53
- brewmaxx Integrate - MES, веб-отчетность и аналитика.
Этапы и стоимость внедрения BREWMAXX ProLeiT для АО «АБ
ИНБЕВ ЭФЕС», представлены в таблице 3.1.
Таблица 3.1
Этапы и стоимость внедрения BREWMAXX ProLeiT в АО «АБ ИНБЕВ
ЭФЕС»
Показатель
Срок внедрения,
рабочих дней
Цена, руб.
Покупка лицензии на программный продукт
BREWMAXX ProLeiT
-
105 000
Моделирование
17
272 000
Консультации по выбору программного обеспечения
и вариантов его сопровождения
3
148 000
Подготовка реестра бизнес-процессов с указанием
критических отклонений от типового функционала
7
112 000
Составление функциональных схем
документооборота
4
148 000
Подготовка, согласование и утверждение перечня
доработок
4
164 000
Проектирование
20
120 000
Подготовка и согласование технического задания на
доработку недостающего функционала системы
20
120 000
Тестирование и обучение персонала
40
160 000
Итого
150
1 349 000
Итак, примерные затраты на стоимость внедрения BREWMAXX
ProLeiT в АО «АБ ИНБЕВ ЭФЕС», составят 1 349 000 рублей.
Для того, чтобы проверить верность предложений, необходимо
рассчитать экономическую эффективность от мероприятий по развитию
управления финансовой политикой на предприятии. Это делается для того,
чтобы определить являются ли предлагаемые нововведения (изменения)
экономически оправданными и есть ли от них положительный эффект.
Для определения положительного эффекта рассчитаем, как сложатся
показатели платежеспособности и финансовой устойчивости для АО «АБ
ИНБЕВ ЭФЕС» благодаря грамотным управлением финансовой политикой.
Представим прогнозный баланс для АО «АБ ИНБЕВ ЭФЕС» в таблице
3.2, и его основе рассчитаем прогнозные показатели ликвидности и
54
финансовой устойчивости.
Таблица 3.2
Прогнозный баланс для АО «АБ ИНБЕВ ЭФЕС» на 2022 год
млн рублей
Статьи баланса
31.12.2021 г.
31.12.2022 г.
изменения
Абс.+-
Отн.,%
Внеоборотные активы:
35 209,6
33 801,2
-1 408
-4,0
Оборотные активы, в том
числе:
26 842
25 365,7
-1 476
-5,5
- денежные средства
57,9
3 271,7
3 214
5550,5
- дебиторская
задолженность
15 303,6
12 089,8
-3 214
-21,0
БАЛАНС
62 051,6
59 166,9
-2 885
-4,6
Капитал и резервы
17 753,6
21 836,9
4 083
23,0
Долгосрочные
обязательства
410,1
529,0
119
29,0
Краткосрочные
обязательства, в том числе:
43 887,9
36 800,9
-7 087
-16,1
- кредиторская
задолженность
36 220,5
26 441,0
-9 780
-27,0
БАЛАНС
62 051,6
59 166,9
-2 885
-4,6
Предложенные направления по развитию управления финансовой
политикой, могут существенно повысить эффективность финансового
управления в АО «АБ ИНБЕВ ЭФЕС», тем самым повысить
платежеспособность и финансовую устойчивость. Но еще остается размер
убытков в составе нераспределенной прибыли, поскольку за накопленную
сумму убытков за последние несколько лет, невозможно в один миг
ликвидировать, а значит, необходимо проводить дальнейшую работу по
снижению уровня финансовой безопасности,
Организация службы по работе с задолженностью и обязательствами
создается с целью минимизации риска и повышения качества и
достоверности учета и контроля активов и пассивов баланса. Это дает
возможность развиваться бизнесу АО «АБ ИНБЕВ ЭФЕС», удерживать
старых контрагентов и привлекать новых, а вместе с ними растут объемы
продаж, повышается финансовая устойчивость и платежеспособность
55
компании. А убытки снижаются.
Далее в таблице 3.3 представим прогнозные показатели ликвидности и
финансовой устойчивости баланса для АО «АБ ИНБЕВ ЭФЕС».
Таблица 3.3
Прогнозные показатели ликвидности и финансовой устойчивости для
АО «АБ ИНБЕВ ЭФЕС», доли ед.
Показатели
норматив
2021 г.
2022 г.
