43
На конец 2020 года коэффициент собственного капитала составил 0,86,
на конец 2021 года – 0,85, на конец 2022 года – 0,84. Уменьшение
коэффициента говорит о том, что доля заемных средств в общем объеме
капитала увеличивается, однако значения коэффициента все еще остаются
высокими, что указывает на наличие достаточного количества собственных
средств у предприятия.
На конец 2020 года соотношения заемного и собственного капитала
составило 16 копеек заемных средств на каждый рубль собственных средств,
на конец 2021 года – 17 копеек, а на конец 2022 года – 19 копеек. Увеличение
значения этого коэффициента говорит о том, что доля заемных средств
начинает преобладать над долей собственных средств.
С учетом всех вышеперечисленных данных можно сделать вывод, что у
ООО «Инкомос¬ существует достаточное количество собственных средств
для поддержки его финансового положения. Однако, необходимо следить за
долей заемных средств и их соотношением с собственными средствами, чтобы
предотвратить возможные проблемы в будущем. Снижение рентабельности
совокупного капитала с 94,44% до 19,10% сигнализирует об увеличении
неэффективности использования капитала ООО «Инкомос¬.
44
3. НАПРАВЛЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РЕСУРСНОГО
ПОТЕНЦИАЛА В ООО «ИНКОМОС¬
3.1. Мероприятия по улучшению эффективности использования
ресурсного потенциала на предприятии
Для повышения эффективности ресурсного потенциала ООО
«Инкомос¬ предлагаются следующие мероприятия.
1. Повысить выручку и прибыль предприятия с помощью более
квалифицированной работы специалистов, способных улучшить договорную
деятельность, увеличив количество заключенных договоров, а также за счёт
улучшения качества обслуживания клиентов менеджерами по продажам. С
этой целью организовать переобучение работников предприятия.
2. Развивать интернет-маркетинг, способствующий увеличению продаж
и уменьшению складских запасов.
3. Укрепить финансовое состояние предприятия, оптимизировав
структуру его капитала.
Рассмотрим мероприятия.
1. Повысить выручку и прибыль предприятия с помощью более
квалифицированной работы специалистов, способных улучшить договорную
деятельность, увеличив количество заключенных договоров, а также за счёт
улучшения качества обслуживания клиентов менеджерам по продажам.
Доверие к компании, поддержание ее имиджа, четкое выполнение всех
условий договоров, является важным направлением продвижения товаров в
сегменте В2В, для этого необходимо провести обучение сотрудников
компании.
Для проведения обучения сотрудников была выбрана тренинговая
компания «Нужные люди¬, которая предлагает базовый курс по продажам.
Темы базового курса включают:
45
- принципы и стратегии B2B продаж. Курс освещает основные принципы
успешных B2B продаж, включая определение целевой аудитории, определение
конкурентных преимуществ, установление эффективных коммуникационных
стратегий и т.д.;
- исследование и анализ рынка. Изучение методов исследования и
анализа рынка с целью определения потенциальных клиентов, выявления
потребностей рынка и прогнозирования его развития;
- поиск и привлечение потенциальных клиентов. Данная тема курса
знакомит сотрудников компании с различными методиками поиска
потенциальных клиентов, такими как холодные звонки, личные встречи и
сетевое общение, а также с методами привлечения клиентов, такими как
создание акций и рекламных кампаний;
- построение долгосрочных отношений с клиентами. Установление
долгосрочных и взаимовыгодных отношений с клиентами, поддержка клиентов
на каждом этапе сделки, предоставление регулярного обновления и
консультации;
- составление и презентация предложений. Изучение процесса
составления и презентации комплексных предложений, включая анализ
потребностей клиентов, выявление ключевых показателей эффективности и
создание уникальных предложений;
- заключение сделки и послепродажное обслуживание. Эффективное
ведение переговоров, заключение сделок и обеспечение высокого уровня услуг
после продажи.
2. Развивить интернет-маркетинг, способствующий уменьшению запасов
и увеличеню продаж.
Необходимо организовать Интернет -маркетинг.
