53
Таблица 20
Факторный анализ чистой прибыли
Показатели
Сумма, тыс.руб.
% к итогу
Общее изменение чистой прибыли, в том
числе за счет факторов
5403
100
Изменение прибыли до налогообложения
5666
104,87
Изменение суммы налога на прибыль и иных
аналогичных обязательных платежей
- 2425
44,88
Отложенные налоговые активы
2769
51,25
Налог к уплате
-607
-11,23
Итого общее влияние факторов на изменение
налога на прибыль
-263
4,87
Совокупное влияние факторов на изменение
чистой прибыли30763
5403
100
Анализ показателей рентабельности отражен в таблице 21.
В 2015 году по сравнению с 2013 рентабельность собственного
капитала снижается. Этому способствовало снижение чистой прибыли.
Рентабельность продаж в 2015 году снизилась на 0,4%, что, обусловлено
низкими темпами роста прибыли от продаж по сравнению с выручкой то
продаж. Рентабельность продаж характеризует эффективность рыночной
деятельности предприятия. Снижение рентабельности продаж означает
снижение рыночной эффективности деятельности предприятия.
Таблица 21
Анализ рентабельности ОАО «КХК» за 2013 -2015г.
Показатели
2013г
2014
2015
Изменения 2015к 2013 (+, -)
тыс.руб.
Рентабельность продаж, %
6,8
4,9
6,4
-0,4
Рентабельность продукции, %
14,9
10,9
14,3
-0,6
Рентабельность собственного
капитала, %
18,89
9,76
12,32
-6,57
54
Рисунок 13 – Анализ рентабельности ОАО «КХК» за 2013 -2015г.
Рентабельность основной деятельности (рентабельность продукции)
характеризует сумму прибыли от продаж, приходящуюся на каждый рубль
затрат на производство и сбыт продукции. В 2014 г. на 1 рубль затрат
предприятие получало 10,9 коп. прибыли от продаж, в 2015 г. показатель
увеличился до 14,3 коп. В 2015 г. произошло уменьшение показателя на
0,6%, по сравнению с 2013 г. рентабельность основной деятельности
снизилась. Снижение роста показателя обусловлено уменьшением роста
прибыли от продаж.
Факторный анализ рентабельности активов ОАО «КХК» рассмотрен в
таблице 22.
Анализируя данные представленные в таблице можно сделать вывод
что в 2015г. рентабельность активов сократилась на 2,32% причем набольшее
влияние на снижение показателя рентабельности активов оказало изменение
оборачиваемости оборотных активов и финансового рычага. С одной
стороны это свидетельствует о снижении финансовых рисков общества
связанных с привлечением капитала, положительно характеризует
финансовую устойчивость это свидетельствует рост показателей финансовой
независимости и отношение оборотного капитала к заемному, а с другой об
упущенных возможностях повышения эффективности использования
55
имущества за счет привлечения дополнительных источников
финансирования.
Таблица 22
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов
Показатели
2013г.
2015г.
Изменение
(+,-),
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.
14298
19964
5666
Среднегодовая стоимость активов
123639
215950
92311
Рентабельность активов,%
11,56
9,24
-2,32
Среднегодовая стоимость обор. активов, тыс.руб.
68365
138752
70387
Выручка от продаж тыс.руб.
333623
521305
187682
Среднегодовая величина собственного капитала, тыс.руб.
56786
131284
74498
Среднегодовая величина заемного капитала, тыс.руб.
66853
41892
-24961
Коэффициент финансовой независимости
0,46
0,61
0,15
Оборачиваемость оборотных активов
4,88
3,76
-1,12
Отношение оборотных активов к величине заемного
капитала
1,02
3,31
2,29
Финансовый рычаг
1,18
0,32
-0,86
Прибыль до налогообложения приходящаяся на 1 руб.
выручки от продаж,%
0,04
0,04
0
Влияние факторов на изменение рентабельности активов –
всего
х
х
-2,32
В том числе:
Коэффициента финансовой независимости
х
х
0,035
Оборачиваемости оборотных активов
х
х
-2,315
Отношение оборотных активов к величине заемного
капитала
х
х
0,22
Финансового рычага
х
х
-0,26
Прибыль до налогообложения на 1 руб. выручки от
продаж
х
х
0
Далее проведем факторный анализ рентабельности собственного
капитала предприятия ОАО «КХК» в таблице 23.