Изменения-
Абс. +,-
Отн.,
%
1. Коэффициент
абсолютной ликвидности
0,25-0,3
0,067
0,972
0,741
320,8
2. Коэффициент быстрой
ликвидности
1,0
0,416
1,186
0,737
164,1
3. Коэффициент текущей
ликвидности
1,5-2
0,612
0,696
0,168
31,8
4. Коэффициент
автономии
0,6-0,7
0,286
-0,071
0,08
-53,0
5. Коэффициент
финансовой зависимости
≤0,6-0,7
0,714
1,071
-0,08
-7,0
6. Коэффициент
финансовой устойчивости
0,8 - 0.9
0,293
0,588
0,2
51,5
7. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
>0,1
-0,650
-2,737
-0,177
6,9
8. Коэффициент
соотношения заемных и
собственных средств
<1
2,495
-5,54
2,1
-27,5
9. Коэффициент
маневренности
собственного капитала
>0,5
-0,635
-0,437
0,457
-51,1
Показатели ликвидности, в результате эффективного управления
дебиторской и кредиторской задолженностями, и других вышеописанных
мер, повышаются. Показатели финансовой устойчивости для АО «АБ
ИНБЕВ ЭФЕС» также имеют значительные изменения, в частности,
обеспечить снижение нерациональных расходов в себестоимости продаж, с
целью повышения прибыли.
Прогнозный рост продаж на 2022 год примем на уровне 2021 года в
11,1%. Так, предполагается, что доходы компании будут расти, и компания
56
выйдет на порог безопасности с соответствующими нормативами
коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости.
Далее спрогнозируем эффекты от всех предлагаемых мероприятий по
данным таблицы 3.4.
Таблица 3.4
Оценка экономической эффективности от предложенных
мероприятий в АО «АБ ИНБЕВ ЭФЕС»
Показатели
До
внедрения
После
внедрения
отклонения
+,-
%
1. Выручка, млн.руб.
85 384,9
94 863
9 478
11,1
2. Инвестиции в мероприятия, на
программный продукт BREWMAXX
ProLeiT млн.руб.
-
1,39
-
-
3. Себестоимость, млн.руб.
59 655,3
64 951
5 296
8,9
4. Чистая прибыль, млн.руб.
5 038,6
6 097
1 058
21,0
5. Численность персонала, чел.
7 087
7 055
-32
-0,5
6. Выработка на 1 работника, млн.руб.
12,0
13,4
1,4
11,6
7. Рентабельность бизнеса, %
6,3
6,4
0,1
-
8. Коэффициент возврата инвестиций, %
-
750,2
-
-
9. Экономическая эффективность,
млн.руб.
-
1056,6
-
-
10. Окупаемость мероприятия, мес.
-
1,0
-
-
Разработанные мероприятия по развитию управления финансовой
политикой позволят АО «АБ ИНБЕВ ЭФЕС» обеспечить прирост выручки на
11%, а эффективность продаж составит 6,4%, при этом, темпы роста
себестоимости не опережают темпы роста выручки от продаж.
Инвестиции в мероприятия на программный продукт BREWMAXX
ProLeiT составят 1390 тыс.руб., и они незначительны, учитывая масштаб
деятельности компании.
Коэффициент возврата инвестиций: (1058 – 1,39) : 1,39 = 750,2%.
Экономическая эффективность: 1058 – 1,39 = 1056,6 тыс.руб.
Окупаемость мероприятия: 1,39 : 7055 = около 1 месяца.
Коэффициент возврата инвестиций составит – 750,2%, экономическая
57
эффективность – 1056,6 тыс.руб., окупаемость мероприятий составит – 1 мес.
Результаты экономической эффективности в АО «АБ ИНБЕВ ЭФЕС»,
демонстрирует рисунок 3.4.
Рис.3.4. Финансовые результаты от предложенных мероприятий для
АО «АБ ИНБЕВ ЭФЕС», млн.руб.
Разработанные мероприятия по развитию управления финансовой
политикой, помогут АО «АБ ИНБЕВ ЭФЕС» получать дополнительный
доход, сократятся затраты, и соответственно вырастет прибыль, что
обеспечит более эффективную работу предприятия, так как, верно принятые
решения, играют немаловажную роль и способствуют улучшению
деятельности компании и повышению ее эффективности. И самое главное,
повысят финансовую устойчивость и платежеспособность компании.