У предприятия уже имеется собственный сайт, который был заброшен,
работа по его продвижению не проводилась.
Основные задачи:
46
- использование SEO-оптимизации для увеличения видимости сайта
ООО «Инкомос¬ в поисковых системах, что включает анализ ключевых слов,
оптимизацию мета-тегов, создание качественного контента и увеличение
внешних ссылок на сайт;
- настройка рекламных кампаний в социальных сетях и других интернет-
платформах для привлечения большего количества клиентов, что включает
выбор целевой аудитории, создание рекламных объявлений и отслеживание
их эффективности;
- разработка и размещение информативного контента на сайте, который
будет привлекать и информировать потенциальных клиентов о продуктах и
услугах ООО «Инкомос¬;
- оптимизация сайта для привлечения органического трафика и
улучшения позиций в поисковых системах, что включает улучшение
структуры сайта, оптимизацию скорости загрузки страниц и использование
правильных мета-тегов;
- использование инструментов аналитики для отслеживания
эффективности маркетинговых мероприятий и дальнейшей оптимизации
кампаний, что включает анализ данных о посетителях сайта, оценку
показателей конверсии и определение наиболее эффективных источников
трафика;
- проведение целевых акций для привлечения новых клиентов, что
включает предложение специальных скидок, проведение розыгрышей или
проведение эксклюзивных акций для подписчиков;
- улучшение пользовательского опыта на сайте с целью увеличения
конверсии и удовлетворенности покупателей. Включает улучшение
навигации, оптимизацию мобильной версии сайта и упрощение процесса
оформления заказа;
- использование маркетинговых инструментов для повышения
эффективности коммуникации с клиентами и увеличения повторных покупок.
47
Включает отправку персонализированных предложений, рассылку новостей и
обновлений о компании, и проведение программ лояльности.
Еmail-маркетинг может быть эффективным способом коммуникации с
аудиторией. Регулярная отправка персонализированных писем с актуальными
предложениями и информацией о продуктах и услугах может удерживать
клиентов и способствовать повторным покупкам.
И, конечно же, следует продолжать изучать и следить за новыми трендами в
интернет-маркетинге, так как он постоянно развивается.
Для развития интернет-маркетинга необходимо заключить договор со
агентством интернет-маркетинга Webgroup .
3. Укрепить финансовое состояние предприятия, оптимизировав
структуру его капитала.
Оптимальная структура капитала позволяет ООО «Инкомос¬ достичь
более низких затрат на финансирование и повысить доходность своих
проектов. Управление структурой капитала требует постоянного мониторинга
финансового состояния и изменений на рынке финансирования, а также
анализа общей стратегии предприятия.
Оптимизацию структуры ООО «Инкомос¬ проведем в 2 этапа.
В первом этапе оптимизации структуры капитала по критерию
максимизации уровня финансовой рентабельности используется финансовый
леверидж. Это означает, что компания стремится увеличить свою финансовую
рентабельность путем максимизации использования заемных средств (долга)
в своей структуре капитала. При этом уровень финансовой рентабельности
рассчитывается как отношение чистой прибыли к собственному капиталу
компании.
Во втором этапе оптимизации структуры капитала по критерию
минимизации его стоимости осуществляется предварительная оценка
заемного капитала при разных условиях его привлечения.
Затем проводятся многовариантные расчеты средневзвешенной
стоимости капитала, которая является взвешенным средним затрат на
48
привлечение различных источников финансирования (как собственного, так и
заемного капитала).
Цель этого этапа - минимизировать стоимость капитала компании путем
выбора оптимального соотношения между собственным и заемным
капиталом.
Таким образом, оптимизация структуры капитала ООО «Инкомос¬
проводится в два этапа с использованием финансового левериджа и
многовариантных расчетов средневзвешенной стоимости капитала.
Предполагается, что привлечение дополнительных финансовых
ресурсов может благоприятно сказаться на деятельности ООО «Инкомос¬.