56
Таблица 23
Факторный анализ рентабельности собственного капитала предприятия
ОАО «КХК»
Показатели
2013г.
2015г.
Изменение (+,-),
Чистая прибыль, тыс.руб.
11840
17243
5403
Среднегодовая величина собственного капитала, тыс.руб.
56786
131284
74498
Рентабельность собственного капитала, %
20,85
13,13
-7,72
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс.руб.
68365
138752
70387
Выручка от продаж тыс.руб.
333623
521305
187682
Среднегодовая величина заемного капитала, тыс.руб.
66853
41892
-24961
Оборачиваемость оборотных активов
4,88
3,76
-1,12
Отношение оборотных активов к величине заемного капитала
1,02
3,31
2,29
Финансовый рычаг
1,18
0,32
-0,86
Чистая прибыль, приходящаяся на 1 руб. выручки от продаж, %
3,55
3,31
-0,24
Влияние факторов на изменение рентабельности СК – всего
х
х
-7,72
Оборачиваемости оборотных активов
х
х
-4,82
Отношение оборотных активов к величине заемного капитала
х
х
36,07
Финансового рычага
х
х
-38,01
Чистой прибыли, приходящейся на 1 руб. выручки от продаж
х
х
-0,96
Данные отраженные в таблице свидетельствуют о снижении в
отчетном периоде рентабельности собственного капитала на 7,72%, в первую
очередь за счет снижение финансового рычага влияние этого фактора
уменьшило рентабельность собственного капитала на 38,01%, отрицательное
влияние на изменение рентабельности собственного капитала оказало
сокращение оборачиваемости оборотных средств на 4,82% и показателя
чистой прибыли , приходящейся на 1 руб. выручки, что свидетельствует о
снижении эффективной деятельности предприятия. Единственным фактором
оказывающим положительное влияние на изменение рентабельности
собственного капитала, является отношение оборотных активов к величине
заемного капитала, что положительно характеризует степень диквидности
предприятия. Далее проведем факторный анализ рентабельности продукции
в таблице 24.
57
Таблица 24
Факторный анализ рентабельности производства.
Показатели
2013г.
2015г.
Изменение
(+,-),
Валовая прибыль, тыс.руб.
181275
288040
106765
Сумма производственных затрат, тыс.руб.
в том числе
152348
233265
80917
Материальные производственные затраты, тыс.руб.
98569
146837
48268
Затраты на оплату труда и страховые взносы,
тыс.руб.
51646
81876
30230
Амортизационные отчисления тыс.руб.
1219
2566
1347
Прочие производственные затраты, тыс.руб.
914
1986
1072
Рентабельность производства, %
118,99
123,48
4,5
Влияние факторов на изменение рентабельности
продукции – всего
х
х
4,5
Валовая прибыль
х
х
70,08
Материальные производственные затраты
х
х
-45,49
Затраты на оплату труда и страховые взносы
х
х
-18,80
Амортизационные отчисления
х
х
-0,73
Прочие производственные затраты
х
х
-0,56
Анализ данных свидетельствует о том, что максимальное влияние на
увеличение рентабельности производства повлияло увеличение валовой
прибыли на 70,08%, что положительным образом характеризует результаты
текущей деятельности предприятия. Увеличение материальных затрат
влияние этого фактора составило – 45,49%, указывает область поиска
резервов повышения этого показателя. Необходимо изыскивать пути
снижения материальных затрат. Факторный анализ рентабельности продаж в
показан в таблице 25.
58
Таблица 25
Факторный анализ рентабельности продаж
Показатели
2013г.
2015г.
Изменение
(+,-),
Прибыль от продаж, тыс.руб.
22642
33456
10814
Выручка от продаж, тыс.руб.
333623
521305
187682
Рентабельность продаж,%
6,79
6,42
-0,37
Сумма затрат на производство и продажу, тыс.руб.
310981
487849
176868
Материальные производственные затраты,
тыс.руб.
98569
146837
48268
Затраты на оплату труда и страховые взносы,
тыс.руб.
