94
1119,0
2
3346,0
2
2
,
1
,
3346,0
3720,590
2847,524
1
1
2
1
2
1
2
,
1
,
xxy
R
n
y
yy
n
у
расч
yy
xxy
R
В результате проведенного анализа индекса детерминации было
установлено, что коэффициент детерминации R
2
равен – 0,1119, т. е. 11,19%
исходных данных подчиняются выбранной тенденции, что свидетельствует о
низкой зависимости налоговых платежей от стоимости капитала и объема
выручки.
Найдем линейные коэффициенты частной корреляции:
2978,0
2
)0993,0(1
2
1598,01
)0993,0(1598,03084,0
2
2
,
1
1
2
2
,
1
2
,
12
,
1
,
2
,
1
,
xx
r
xy
r
xx
r
xy
r
xy
r
xxy
r
При неизменном уровне объема выручки (х
2
) стоимость капитала (х
1
)
оказывает слабое влияние на налоговые платежи (у).
1365,0
2
)0993,0(1
2
)3084,0(1
)0993,0()3084,0(1598,0
2
2
,
1
1
2
1
,
1
2
,
11
,
2
,
1
,
2
,
xx
r
xy
r
xx
r
xy
r
xy
r
xxy
r
При неизменном уровне стоимости капитала (х
1
) объем выручки (х
2
)
оказывает слабое влияние на налоговые платежи (у).
0533,0
2
1598,01
2
3084,0(1
1598,0)3084,0(0993,0
2
2
,
1
2
1
,
1
2
,
1
,
2
,
1
,
2
,
1
xy
r
xy
r
xy
r
xy
r
xx
r
yxx
r
При неизменном уровне налоговых платежей (у) объем выручки (х
2
)
оказывает слабое влияние на стоимость капитала (х
1
).
Таким образом, на налоговые платежи более сильное влияние оказывает
объем выручки при неизменном уровне стоимости капитала.
95
Осуществим прогноз налоговых платежей на прогнозируемые 2018, 2019
и 2020 года, при этом допустим, что прогнозные значения выручки в каждом
последующем году увеличатся на 10% от предыдущего года, а значения
стоимости капитала в каждом последующем году увеличится на 5% от
предыдущего года.
Подставляем значения в уравнение регрессии:
,0718,50
2
0075,0
1
0147,0 xxy
и находим прогнозное значение налоговых платежей для 2018, 2019 и
2020 годов:
.).(7336,400718,502,3760075,019,8270147,0
0718,5010,10,3420075,005,18,7870147,0
0718,50
2018
0075,0
2018
0147,0
2018
рубтыс
xxy
Прогнозное значение налоговых платежей для 2018-го года составит
40,73 тыс.руб.
.).(4078,400718,5082,4130075,055,8680147,0
0718,5010,12,3760075,005,119,8270147,0
0718,50
2019
0075,0
2019
0147,0
2019
рубтыс
xxy
Прогнозное значение налоговых платежей для 2019-го года составит
40,41 тыс.руб.
.).(0797,400718,5020,4550075,098,9110147,0
0718,5010,182,4130075,005,155,8680147,0
0718,50
2020
0075,0
2020
0147,0
2020
рубтыс
xxy
Прогнозное значение налоговых платежей для 2020-го года составит
40,08 тыс.руб.
Как видим, из прогнозного расчёта на 2018-2020 годы при заданных
параметрах сумма налоговых платежей снижается. Модель зависимости
стоимости капитала, объема выручки и налоговых платежей отражена на
рисунке 6.
Согласно разработанному прогнозному расчету, стоимость капитала в
96
2018 году должна составить 827,19 тыс.руб., а объем выручки – 376,20 тыс.руб.,
при этом прогноз налоговых платежей – 40,73 тыс.руб.
В 2019 г. стоимость капитала составит 868,55 тыс.руб. и объем выручки –
413,82 тыс.руб. Прогнозное значение налоговых платежей будет равно 40,41
тыс.руб.