85 384,9
59 655,3
5 038,6
94 863,0
64 951,0
6 097,0
0,0
10 000,0
20 000,0
30 000,0
40 000,0
50 000,0
60 000,0
70 000,0
80 000,0
90 000,0
100 000,0
Выручка Расходы Чистая прибыль
млн.руб.
До внедрения После внедрения
58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итог проведенного исследования, хотелось бы отметить
следующие теоретические выводы и обобщения.
Финансовая политика является одним из важнейших элементов
корпоративной стратегии и способствует ее успешной реализации.
Модернизация финансовой политики предприятия проводится в
обстоятельствах, соответствующих условиям поставленных задач в
экономической стратегии предприятия. По итогам ее модернизации делается
прогноз последующего увеличения капитала, формируется концепция его
использования.
АО «АБ ИНБЕВ ЭФЕС» – совместное предприятие бельгийской AB
InBev и турецкой Anadolu Efes, и управляет 11 заводами в России. В своем
нынешнем виде крупнейшая в России пивоваренная компания «АБ ИНБЕВ
ЭФЕС» появилась в 2018 году в результате объединения российских
бизнесов бразильской «АБ ИнБев» и турецкой компании «Анадолу Эфес».
На АО «АБ ИНБЕВ ЭФЕС» приходится около 25% российского рынка.
В своем нынешнем виде крупнейшая в России пивоваренная компания
«АБ ИНБЕВ ЭФЕС» появилась в 2018 году в результате объединения
российских бизнесов бразильской «АБ ИнБев» и турецкой компании
«Анадолу Эфес».
В 2021 году выручка АО «АБ ИНБЕВ ЭФЕС» выросла на 11%, до 85,38
млрд руб., чистая прибыль – в 2,5 раза, до 5,03 млрд руб. При этом, компания
сталкивается с ростом издержек и экспортными проблемами, так
себестоимость продаж выросла на 36,6%, при росте выручки на 29,3%,
следовательно, затраты опережают темпы роста выручки.
Несмотря на рост выручки за трехлетний период на 29,3%, и выхода из
убыточного состояния в 2020 году, при этом, нарастив и увеличив чистую
прибыль, показатели ликвидности и финансовой устойчивости, намного
ниже нормативных значений.
59
Убыточная деятельность компании последних лет не помогла
нарастить размер нераспределенной прибыли, это повлияло на снижение
размера собственного капитала по счету «нераспределенная прибыль» (-
64,2%), в всего доля собственного капитала в балансе компании – 28,6%
несмотря на то, что доля уставного, добавочного и резервных капиталов в
совокупности в пассивах баланса составляют – 92,8%.
Доля краткосрочных обязательств – 70,7%, при это размер
кредиторской задолженности превышает дебиторскую в 2,4 раза. Все это
привело к тому, что платежеспособность компании находится на границе
минимально допустимого уровня, а доля высоколиквидных активов
составляет чуть более 4,7% в составе активов.
Практически все показатели финансовой устойчивости не
соответствуют нормативным критериям, т.е. компания не имеет
определенного запаса финансовой прочности.
Надо отметить, что в условиях введенных против России западных
санкций в зону риска попадает и международный бизнес, оставшийся
в России, несмотря на очевидные политические риски. И речь не о тех,
очередных иностранных компаниях, принявших решение об уходе из России.
Все 11 российских заводов от Владивостока до Калуги у АО «АБ ИНБЕВ
ЭФЕС» продолжают работать, несмотря на непростую геополитическую
ситуацию, санкции и нарушение логистических цепочек. Надо понимать, что
зарубежные компании, которые продолжают работать в России, сейчас
находятся в условиях сильного «давления» из-за рубежа ÷ их склоняют
к уходу с российского рынка. И кроме финансовых проблем, данная
проблема является существенной.
Не затрагивая политическую сторону, для изменения и улучшения
финансово-экономической деятельности, АО «АБ ИНБЕВ ЭФЕС» в работе
предполагается осуществить следующие стратегические финансовые,
организационные и технические мероприятия в рамках развития управления
финансовой политикой предприятия.
60
1. Поскольку у компании темпы роста себестоимости продукции у
компании опережают темпы роста продаж (36,6% и 29,3% соответственно),
что связано как с повышением стоимости ингредиентов, алюминия,
упаковочной тары (стекла), так и логистическими издержками. Предложены
мероприятия по снижению затрат. Так, например, использование
облегченных упаковочных материалов, компания может сократить
потребление алюминия на 30%, а реализация проектов по уменьшению веса
стеклянной упаковки, позволят снизить объемы использования стекла – на
15%.
