33
сохранение нормальных значений коэффициента обеспеченности
материальных запасов указывают на положительное финансовое состояние
организации и способность ее долгосрочного развития.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками
становится выше, что свидетельствует о росте собственного капитала
предприятия и, как результат, о укреплении финансовой устойчивости
предприятия.
Анализ данных показывает, что финансовые показатели предприятия
значительно изменились за рассматриваемый период, что подтверждается
данными, представленными в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Показатели ООО «Пульсар Плюс¬ в 2020-2022 гг., тыс. руб.
Показатели
2020 год
2021 год
2022 год
Отклонения, +/-
Темп роста, %
2022/
2020
2022/
2021
2022/
2020
2022/
2021
Излишек /недостаток
СОС на покрытие
запасов и затрат
-25
-525
-603
-628
-1128
2412,00
114,86
Излишек /недостаток
СОС и долгосрочных
заемных средств на
покрытие запасов и
затрат
-25
-525
-603
-628
-1128
2412,00
114,86
Излишек /недостаток
общей величины
источников средств на
покрытие запасов и
затрат
448
18
21
-427
3
4,69
116,67
Тип финансовой
устойчивости
0;0;1
0;0;1
0;0;1
-
-
-
-
Излишек/недостаток собственного оборотного капитала (СОС) на
покрытие запасов и затрат увеличился на 2412% в 2022 году по сравнению с
2020 годом и на 114,86% по сравнению с 2021 годом. Это означает, что
предприятие испытывает значительное ухудшение своего финансового
положения, так как ее способность покрыть свои запасы и затраты из
34
собственного оборотного капитала значительно ухудшилась.
Далее проанализируем показатели рентабельности исследуемой
организации в приложении 7.
Анализируя представленные данные, можно заметить значительное
снижение всех показателей рентабельности в период с 2020 по 2022 год.
Рентабельность продаж, которая показывает эффективность использования
ресурсов для получения прибыли от продаж, снизилась с 25,44% в 2020 году
до 5,75% в 2022 году. Это свидетельствует о снижении эффективности
продаж.
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности также
снизилась с 25,44% до 5,75%. Это указывает на снижение прибыльности
основной деятельности предприятия. Чистая рентабельность, показывающая
долю прибыли в общем объеме продаж, также снизилась с 25,49% до 5,75%.
Это говорит о том, что предприятие стало менее прибыльной.
Экономическая рентабельность, отражающая эффективность
использования всех ресурсов предприятия, упала с 662,31% до 10,64%. Это
свидетельствует о значительном ухудшении экономической эффективности.
Рентабельность собственного капитала, показывающая эффективность
использования собственных источников финансирования, снизилась с
2355,68% до 43,85%.
Валовая рентабельность, отражающая эффективность использования
материальных ресурсов, также упала с 25,44% до 5,75%. Это говорит о
снижении эффективности использования материальных ресурсов.
Затратоотдача, показывающая эффективность использования затрат,
снизилась с 34,12% до 6,10%. Это свидетельствует о снижении эффективности
контроля затрат.
Рентабельность перманентного капитала также снизилась с 2355,68% до
43,85%, что указывает на ухудшение финансового положения предприятия и
эффективности использования долгосрочных источников финансирования. В
целом, все показатели рентабельности значительно упали, что говорит о
35
существенном ухудшении финансового положения и экономической
эффективности предприятия.
Далее рассмотрим общие показатели деловой активности исследуемого
предприятия в приложении 8.
Анализируя представленные данные, можно сделать следующие
выводы. Ресурсоотдача значительно снизилась с 25,99 оборотов в 2020 году до
1,85 оборотов в 2022 году. Этот показатель отражает скорость оборота активов
предприятия и их использование для получения прибыли. Снижение этого
показателя говорит о снижении эффективности использования ресурсов
предприятия.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств также значительно
снизился с 25,99 оборотов до 1,85 оборотов. Это указывает на увеличение
периода оборота оборотных средств и может свидетельствовать о замедлении
бизнес-процессов предприятия.