Рисунок 6 - Динамика стоимости капитала, объемов выручки и
налоговых платежей за 2013-2017 годы с учетом прогнозных
значений на 2018-2020 гг.
В 2020 г. стоимость капитала составит 911,98 тыс.руб. и объем выручки –
455,20 тыс. руб. Прогнозное значение налоговых платежей будет равно 40,08
тыс. руб. Как видим, наметилась тенденция к снижению налоговых платежей.
Вывод: при определении планового объема налоговых платежей фирмы,
необходимо учитывать изменения в налоговом законодательстве,
конкурентоспособность продукции и спрос на нее, насыщенность внутреннего
97
рынка. В частности, на финансовые обязательства ООО «Фантастика»,
например в части выплаты налогов, более сильное влияние оказывает объем
выручки при неизменном уровне стоимости капитала.
Нами был осуществлен прогноз налоговых платежей на 2018- 2020 годы,
в результате проведенного эксперимента получено следующее: если
прогнозные значения выручки в каждом последующем году увеличатся на 10%
по отношению к предыдущему году, а значения стоимости капитала в каждом
последующем году увеличатся на 5% по отношению к предыдущему году, то
при заданных параметрах сумма налоговых платежей будет снижаться.
Снижение налоговых платежей обусловлено, слабой зависимостью между
стоимостью капитала, объемом выручки и налоговыми платежами, а так же
применением льготной системой налогообложения.
При этом необходимо отметить значительный полученный
экономический эффект от проведенного эксперимента для ООО «Фантастика»,
что составляет с 2017 года по отношению к прогнозному 2020 году
существенное увеличение стоимости собственного оборотного капитала на
367, 28 рублей ПМР; объема выручки на 113, 2 рублей ПМР.
98
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Организация финансов предприятия - это экономическая категория,
отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность
субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
Особенности организации финансов на предприятиях малого бизнеса
включают управление финансами предприятия, которое направлено на
обеспечение фирмы необходимыми денежными ресурсами для осуществления
нормальной хозяйственной деятельности и своевременного проведения
денежных расчетов.
Для совершенствования организации финансов на предприятиях малого
бизнеса, а так же для принятия на перспективу экономически обоснованных,
верных управленческих решений имеет существенное значение проведение
своевременного метода экспресс-анализа финансового состояния предприятия,
для выявления недочетов в финансового-хозяйственной деятельности,
проблемные зоны функционирования предприятия.
Проведенный анализ основных показателей финансово-экономической
деятельности ООО «Фантастика», показал, что объем выпуска произведенной
продукции за период с 2013 по 2017 гг. увеличился на 480,45%, столь
значительные показатели увеличения объемов выпускаемой продукции
обусловлены наращиванием объемов собственного производства и вторичной
переработкой не реализованных готовых изделий;
В то же время за период с 2016 по 2017 гг. объем выпуска произведенной
продукции, увеличился на 16,96%.
Среднегодовая стоимость основных фондов за период с 2013 по 2017 гг.
сократилась на 83,26%, что обусловлено степенью их износа.
Численность работников за указанный период осталась неизменной.
Прибыль от реализации продукции за период с 2013 по 2017 гг. также
уменьшилась, что составило 77,88%. За период с 2016 по 2017гг. этот
показатель уменьшился на 89,88%.
99
Снижение показателей прибыли обусловлено незначительным
уменьшением оборотных средств предприятия за период с 2013 по 2017 гг.,
снизились на 0,94%; В тоже время оборотные средства за период с 2016 к 2017
гг. снизились на 39,68%.