2. В целях сокращения логистических издержек, компании необходимо
продолжать развивать бесконтактное взаимодействие дистрибьютеров с
клиентами через онлайн B2B-платформу «ВыBEERрай».
3. Для увеличения продаж и сбыта АО «АБ ИНБЕВ ЭФЕС»
необходимо и дальше следовать стратегии премиумизации и развивать свой
бренд-портфель, в том числе за счет безалкогольной категории и
инновационных продуктов. Это тренд на здоровый образ жизни, так и
развитие онлайн-торговли и партнерство с сервисами экспресс-доставки.
4. В рамках эффективного управления дебиторской и кредиторской
задолженностью, компании необходимо разработать и утвердить планы
мероприятий («дорожных карт»), направленных на погашение дебиторской и
кредиторской задолженности, в разрезе каждого дебитора и должника с
источниками и сроками погашения.
Кроме того, с целью минимизации рисков сбоя выполнения
финансовых обязательств и укрепления финансовой дисциплины, требует
создания единого центра ответственности за договорную и претензионную
работу, которая будет заниматься анализом, контролем, оценкой и
взысканием задолженности путем закрепления соответствующих процедур
во внутренних приказах и положениях, что позволит упорядочить систему
учета и установить ответственность за нарушение этих положений.
5. Внедрение BREWMAXX ProLeiT предлагает независимые и
61
универсальные MES-решения для оптимизации производственных
процессов: решения для CIP, для автоматизации контроля качества на
производстве, прослеживаемости и управления материалами,
энергоменеджмента, автоматизации отчетности и аналитики с передачей
данных в системы 1C, SAP (ERP). Посредством программных компонентов
платформы brewmaxx могут контролироваться и проверяться различные
технологические процессы и их этапы в рамках пивоваренного производства.
Разработанные мероприятия позволят АО «АБ ИНБЕВ ЭФЕС»
обеспечить прирост выручки на 11%, а эффективность продаж составит 6,4%,
при этом, темпы роста себестоимости не опережают темпы роста выручки от
продаж. Инвестиции в мероприятия на программный продукт BREWMAXX
ProLeiT составят 1390 тыс.руб., и они незначительны, учитывая масштаб
деятельности компании.
Коэффициент возврата инвестиций составит – 750,2%, экономическая
эффективность – 1056,6 тыс.руб., окупаемость мероприятий составит – 1 мес.
Все зависит от экономической, геополитической ситуации, от того,
когда начнется стабилизация, когда новые цепочки поставок нормализуются,
и на них можно будет рассчитывать в долгосрочной перспективе.
62
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая):
Федеральный закон РФ от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ (в ред. от 25.02.2022 N
20-ФЗ) – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая):
Федеральный закон от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (в ред. от 01.07.2021 N 295-
ФЗ) – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
3. Федеральный закон от 26.12.1995 №208-ФЗ «Об акционерных
обществах» (в ред. от 07.10.2022 N 381-ФЗ) – [Электронный ресурс]. – Режим
доступа: http://www.consultant.ru.
4. Александров Г. Положение предприятия на кривой жизненного
цикла и стратегия антикризисного управления / Г.Александров, А. Бокичева
// Финансовый бизнес. – 2019. – №7. – С. 12–23.
5. Абдукаримов И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых
результатов предпринимательских структур: учебное пособие / И.Т.
Абдукаримов, М.В. Беспалов. – М.: ИНФРА-М, 2022. – 214 с.
6. Баллуян М.М. Вопросы применимости концепций финансового
менеджмента в условиях жизнедеятельности предприятия / М.М. Баллуян, А.
П. Пышнограй // Инновации. Наука. Образование. – 2020. – № 23. – С. 2083–
2089.
7. Бежин С. Н. Оценка финансовой политики организации: учебное
пособие / С. Н. Бежин. – М.: ИНФРА-М. – 2018. – 542 с.
8. Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии: Учебник /
А.З.Бобылева. – М.: Инфра-М, 2020. – 494 с.
9. Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Математические основы.
Краткосрочная финансовая политика / П. Н. Брусов, Т. В. Филатова. – М.:
КноРус, 2021. – 318 с.
10. Вяткин В.Н. Финансовые решения в управлении бизнесом: учебно-
практическое пособие / В. Н. Вяткин, В. А. Гамза, Д. Д. Хэмптон. – М.: