55
Таблица 21
Анализ расхода денежных средств ООО «Горнорудная Компания
Альянс»
Виды
поступлени
я денежных
средств
Абсолютные
величины, руб.
Удельные веса в
общей величине
доходов, %
Отклонение
2018/2017
гг.
Отклонение
2019/2017 гг.
2017
г.
2018
г.
2019
г.
201
7 г.
201
8г.
201
9 г.
Тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
1. Расходы
по текущей
деятельнос
ти
334306
27799
2
22118
7
100
100
100
-56314
-
16,85
-113119
0
Источник: авторская, по материалам [40]
На диаграмме рисунка 6 сопоставим денежные притоки и оттоки.
Рисунок 6 – Динамика денежных потоков ООО «Горнорудная
Компания Альянс», тыс. руб.
Источник: авторский, по материалам [40]
Положительное сальдо притока и оттока денежных средств на диаграмме
обозначено зеленым цветом, отрицательное – красным. Как видно, текущая
деятельность была сопряжена с оттоком финансов, что объясняется
необходимостью погашения накопленных обязательств. Приток денежных
средств по финансовой деятельности – получение краткосрочного кредита.
Инвестиционная деятельность не велась.
-34654
2264
-21215
122691
3000
21976
-60000
-40000
-20000
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
2017 2018 2019
Денежный поток по текущей деятельности
Денежный поток по финансовой деятельности
Денежный поток по инвестиционной деятельности
56
Деятельность ООО «Горнорудная Компания Альянс» напрямую зависит
от экспорта и конъюнктуры мирового рынка, который сегодня находится в
стадии спада. В 2019 году обанкротились или закрылись 23 добывающих
предприятия.
Основные проблемы ООО «Горнорудная Компания Альянс»:
− падение продаж в натуральном и денежном выражении; сокращение
выручки с 2017 по 2019 гг. на 23% или на 56 млн. руб.;
− чрезмерная величина и существенный рост дебиторского и
кредиторского долга в 2019 году;
− наличие просроченной задолженности по налогу на прибыль;
− отсутствие распределения чистой прибыли;
− отсутствие инвестиционной деятельности;
− отсутствие выплат дивидендов за последние 3 года при наличии чистой
прибыли;
− дефицит денежных средств, низкая ликвидность активов, неустойчивое
финансовое положение и падение деловой активности.
По результатам анализа ликвидности баланса ООО «Горнорудная
Компания Альянс» можно говорить об отсутствии выполнения условий
минимальной финансовой устойчивости предприятия на протяжении всего
периода анализа. Относительные коэффициенты – показатели финансовой
устойчивости, также выбиваются за рамки рекомендуемых значений.
57
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ГОРНОРУДНАЯ КОМПАНИЯ АЛЬЯНС» С
ПРИМЕНЕНИЕМ СОВРЕМЕННЫХ МЕТОДОВ
3.1 Разработка предложений по повышению финансовой устойчивости
предприятия ООО «Горнорудная Компания Альянс»
Для решения проблем, проанализированных во втором разделе, можно
предложить следующие меры:
− наращивать объемы продаж в сезон для возможности получения
высоких объемов доходов и обеспечения достаточной платежеспособности в
периоды спада спроса;
− сокращение доли заимствований;
− упрощение процесса управления финансовой устойчивостью
предприятия.
С целью обеспечения финансовой устойчивости в периоды спада деловой
активности ООО «Горнорудная Компания Альянс» рекомендуется
формирование резервного фонда. Достаточность такого фонда будет не только
гарантом предприятия на случай чрезвычайных расходов в «низкий сезон», но и
станет показателем финансового благополучия для возможных инвесторов.
При этом важно стимулировать продажи путем активного использования
комплекса маркетинговых мероприятий. Для этого, прежде всего, следует
проводить маркетинговые исследования по состоянию рынка. Необходимо
выяснять и анализировать предпочтения потенциальных потребителей,
тенденции и перспективы рынка с учетом социальных, политических,
экономических и технологических факторов. Понимание положения
предприятия на рынке, выявление степени силы власти, поставщиков и
потребителей, сильных и слабых сторон организации, угроз и возможностей с
58
помощью соответствующих маркетинговых методик позволит трезво оценить
текущее положение и перспективы развития компании.
