23
1.3 Факторы, влияющие на ликвидность и платежеспособность предприятия
в условиях кризиса
На деятельность предприятия и, как следствие, на уровень его
ликвидности и платежеспособности, влияют разные факторы внешней и
внутренней среды. Мировой финансовый кризис оказал огромное влияние на
состояние конкуренции на российских рынках.
Стабильная и устойчивая финансовая система имеет практическое
значение, охватывающая многие соответствующие характеристики
финансовой устойчивости, способной облегчать и усиливать экономические
процессы, работать над рисками и сокращать затраты. Финансовая прочность
и ликвидность рассматривается, как совокупность изменений во времени и
взаимодействиями с важными объединениями элементов финансов. Схема
анализа показателей финансовой устойчивости предприятия [22, c. 10
показана в приложение 4.
Внешние факторы являются составной частью внешней среды
предприятия. Группировка внешних факторов, оказывающих влияние на
ликвидность предприятия представлена на рисунке 1.14.
На основании факторов внешней и внутренней среды
функционирования предприятия, осуществляется поиск и выявление наиболее
целесообразных мероприятий, направленных на устранение слабых сторон в
деятельности предприятия и, следовательно, на повышение экономической
эффективности предприятия.
24
Рисунок 1.14 – Внешние факторы, оказывающие влияние на ликвидность и
платежеспособность предприятия [40, с. 187]
Внутренняя платежеспособность и ликвидность предприятия
проявляется в том случае, когда устойчивая деятельность организации
достигается за счет оптимальной структуры ее ресурсной и финансовой
составляющей хозяйственного механизма, при этом структура элементов
своевременно меняется, подстраиваясь под динамику среды
функционирования (внешней и внутренней). Внешняя устойчивость и
ликвидность предприятия проявляется в том случае, когда среда
функционирования имеет определенную статичность и определенность.
Так, в качестве наиболее эффективного метода, способствующего
повышению уровня ликвидности и платежеспособности предприятия, можно
отметить активизацию инновационной деятельности, основной смысл которой
заключается в разработке и внедрении новых инновационных проектов,
предусматривающих выпуск продукции (или оказание новой услуги),
направленной на удовлетворение спроса потребителей.
Кроме того, внедрение новых инновационных проектов, будет
способствовать решению проблем в рамках ресурсосбережения,
рационализации процесса оптимизации запасов на складах предприятия, а
также, стабилизации взаимоотношений между источниками их
снабжения [28].
Разработке инновационного проекта предшествует проведение
Факторы прямого воздействия
факторы, оказывающие
непосредственное влияние на
деятельность предприятия и к
ней относятся конкуренты,
потребители, поставщики
Факторы внутреннего воздействия
структура продукции (услуг),
реализуемой предприятием;
размер уставного капитала
предприятия; величина и
структура издержек
производства, состояние
имущества и финансовых средств
25
маркетингового исследования, целью которого выступает анализ предложения
и рынка на функционирующем сегменте.
Вторым существенным направлением в рамках повышение
эффективности деятельности предприятия, можно отметить эффективность
использования кадровых ресурсов предприятия.
Так, повышение производительности труда может быть достигнуто за
счет разработки и внедрения более эффективных программ стимулирования и
мотивации труда персонала.
Среди основных направлений совершенствования мотивационной
составляющей трудового процесса, можно отметить увеличение заработной
платы, внедрение эффективных стимулирующих программ (например,
получение премии от выработки и т.п.), улучшение условий труда,
организация повышение квалификации и т.п. [9, c. 202].
Кроме того, следует обратить внимание на стиль управления данной
организацией, путем совершенствования сочетания профессиональной
компетентности с высоким уровнем этического взаимоотношения в
коллективе [11, c. 111].
Также направлением повышения эффективности деятельности
предприятий является развитие инфраструктуры производства, поскольку при
внедрении специальных информационных систем возможно обеспечение
динамической координации действий, применяя современные средства связи,
программы и компьютерную технику.
Таким образом, уровень ликвидности и платежеспособность
предприятия определяется через отношение эффекта к затраченным ресурсам.
Подводя итог можно отметить, что что ликвидность и
платежеспособность организации являются важными показателями ее
финансового состояния. Ликвидность представляет собой способность
компании оплатить свои долги и обязательства в срок, тогда как
платежеспособность - способность компании генерировать доходы и
покрывать свои расходы в долгосрочной перспективе.
26
Платежеспособность — это способность компании получать кредиты и
долговые займы, а рентабельность — это отношение прибыли к активам или
доходам компании. В целом, эти показатели помогают определить
финансовую стабильность и устойчивость компании на рынке.
Показатели ликвидности и платежеспособности организации
выражаются в покрытии своих обязательств; обладание высоким уровнем
кредитоспособности, что выражается в оплате всех обязательств в срок;
наличие высокого уровня рентабельности и способностью превращать активы
в денежную массу.
Ликвидность и платежеспособность предприятия характеризуются
совокупностью абсолютных и относительных показателей. В аналитической
главе данной ВКР будет дана оценка показателям ликвидности и
платежеспособности ООО «Пульсар Плюс¬ на основании сформированного
теоретического материала.
