33
Таблица 2
Состав и структура основных средств
Показатель
2013 г.
2014г.
2015 г.
2015 г. от
2013г.
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
Здания
273
0,2
273
0,2
273
0,2
0
100,00
Сооружения и передаточные
устройства
1962
1,6
1962
1,49
1962
1,6
0
100,00
Машины и оборудование
87591
71,6
96575
73,5
101383
82,8
13792
115,75
Транспортные средства
24154
19,7
24154
18,38
24154
19,7
0
100,00
Производственный и
хозяйственный инвентарь
8285
6,8
8285
6,31
8285
6,8
0
100,00
Другие виды основных средств
152
0,1
152
0,12
152
0,1
0
100,00
Всего основных средств
122417
100
131401
100
136209
100
13792
111,27
Первоначальная стоимость основных средств за анализируемый период
увеличилась на 13792 тыс. руб. за счет поступления основных средств.
Наибольший удельный вес в структуре основных средств занимают машины
и оборудование (71,6% в 2013 году и 82,8% в 2015году) и транспортные
средства (19,7% в 2013 году и 19,7% в 2015 году). Наименьший удельный вес
занимают здания и сооружения и другие виды основных средств.
Наибольшее увеличение в структуре основных средств за период 2013-2015
годы произошло по машинам и оборудованию, стоимость которых
увеличилась на 15,75%.
Для обобщающей характеристики эффективности использования
основных средств служат показатели: фондоотдача основных средств,
фондоотдача активной части основных средств, фондоемкость,
фондорентабельность и амортизациемкость. Динамика данных показателей
за период 2013-2015 гг. представлена в таблице 3.
34
Таблица 3
Динамика показателей эффективности использования основных
средств ОАО «КХК»
Показатель
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2015 г. от
2013 г.
(+,-)
Выручка от продаж, тыс.руб
333623
439806
521305
187682
Среднегодовая стоимость основных средств
(по первоначальной стоимости)
102722
126909
133805
31083
Среднесписочная численность
182
198
202
20
Прибыль от продаж, тыс.руб.
22642
21623
33456
10814
Фондовооруженность, руб./чел.
564,41
640,95
662,40
97,99
Фондоотдача ,тыс. руб.
3,25
3,47
3,90
0,65
Фондоемкость гыс, руб.
0,31
0,29
0,26
-0,06
Фондорентабельность, %
6,79
4,92
6,42
-0,37
За анализируемый период на предприятии произошло увеличение
фондоотдачи на 0,65 копеек, соответственно фондоемкость (показатель,
обратный фондоотдаче)увеличилась на 6 копеек и составила в 2015 году 0,26
руб. Это говорит о том, что общая отдача от использования каждого рубля,
вложенного в основные средства, увеличилась, а потребность в основных
средствах на единицу стоимости результата, напротив, снизилась.
Отрицательным моментом является то, что произошло снижение роста
фондовооруженности на 97,99 руб. на чел. к концу 2015 года, что говорит о
снижении эффективности использования имеющихся машин, оборудования и
транспортных средств. Наивысшего значения фондорентабельность достигла
в 2013 году 6,79%, а в 2015 г. она составила 6,42%. Снижение роста
фондорентабельности объясняется снижением роста прибыли за
анализируемый период. В основе управления оборотным капиталом лежит
определение оптимального объема и структуры текущих активов, источников
их покрытия и соотношения между ними, обеспечивающего стабильную и
эффективную деятельность предприятия.
35
Состав и структура оборотных средств представлена в таблице 4.
Таблица 4
Состав и структура оборотных средств предприятия
Элементы оборотных средств
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2015 г. в %
к 2013 г.
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
Запасы
35888
50,15
70465
55,95
100225
66,13
279,27
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
29
0,04
11
0,01
74
0,05
255,17
Дебиторская задолженность
21808
30,47
49450
39,26
47171
31,12
216,30
Денежные средства
13798
19,28
5604
4,45
3758
2,48
27,24
Прочие оборотные активы
43
0,06
417
0,33
328
0,22
762,79
Итого оборотные средства
71566
100
125947
100
151566
100
211,78
Оборотные средства предприятия за 3 года увеличились на 211,78%.
При этом за счет роста дебиторской задолженности на 116,3%, за счет роста
запасов на 179,27%. Следует отметить значительный рост дебиторской
задолженности, что является угрозой для финансового состояния
предприятия, в 2015 г. Денежные средства снизились на 72,76%. Помимо
величины оборотных средств, важное значение имеет эффективность их
использования в основной деятельности предприятия (таблица 5).
Таблица 5
Экономическая эффективность использования оборотных средств
Показатели
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2015 г. в %
к 2013г.
Выручка от продажи, тыс.руб.
333623
439806
521305
156,26
Среднегодовая стоимость оборотных средств,
тыс.руб.
68365
98757
138752
202,96
Материальные затраты
40035
41380
43250
108,03
Материалоотдача, руб.
8,33
10,63
12,05
144,66
Материалоемкость, руб.