Повышение платежеспособности и сокращение доли заимствований
возможно благодаря реструктуризации дебиторской задолженности и
направления части этих средств на уменьшение кредиторского долга.
Упрощение процесса управления финансовой устойчивостью пред-
приятия может быть выполнено путем создания специальной службы,
оперативно отслеживающей изменения факторов воздействия на финансовую
устойчивость предприятия.
В рамках обозначенных мер и с целью повышения финансовой
устойчивости ООО «Горнорудная Компания Альянс» предлагается проведение
следующих мероприятий:
Внедрение программного обеспечения MS Project;
− Уменьшение дебиторской и кредиторской задолженности;
− Создание резервного фонда;
− Введение контроллинга на предприятии;
− Проведение комплекса маркетинговых мероприятий.
Внедрение в корпоративную информационную систему программного
приложения MS Project будет способствовать многократному сокращению
времени на обработку вариантов оптимизации деятельности с целью повышения
финансовой устойчивости. Приложение MS Project позволяет создать базовый
план финансирования некоего мероприятия (например, проведение рекламной
компании) с указанием работ по каждому этапу и с распределением
необходимых ресурсов (материальных, трудовых и временных). Далее можно
разработать пессимистический и оптимистический варианты развития событий
и запустить функцию отслеживания этапов проекта. Это позволяет выявить
вероятные проблемы в финансировании еще на этапе планирования и выявить
оптимальный вариант по конкретному мероприятию. Таким образом расчет
вариантов финансирования того или иного проекта многократно ускоряется и
появляется возможность автоматизации расчетов длительности проектов,
59
стоимости каждой ее работы (по видам ресурсов) и расчета чистого
дисконтированного дохода.
В процессе реализации проектов MS Project позволяет контролировать
расход ресурсов с помощью методов сетевого планирования. Это программное
приложение также крайне удобно для повторяющихся этапов планирования.
Стоимость пользования продуктом MS Project составляет 1 875 руб./мес.
или 1875*12/1000=22,5 тыс. руб./год.
Ожидается, что основным пользователем MS Project будет коммерческий
директор ООО «Горнорудная Компания Альянс».
Для создания более совершенной системы управления дебиторской
задолженностью необходимо в первую очередь реформировать систему учета -
сформировать базу данных, которая включала бы следующую информацию о:
− выставленных заказчикам счетах, неоплаченных на текущий момент;
− периодах просрочки платежа по каждому из выставленных счетов;
− размере безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности;
− статистике платежной дисциплины каждого заказчика (средний период
просрочки, средняя сумма предоставленного кредита).
Аналогичные сведения необходимо собирать и по кредиторскому долгу.
Благодаря формированию подобных сведений, будет очевидна проблема
невыполнения договорных обязательств конкретных контрагентов и станет
возможным своевременное напоминание о необходимости очередного платежа
в следующих формах:
− телефонные переговоры;
− письменное напоминание на официальном уровне. В письме
целесообразно указать необходимость согласования графика погашения
задолженности к фиксированному сроку;
− встречи с контрагентами.
Также необходим анализ финансового состояния дебитора до момента
заключения контракта. Здесь будет оцениваться возможность дебитора погасить
задолженность на основе анализа баланса и отчета о финансовых результатах
60
(оценка платежеспособности заказчика). Кроме того, следует установить четкое
исполнение договорных обязательств по уплате пеней в случае просрочки
платежей (сегодня эта мера сегодня по факту не реализуется).
Глобальная реструктуризация дебиторской задолженности может быть
выполнена при условии, что полное закрытие долгов в кратчайшие сроки (до 1
месяца) позволит дебиторам сократить свой долг на 1%, а 100%-предоплата
новых заказов позволит получить скидку 2% и сокращение сроков выполнения
заказа. Учитывая существенные размеры сумм по заказам, такая политика будет
значимо стимулировать дебиторов на уменьшение долговых обязательств.
