3
АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа в форме магистерской
диссертации направлена на разработку мероприятий повышения
кредитоспособности предприятий. В настоящее время популярность
кредитования значительно набирает обороты. С учетом роста инфляции брать
сумму денежных средств в долг на определенное на время становится
значительно выгоднее как физическому, так и юридическому лицу. Однако,
получить кредит, не так просто. Для этого банк, как кредитная организация,
проводит определенную проверку заемщика, чтобы определить его
способность вернуть полученные средства с процентами. В связи с тем, что не
каждое предприятие может взять кредит, в работе изложены меры для
повышения кредитоспособности на примере ООО «ЛибертиТраксГрупп¬.
В выпускной квалификационной работе приведен аналитический обзор
литературы, где рассмотрены понятие и сущность кредитоспособности
предприятия, количественные и качественные методы оценки, а также
различные методики оценки кредитоспособности предприятий.
Цель данной выпускной квалификационной работы заключается в
разработке организационно-экономических мер повышения
кредитоспособности предприятия ООО «ЛибертиТраксГрупп¬.
В заключении приведены результаты проведенных исследований и
предложения реализации мер по повышению кредитоспособности
предприятий.
4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ .................................................... 9
1.1 Понятие и сущность кредитоспособности предприятия .............................. 9
1.2 Количественные и качественные методы оценки кредитоспособности
заемщика ................................................................................................................ 12
1.3 Обзор методик оценки кредитоспособности предприятий ........................ 16
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ .................................................................................................... 32
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО
«ЛибертиТраксГрупп¬ .......................................................................................... 32
2.2 Анализ текущего финансового состояния предприятия ............................. 37
2.3 Оценка кредитоспособности предприятия ................................................... 50
ГЛАВА 3. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ МЕРЫ
ПОВЫШЕНИЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ООО
«ЛИБЕРТИТРАКСГРУПП¬ ................................................................................. 53
3.1 Направления повышения кредитоспособности предприятия .................... 53
3.2 Организационно-экономические меры повышения кредитоспособности
предприятия ........................................................................................................... 57
3.3 Экономическое обоснование целесообразности внедрения предложенных
организационно-экономических мер .................................................................. 71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 77
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 84
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования обусловливается тем, что современная
экономическая ситуация требует от предприятий постоянной адаптации и
поиска источников финансирования для продолжения своей деятельности и
развития. Одним из важных аспектов успешного функционирования любого
бизнеса является его кредитоспособность.
В настоящее время, предприятиям необходимо повышать свою
кредитоспособность. Это связано с рядом факторов, которые делают данную
проблематику актуальной и насущной.
Во-первых, повышение кредитоспособности позволяет предприятию
увеличить свой капитал и реализовывать более амбициозные проекты. Без
кредитных средств многие организации ограничены в своих возможностях для
роста и развития. Разработка мер по повышению кредитоспособности
поможет предприятию преодолеть эти ограничения и создать благоприятные
условия для инвестиций в новые технологии, расширение производства и
другие стратегические цели.
Во-вторых, повышение кредитоспособности способствует укреплению
доверия со стороны кредиторов и инвесторов. Кредитная история и имидж
являются ключевыми составляющими при принятии решения о
предоставлении кредита или вложения инвестиций в определенный проект
предприятия. Чем более надежно и эффективно он функционирует, тем
больше вероятность получения кредитных средств и привлечения новых
инвесторов.
В-третьих, повышая свою кредитоспособность улучшается финансовое
положение и обеспечивается устойчивость предприятия на рынке.
Финансовые средства, которые могут быть использованы в случае
неожиданных трудностей или экономических кризисов, являются важным
фактором для успешной деятельности. Более высокий уровень
кредитоспособность предоставляет возможность формирования таких
резервов и минимизации финансовых рисков.
6
Подытоживая, необходимо отметить, что повышение
кредитоспособности является актуальной и важной задачей в современных
условиях рынка. Разработка и внедрение эффективных организационно-
экономических методов позволяет предприятию расширить свои
возможности, обеспечить стабильность своей деятельности. Особое внимание
к решению исследуемой проблемы поможет предприятию выйти на новый
уровень развития и достичь успеха в своей отрасли.
Цель исследования – разработка организационно-экономических мер
повышения кредитоспособности предприятия ООО «ЛибертиТраксГрупп¬.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
важные задачи:
– рассмотреть теоретико-методические аспекты кредитоспособности
предприятия;
– дать организационно-экономическую характеристику предприятия
ООО «ЛибертиТраксГрупп¬;
– провести анализ текущего финансового состояния предприятия;
– дать оценку кредитоспособности предприятия ООО
«ЛибертиТраксГрупп¬;
– разработать организационно-экономический механизм повышения
кредитоспособности ООО «ЛибертиТраксГрупп¬.