Показатель фондоотдачи с 2013 г. по 2017 г. существенно увеличился на
19 456 %, за период с 2017 г. по 2016 г. увеличился на 17 %; показатель
фондорентабельности с 2013 г. по 2017 г. увеличился на 32, 26 %, за период с
2017 г. по 2016 г. уменьшился на 89, 87 %;
В то же время, учитывая то обстоятельство, что основным видом
деятельности ООО «Фантастика» является торговля, так как фирма производит
продукцию исключительно на внутренний рынок, наблюдается за период с
2013 по 2017 гг. снижение рентабельности продаж на 0, 47 %;
Так, за указанный период наблюдается положительная динамика
рентабельности собственного капитала, что составило 1,011 %; В то же время
за период с 2016 г. по отношению к 2017 году этот показатель снизился на – 1,
84 %. Снижение показателей рентабельности произошло в результате снижения
выручки, и соответственно чистой прибыли.
Так же в высшей квалифицированной работе были определены некоторые
направления, позволяющие эффективно организовывать и управлять
финансами ООО «Фантастика». Для достижения поставленной цели была
проведена оценка финансового состояния фирмы, в частности с помощью
модели Альтмана был проведен анализ, который позволил определить, что
исследуемому предприятию не угрожает банкротство, так как полученный
коэффициент меньше 50 %.
Так же для оценки финансового состояния были определены
рейтинговые числа предприятия за период с 2013 по 2017 гг., полученные
данные позволяют сделать вывод, что предприятие в 2016-2017 годах
находилось в достаточно хорошем финансовом состоянии, так как рейтинговое
число за последние два года превышает нормативное значение 1. Об
ухудшении финансового состояния в 2017 году по сравнению с 2016 годом
100
свидетельствует снижение рейтинговой экспресс-оценки на 96,65%. Это
произошло за счет снижения интенсивности оборачиваемости активов
предприятия, на 79,07%, а также рентабельности продаж и капитала на 96,87%
соответственно.
Уменьшение коэффициента финансовой зависимости в динамике ООО
«Фантастика» означает уменьшение доли заемных средств в финансовой
структуре предприятия.
Исходя из сути выпускной квалификационной работы, для
совершенствования деятельности фирмы на основе данных финансового
состояния ООО «Фантастика» необходимо внедрить следующие Предложения:
1. Применение авторской методики включающей внедрение
прогнозного расчёта финансовых обязательств фирмы, посредством
применения корреляционно-регрессионного анализа, позволит в перспективе
установить зависимость между факторными показателями, в частности
стоимостью капитала, объемом выручки и налоговыми платежами с целью
получения значительного экономического эффекта в перспективе.
2. Оценки финансово – хозяйственной деятельности предприятий
малого бизнеса, основанной на статистических данных учета и отчетности, и
шкалы измерения результатов финансовой устойчивости предприятия, позволят
более точно оценить финансовую устойчивость предприятия посредством
внедрения экспресс-анализа.
3. Применять на предприятиях малого бизнеса метод оценки
группировки структуры показателей по следующим направлениям: оценка
имущественного состояния, оценка финансового состояния, оценка финансовой
стабильности, оценка деловой активности финансового управления, который
позволяет проанализировать финансовые показатели предприятия и выбрать
наиболее уязвимые;
4. Предложены основные направления анализа организации
финансов для малых предприятий, что позволяет оценить их финансовую
устойчивость и привлекательность в долгосрочной перспективе.
101
5. Предложены основные источники увеличения прибыли для ООО
«Фантастика».
6. Активизировать финансовую деятельность фирмы в части
внедрения методов финансового управления, в частности применять такие
методы финансового управления, как прогнозирование будущего развития
фирмы; финансовое планирование; страхование; кредитование; гибкую
систему расчетов; лизинг и т.д.
5. Необходимо увеличить объём продаж ООО «Фантастика» за счет
снижения себестоимости продукции, повышения качества, расширения рынков
сбыта.
6. В связи с ростом отчислений внебюджетной формы и ростом
коммунальных платежей, повысить цену на продукцию ООО «Фантастика».
7. Повысить производительность труда за счёт мотивации работников
путем сочетания индивидуального премирования с коллективным.