Коэффициент отдачи собственного капитала упал с 92,43 оборотов до
7,63 оборотов. Это свидетельствует о снижении эффективности
использования собственного капитала предприятия.
Оборачиваемость материальных средств (запасов) значительно
увеличилась с 12,47 дней до 192,09 дней. Это указывает на замедление оборота
запасов и может свидетельствовать о проблемах с управлением запасами.
Оборачиваемость денежных средств увеличилась с 1,58 дней до 4,99
дней. Это может указывать на замедление оборота денежных средств и
увеличение периода их использования. Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности снизился с 36,15 оборотов до 2,45 оборотов. Это
может свидетельствовать о замедлении погашения кредиторской
задолженности.
Срок погашения кредиторской задолженности увеличился с 10,10 дней
до 149,25 дней. Это говорит о том, что предприятие стала медленнее погашать
свои обязательства перед кредиторами. В целом, все показатели
36
оборачиваемости значительно ухудшились, что говорит о снижении
эффективности управления активами и обязательствами предприятия.
Однако, несмотря на это, предприятие по-прежнему способно
выполнять свои финансовые обязательства.
2.2 Анализ показателей ликвидности баланса ООО «Пульсар Плюс¬
Анализ ликвидности является неотъемлемым этапом в оценке
финансового состояния и успешности предприятия. Этот процесс позволяет
определить, насколько эффективно используются имеющиеся ресурсы у
предприятия и каково его имущественное положение в целом.
Один из ключевых аспектов анализа ликвидности – это оценка
способности предприятия превратить свои активы в наличные средства для
покрытия текущих обязательств.
Для достижения этой цели мы обратимся к бухгалтерскому балансу
предприятия и составим детальную таблицу 2.3, которая поможет нам
систематизировать все данные.
Таблица 2.3
Ликвидность баланса ООО «Пульсар Плюс¬ за 2020-2022 гг., тыс. руб.
Актив
2020
г.
2021
г.
2022
г.
Пассив
2020
г.
2021
г.
2022 г.
1. Наиболее
ликвидные активы
(А1)
74,00
18,00
21,00
1. Наиболее
срочные
обязательства
(П1)
473,0
0
543,0
0
624,00
2. Быстро
реализуемые активы
(А2)
0
0
0
2.
Краткосрочные
пассивы (П2)
0
0
0
3. Медленно
реализуемые активы
(А3)
584,00
671,0
0
831,0
0
3.
Долгосрочные
пассивы (П3)
0
0
0
4.
Тяжелореализуемые
активы (А4)
0
0
0
4. Постоянные
пассивы (П4)
185,0
0
146,0
0
228,00
БАЛАНС
658,00
689,0
0
852,0
0
БАЛАНС
658,0
0
689,0
0
852,00
37
Платежный избыток или недостаток представим графически на рисунке 2.2.
Рисунок 2.2 - Платежный избыток (+) или недостаток (-) в деятельности ООО
«Пульсар Плюс¬
Соотношение статей пассива и актива по годам представим ниже:
2020 г. – А
1
≤ П
1
; А
2
- П
2
; А
3
≥ П
3
; А
4
≤ П
4
.
2021 г. – А
1
≤ П
1
; А
2
- П
2
; А
3
≥ П
3
; А
4
≤ П
4
.
2022 г. - А
1
≤ П
1
; А
2
- П
2
; А
3
≥ П
3
; А
4
≤ П
4
.
Согласно данным таблицы 2.3, можно отметить, что в каждом из
рассмотренных периодов выполнялось первое условие (А1 ≥ П1), что
означает, что предприятие имело достаточно суммы наличных денежных
средств для расчетов с кредиторами.
В течение 2020-2022 годов второе условие не рассчитывалось, т.к. на
балансе предприятия отсутствует сумма дебиторской задолженности, а также,
краткосрочных пассивов.
В период с 2020 по 2022 годы третье условие ликвидности баланса
также выполняется.
