42
прежнему сильно зависит от импорта – в 2013 году было импортировано 83%
потребляемой нефти
28
.
Россия – крупнейший поставщик нефти в Западную Европу, на нее
приходится около 29% общего импорта (на Норвегию – 12,6%, Нигерию – 9%,
Саудовскую Аравию – 8,9%) (рис. 2.6).
Рисунок 2.6 – Крупнейшие поставщики нефти в Западную Европу (в
процентах)
Снижение спроса на импортную нефть, европейские программы
повышения эффективности и активная конкуренция со стороны США и стран
Ближнего Востока – это очевидная угроза для российских экспортеров нефти.
Ситуация становится все более сложной: начиная с 2018 года в России из-за
нехватки инвестиций, нерациональной добычи и исчерпания дешевых
месторождений ожидается постепенное снижение объема добычи нефти. По
прогнозам, к 2035 году он может сократиться вдвое. Поэтому снижение продаж
в Европе скорее будет результатом снижения предложения, чем сокращения
спроса.
28
Головнин М.Ю. Влияние экономической динамики стран-соседей России на
российскую экономику / Под ред. д.э.н. М.Ю. Головнина. - М.: Федеральное государственное
бюджетное учреждение науки Институт экономики Российской академии наук. 2016. - С. 45.
29%
12,60%
9%
8,90%
Россия
Норвегия
Нигерия
Саудовская Аравия
43
Следующим направлением взаимоотношений России и Западной Европы
является импорт оборудования.
Россия закупала оборудование из Западной Европы каждый год более чем
на 50 млрд. евро. В этих закупках доля транспортного оборудования составляет
по меньшей мере 14–15 млрд. в год, две трети из него – легковые и грузовые
автомобили
29
.
Еще две важные области – оборудование для скоростных поездов и
железных дорог и гражданская авиация. ЕС продает в Россию, по официальным
данным, неавтомобильных транспортных средств на сумму более 4 млрд. евро в
год, причем это без учета лизинга самолетов и запасных частей, используемых
при оффшорном обслуживании. Российские авиакомпании располагают 290
аэробусами из общего количества в пределах семисот самолетов, используемых
в гражданской авиации.
Помимо вышесказанного, из ЕС осуществляются поставки на сумму более
25 млрд евро в год других машин (большинство из которых – неэлектрические).
Хотя теоретически другие позиции импорта машин из ЕС проще заместить
другими поставщиками, на практике подавляющее большинство
промышленного оборудования закупается для замены отдельных элементов в
сложных технологических цепочках и требует конкретных моделей и
производителей. Запасные части и расходные материалы также составляют
значительную часть таких поставок.
На сегодняшний день имеются два пути в торговых отношениях Россия –
Западная Европа:
окончательное ослабление торговых отношений и
переориентация России во внешней торговле на Азиатские страны
(например, на КНР);
снятие двухсторонних международных ограничений с целью
взаимного сближения.
29
Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики
[Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.gks.ru
44
Вполне возможен исход по второму сценарию, так как уже сегодня
Франция выступает против продления санкций и за их скорейшую отмену.
Иные государства ЕС также считают, что введенные санкции невыгодны и
разрушительны не только в торговых отношениях, но и в политических
30
.
Таким образом, несмотря на введенные ограничения, следует
констатировать взаимозависимость экономик, а также признать влияние
процесса глобализации на торговые отношения.
2.2 Особенности инвестиционного сотрудничества России со странами
Западной Европы
В современном мире привлечение иностранных инвестиций неразрывно
связано с функционированием всей мировой экономики; и развитые, и
развивающиеся страны, несомненно, в этом заинтересованы. Крепкие
экономические связи в масштабах мировой экономики являются фактором,
который способствует повышению эффективности производства, обеспечению
высокого уровня конкурентоспособности товаров, снижению
производственных издержек. Без иностранных инвестиций практически ни
одна страна с рыночным типом экономики не может развиваться эффективно.
Это объясняется тем, что роль процесса иностранного инвестирования двояка: с
одной стороны, он обеспечивает максимально эффективное использование
капитала, который находится в избытке, с другой – процесс иностранного
инвестирования дает возможность странам, в которых существует недостаток
капитала, выйти на качественно новый уровень развития экономики и
производительных сил.
Традиционно российский инвестиционный климат подвергается критике
как экспертов, так и самих бизнесменов. Действительно, в большинстве
международных рейтингов, оценивающих комфортность предпринимательской
30
Артемонова Е. И., Петрова А. Ю. Развитие торговых отношений России и стран ЕС
в условиях геополитической нестабильности // Политематический сетевой электронный
научный журнал Кубанского государственного аграрного университета, 2015. №112. С. 1236
- 1247.
45
деятельности, Россия занимает весьма низкие места, которые нельзя списать на
несовершенство методик межстрановых сопоставлений.