Варианты, когда собственный капитал остается неизменным и заемный
капитал постепенно увеличивается, могут помочь ООО «Инкомос¬ увеличить
свои финансовые возможности и реализовать новые проекты. Такое
увеличение заемных ресурсов может быть осуществлено путем привлечения
кредитов или заемов у кредиторов или инвесторов.
Варианты 3:1, 2:1, 1:1 и 1:2 отражают соотношение между собственным
и заемным капиталом. Например, при соотношении 3:1, на каждую единицу
собственного капитала приходится 3 единицы заемного капитала.
Увеличение заемного капитала позволит ООО «Инкомос¬ обеспечить
себя более существенными финансовыми ресурсами, которые можно
использовать для расширения бизнеса, закупки нового оборудования,
увеличения производственных мощностей и т.д.
Однако при увеличении заемного капитала необходимо учитывать
риски, связанные с возможностью невыплаты кредита или возникновения
финансовых трудностей.
Поэтому перед принятием решения о привлечении дополнительных
финансовых ресурсов, необходимо провести тщательный анализ финансовой
устойчивости компании и ее платежеспособности.
Также следует учесть процентные ставки по заемным средствам и их
влияние на финансовую эффективность компании.
49
Таким образом, привлечение дополнительных финансовых ресурсов в
виде заемного капитала может оказать положительное влияние на
деятельность ООО «Инкомос¬, однако необходимо тщательно продумать
соотношение между собственным и заемным капиталом, учитывая
финансовые риски и процентные ставки.
Данные для расчета коэффициента рентабельности заемного капитала
при различных вариантах соотношения собственного и заемного капитала в
ООО «Инкомос¬ представлены в таблице 3.1.
Таблица 3.1
Расчет коэффициента рентабельности заемного капитала при различных
вариантах соотношения собственного и заемного капитала в ООО «Инкомос¬
Наименование показателей
Соотнош
ение СК
и ЗК:
3 к 1
Соотнош
ение СК
и ЗК: 2 к
1
Соотноше
ние СК и
ЗК: 1 к 1
Соотноше
ние СК и
ЗК:
1 к 2
1. Собственный капитал, тыс. руб.
9043
9043
9043
9043
2. Изменение заемного капитала,
тыс. руб.
3014
4522
9043
18086
3. Капитал предприятия, тыс. руб.
12057
13565
18086
27129
4. Коэффициент финансового
левериджа (стр. 2/стр.1)
0,333
0,500
1,000
2,000
5. Рентабельность совокупного
капитала, %
19,10
19,10
19,10
19,10
6. Ставка процента за кредит без
риска, %
16
16
16
17
7. Премия за риск, %
2
2
2
3
8. Ставка процента за кредит с
учетом риска, %
18
18
18
20
9. Прибыль до уплаты налогов и
процентов за кредит
(стр.3*стр.5/100)
2302,89
2590,92
3454,43
5181,64
10. Проценты за кредит
(стр.2*стр.8/100)
542,52
813,96
1627,74
3255,48
11. Прибыль до уплаты налогов
1760,37
1776,96
1826,69
1926,16
12. Ставка налога на прибыль
0,20
0,20
0,20
0,20
13. Налог на прибыль
352,07
355,92
365,34
385,23
14. Чистая прибыль (стр.11-
стр.13)
1408,3
1421,04
1461,35
1540,93
50
15. Рентабельность СК
(стр.14*100/стр.1)
15,57
15,71
16,16
17,04
Из таблицы 3.1 видно, что при соотношении СК и ЗК 1 к 2 увеличивается
ставка процента за кредит, что приведет к уменьшению чистой прибыли и
соответственно рентабельности собственного капитала. Следовательно, более
оптимальным будет соотношение СК и ЗК - 1 к 1. При увеличении доли
заемных средств в ООО «Инкомос¬ увеличится прибыль и рентабельность
собственных активов.
Таким образом, с целью увеличения рентабельности собственного
капитала, предлагается довести размер заемного капитала до размера
собственного. Предлагается взять банковский кредит, однако очень важны
условия кредитования.
Исследование условий кредитования банков позволит определить
оптимальную политику привлечения банковского кредита.
Следует обратить внимание на следующие важные аспекты:
1. Процентная ставка. Необходимо изучить предложения различных
банков по процентным ставкам. Важно выбрать банк с наиболее выгодными
условиями, учитывая как фиксированные, так и переменные ставки.
2. Срок кредита. Важно установить срок кредита, который позволит
восстановить собственный капитал и обеспечить устойчивость финансовых
средств.
3. Гибкость условий кредитования. Рассмотреть варианты отсрочки
погашения, изменения платежей и т.д.
4. Обязательства и гарантии. Выяснить, какие будут обязательства и
гарантии по кредиту.
5. Дополнительные услуги. Изучить, какие дополнительные услуги
предлагает банк, страхование, лизинг или сопровождение финансовой
деятельности.
Учитывая все эти аспекты, можно определить оптимальную политику
привлечения банковского кредита, которая поможет увеличить
рентабельность собственного капитала и достичь финансовых целей.
51
«Грант-элемент¬ является показателем, который используется для
сравнения стоимости привлечения банковского кредита на условиях
конкретного коммерческого банка с рыночными условиями на финансовом
рынке. Этот показатель позволяет оценить, насколько выгодно или не выгодно
для заемщика получить кредит у данного банка.
Чем меньше «грант-элемент¬, тем более выгодные условия
кредитования предлагает конкретный банк по сравнению с рыночными
условиями.
Оценка «грант-элемента¬ особенно полезна при рассмотрении разных
видов кредитов, так как условия кредитования могут существенно различаться
в зависимости от специфики каждого вида кредита.
Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:
к
1i
к
100
Сп)КР(1
В
1ГЭ
, (3.1)
где ГЭ - показатель грант-элемента, характеризующий размер
отклонений стоимости конкретного кредита на условиях, предложенных
коммерческим банком, от среднерыночной стоимости аналогичных
кредитных инструментов, в процентах;
i - единица платежного периода;
к - количество единиц платежного периода в течение общего срока
предоставления кредита;
В - сумма выплат процента и основного долга в i-ом периоде по
конкретному кредиту;
КР - сумма привлекаемого банковского кредита;
Сп - средняя ставка процента за кредит, сложившаяся на денежном
рынке, по аналогичным кредитным инструментам.
ООО «Инкомос¬ предлагается выбрать 4 варианта кредитования,
предлагаемые банками. В соответствии с предложениями коммерческих
52
банков кредит сроком на три года может быть предоставлен предприятию на
следующих условиях:
1 вариант: уровень годовой кредитной ставки — 18%; процент за кредит
выплачивается авансом; погашение основной суммы долга — в конце
кредитного периода;
2 вариант: уровень годовой кредитной ставки — 16%; процент за кредит
выплачивается в конце каждого года; основной долг амортизируется
равномерно (по одной трети его суммы) в конце каждого года;
3 вариант: уровень годовой кредитной ставки — 20%; процент за кредит
выплачивается в конце каждого года; погашение основной суммы долга — в
конце кредитного периода;
4 вариант: уровень годовой кредитной ставки устанавливается
дифференцированно — на первый год — 16%; на второй год — 18%; на третий
год — 22%; процент за кредит выплачивается в конце каждого года;
погашение основной суммы долга — в конце кредитного периода.
ООО «Инкомос¬ необходимо привлечь кредит в сумме 18 млн.руб
Среднерыночная ставка процента за кредит по аналогичным кредитным
инструментам составляет 20% в год. В соответствии с таблицей 3.1,
максимальное значение кредита не должно превышать 18%.
Исходя из приведенных данных рассчитаем грант-элемент по каждому
из вариантов.
1 вариант:
%14100)
)2,01(18
18
)2,01(18
7,9
(100ГЭ
31
2 вариант:
%2,4100)
)2,01(18
69,2
)2,01(18
69,2
)2,01(18
69,2
(100ГЭ
321
3 вариант:
%0100)
)2,01(18
186,3
)2,01(18
6,3
)2,01(18
6,3
(100ГЭ
321