В анализе баланса предприятия за 2020-2022 гг. можно заметить
выполнение четвертого условия ликвидности. Это свидетельствует о наличии
у предприятия собственного оборотного капитала, что является
-800
-600
-400
-200
0
200
400
600
800
1000
2020 г. 2021 г. 2022 г.
А1-П1 А2-П2
А3-П3 А4-П4
38
положительным фактором для его финансовой устойчивости.
Выполнение четвертого условия ликвидности баланса в 2020-2022 гг.
свидетельствует про наличие собственного оборотного капитала на
предприятии, т.е. пассивы перекрывают стоимость группы активов с самой
низкой степенью ликвидности.
Таким образом, оценка ликвидности баланса предприятия на предмет
покрытия своей задолженности за счет собственных оборотных средств,
позволяет отметить, что баланс исследуемого предприятия не является
абсолютно ликвидным.
Расчет и анализ относительных показателей платежеспособности
помогает нам определить, насколько предприятие обладает достаточной
ликвидностью для выполнения будущих платежей по долгам.
2.3 Оценка платежеспособности предприятия
Обобщающим показателем платежеспособности является избыток или
недостаток источников финансирования для формирования запасов. В таблице
2.4 представлены коэффициенты покрытия процентов, покрытия долгов и
покрытия платежей. Они дают представление о финансовой устойчивости
предприятия и его способности удовлетворять требования кредиторов и
обязательства по долгам.
39
Таблица 2.4
Относительные показатели ликвидности и платежеспособности ООО
«Пульсар Плюс¬ за 2020-2022 гг.
Показатель
Нормативное
значение
2020
г.
2021 г.
2022
г.
Отклонение (+, –)
2022/2021
гг.
2022/2020
гг.
Коэффициент быстрой
(срочной) ликвидности
≥1
0,95
0,03
0,03
0,00
-0,92
Коэффициент текущей
ликвидности
1,5-2,5
1,39
1,27
1,37
0,10
-0,02
Коэффициент
абсолютной ликвидности
≥0,2
0,16
0,03
0,03
0,00
-0,13
Коэффициент денежной
наличности
> 0,2
0,16
0,03
0,03
0,00
-0,13
Общий показатель
ликвидности
1-2
0,53
0,40
0,43
0,03
-0,10
Коэффициент покрытия
запасов
≥1
0,88
0,22
0,27
0,06
-0,61
Коэффициент
финансовой
устойчивости
≈0,9
0,28
0,21
0,27
0,06
-0,01
Коэффициент
финансовой
напряженности
0,72
0,788
0,73
-0,06
0,01
Соотношение заемного и
собственного капитала
0,5 - 0,7%
2,56
3,72
2,74
-0,98
0,18
Анализ данных в таблице 2.4 позволяет сделать вывод о низком уровне
платежеспособности ООО «Пульсар Плюс¬ в период с 2020 по 2022 годы.
Рассчитанные коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности
предприятия оказались ниже рекомендуемого значения, указывая на
недостаточный уровень собственных средств. Это говорит о том, что
предприятие испытывает трудности в обеспечении своих финансовых
обязательств и нуждается в принятии соответствующих мер для улучшения
своей платежеспособности.
Анализ представленных данных показывает, что предприятие
испытывает значительные изменения в своих финансовых показателях за
рассматриваемый период.
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности в 2022 году составил 0,03,
40
что значительно ниже нормативного значения (≥1). Этот показатель остался
неизменным по сравнению с 2021 годом, но упал на 0,92 по сравнению с 2020
годом. Это означает, что предприятие может испытывать сложности с
погашением своих краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,10 в 2022 году по
сравнению с 2021 годом и упал на 0,02 по сравнению с 2020 годом. Несмотря
на небольшое увеличение, этот показатель все еще находится ниже
нормативного значения (1,5-2,5), что указывает на возможные проблемы с
ликвидностью.
Коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент денежной
наличности не изменились в 2022 году по сравнению с 2021 годом, но упали
на 0,13 по сравнению с 2020 годом. Это указывает на то, что предприятие
может испытывать сложности с погашением своих обязательств без продажи
активов.