8. Увеличить количество оборотных (денежных) средств ООО
«Фантастика» для покрытия обязательств фирмы.
9. Активизировать финансовую деятельность фирмы в части внедрения
методов финансового управления, в частности применять такие методы
финансового управления, как прогнозирование будущего развития фирмы;
финансовое планирование; страхование; кредитование; гибкую систему
расчетов; лизинг и т.д.
10. Развивать принципы организации финансов, так принцип создание
финансовых резервов предполагает, что на ООО «Фантастика» в соответствии
с учетной политикой предприятия, возможно, создать фонд развития, в котором
аккумулировать денежные средства.
11. Активизировать финансовую деятельность, в части управления
кредиторской задолженностью фирмы, например продажа товаров в кредит,
покупка материала (лома) с отсрочкой платежа, с обязательным проведением
мониторинга.
102
12.Повысить эффективность финансово – хозяйственной деятельности
ООО «Фантастика» путем создания интернет-магазина, модернизации
собственного сайта.
13.Разработать новые модели договоров продаж с гибкими условиями
оплаты и ценообразования, с использованием различных вариантов, например,
предоплата или частичная предоплата, передача продукции на реализацию,
банковские гарантии.
14. Проводить анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятия, рассчитывая коэффициент финансовой автономии, коэффициент
финансовой зависимости, определяя показатели производительности труда;
угрозу банкротства предприятия; анализ рентабельности капитала, персонала
предприятия, анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности.
15. Внедрить на ООО «Фантастика» проведение общей оценки
финансового состояния фирмы, используя рейтинговые коэффициенты, что
позволит принимать организационно-технические и хозяйственно-
управленческие решения направленные на улучшение финансовой
составляющей.
103
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Конституция Российской Федерации. Принятая всенародным
голосованием 12 декабря 1993 г. (с изм. от 30 декабря 2008 г.) // Российская
газета.- 1993.- 25 декабря.
2. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О
бухгалтерском учете» // СЗ РФ. - 1996. - № 48. - Ст. 5369.
3. Федеральный закон № 148-ФЗ «О едином налоге на вмененный
доход для определенных видов деятельности» от 31 июля1998 года//«Российская
газета», № 148-149, 06.08.1998. - утратил силу 01.01.2003.
4. Федеральный закон № 212-ФЗ «О страховых взносах в Пенсионный
фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской
Федерации, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования и
территориальные фонды обязательного медицинского страхования» от 24 июля
2009 года//«Российская газета», № 137, 28.07.2009 с изм. и доп. в ред. от
07.11.2011.
5. Закон ПМР «Об акционерных обществах» №384-З-III от
10.01.2004г., с изм. и доп. в ред. от 18.10.2017г. (САЗ 04-02).
6. Закон ПМР «О минимальном размере оплаты труда» № 79-З-III
от 28.12.2001г. с изм. и доп. в ред. от 24.07.2017г. (САЗ 01-53).
7. Закон ПМР «Об обществах с ограниченной ответственностью» №
153-З-III от 10.07.2002г., с изм. и доп. в ред. от 4.11.2017г. (САЗ 02-28).
8. Закон ПМР «Об упрощенной системе налогообложения для
юридических лиц» N 158-З-V., от 29. 09. 2011 г. (САЗ 11-39).
9. Закон Приднестровской Молдавской Республики от 17 августа 2004
года N 467-З-III "О бухгалтерском учёте и финансовой отчётности" (САЗ 04-34)
10. Гражданский Кодекс РФ. М.: ИНФРА-М,1996.
11. Налоговый кодекс РФ часть I//«Российская газета», № 148-149,
06.08.1998 с изм. и доп. в ред. от 31.03.2012.
12. Налоговый кодекс РФ часть II//«Парламентская газета», № 151-152,
10.08.2000 с изм. и доп. в ред. от 16.11.2011г.