0,12
0,09
0,08
66,67
Коэффициент оборачиваемости
4,88
4,45
3,76
77,05
Продолжительность одного оборота, дни
74,8
80,9
95,74
127,99
Рентабельность оборотных средств, %
17,3
12,12
12,43
х
36
За анализируемый период величина коэффициента оборачиваемости на
предприятии снизилась на 22,95%, что говорит о снижении эффективности
использования оборотных средств. Оборотные средства в 2015 году
совершают один оборот в среднем за 96 дней, что на 27,99% больше, чем в
2013 году, а это значит, что эффективность использования оборотных
средств, существенно снизилась. За 3 года величина показателя
рентабельности снизилась на 4,87 процентных пункта, что связано со
значительным ростом оборотных активов. Таким образом, оборотные
средства на предприятии используются не достаточно эффективно,
подтверждением тому является отсутствие существенной динамики
показателей коэффициента оборачиваемости и продолжительности одного
оборота в днях. Проанализируем эффективность использования персонала
ОАО «Кировский хладокомбинат» (таблица 6).
Таблица 6
Экономическая эффективность использования персонала
Показатели
2013 г.
2014г
2015 г.
2015 г. в %
к 2013 г.
Выручка от продаж,, тыс. руб.
333623
439806
521305
156,26
Среднесписочная численность работников, чел.:
- производственно-промышленный персонал
- рабочих
182
98
198
107
202
111
110,99
113,27
Удельный вес рабочих в общей численности
ППП,%
53,8
54,0
55,0
102,23
Фонд рабочего времени, тыс. чел.-ч
179,54
195,17
203,35
113,26
Отработано дней одним рабочим в среднем за год
249
248
249
100,00
Средняя продолжительность рабочего дня, час
8
8
8
100,00
Среднегодовая выработка продукции одним
работником, тыс. руб.
1833,1
2221,2
2580,7
140,78
Выработка на 1 отработанный чел.-ч по денежной
выручке, тыс. руб./чел.-ч
1,86
2,25
2,56
137,63
Трудоемкость производства продукции, чел.-ч/тыс.
руб.
0,54
0,44
0,39
72,23
В 2015 году выработка на 1 работника составила 2580,7 тыс. руб., что
больше, чем в 2013 на 747,6 тыс. руб., или на 40,78% (Таблица 6). Выработка
на 1 отработанный чел.-ч по денежной выручке за рассматриваемый период
также увеличилась на 37,63%. Увеличение роста выработки продукции
37
объясняется существенным увеличением выручки от реализации (на 56,26%
по сравнению с 2013 годом) при росте числа производственно-
промышленного персонала (10,99%). Трудоемкость производства продукции
за три рассматриваемых года снизилась на 27,77 % и составила в 2015 году
0,39 чел.-ч/тыс. руб. Всё это говорит об эффективном использовании
трудовых ресурсов на ОАО «Кировский хладокомбинат».
В таблице 7 представлены финансовые результаты деятельности ОАО
«Кировский Хладокомбинат» за 2013-2015 гг.
Таблица 7
Финансовые результаты деятельности предприятия
Показатели
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2015 г. в % к
2013г.
Выручка от реализации, тыс. руб.
333623
439806
521305
156,26
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.
152348
198976,0
233265,0
153,11
Валовая прибыль, тыс. руб.
181275
240830,0
288040,0
158,90
Коммерческие расходы, тыс. руб.
85825
134209,0
182545,0
212,69
Управленческие расходы, тыс. руб.
72808
84998,0
72039,0
98,94
Прибыль от реализации, тыс. руб.
22642
21623,0
33456,0
147,76
Чистая прибыль, тыс. руб.
11840
11966,0
17243,0
145,63
Рентабельность продаж, %
6,8
4,9
6,4
х
Рентабельность затрат, тыс. руб.
14,9
10,9
14,3
х
За 3 года прибыль от реализации значительно увеличилась и составила
в 2015 году 33456 тыс. руб., что связано с платежеспособным ростом спроса
и увеличением объемов производства мороженого.
На рисунке 7 отражена динамика финансовых результатов ОАО
«Кировский хладокомбинат» за 3 года.
38
Рисунок 7 - Динамика финансовых результатов ОАО «Кировский
хладокомбинат» за 3 года
За 3 года прибыль от реализации значительно увеличилась и составила
в 2015 году 33456 тыс. руб., что связано с платежеспособным ростом спроса
и увеличением объемов производства мороженого.
Важным показателем, позволяющим давать оценку эффективности
деятельности предприятия в условиях рынка, является рентабельность
продаж. Продажа продукции ОАО «КХК» является рентабельной, о чем
говорит положительный показатель рентабельности продаж, снижение роста
которой составило 0,4 процентных пункта, что говорит о уменьшении
эффективности деятельности предприятия.
Анализ ликвидности и платежеспособности отражен в таблице 8.