В наибольшей степени проблемы российского инвестиционного климата
отталкивают небольшие компании, а также прямых инвесторов, покупающих
неконтрольные пакеты акций. Для последних немалую роль играют слабое
развитие в России фондового рынка и проблемы с защитой прав миноритарных
акционеров. С протекционизмом иногда сталкиваются и ведущие зарубежные
ТНК, особенно в нефтегазовом секторе. Однако многие иностранные компании
охотно вкладывают средства в России, приспособившись в 2000-е годы к
местной специфике. Так, в 2014 г. наша страна вошла в пятерку мировых
лидеров по притоку новых прямых иностранных инвестиций (далее - ПИИ)
31
.
Основными проблемами, препятствующими привлечению инвестиций в
российский бизнес, являются:
- ведение санкций против России со стороны Запада;
- неблагоприятный инвестиционный климат»
- несовершенство законодательной базы между государством и
иностранными инвесторами в отношении гарантирования безопасности
получения прибыли;
32
- нестабильная внешняя политическая и экономическая обстановка;
- несовершенство системы налогового стимулирования. Необходимо
установить такие налоговые ставки и льготы, чтобы наша страна могла
конкурировать со странами - лидерами на рынке инвестиционных капиталов.
Согласно официальным данным Банка России, свыше ¾ накопленных в
стране прямых капиталовложений поступило из Западной Европы. Даже,
несмотря на кризис в отношениях России и ЕС из-за событий на Украине, ЕС
лидирует по масштабам ПИИ в России.
31
Иванов И.С. Россия — Европейский союз: возможности партнерства / [И.М.
Бусыгина (рук.) и др.]; [гл. ред. И.С. Иванов]; Российский совет по междунар. делам. — М. :
Спецкнига, 2014. — 96 с.
32
Скрипникова Г.В., Постовалова М.С. Прямые иностранные инвестиции в России:
тенденции и проблемы их привлечения //Науковедение. URL: http://naukovedenie.ru.
46
Основными западноевропейскими инвесторами в российскую экономику
являются Нидерланды (46442 млн. долларов США), Германия (16908 млн.
долларов США), Австрия (5242 млн. долларов США), Франция (3870 млн.
долларов США), Бельгия (1116 млн. долларов США) (рис. 2.7)
33
.
Рисунок 2.7 – Структура прямых инвестиций из-за рубежа по странам –
инвесторам в 2016 году (млн. долларов США)
Россия инвестировала в такие страны, как Нидерланды (881 млн. долларов
США), Германия (559 млн. долларов США), Австрия (259 млн. долларов
США), Франция (121 млн. долларов США) (рис. 2.8).
33
http://www.cbr.ru.
Австрия
Бельгия
Германия
Нидераланды
Франция
47
Рисунок 2.8 – Структура инвестиций РФ в страны Западной Европы по
странам – партнерам в 2016 году (млн. долларов США)
Сведения по видам экономической деятельности представлены в таблице
2.1.
Таблица 2.1- Прямые инвестиции в Россию по видам экономической
деятельности (млн. долларов США)
Наименование вида экономической
деятельности
2016 год
Всего привлечено
138204
Предоставление прочих услуг
7801
Деятельность в области аренды и
лизинга
212
Деятельность домашних хозяйств
0
Деятельность экстерриториальных
организаций
0
Не распределено по видам
деятельности
2107
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
Австрия Бельгия Германия Нидерланды Франция
48
Динамика иностранных инвестиций в России по отраслям представлена в
таблице 2.2. Так, в 2016 году зарубежные инвесторы вложились в 205 проектов
на территории России. Этот показатель позволил России подняться на одну
позицию вверх в списке топ-10 европейских стран по количеству проектов
ПИИ и занять седьмое место. Вперед Россию пропустила Бельгия, которая за
год опустилась с шестого на восьмое место. В 2015 году по темпам роста
Россия вышла на первое место в Европе с показателем в 61%. В 2016 году
темпы роста оказались относительно скромными, составив всего 2%. Тем не
менее этого оказалось достаточно, чтобы итоговый показатель в 205 проектов
стал самым высоким для России за все время проведения исследования.
Количество созданных рабочих мест в рамках проектов ПИИ также
увеличилось за год на 6%, достигнув 15 064. По этому показателю Россия также
заняла седьмое место, хотя в прошлом году 14 172 созданных мест позволили
ей встать на четвертую позицию. Продолжая тренд 2015 года, в прошлом году
зарубежные инвесторы вкладывали средства преимущественно в развитие
новых производственных мощностей (166 проектов) в России, а не в
расширение уже существующего бизнеса (39 проектов).
