32
Валовая
прибыль
343285
331135
185348
-12150
-145787
96,46
55,97
Прибыль
(убыток) от
продаж
343285
332135
185348
-12150
-145787
96,75
56,11
Прочие
доходы
594418
436398
409150
-158020
-27248
73,42
93,76
Прочие
расходы
-387448
-118595
-189152
268853
-70557
30,61
159,5
Проценты к
получению
3324
3016
5724
-308
2708
90,73
189,79
Проценты к
уплате
-351683
-533654
-733932
-181971
-200278
151,74
137,5
Прибыль
(убыток) до
налогооблаж
ения
201896
118800
-322862
-83096
-441662
58,84
-272
Текущий
налог на
прибыль
-76577
-40127
-
36450
-
52,40
-
Чистая
прибыль
(убыток
отчетного
периода
123163
69220
-295955
-53943
-365175
56,20
-428
Показатели финансовых результатов отражают непродуктивность
хозяйствования Общества. Согласно приведенной таблице видно, что в
результате отчетного периода 2015 г. получен убыток в размере 365 175 руб.
по сравнению с прошлым годом. Изменения произошли во всех показателях
деятельности организации. Это признак того, что Общество не стоит на месте
и ведет свою деятельность наряду с влиянием внешних и внутренних
факторов.
Хотя выручка по сравнению с предыдущим годом увеличилась, в
сравнении с 2013 г. в 2014 г. увеличение состоялось на 10,20 %, а в 2015 г. по
сравнению с 2014 г. увеличение зафиксировано на 5,9%, себестоимость
продаж тоже увеличивается, в 2014 г. наблюдается увеличение на 11%, в
2015 г. на 8,40%.
В итоге прибыль от продаж в 2015 г. составила 186 348 руб., что по
сравнению с предыдущим годом меньше на 145 787 руб., или на 43,89%.
33
Прочие доходы и расходы в 2015 г. дают положительное сальдо
219 998 руб.
Всего по итогам хозяйственной деятельности за отчетный период 2015
г. получен убыток в сумме 322 862 руб. Чистый убыток составил 295 955
руб., или 328 % по сравнению с прошлым годом.
В следующем параграфе будет проведен подробный анализ
финансовых результатов АО «Сахаэнерго».
2.2 Анализ показателей предприятия, на основании отчета о финансовых
результатах.
Для представления целостной картины о финансовом состоянии
Общества следует провести анализ финансовых результатов по данным
отчета (Приложение 2).
Необходимо рассмотреть основные показатели, характеризующие
финансовый результат АО «Сахаэнерго» для этого проведем анализ состава и
динамики чистой прибыли АО «Сахаэнерго» за 2013-2015 гг. (Таблица 4).
Рассмотрим краткую экономическую характеристику организации за
2013 - 2015гг. более подробно.
Таблица 4.
Анализ финансового результата АО «Сахаэнерго»
Показатели
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Откл.
(2013-
2014
гг.)
Откл.
(2014-
2015
гг.)
Темп
роста
(2013-
2014
гг), %
Темп
роста
(2014-
2015
гг), %
Выручка
6216767
6850850
7251774
634083
400924
110,20
105,9
Себестоимос
ть
проданных
товаров,
продукции,
работ, услуг
-5873482
-6519715
-7066426
-646233
-546711
111,00
108,4
Валовая
прибыль
343285
331135
185 348
-12150
-145787
96,46
55,97
Прибыль
(убыток) от
продаж
343285
332135
185 348
-12150
-145787
96,75
56,11
34
Проценты к
получению
3324
3016
5724
-308
2708
90,73
189,8
Проценты к
уплате
-351683
-533654
-733932
-181971
-200278
151,74
137,5
Прочие
доходы
594418
436398
409 150
-158020
-27248
73,42
93,76
Прочие
расходы
-387448
-118595
-189152
268853
-70557
30,61
159,5
Прибыль
(убыток) до
налогооблаж
ения
201896
118800
-322862
-83096
-441662
58,84
-272
Текущий
налог на
прибыль
-76577
-40127
-
36450
-
52,40
-
Чистая
прибыль
(убыток
отчетного
периода
123163
69220
-295955
-53943
-365175
56,20
-428
Как видно из таблицы, выручка от реализации Общества по сравнению
с базовым периодом увеличилась с 6 850 850,00 руб. в 2014г. до 7 251 774,00
руб. в 2015 г. За анализируемый период изменение объема продаж составила
400 924,00 руб. Темп прироста составил 5,90%. Что является положительным
моментом по основному виду деятельности.
Но наряду с увеличением прибыли, также повышается себестоимость
продаж, которая в 2015 г. выросла на 8,40%, а в 2014 г. она составила 11%.
В итоге валовая прибыль упала на 44,03% в 2015 г. и 3,54% в 2014 г.
Всего в суммарном выражении валовая прибыль в 2013 г. составила
343285,00 руб. и с тех пор идет на снижение. В 2014 г. уменьшение равно
12150,00 руб., а в 2015 г. она сократилась почти в два раза, что следует
рассматривать как отрицательный момент.
