекта, обеспечивающего возможность к извлечению выгоды от владения и
пользования, соответственно, могут быть включены в группу финансовых
активов.
На сегодняшний день объем драгоценных металлов в структуре
активов коммерческих банков недостаточно высок, занимает в среднем по
Российской Федерации не более 10%. При этом дальнейшее развитие
операций и сделок с драгоценными металлами в коммерческих банках
следует прогнозировать с учетом особенностей их исторического развития.
Также Банком России был установлен перечень драгоценных
металлов, с которыми на сегодняшний день коммерческие банки могут
совершать операции и сделки. К таким драгоценным металлам относятся:
1) золото;
2) серебро;
3) платина;
4) палладий.
Помимо этого, среди драгоценных металлов, операции с которыми на
территории Российской Федерации коммерческими банками не могут быть
осуществлены, но достаточно распространены в международной практике,
выделяют:
1) родий;
2) иридий;
3) осмий;
4) рутений.
Кроме того, ограничением является также то, что коммерческие банки
Российской Федерации вправе осуществлять операции и сделки с
драгоценными металлами только в виде слитков и монет.
В то же время для коммерческих банков государства наиболее удобны
и предпочтительны операции с драгоценными металлами, которые