Объект исследования – ООО «ЛибертиТраксГрупп¬.
Предмет исследования – методы и методики оценки
кредитоспособности предприятия на основе внутренней и внешней
отчетности.
При проведении исследования в рамках эволюционно-диалектического
подхода к изучению объекта и предмета исследования использовались методы
анализа научной литературы, экономического, структурного, статистического
и сравнительного анализа, синтеза полученных данных, статистическая
обработка исходной информации.
Информационной базой исследования послужили законодательные и
7
нормативные акты органов государственной власти РФ, статьи периодической
печати, статистические данные Государственной службы статистики
Министерства экономики РФ. Теоретико-методологической базой
исследования послужили научные труды в области финансового
менеджмента, финансового управления отечественных и зарубежных учёных
экономистов. Исследование построено на основе изучения действующих
положений, планов, договоров, финансовой документации и годовой
отчетности ООО «ЛибертиТраксГрупп¬.
Научная новизна исследования заключается в том, что с помощью
основных научных положений и выводов, полученных в процессе изучения
вопросов повышения уровня кредитоспособности предприятия, можно
разработать методологическую базу для проведения оценки
кредитоспособности предприятия.
Это порождает практическую значимость исследования, которая
заключается в возможности значительного улучшения финансового состояния
российских предприятий за счет внедрения организационно-экономических
методов повышения кредитоспособности.
Положения, выносимые на защиту. Для повышения кредитоспособности
предприятия было предложено:
1) установить четкие правила и регламенты работы с дебиторской
задолженностью;
2) определить ответственных за регулирование сумм дебиторской и
кредиторской задолженности. Также разработать систему ответственности по
выполнению финансовых планов;
3) внедрить факторинг с целью сокращения суммы дебиторской
задолженности;
4) составлять платежный календарь на каждый день;
5) сформировать оптимальную структуру капитала;
6) пересмотреть организационную структуру и некоторые функции
передать на аутсорсинг, например, функции менеджера по управлению
8
персонала или частично ведение бухгалтерского учета.
По теме магистерской диссертации была написана статья, которая
участвовала в апробации темы исследования на «V Международной научно-
практической конференции «Проблемы и перспективы развития экономики и
управления в современных условиях¬¬. Сертификат участника - приложение
5.
Также по теме диссертации подготовлена научная статья на тему:
«Особенности оценки кредитоспособности предприятий транспортной
отрасли¬, которая утверждена к публикации в научном журнале «Вектор
экономики¬ (№2, 2024г.).
Магистерская диссертация состоит из введения, трех глав, заключения,
списка литературы и приложений. Включает в себя 82 страницы, 29 таблиц, 10
рисунков, 54 источника литературы и 5 приложений.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие и сущность кредитоспособности предприятия
Кредитоспособность предприятия – «его комплексная правовая и
финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми
показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью
и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим
долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень
риска банка при кредитовании конкретного заемщика¬ [38, с. 59].
Существуют различные трактовки кредитоспособности. Одна из
наиболее распространенных трактовок представлена ученым Утировой Б.Б.,
которая связывает изучаемую категорию с финансовой устойчивостью
экономического субъекта и его способностью выполнять обязательства перед
кредиторами. По мнению экономиста, кредитоспособность определяется
наличием достаточных денежных средств и ресурсов для оплаты процентов и
погашения долга в установленные сроки [45, с. 247].
Доронькина М.В. подчеркивает важность рентабельности компании при
оценке кредитоспособности. Согласно ее трактовке, предприятие способно
привлекать кредиты только в случае, когда деятельность приносит
стабильную прибыль. Рентабельность является показателем эффективности
привлечения средств и возможности выплаты долгов [24, с. 60].
Отдельная группа ученых связывает кредитоспособность с качеством
управления. По их мнению, эффективность управления финансовыми
ресурсами и рисками играет важную роль в способности компании привлекать
и погашать кредиты. Качественное управление предприятием создает доверие
у кредиторов и повышает кредитоспособность.
В то же время, некоторые ученые считают, что кредитоспособность
предприятия необходимо рассматривать с учетом внешних факторов, таких
как состояние экономики, политическая стабильность и т.д. Они оказывают
10
существенное влияние на потенциал компании в получении кредитов и
выполнять обязательства.
Обзор определений «кредитоспособность заемщика¬ представлен в
таблице 1.1.