27
2 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ, ЛИКВИДНОСТИ И ОСНОВНЫЕ
ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ПУЛЬСАР ПЛЮС¬
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО
«Пульсар Плюс¬
ООО «Пульсар Плюс¬ основана 21 августа 2007 года.
Юридический адрес предприятия: 355000, Ставропольский край, г.
Ставрополь, пр-т. Кулакова, д.8, корп. И..
ООО «Пульсар Плюс¬ - представляет собой предприятие пищевой
промышленности региона, которое специализируется на производстве
алкогольных и безалкогольных напитков.
В ассортименте предприятия: квас, лимонад Буратино, Лимонад, Крем-
Сода, Экстро-Ситро, Колокольчик, напиток ICE BERG, пиво «ЖИВОЕ¬,
Жигулевское ИЗ БОЧОНКА, ЖИГУЛЕВСКОЕ, BEER нефильтрованное,
BEER Premium, BEER, крепкое.
Предприятие стремится предлагать широкий ассортимент
высококачественной продукции, которые соответствуют современным
требованиям клиентов.
Благодаря постоянным клиентам и их доверию, предприятие
продолжает развиваться.
Далее рассмотрим структуру управления предприятия и его кадровые
ресурсы.
На рисунке 2.1 представлена организационная структура управления
ООО «Пульсар Плюс¬.
ООО «Пульсар Плюс¬ является организацией с линейно-
функциональной структурой. После проведения анализа организационной
структуры данной предприятия, можно сделать вывод, что она состоит из
нескольких подразделений, каждое из которых выполняет определенные
операционные функции.
28
Рисунок 2.1 - Организационная структура предприятия ООО «Пульсар
Плюс¬
Организационная структура ООО «Пульсар Плюс¬ предусматривает
четкую линейную иерархию, где каждое подразделение имеет своего
непосредственного руководителя, который контролирует и координирует
работу своего отдела.
В приложении 6 приведены основные экономические показатели ООО
«Пульсар Плюс¬ за 2020-2022 годы.
По данным приложения анализ представленных данных показывает, что
предприятие испытало значительные изменения в своих экономических
показателях за рассматриваемый период. Объем выручки снизился с 8550 тыс.
руб. в 2020 году до 2370 тыс. руб. в 2021 году и 1427 тыс. руб. в 2022 году, что
означает общее снижение на 27,72% и 16,69% соответственно. Это может
указывать на то, что предприятие испытывает сложности с продажами или
столкнулась с неблагоприятными условиями на рынке.
Директор
Секретарь
Главный
бухгалтер
Бухгалтер
Старший
кассир
Кассир
Администратор
Продавец-
консультант
Начальник
охраны
Охранники
Зам.директора
(коммерческий
директор)
Старший
менеджер
Служба
управления
персоналом
Менеджер по
продажам
Менеджер по
рекламе
Программист
Начальник
службы сбыта
Менеджер по
сбыту
Менеджер по
регионам
Зам.директора
(техн.)
Зав.сервисной
службой
Сервисный
менеджер
Зав.складом
Кладовщики
29
Себестоимость продукции также снизилась, но в меньшей степени - на
35,04% в 2021 году и на 21,1% в 2022 году. Это может быть результатом
снижения затрат на производство или улучшения эффективности процессов.
Валовая прибыль и прибыль от продажи продукции значительно
снизились. Численность персонала увеличилась на 6,06% в 2021 году, но затем
снизилась на 9,09% в 2022 году.
Производительность труда также снизилась за анализируемый период,
что указывает на снижение эффективности рабочей силы.
Сумма коммерческих и управленческих расходов в финансовой
отчетности предприятия отсутствует, следовательно, сумма прибыли от
продаж равна сумме валовой прибыли.
Кроме того, прочие доходы, прочие расходы также не предусмотрены, в
связи с чем, сумма прибыли до налогообложения, и сумма чистой прибыли
составила 2175 тыс. руб., 136 тыс. руб. и 82 тыс. руб. соответственно за 2020,
2021 и 2022гг.
Численность персонала предприятия на конец 2020 года составила 33
человека, к концу 2021 года увеличилась до 35 человек, а по итогам 2022 года
кадровый состав предприятия составил 30 человек.
Следствием сокращения выручки и численности персонала, показатель
производительности труда составил на конец 2022 года 47,57 тыс. руб., что на
20 тыс. руб. ниже показателя за 2021 год и на 211,52 тыс. руб. ниже показателя
за 2020 год. Также произошло увеличение показателя затрат на 1 руб. товарной
продукции, что является отрицательной тенденцией.
Сумма собственных средств за 2020-2022 гг. имеет динамику к росту,
что составляет 43 тыс. руб. или 23,24 %. При этом нельзя не отметить рост
кредиторской задолженности, что за 2020-2022 гг. составило 151 тыс. руб. или
31,92 %.
В таблице 2.1 представим расчет относительных показателей
финансовой устойчивости предприятия.