51646
81876
30230
Амортизационные отчисления тыс.руб.
1219
2566
1347
Прочие производственные затраты, тыс.руб.
159547
256570
97023
Материалоемкость
0,295
0,282
-0,387
Зарплатоемкость
0,155
0,157
0,002
Показатель амортизационной емкости продаж
0,004
0,005
0,001
Расходоемкость продаж по прочим расходам
0,478
0,492
0,014
Влияние факторов на изменение рентабельности
продаж – всего
х
х
-0,37
Материалоемкость
х
х
0,387
Зарплатоемкость
х
х
-0,002
Показатель амортизационной емкости продаж
х
х
-0,001
Расходоемкость продаж по прочим расходам
х
х
-0,014
Результат факторного анализа рентабельности продаж свидетельствует
о том что уменьшение рентабельности продаж на 0,37%, было вызвано
увеличением показателей расходоемкости, а именно зарплатоемкости,
амортизационной емкости продаж, расходоемкости продаж по прочим
расходам. Снижение показателя рентабельности продаж говорит о сижение
конкурентоспособности предприятия.
59
3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ПРИБЫЛИ И
РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОАО «КИРОВСКИЙ ХЛАДОКОМБИНАТ»
3.1 Мероприятия по повышению прибыли и рентабельности
предприятия
Проведенный финансовый анализ показал, что за 3 года прибыль от
реализации значительно увеличилась и составила в 2015 году 33456 тыс.
руб., что связано с платежеспособным ростом спроса и увеличением объемов
производства мороженого.
Продажа продукции ОАО «КХК» является рентабельной, о чем говорит
положительный показатель рентабельности продаж, снижение роста которой
составило 0,4 процентных пункта, что говорит о уменьшении эффективности
деятельности предприятия.
На конец 2015г. финансовое состояние ОАО «КХК» относится к 3типу
– неустойчивое финансовое состояние, так как недостаточно собственных
оборотных средств и источников формирования запасов.
Практически все показатели финансовой устойчивости и ликвидности
улучшились к концу 2015 года, кроме коэффициентов абсолютной и
промежуточной ликвидности. Основное влияние на данные показатели
оказал рост запасов на 29760 тыс.руб. или на 42% за счёт увеличения
заёмных средств на 4 551 тыс.руб., получения чистой прибыли в размере
17 243 тыс.руб. и роста кредиторской задолженности на 8 525 тыс.руб.
Прибыль от продаж медленнее, чем выручка от реализации товаров,
работ, услуг. Это свидетельствует об относительном увеличении затрат на
производство продукции.
Прибыль валовая растет быстрее, чем прибыль от продаж, на это
повлияло увеличение коммерческих расходов. Опережающими темпами
растут доходы периода (101,79%), прибыль от прочей реализации
увеличилась. Все это привело к увеличению прибыли отчетного периода на
60
39,63%.
Проведенный факторный анализ прибыли показал, что к снижению
прибыли на 28047 тыс.руб. привело повышение себестоимости проданной
продукции, которое произошло из за повышения цен на сырье и материалы,
увеличения прочих затрат. Снижение прибыли также обусловлено
увеличением коммерческих расходов на 96720 тыс.руб. Увеличение прибыли
произошло из за роста объема продаж на 7857 тыс.руб., снижением
управленческих расходов на 769 тыс.руб., увеличением цен на продукцию на
71904 тыс.руб. и изменения структурных сдвигов в ассортименте на 55051
тыс.руб.
Рентабельность продаж в 2015 году снизилась на 0,4%, что,
обусловлено низкими темпами роста прибыли от продаж по сравнению с
выручкой то продаж. Рентабельность продаж характеризует эффективность
рыночной деятельности предприятия. Снижение рентабельности продаж
означает снижение рыночной эффективности деятельности предприятия.
Факторный анализ рентабельности показал, что максимальное влияние
на увеличение рентабельности производства повлияло увеличение валовой
прибыли на 70,08%, что положительным образом характеризует результаты
текущей деятельности предприятия. Увеличение материальных затрат
влияние этого фактора составило – 45,49%, указывает область поиска
резервов повышения этого показателя. Необходимо изыскивать пути
снижения материальных затрат.