Ожидается, что такой подход позволит в плановом периоде высвободить
порядка 50% от уровня дебиторского долга за 2019 г. или 214219/2=107109,5
тыс. руб. Предполагается, что около 60% таких дебиторов получат скидку в
размере 1% и еще 40% дебиторов получат скидку в размере 2%. Расходы на
стимулирование дебиторов и предоставление скидки оцениваются в размере
107109,5*0,6*0,01+107109,5*0,4*0,02=862,01 тыс. руб.
Половину этих поступлений (107109,5/2=53554,75 тыс. руб.)
рекомендуется направить на погашение кредиторского долга. Еще 10%
поступлений от дебиторов (107109,5*0,1≈10700 тыс. руб.) следует направить на
формирование резервного фонда, признанного обеспечить платежеспособность
предприятия и его развитие в низкий сезон. Один процент от поступлений
(107109,5*0,01=1071,1 тыс. руб.) следует оставить в форме денежных средств на
расчетных счетах компании, это обеспечит рост платежеспособности и повысит
ее ликвидность. Остальные денежные средства (107109,5-53554,75-10700-
1071,1=41783,65 тыс. руб.) могут быть пущены в оборот для наращивания
производственных мощностей, для приобретения программного обеспечения
MS Project и проведения комплекса маркетинговых мероприятий. Рост денежных
средств на счетах позволит контролировать собственные обязательства и
устранит излишние расходы по просроченным платежам (отпадет
необходимость оплаты пеней).
Отметим, что выполнение работ по реструктуризации дебиторского и
61
кредиторского долга может производиться бухгалтерами предприятия в рамках
их должностных обязанностей и не должно требовать дополнительных расходов.
Дополнительно предлагается введение контроллинга на предприятии. К
основным функциям ответственного сотрудника (контролера) следует
причислить оперативный контроль показателей финансовой устойчивости
предприятия с целью своевременного реагирования на возможное ухудшение
финансового состояния предприятия. Все необходимые расчеты для ежедневной
диагностики финансового состояния предприятия могут быть
автоматизированы путем перепрограммирования аналитического блока
используемой на предприятии системы учета 1С: Бухгалтерия. Соответственно
в качестве контролера может выступать главный бухгалтер компании.
Для стимулирования продаж и привлечения дополнительных денежных
средств рекомендуется продвигать бренд компании и ее продукцию на рынке с
помощью рекламы и за счет осуществления выставочной деятельности на
специализированных выставках.
Сегодня действенным инструментом продвижения являются
возможности сети Интернет, в особенности форумы и блоги социальных сетей.
Важно использовать все возможности для увеличения потока клиентов и роста
продаж. Для этого необходимо нанять PR-менеджера. Планируется, что он будет
разрабатывать макеты рекламных баннеров для уличной рекламы и рекламы в
Интернет, монтировать видео-сообщения рекламного характера, осуществлять
комплекс мероприятий по организации и участию в специализированных
выставках и пр.
Прием в штат нового сотрудника будет сопряжено со следующими
расходами:
− годовой фонд оплаты труда (заработная плата с отчислениями) – 660
тыс. руб.;
− покупка офисного стола – 5,5 тыс. руб., офисного кресла – 2,5 тыс. руб.,
компьютера – 17 тыс. руб. и телефона – 1,7 тыс. руб.
− годовые расходы на содержание сотрудника (канцелярия, чистая вода
62
и т.п.) – 7,2 тыс. руб.
Итого: 660+5,5+2,5+17+1,7+7,2=693,9 тыс. руб.
На уличную рекламу, рекламу в периодических изданиях и на участие в
выставках предлагается выделить 800 тыс. руб.
Общие затраты по мероприятию «Маркетинг» составят 693,9+800=1493,9
тыс. руб.
При этом ожидается, что увеличение рекламной активности и участие в
выставках позволит компании добиться роста продаж минимум на 10% от
показателя 2019 года, т.е. на 189084*0,1=18908,4 тыс. руб., что, с учетом текущей
рентабельности продаж по валовой прибыли (1223/9338=0,13 или 13%) приведет
к получению дополнительного чистого дохода в размере 18908,4*0,13=2458,09
тыс. руб.
Общие расходы по предложенным мероприятиям и ожидаемые эффекты
отразим в таблице 22.
Таблица 22
Оценка эффективности предлагаемых мероприятий
Мероприятие
Отток денежных
средств, тыс. руб.
Приток денежных
средств, тыс. руб.
Ответственный
1) Внедрение
программного
обеспечения MS
Project
22,5
-
Коммерческий
директор
2) Уменьшение
дебиторской и
кредиторской
задолженности, в
том числе:
55487,86
107109,5
Бухгалтер по
расчетам с
внешними
контрагентами
сокращение
дебиторского
долга;
862,01
107109,5
сокращение
кредиторского
долга
53554,75
-
увеличение
суммы денежных
средств на счетах
и в кассе
1071,1
-
3) Создание
резервного фонда
10700
-
Главный бухгалтер
4) Введение
контроллинга на
предприятии;
-
-
Главный бухгалтер
63
Продолжение таблицы 22
5) Проведение
комплекса
маркетинговых
мероприятий
1493,9
2458,09
PR-менеджер
ИТОГО
67704,26
216677,09
-
Чистый приток
дополнительных
денежных средств
148972,83
-
Источник: авторская, по материалам [37]
Таким образом, предложенные мероприятия позволят получить
высвобождение и дополнительный приток денежных средств в сумме148972,83
тыс. руб., в том числе - получить дополнительную прибыль в размере 2458,09
тыс. руб., что позволит повысить платежеспособность предприятия,
ликвидность, обеспечить страховой запас платежеспособности через
формирование резервного фонда.
В качестве глобальных программ в дальнейшем рекомендуется
рассмотреть усиления позиций ООО «Горнорудная Компания Альянс» на
международном рынке или, как вариант, реализовать программу
слияния/поглощения с крупной компанией отрасли.
3.2 Проблемы и направления повышения финансовой устойчивости
предприятий в РФ
К главным проблемам российских предприятий, осложняющим рост их
финансовой устойчивости, можно причислить следующее:
− отсутствие оценки или недостаточный учет влияния внешних рисков
при планировании деятельности;
− преобладание заимствований над мероприятиями по приращению
собственного капитала;
64
− практика периодического нарушения договорных обязательств и
накопление просроченной кредиторской задолженности, а также пониженная
требовательность к максимально четкому соблюдению графиков платежей
дебиторами;
− недостаточная обеспеченность компетентными кадрами, способными
своевременно распознать угрозы понижения финансовой устойчивости,
разработать и внедрить мероприятия по ее росту и поддержанию на требуемом
уровне.
В современных условиях резко возрастает влияние кризисных явлений,
периодически происходящих в мировом масштабе. Это и политическая
напряженность между Россией и некоторыми государствами, и негативные
изменения мировой экономики [39]. В связи с чем актуальной проблемой,
блокирующей возможность повышения финансовой устойчивости, для многих
российских предприятий может стать отсутствие или недостаточный учет
влияния внешних рисков при планировании деятельности.
Изменения, происходящие на мировой политической арене, в последние
годы очень существенны для России. Преследуя собственные цели и в ответ на
политику РФ в Украине, в Сирии, а также в ответ на ряд событий, оцениваемых
отечественными политологами, как провокации, США при поддержке Украины,
некоторых стран Евросоюза, Великобритании и прочих государств активно
пытается ограничить возможности Российской Федерации как участника
мирового рынка.
Политическое противостояние всегда сопровождается откликом в
экономической сфере. Падение цен на углеводороды в 2014 году и как следствие
снижение уровня внешней торговли, а также колебания курса национальной
валюты в последние годы, в значительной степени повлияли на деловую
активность российских предприятий [42]. Тем не менее, далеко не все
предприятия, которые не осуществляют внешнеэкономическую деятельность,
оценивают риски внешней среды.