В результате основной деятельности Обществом получена
незначительная прибыль в 2015 г., которая составила 185 348 руб. по
сравнению с результатом 2014 г. - 331 135,00 руб. За анализируемый период
она, также как и валовая прибыль, снизилась на 145 787,00 руб., что следует
35
рассматривать как отрицательный момент, а в 2014 г. сократилась на
12150,00 руб.
Показателем снижения эффективности деятельности организации
можно назвать рост себестоимости продаж по отношению к росту выручки.
Рост себестоимости в 2015 г. составил 8,40%, в то время как выручка
выросла только на 5,90%. В 2014 г. по сравнению с 2013 г. соотношение
роста себестоимости к выручке было – 11% к 10,20%.
Хотя доходы по прочим видам деятельности преобладают над прочими
расходами их принято считать отрицательным моментом, так как основной
доход должен быть получен по результатам основной деятельности. В 2015 г.
сальдо по ним установилось на уровне 219 998,00 руб., в 2014 г. оно равно
318 303 руб., а в 2013 г. - 206 970 руб.
Отрицательным моментом является показатель процентов к уплате,
которая в отчетном периоде равна 733 932,00 руб., что по сравнению с 2014 г.
возросло на 37,50% или на 200 278 руб. В 2014 г. и 2013 г. тоже произошло
увеличение процентов к уплате на 181 971 руб., 51,74%.
Проценты к уплате значительно превышают удельный вес процентов к
получению, которые составили в 2013 г. – 3 324 руб., в 2014 г. – 3 016 руб., в
2015 г. – 5724 руб. Если рассматривать их в процентном соотношении, то
получится следующая картина: удельный вес процентов к уплате по
отношению к процентам к получению в 2013 г. – 10 580%, в 2014 г. –
17 694%, в 2015 г. – 12 822%.
В результате по основным и прочим видам деятельности АО
«Сахаэнерго» в 2015 г. получен убыток в размере 322 862 руб., что по
сравнению с предыдущим годом на 441 662 руб. меньше. По итогам 2014 г.
получена прибыль до налогообложения в размере 118 800 руб., что по
сравнению с 2013 г. меньше на 83 096 руб.
Отрицательным моментом является то, что в отчетном периоде в
результате деятельности Общества получен убыток в размере 295 955 руб.,
что по сравнению с 2014 г. на 365 175 руб. меньше. В 2013 г. в результате
36
деятельности организации получена чистая прибыль в размере 123 163 руб.
Это означает, что деятельность Общества идет на убыль, в связи с чем
необходимо предпринять необходимые меры по улучшению состояния
предприятия.
Рассматривая динамику доходов и расходов АО «Сахаэнерго» можно
охарактеризовать значения анализируемого периода как негативные.
Далее рассмотрим динамику показателей, образующих прибыль
отчетного периода по данным таблицы 5.
Таблица 5.
Показатели, формирующие прибыль организации за 2013 –
2014 гг.
Показатель
2013
2014
Измене
ние
Темп
роста
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес, %
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес, %
уд. веса
%
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
201 896
100
118 800
100
-
58,84
в том числе:
Прибыль (убыток)
от продаж
343 285
170,03
331 135
278,73
108,70
96,46
Прочие доходы
594 418
294,42
436 398
367,34
72,92
73,42
в том числе:
Доходы, связанные
с реализацией
основных средств
3 697
0,62
5 966
1,37
0,75
161,37
Доходы, связанные
с ликвидацией
основных средств
1 300
0,22
428
0,10
- 0,12
32,92
Доходы, связанные
с реализацией
прочего имущества
191 778
32,26
4 888
1,12
- 31,14
2,55
Доходы в виде
восстановленных
оценочных
резервов
-
15 439
3,54
3,54
-
Прочие
операционные
доходы
14 509
2,44
35 562
8,15
5,71
245,10
Штрафы, пени,
неустойки к
получению
281
0,14
20 307
4,65
4,51
7226,69
Прибыль прошлых
лет
3 234
1,60
2 887
0,66
- 0,94
89,27
Возмещение
505
0,08
97
0,02
- 0,06
19,21
37
убытков к
получению
Доходы в виде
списанной
кредиторской
задолженности
15 446
2,60
13 861
3,18
0,58
89,74
Доходы, связанные
с переоценкой
внеоборотных
активов
8 476
1,43
1 466
0,34
- 1,09
17,30
Прочие
внереализационные
доходы
810
0,14
1 380
0,32
0,18
170,37
Государственные
субсидии
351 882
59,20
334 405
76,63
17,43
95,03
Доход от
страхового
возмещения
2 500
0,42
212
0,05
- 0,37
8,48
Из таблицы 5 видно, что за анализируемый период 2013-2014 гг.
прибыль не получена, в связи с большими расходами, повлиявшими на
финансовый результат деятельности организации. Кроме того, в отчетном
году произошло значительное уменьшение темпа роста прибыли до
налогообложения целых на 41,16%. В целом прибыль от продаж и прочие
доходы, в свою очередь, тоже сократились на 3,54% и 26,58%
соответственно.
Рисунок 1 – удельный вес прибыли за 2014 г.