Результат факторного анализа рентабельности продаж свидетельствует
о том что уменьшение рентабельности продаж на 0,37%, было вызвано
увеличением показателей расходоемкости, а именно зарплатоемкости,
амортизационной емкости продаж, расходоемкости продаж по прочим
расходам. Снижение показателя рентабельности продаж говорит о сижение
конкурентоспособности предприятия.
Отталкиваясь от результатов проведенного анализа, предложены
следующие пути увеличения прибыли и повышения рентабельности:
61
1 Мероприятие. Увеличение объема продаж за счет оптимизации
структуры товарно-материальных запасов
2 Мероприятие. Сокращение коммерческих расходов.
Для построения эффективной системы контроля за движением товарно-
материальных запасов на предприятии целесообразно применение так
называемого АВС-анализа, основная идея которого – оценить каждый вид
материалов с точки зрения их значимости отраженный в таблице 26.
Таблица 26
АВС-анализ товарных запасов ОАО "Кировский хладокомбинат"
№
Наименование товарно-
материальных запасов
Выручка за 2015г., тыс.руб.
Доля
выручки,
%
Доля выручки
нарастающим итогом,
%
Группа
1
2
3
4
5
6
1
Пломбир в вафельном
стакане
112081
21,5
21,5
А
2
Эскимо
70063
13,44
34,93
А
3
Рожок
52548
10,08
45,02
А
4
Брикет
46031
8,83
53,85
А
5
Трубочка
33624
6,45
60,3
А
6
Фруктовый лед
25648
4,92
65,22
А
7
Картонный стакан
24449
4,69
69,91
А
8
Пластиковый стакан
20852
4,00
73,91
А
9
Сендвич
20592
3,95
77,86
А
10
Ведро
20383
3,91
81,77
В
11
Микроконтейнер
18767
3,6
85,36
В
12
Рулет/торт
17255
3,31
88,67
В
13
Пакет
14075
2,7
91,37
В
14
Весовое
10739
2,06
93,44
В
15
Вятушка
10374
1,99
95,43
С
16
По - домашнему
4900
0,94
96,36
С
17
Ола -ла
4744
0,91
97,27
С
18
Хладик
4275
0,82
98,1
С
19
Спорт
2607
0,5
98,6
С
20
Щербет
1929
0,37
98,97
С
21
Сиеста
1616
0,31
99,28
С
22
Пингвин -Гоша
1408
0,27
99,55
С
23
Ладушка
1095
0,21
99,76
С
24
Хаврошечка
521
0,1
99,86
С
25
На сливочном масле
365
0,07
99,93
С
26
Экспортное
209
0,04
99,97
С
27
Мальвина
156
0,03
100
С
Всего
521305
100
62
Анализируя полученные данные можно сделать следующие выводы:
Группа А содержит 33,4% от общего количества товарных групп, доля
выручки составляет 77,8%, в общем объеме продаж:
Группа В включает в себя 18,5% от общего количества, доля выручки
15,6%;
Группа С включает в себя 48,1% от общего количества товарных
групп, которая обеспечивает самый маленькие процент объема продаж 7%.
Результаты АВС анализа товарных запасов ОАО "Кировский
хладокомбинат" даны в таблице 27.
Таблица 27
Результаты АВС анализа товарных запасов ОАО "Кировский
хладокомбинат"
Группа
Выручка за
2015г, в
тыс.руб.
Доля выручки,
в %
Оптимальное
значение, %
Откл-е
от
оптим.
Знач.
Кол-во
позиций
Доля в
ассортименте,
%
Оптимальное
значение, %
Откл-е
от
оптим.
Знач.
А
405888
77,8
80
+2,2
9
33,4
20
-13,4
В
81219
15,6
15
-0,6
15
18,5
30
+11,5
С
34198
6,6
5
-1,6
13
48,1
50
+1,9
Итого
521305
100
100
-
27
100
100
-
Таким образом, на основании полученных данных была
скорректирована доля в ассортименте товарных групп исходя из
оптимальных значений таблица 28. На основании проведенного
исследования можно сделать вывод о том, что с помощью АВС анализа
товарных запасов стало возможным оптимизировать ассортимент
предприятия в зависимости от прибыльности каждой товарной группы.