Общий показатель ликвидности увеличился на 0,03 в 2022 году по
сравнению с 2021 годом, но упал на 0,10 по сравнению с 2020 годом. Это
указывает на то, что ликвидность предприятия ухудшилась.
Коэффициент покрытия запасов увеличился на 0,06 в 2022 году по
сравнению с 2021 годом, но упал на 0,61 по сравнению с 2020 годом. Это
указывает на то, что предприятие может испытывать проблемы с покрытием
своих запасов.
Коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 0,06 в 2022 году
по сравнению с 2021 годом, но упал на 0,01 по сравнению с 2020 годом. Это
указывает на то, что финансовая устойчивость предприятия ухудшилась.
Коэффициент финансовой напряженности снизился на 0,06 в 2022 году
по сравнению с 2021 годом, но увеличился на 0,01 по сравнению с 2020 годом.
Это может указывать на то, что финансовое положение предприятия стало
менее напряженным.
Соотношение заемного и собственного капитала снизилось на 0,98 в
2022 году по сравнению с 2021 годом, но увеличилось на 0,18 по сравнению с
41
2020 годом. Это указывает на то, что предприятие стала более зависимой от
заемного капитала.
Таким образом, по показателям финансовой устойчивости, ликвидности
и платежеспособности ООО «Пульсар Плюс¬, можно отметить, что в течение
2020-2022 гг. предприятие имело низкий уровень финансовой устойчивости, а
также, всех расчетных показателей ликвидности. За анализируемый период
показатели прибыльности предприятия снизились. Однако, увеличились
собственные источники финансирования, также, отмечается достаточное
количество собственных оборотных средств для покрытия текущих
обязательств.
Подводя итог можно отметить:
Проведенный анализ финансового состояния ООО «Пульсар Плюс¬.
показал следующее:
- снижение уровня ликвидности и финансовой устойчивости, а также,
мобильности активов;
- снижение выручки предприятия и всех показателей прибыльности;
- в качестве негативного фактора в деятельности анализируемого
предприятия было выявлено увеличение кредиторской задолженности.
Данная ситуация негативно характеризует финансовую деятельность
предприятия и требует срочного решения.
Оценка показателей ликвидности и платежеспособности предприятия
позволяет заключить:
- наличие проблем в достижении платежеспособности и ликвидности
предприятия.
Предприятие испытывает трудности с выполнением своих
финансовых обязательств и требуется принять соответствующие меры для
повышения своей ликвидности и платежеспособности. В течение
анализируемого периода наблюдалась тенденция снижения показателей, что
вызывает опасения относительно финансовой устойчивости предприятия.
42
3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ООО «ПУЛЬСАР ПЛЮС¬
3.1 Разработка мероприятий по повышению ликвидности и
платежеспособности ООО «Пульсар Плюс¬
В рамках данной выпускной квалификационной работы (ВКР) будут
рассмотрены мероприятия, которые направлены на повышение ликвидности и
платежеспособности и улучшение показателей финансового состояния ООО
«Пульсар Плюс¬ в целом.
На основании проведенного анализа показателей ликвидности и
платежеспособности предприятия, были выявлены недостатки, которые,
представим на рисунке 3.1., а также, дадим предложения по их устранению.
Рисунок 3.1 – Недостатки выявленные при анализе ООО «Пульсар Плюс¬
Цель этих мероприятий заключается в устранении внутренних проблем,
Недостатки
показатели ликвидности и
платежеспособности находятся на
низком уровне
Низкий уровень оборачиваемости
капитала, т.е. предприятие
неэффективно использует свои активы
для увеличения выручки
показатели рентабельности активов
предприятия имеют низкое значение
Основные причины:
Высокий уровень затрат
Пути решения:
нарастить выручку предприятия за счет
ускорения оборота оборотного капитала
Нарастить объемы производства
предприятия за счет нового оборудования
Ожидаемые результаты:
Увеличение выручки, прибыли, показателей ликвидности и платежеспособности