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Ряд1
38
Также, в отчетном периоде можно проследить значительное
увеличение прочей прибыли с реализации основных средств – 61,37%,
прочих операционных доходов – 145,10%, штрафов, пеней, неустоек к
получению – 7126,69%, прочих внереализационных доходов – 70,37%. Что
является не очень хорошей тенденцией к дальнейшему развитию и
эффективному финансовому состоянию Общества.
Таблица 6.
Показатели, формирующие прибыль организации за 2014 –
2015 гг.
Показатель
2014
2015
Измене
ние
Темп
роста
сумма,
тыс.
руб.
уд. вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
уд. веса
%
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
118 800
100
(322862)
100
-
-271,8
Прибыль (убыток)
от продаж
331 135
278,73
185348
-
57,41
- 336,14
55,97
Прочие доходы
436 898
367,76
409150
-
126,73
- 494,49
93,65
в том числе:
Доходы, связанные
с реализацией
основных средств
5 966
1,37
802
0,20
- 1,17
13,44
Доходы, связанные
с ликвидацией
основных средств
428
0,10
-
-
-
-
Доходы, связанные
с реализацией
прочего имущества
4 888
1,12
33 819
8,27
7,15
691,9
Доходы в виде
восстановленных
оценочных
резервов
15 439
3,53
1 974
0,48
- 3,05
12,79
Прочие
операционные
доходы
35 562
8,14
10 596
2,59
- 5,55
29,8
Штрафы, пени,
неустойки к
получению
20 307
4,65
9 519
2,33
- 2,32
46,88
Прибыль прошлых
лет
2 887
0,66
6617
1,62
0,96
229,2
Возмещение
убытков к
получению
97
0,02
34
0,01
- 0,01
35,05
Курсовые разницы
-
-
257
0,06
-
-
39
Доходы в виде
списанной
кредиторской
задолженности
13 861
3,17
3 601
0,88
- 2,29
25,98
Доходы, связанные
с переоценкой
внеоборотных
активов
1 466
0,34
- 0,34
0
Прочие
внереализационные
доходы
1 380
0,32
2 069
0,51
0,19
149,9
Государственные
субсидии
334 405
76,54
339 430
82,96
6,42
101,5
Доход от
страхового
возмещения
212
0,05
432
0,11
0,06
203,8
По данным анализа показателей, формирующих прибыль организации
в 2014-2015 гг., результат схож с анализом тех же показателей за 2013-2014
гг.
В отчетном году, также, произошло значительное уменьшение темпа
роста прибыли до налогообложения целых на 171,80%. Прибыль от продаж и
прочие доходы, в свою очередь, тоже сократились на 44,03% и 3,35%
соответственно.
Рисунок 2 – удельный вес прибыли за 2015 г.
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
-57,41 0,2 -
40
Также, в отчетном периоде можно проследить значительное
увеличение прочей прибыли с реализации прочего имущества – 591,90%,
прибыли прошлых лет – 129,20%, доходов от страховых возмещений –
103,80%, прочих внереализационных доходов – 49,90%. Что как уже
говорилось, как отрицательный момент для дальнейшего развития и
эффективного финансового состояния Общества.
На следующем этапе анализа показателей финансового результата
деятельности АО «Сахаэнерго» особое внимание следует обратить на
рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала.
Рентабельность - показатель эффективности единовременных и
текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением
прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым
получена эта прибыль[21].
Таблица 7.
Показатели рентабельности АО "Сахаэнерго" за 2014 – 2015
гг.
Наименование
2013г.
2014г.
2015г.
Отклонение
2013-2014
Отклонение
2014-2015
Общая
рентабельность
(убыток)
3,25
1,73
- 4,45
- 1,51
- 6,19
Рентабельность
продаж по чистой
прибыли
1,98
1,01
- 4,08
- 0,97
- 5,09
Рентабельность
собственного
капитала (убыток)
11,86
4,07
- 19,02
- 7,79
- 23,10
Рентабельность
оборотных
активов (убыток)
1,46
1,25
- 4,75
- 0,21
- 6,00
Рентабельность
основной
деятельности
1,98
1,06
- 4,19
- 0,92
- 5,25
Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, следует
отметить, что и на начало, и на конец анализируемого периода частное от
деления прибыли до налогообложения и выручки от реализации (показатель
41
общей рентабельности) находится у АО "Сахаэнерго" ниже
среднеотраслевого значения.
На основании таблицы видно, что по сравнению с 2013 г. идет
постепенное снижение всех показателей рентабельности.
Для примера если взять общую рентабельность, то можно проследить
сокращение с 3,25% до 1,73%. На начало 2015 г. показатель общей
рентабельности в организации составлял 1,73%, а на конец периода -4,45%,
изменение в абсолютном выражении за период -6.19%. Это следует
рассматривать как отрицательный момент и искать пути повышения
эффективности деятельности организации.
Как видно из таблицы 5, за анализируемый период значения
большинства показателей рентабельности уменьшились, что следует скорее
рассматривать как негативную тенденцию.
Далее проведем анализ прибыли (убытка) от реализации услуг, при
котором можно получить информацию об изменении прибыли или убытка
под воздействием факторов.