30
Таблица 2.1
Динамика относительных показателей финансовой устойчивости ООО
«Пульсар Плюс¬ за 2020-2022 гг.
Показатели
Нормативное
значение
2020
год
2021
год
2022
год
Отклонения, +/-
2022/
2020
2022/
2021
2021
/2020
1
2
3
4
5
6
7
8
Коэффициент
мобильности
оборотных
средств
0.2 – 0.5
0,20
0,04
0,09
-0,11
0,05
-0,16
Коэффициент
концентрации
заемного
капитала
0,1-0,5
0,41
0,29
0,09
-0,32
-0,20
-0,12
Коэффициент
краткосрочной
задолженности
0,99
0,98
0,97
-0,01
-0,01
-0,02
Согласно данным, объем собственных средств, используемых для
финансирования запасов и затрат. Такой рост показателя положительно
сказывается на финансовой устойчивости предприятия, так как указывает на
укрепление её финансового положения. Увеличение доли собственных
средств говорит о том, что предприятие менее зависит от внешних
финансовых ресурсов и имеет большую свободу в принятии финансовых
решений.
Коэффициент краткосрочной задолженности предприятия
демонстрирует устойчивую тенденцию к сокращению, что является
положительным фактором для его финансового состояния. Уменьшение
данного показателя свидетельствует о снижении задолженности предприятия,
что в свою очередь говорит о ее финансовой устойчивости. Таким образом,
сокращение коэффициента краткосрочной задолженности указывает на более
надежное финансовое положение предприятия.
Коэффициент мобильности оборотных средств отражает долю средств,
доступных для погашения краткосрочных долгов, в общей сумме имеющихся
средств. Расчет этого коэффициента позволяет оценить эффективность
31
использования имущества предприятия. Анализ показателей за период с 2021
по 2022 годы показывает увеличение данного коэффициента. Такая динамика
свидетельствует о повышении оборачиваемости имущества и тем самым
указывает на более быстрое погашение краткосрочных долгов. Однако, за
период с 2020 до 2022 год данный коэффициент снизился.
В пределах нормативного значения, коэффициент капитализации
указывает на финансовую устойчивость организации. Более того,
обнаруживается динамика снижения этого коэффициента, что говорит о
уменьшении зависимости предприятия от заемных средств. Соответственно,
чем меньше доля заемных средств, тем больше будет прибыль предприятия.
Это объясняется уменьшением суммы, необходимой для выплаты процентов
и погашения кредитов. На основе данной тенденции можно сделать вывод о
том, что финансовая устойчивость организации улучшается.
Сокращение зависимости предприятия от заемных источников
финансирования отражается в расчете коэффициента финансовой
напряженности. Данный коэффициент указывает на тенденцию к снижению
зависимости от заемных средств.
Коэффициент автономии компании на конец анализируемого периода
превышает установленное значение, что свидетельствует о высокой доле
собственного капитала в общей структуре имущества предприятия. За
последние три года данный коэффициент увеличился на 0,02, что
свидетельствует о положительной динамике роста.
Кроме того, данное значение коэффициента указывает на то, что
компания обладает достаточным количеством собственных средств для
покрытия краткосрочных задолженностей. Таким образом, финансовое
состояние компании можно считать благоприятным. Она имеет достаточное
количество собственных источников финансирования для покрытия своих
обязательств.
Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами в данном случае является высоким, что свидетельствует о
32
финансовой стабильности и надежности предприятия. Весь период времени
показывает, что данное значение коэффициента аккуратно соответствует
установленным нормативам. Это указывает на то, что предприятие имеет
достаточные собственные средства для своей текущей деятельности, которые
помогают обеспечить ее непрерывность и эффективность. С таким высоким
показателем коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами можно сделать вывод о том, что предприятие обладает устойчивой
финансовой позицией, способной справиться с потенциальными
финансовыми трудностями.
Рассчитанный коэффициент финансовой устойчивости имеет
положительное значение, и в период с 2020 по 2022 год он находился выше
нормативного значения. Это свидетельствует о том, что финансовая
устойчивость предприятия увеличилась. Кроме того, следует обратить
внимание на то, что величина данного коэффициента имеет тенденцию к
росту.
Коэффициент финансовой напряженности снижается, что является
положительным сигналом. Уменьшение этого показателя свидетельствует о
том, что организация становится более устойчивой и способной справляться с
финансовыми трудностями в будущем.
С другой стороны, коэффициент обеспеченности материальных запасов
в течение анализируемого периода незначительно сократился. Однако его
значения все еще остаются в пределах нормы, что говорит о том, что
организация умело управляет своими запасами и способна обеспечить
непрерывность процессов.
Имеющиеся данные позволяют охарактеризовать значение
коэффициента обеспеченности материальных запасов на конец 2022 года как
хорошее. Это свидетельствует о том, что организация обладает достаточным
количеством ресурсов, чтобы удовлетворить потребности производства и
обеспечить стабильность функционирования организации.
В целом, снижение коэффициента финансовой напряженности и