46
Рис. 8. Операции с драгоценными металлами коммерческих
банков в целом в 2015-2019 гг., млн руб.
Рис. 9. Операции с драгоценными металлами ПАО «Сбербанк
России» в частности в 2015-2019 гг., млн руб.
Таким образом, на сегодняшний день в деятельности коммерческих
банков Российской Федерации наиболее популярными операциями с
драгоценными металлами является ведение обезличенных металлических
счетов и реализация физических слитков золота, серебра, платины и
палладия. Также отечественные банки в рамках операций с драгоценными
металлами осуществляют реализацию драгоценных монет, предоставление
депозитных ячеек и информационную поддержку. Сегодня операции с
драгоценными металлами находятся в стадии развития, так как на
российском рынке драгоценные металлы всѐ еще не воспринимаются в
качестве достаточно выгодного объекта инвестиционной деятельности.
15,7
16,8
17
17,2
17,6
9
9,1
9,3
9,4
9,6
18,5
18,8
19,2
19,7
19,9
0,2
0,3 0,3 0,3 0,3
0 0 0
0,1 0,1
0
5
10
15
20
25
2015 2016 2017 2018 2019
ПАО "Сбербанк России"
Слитки Драгоценные монеты
Металлические счета Депозитные ячейки
Информирование
47
2.2 Оценка экономической эффективности операций коммерческих
банков с драгоценными металлами
В рамках оценки экономической эффективности коммерческих банков
с драгоценными металлами используем данные финансовой отчетности ПАО
«Сбербанк России». Прежде всего, охарактеризуем темпы прироста доходов
от операций с драгоценными металлами в 2019 году.
Анализ темпов прироста представим в следующей таблице.
Таблица 4
Темпы прироста доходов от операций с драгоценными металлами
ПАО «Сбербанк России» за 2019 год
Показатель
01.01.2019,
тыс. руб.
31.12.2019,
тыс. руб.
Абсолют.
отклонение,
тыс. руб.
Относит.
отклонение,
%
Доход от
операций с
драгоценными
металлами
-2 104 360
6 384 871
8 489 231
403,4
Расход от
операций с
драгоценными
металлами
1 498 123
1 700 927
202 804
13,5
Расход на
персонал
185 187
218 545
33 358
18,1
Балансовая
прибыль от
операций с
драгоценными
металлами
-3 787 670
4 465 399
8 253 069
217,8
Отразим данные изменения графически на рисунке 10.
48
Рис. 10. Темпы прироста доходов от операций с драгоценными
металлами ПАО «Сбербанк России» за 2019 год
Исправление состояния операций с драгоценными металлами ПАО
«Сбербанк России» связывают с ростом объема продаж различных
драгоценных металлов, в частности – золота.
Также в рамках анализа экономической эффективности операций
коммерческих банков с драгоценными металлами коммерческого банка
проведем оценку динамики расходов ПАО «Сбербанк России» при
-2104360
1498123
185187
-3787670
6384871
1700927
218545
4465399
-6000000
-4000000
-2000000
0
2000000
4000000
6000000
8000000
Доход от
операций
Расход от
операций
Расход на
персонал
Балансовая
прибыль
01 января 2019 31 декабря 2019
49
осуществлении операций с металлами. Представим оценку динамики в
таблице 5.
Таблица 5
Оценка динамики расходов ПАО «Сбербанк России» при
осуществлении операций с драгоценными металлами в 2019
году
26
Расходы
01.01.2019,
тыс. руб.
31.12.2019,
тыс. руб.
Абсолют.
отклонение,
тыс. руб.
Относит.
отклонение,
%
Расход от
операций с
драгоценными
металлами –
ВСЕГО
1 498 123
1 700 927
202 804
13,5
Налоговые
расходы
220 089
241 395
21 306
9,7
Уплаченные
проценты
1 086 803
1 193 957
107 154
9,9
Уплаченная
комиссия
81 830
133 087
51 257
62,6
Амортизация
44 298
22 000
-22 298
-50,3
Иные расходы
65 103
110 488
45 385
69,7
Расход на
персонал – ВСЕГО
185 187
218 545
33 358
18,1
Фонд оплаты
труда
153 204
174 930
21 726
18,0
Служебные
командировки
21 045
30 041
8 996
14,2
Иные расходы
10 938
13 574
2 636
42,7
Из представленной таблице следует, что основные расходы ПАО
«Сбербанк России» при осуществлении операций с драгоценными металлами
связаны уплатой процентов, что является негативной тенденцией в
деятельности банка. При этом за исследуемый период у коммерческого банка
были также существенно увеличены иные расходы. Положительной же
тенденцией в деятельности ПАО «Сбербанк России», связанной с
проведением операций с драгоценными металлами, является то, что
коммерческим банком были увеличены расходы на содержание сотрудников,
26
Отчет о финансовых результатах ПАО «Сбербанк России» по состоянию на 31.12.2019
// Официальный сайт ПАО «Сбербанк России».
50
осуществляющих такие операции. Представим данные изменения графически
на следующем рисунке.
Рис. 11. Динамика расходов ПАО «Сбербанк России» при
осуществлении операций с драгоценными металлами в 2019 году
Произведем расчет структуры расходов ПАО «Сбербанк России» в
следующей таблице для подтверждения представленного выше вывода.
Таблица 6
1498123
220089
1086803
81830
44298
65103
185187
153204
21045
10938
1700927
241395
1193957
133087
22000
110488
218545
174930
30041
13574
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
1600000
1800000
01 января 2019 31 декабря 2019
51
Структура расходов ПАО «Сбербанк России» при осуществлении
операций с драгоценными металлами в 2019 году, %
27
Расходы
01.01.2019,
тыс. руб.
31.12.2019,
тыс. руб.
Отклонение,
%
Расход от операций с
драгоценными металлами –
ВСЕГО
100
100
-
Налоговые расходы
14,69
14,19
-0,50
Уплаченные проценты
72,54
70,19
-2,35
Уплаченная комиссия
5,46
7,82
2,36
Амортизация
2,96
1,29
-1,66
Иные расходы
4,35
6,5
2,15
Расход на персонал – ВСЕГО
100
100
-
Фонд оплаты труда
82,73
80,04
-2,69
Служебные командировки
11,36
13,75
2,38
Иные расходы
5,91
6,21
0,30
Говоря об эффективности операций с драгоценными металлами ПАО
«Сбербанк России» следует отметить, что темп прироста в конце 2019 года
составил 8 253 069 тыс. рублей, что составило 217,8. Следовательно, прибыль
от таких сделок составила за исследуемый период:
8 253 069 / 217,8 * 100 = 3 789 287,88 тыс. руб.
При этом ожидаемая прибыль от операций с драгоценными металлами
в 2020 году у коммерческого банка может составить:
3 789 287,88 + 8 253 069 = 12 042 356,88 тыс. руб.
Таким образом, в целом правильная организация и популяризация
операций с драгоценными металлами, обеспечение возможностей для их
удобного совершения физическими лицами или организациями при
основном участнике-коммерческом банке могут обеспечить достаточно
высокую доходность и экономическую эффективность подобной
деятельности для банка. При этом в ходе анализа было установлено, что на
сегодняшний день даже в таком крупном коммерческом банке, как ПАО
«Сбербанк России» операции с драгоценными металлами развиваются
27
Отчет о финансовых результатах ПАО «Сбербанк России» по состоянию на 31.12.2019
// Официальный сайт ПАО «Сбербанк России».
52
достаточно медленно, что обусловлено наличием сдерживающих факторов,
которые будут рассмотрены нами в следующей главе.
53
ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ С ДРАГОЦЕННЫМИ
МЕТАЛЛАМИ
3.1 Общие тенденции в развитии операций банков на рынке
драгоценных металлов в России
К основным причинам (проблемам), которые сегодня препятствуют
развитию операций коммерческих банков с драгоценными металлами, можно
отнести следующее:
1) несовершенство законодательной основы;
2) низкая ликвидность активов в драгоценных металлов;
3) отсутствие типа ценных бумаг, которые могут быть выданы не в
денежных средствах, а в драгоценных металлах или же которые могут быть
обеспечены драгоценными металлами;
4) ограничения по свободному использованию металлических
счетов в коммерческих банках;
5) установление налога на добавленную стоимость при проведении
физических операций с драгоценными металлами;
6) недостаточно развитый внутренний рынок драгоценных
металлов.
Разрешение представленных проблем достаточно значимо на
сегодняшний день в связи с тем, что коммерческие банки на сегодняшний
день являются основными субъектами, действующими на различного рода
рынках, в том числе на рынке драгоценных металлов. Либерализация
российского рынка драгоценных металлов уже обеспечила возможность
развития коммерческих банков в данном направлении, но в то же время
требуется дальнейшее развитие возможности осуществления операций с
различными драгоценными металлами в целях их популяризации среди
населения и предпринимателей как выгодного инструмента для
осуществления инвестиционной деятельности, развития деятельности
54
коммерческих банков и обеспечения благоприятной экономической ситуации
в Российской Федерации.
В качестве одной из основных проблем осуществления
коммерческими банками операций с драгоценными металлами было
выделено несовершенство законодательной основы. Так, например,
современные отечественные нормативные правовые не содержат
необходимого понятийного аппарата. Прежде всего, отсутствует закрепление
термина «обезличенный металлический счет», что приводит к некоторым
трудностям, возникающим при определении сущность отношений,
возникающих между коммерческим банком и конкретным клиентом банка,
на имя которого открывают металлический счет в банке.
Кроме того, как и любая инвестиционная деятельность, операции с
драгоценными металлами предполагают определенный риск, в связи с чем
достаточно целесообразно проводить страхование таких счетов, аналогично
вкладам физических лиц в коммерческих банках. Но применение правовых
положений о таком страховании
28
достаточно затруднено в связи с тем, что
непосредственно закон не содержит указания на такие счета.
Низкая ликвидность активов в драгоценных металлов состоит в том,
что при продаже различным инвесторам (частным лицам и организациям)
физических слитков и памятных монет из драгоценных металлов
предполагает взимание налога на добавленную стоимость, что лишает
подобные операции экономической рентабельности.
При этом практика проведения коммерческими банками операций с
драгоценными металлами показывает, что частные лица в основном не
заинтересованы в осуществлении инвестиций в драгоценные металлы, для
населения в Российской Федерации более популярны иностранные валюты.
И подобная тенденция сохранится до тех пор, пока не будет принято решение
28
Федеральный закон от 23.12.2003 N 177-ФЗ (ред. от 25.05.2020) «О страховании вкладов
в банках Российской Федерации» // Парламентская газета, N 242-243, 31.12.2003.
55
о снятии налоговой нагрузки с физических слитков и монет из драгоценных
металлов.
На мировом рынке драгоценных металлов на сегодняшний день
драгоценные металлы рассматривать в качестве валютной ценности, которая
может быть свободно конвертирована в какую-либо из иностранных валют, а
также может быть приобретена и реализована без дополнительного
налогообложения. Но в Российской Федерации драгоценные металлы имеют
двойную сущность: они является валютной ценностью до тех пор, пока
находятся в обращении между коммерческими банками и Банком России, но
выступают в качестве товара в случае проведения операций с драгоценными
металлами в отношении физических лиц и предприятий – при этом лицо,
желающее приобрести драгоценные металлы в связи с налогом на
добавленную стоимость автоматически теряет 20%
29
стоимости
приобретаемого слитка.
Таким образом, в операциях коммерческих банков с драгоценными
металлами выделяют следующие проблемы: несовершенство
законодательной основы, низкая ликвидность активов в драгоценных
металлов, отсутствие типа ценных бумаг, которые могут быть выданы не в
денежных средствах, а в драгоценных металлах или же которые могут быть
обеспечены драгоценными металлами, ограничения по свободному
использованию металлических счетов в коммерческих банках, установление
налога на добавленную стоимость при проведении физических операций с
драгоценными металлами, недостаточно развитый внутренний рынок
драгоценных металлов.
29
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред.
от 01.04.2020) // Собрание законодательства РФ, N 31, 03.08.1998, ст. 3824.