Таблица 1.1
Определение кредитоспособности различными авторами
Автор
Определения
1
2
О.И. Лаврушин [8],
Е.С. Воронов [21]
«Способность к совершению сделки по предоставлению
стоимости на условиях возвратности, срочности и платности, или,
другими словами, способность к совершению кредитной сделки¬
М.А. Бережной,
Н.Н. Максимова
[19]
«Способность и готовность потенциального заемщика вернуть в
установленный срок и в полном объеме кредитные долги, то есть
основную сумму долга и проценты¬
Г.С. Егигян,
Д.О. Аджиев [26]
«Способность возвратить кредитору (банку) заемные денежные
средства в полном объеме с процентами в установленный срок
согласно условиям кредитного договора¬
В. Моос,
Л.Ю. Питерская
[34]
«Система условий, определяющих способность организации
привлекать заемный капитал и возвращать его в полном объеме и
в предусмотренные сроки¬
И.Н. Олейникова,
А.Р. Вихлянцева
[37]
«Возможность экономических субъектов своевременно и в полном
объеме рассчитываться по своим обязательствам в связи с
неизбежной необходимостью погашения кредита¬
Е.П. Рамзаева,
О.В. Кравченко
[41]
«Комплексная правовая и финансовая характеристика,
представленная финансовыми и нефинансовыми показателями,
позволяющая оценить возможности заемщика в будущем
полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре,
рассчитаться по своим долговым обязательствам перед
кредитором, а также определяющая степень риска банка при
кредитовании конкретного заемщика¬
Таким образом, трактовка понятия «кредитоспособность предприятия¬
различна, и каждая из них обладает определенной значимостью и
соответствует определенным аспектам. В целом, толкование смысла термина
дало более полное представление.
Кредитоспособность представляет собой способность организации
удовлетворить свои финансовые обязательства, в то время как
платежеспособность применяется к способности покрыть все текущие
обязательства, а не только те, которые связаны с кредитом [19, с. 164].
Для того, чтобы определить кредитоспособность предприятия
11
необходимо проводить анализ различных факторов, которые дают
возможность составить объективное представление о его финансовом
состоянии и платежеспособности предприятия. При проведении анализа
учитывают следующие критерии:
1. Финансовые показатели. Важно исследовать бухгалтерскую
отчетность, которая позволяет оценить финансовую устойчивость,
платежеспособность предприятия. Среди основных показателей следует
выделить выручку, общий доход, уровень затрат, рентабельность, величину
активов, оборачиваемость капитала, наличие задолженности по кредитам,
займам и прочие финансовые данные.
2. Рыночную позицию. Оценка конкурентоспособности и доли рынка,
которую занимает предприятие, позволяют определить его
платежеспособность. Важно учитывать влияние внешних факторов, таких как
изменения спроса и предложения на рынке, ведь это оказывает существенное
воздействие на возможность выплачивать кредиты.
3. Качество управления. Компетентность руководства, а также
эффективность процессов управления оказывают существенное влияние на
кредитоспособность предприятия. Формирование четкой системы
планирования, контроль за финансами, умение принимать решения и
адаптироваться к изменениям условий – все эти факторы позволяют увеличить
шансы на погашение кредитов в срок [47, с. 103].
4. Риски. Когда предприятие берет кредит, важно оценить риски, с
которыми может столкнуться сама организация. Определение рисков дает
возможность оценить потенциальные возможности и угрозы нарушения
платежеспособности. Важно учитывать имеющиеся обязательства перед
другими кредиторами, прогнозируемую прибыльность и стабильность
рыночной ситуации.
5. Репутацию и историю. Кредитная история имеет важное значение при
оценке кредитоспособности предприятия. Любые успешные банки и
инвесторы склонны доверять компаниям, которые вовремя выполняют
12
обязательства и регулярно погашают кредиты.
Оценка кредитоспособности является сложным и многогранным
процессом, которая требует учета множества факторов. Одобрение кредита
зависит от тщательного анализа финансовых и нефинансовых показателей,
четкого представления о состоянии предприятия. Все эти факторы в
совокупности позволяют определить, насколько надежным заемщиком
является компания и сможет ли она вовремя погасить свои обязательства
перед банком.
Таким образом, кредитоспособность предприятия – его комплексная
правовая и финансовая характеристика, представленная различными
показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью
и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а
также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного
заемщика. Так как банк не благотворительная организация и заинтересован в
зарабатывании денег, то естественно перед выдачей ссуды он проводит
тщательную оценку кредитоспособности и прогнозирует вероятность возврата
своих денег обратно в банк по прошествии некоторого времени.
1.2 Количественные и качественные методы оценки кредитоспособности
заемщика
В настоящее время учеными разработано большое количество методов
оценки кредитоспособности заемщика. Они позволяют получить более
полную картину о финансовом положении предприятия и его способности
возвращать кредитные ресурсы в срок.
Методы оценки кредитоспособности можно сгруппировать на два вида:
количественные и качественные.
Количественные методы оценки кредитоспособности предприятия
являются одним из важных инструментов для кредитных организаций и
инвесторов при принятии решения о выдаче кредита или инвестирования в
определенный проект. Данные методы основаны на анализе различных