Таблица 2.2 – Динамика иностранных инвестиций в России по отраслям
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Производство
90
80
84
95
171
171
Транспорт и
коммуникации
7
12
10
9
8
13
Сельское
хозяйство
-
3
-
-
2
9
Финансовые
услуги
23
27
12
15
15
5
Строительство
-
3
3
1
4
3
49
Энергетика
1
-
-
1
-
2
Розничная
торговля и
гостиничный
бизнес
5
-
5
4
1
2
Западная Европа остается главным инвестором в российскую экономику. В
частности, Германия укрепила лидерские позиции по числу проектов ПИИ в
России. Их количество увеличилось почти на 20% — с 36 до 43. Это самый
высокий показатель для немецких инвесторов за все время проведения
исследования. Франция по-прежнему занимает второе место, а число проектов
ее компаний в России остается стабильным: по 20 проектов в 2015 и 2016 годах.
В то же время инвестиционная активность итальянских компаний в стране
упала почти в два раза, а Италия уступила Австрии место в тройке ведущих
европейских инвесторов в России. Австрийские компании вложились в девять
проектов на территории страны в 2016 году (Таблица 2.3).
Таблица 2.3 – Динамика иностранных инвестиционных проектов в России
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Всего
201
125
128
114
125
201
205
Германия
26
13
28
12
11
36
43
Франция
10
9
14
7
14
20
20
Австрия
7
-
-
1
2
6
9
Италия
6
6
5
2
4
12
7
Швейцария
11
4
3
4
8
8
7
Голландия
2
7
4
1
1
3
5
50
Развитие инвестиционных связей России со странами ЕС определяется
эволюцией инвестиционного климата в России. При этом требования прямых и
портфельных инвесторов заметно отличаются. Если для последних намного
важнее такие формальные параметры, как установленные американскими
рейтинговыми агентствами низкие кредитные рейтинги России или
западноевропейские взгляды на нарушения прав человека в нашей стране, то у
осуществляющих прямые инвестиции ТНК активность в большей мере
коррелирует с развитием реального сектора российской экономики и ходом
рыночной трансформации в целом.
Если говорить о специфике отдельных стран, то российский вектор
довольно значим для германского бизнеса – с нашей страной связано около 400
тысяч рабочих мест в ФРГ (хотя это не более 1% всех занятых немцев). Для
некоторых фирм рынок России действительно играет значимую роль (в
частности, накануне «войны санкций» с ЕС на него приходилось 7,4% сбыта
продукции «Adidas», 6,5% торгового оборота «Henkel», 3,9% - «Beiersdorf»,
3,4% - «Volkswagen» и т.д.). Не характерная для большинства
постиндустриальных стран сильная опора на промышленный бизнес во
внешнеэкономических связях объективно делает Германию одним из ключевых
партнеров России при реализации ею стратегии модернизации экономики в
пользу отказа от чрезмерной зависимости от состояния сырьевых отраслей. Не
случайно, по данным Банка России, в структуре накопленных в России
германских ПИИ на обрабатывающую промышленность приходится 30%, что
на треть выше среднего для России показателя.
Многие компании Германии планировали дальнейшее расширение
инвестиций в России, однако под давлением правительства, которое ввело
вместе со своими партнерами по ЕС и НАТО санкции, бизнесмены стали более
осторожны. Возникают проблемы и у российских инвесторов на территории
ФРГ.
Франция также в числе первых стран предложила России помощь в
модернизации ее экономики, несмотря на существование «типичных»
51
сложностей при инвестировании в виде бюрократии, коррупции,
административных барьеров, проблем кредитования, несовершенств
законодательства
34
. Еще с 1990-х годов Франция увеличивала прямые
инвестиции в Россию, что в целом соответствовало французской
внешнеэкономической стратегии по наращиванию присутствия в странах
Центральной и Восточной Европы. При этом в России, как и в других странах
мира, основную роль в инвестиционной деятельности играют крупнейшие
французские компании, чья доля в вывозе капитала оценивается в % общих
средств.
Франция относится к числу ведущих европейских инвесторов,
работающих на российском рынке.Тем неменее, в отличие от Германии,
ведущими реципиентами французских ПИИ выступают оптовая и розничная
торговля (по официальным данным, ее доля в накопленных капиталовложениях
составила 44% против 17% в среднем для иностранных инвесторов в России), а
также добыча полезных ископаемых (прежде всего благодаря деятельности
«Total»).
Кроме того, следует отметить, что Российский фонд прямых инвестиций
(РФПИ) и государственная финансовая группа компаний Caisse des Depots
International (Франция) запустили Российско-французский инвестиционный
фонд (РФИФ). Стороны подписали соглашение об основных условиях
функционирования инвестиционного фонда.
РФИФ будет инвестировать в широкий спектр активов, включая долговые
инструменты, инфраструктуру и недвижимость в России и Франции.
Ранее, в феврале 2013 г., РФПИ и CDC подписали меморандум о
взаимопонимании, договорившись содействовать доступу к долгосрочному
капиталу для российских и французских компаний, участвующих в торгово-
экономических отношениях России и Франции. Предполагалось, что
инвестиции с каждой стороны могут составить до $1 млрд.
34
Клинова М.В. Франция и модернизация российской экономики: государственно-
частноеинвестиционное сотрудничество // Современная Европа. 2012. № 2. - С. 95, 107.