39
Таблица 8
Ликвидность балансов ОАО «КХК»
Актив
Годы
Пассив
Годы
2013
2014
2015
2013
2014
2015
1.Наиболее
ликвидные
активы
13 798,0
5 604,0
3 758,0
1. наиболее
срочные
обязательства
29 010,0
25 488
34 013
2. Быстро
реализуемые
активы
21 808,0
49 450,0
47 171,0
2.
Краткосрочны
е пассивы
42 262,0
50 965
55 516
3. Медленно
реализуемые
активы
35 960,0
70 893,0
100 619,0
3
Долгосрочные
пассивы
3 237,0
1 630
1 673
4. Труднореали-
зуемые активы
65 649,0
74 798,0
79 599,0
4. постоянные
пассивы
62 706,0
122 662
139 945
Итого активов
137 215,0
200 745,0
231 147,0
Итого
пассивов
137
215,0
200 745
231 147
Баланс считается ликвидным при условии: А1≥П1 А2 ≥П2 А3≥П3
А4≤П4 При этом различают текущую (соблюдение двух первых неравенств)
ликвидность и перспективную (соблюдение третьего и четвертного
неравенств). Баланс предприятия в 2013-2015 году неликвидный.
Неравенства представлены в таблице 9.
Таблица 9
Определение ликвидности баланса в 2013-2015г.
2013г.
2014г.
2015г.
А1<П1
А1<П1
А1<П1
А2<П2
А2 <П2
А2 <П2
А3>П3
А3>П3
А3>П3
А4>П4
А4<П4
А4<П4
Баланс во все периоды отличается от ликвидного, наблюдается
недостаток наиболее ликвидных активов, краткосрочные обязательства
40
превышают денежные средства. Основными признаками
платежеспособности являются:
наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Исследуемое предприятие, на первый взгляд, недостаточно
платежеспособно, т.к. оно не обладает вышеперечисленными признаками.
Для оценки ликвидности организации следует рассчитать
относительные показатели.
Показатели ликвидности баланса представлены в таблице 10.
Таблица 10
Показатели ликвидности баланса ОАО «КХК» (на конец года)
Показатель
Расчет
Норматив
2013г
2014г
2015г.
1.Коэффициент абсолютной
ликвидности
А1/П1+П2
0,2
0,19
0,07
0,04
2. Коэффициент критической
ликвидности
А1+А2/П1 +П2
0,8-1,0
0,50
0,72
0,57
3. Коэффициент текущей ликвидности
А1+А2+А3/П1 +П2
2,0-3,0
1,00
1,65
1,69
4. Доля оборотных средств в активах
оборотные активы /
валюту баланса
0,5
0,52
0,63
0,66
5. Соотношение дебиторской и
кредиторской задолженности
Дебиторская
задолженность/
Кредиторскую
задолженность
0,9-1,0
0,75
1,94
1,39
Значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже нормативного
т.е. предприятие может погасить на текущую дату составления баланса около
4 % текущих обязательств, что ниже рекомендуемого значения.
Значение коэффициента критической ликвидности на протяжении
рассматриваемого периода ниже нормативного, это говорит о том, что
предприятие не сможет погасить обязательства за счёт предстоящих
денежных поступлений.
41
Предприятие может считаться платежеспособным, если выполняется
следующее условие: на 1 руб. текущих обязательств необходимо как
минимум иметь 1 руб. текущих активов, на самом же деле картина иная. На
конец 2013 года у ОАО "КХК" имеется всего лишь 1 руб.00 коп. текущих
активов на 1 руб. обязательств, на конец 2015г. – 1 руб. 69 коп. Коэффициент
текущей ликвидности в 2013-2015 г.г. ниже нормативного значения: имеется
недостаток оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств.
Доля оборотных средств в активах на конец на протяжении 2013-2015г
выше оптимального значения.
Результат анализа показал, что оборотные активы не покрывают
текущие пассивы и даже в случае мобилизации оборотных активов у
предприятия не будет возможности рассчитаться со всеми кредиторами, и тем
более не будет резервного запаса средств для продолжения своей
деятельности.
Финансовая устойчивость организации характеризуется состоянием
финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный расширенный
процесс производства и реализации продукции на основе роста прибыли.
В таблице 11 рассчитана обеспеченность запасов источниками
формирования и определен тип финансовой устойчивости в 2013-2015 г.
На конец 2015г. финансовое состояние ОАО «КХК» относится к 3 типу
– неустойчивое финансовое состояние, так как недостаточно собственных
оборотных средств и источников формирования запасов.
42
Таблица 11
Определение типа финансовой устойчивости ОАО "КХК"
Показатель
2013г.
2014г.
2015г.
1
2
3
4
1. Собственный капитал, тыс.руб.
62 706,00
122 662,00
139945,00
2. Внеоборотные активы, тыс. руб.
65 649,00
74 798,00
79 599,00
3 Оборотные активы тыс. руб.
71 566,00
125 947,00
151548,00
4. Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.
-2 943,00
47 864,00
60 346,00
5. Долгосрочные пассивы, тыс. руб.
3 237,00
1 630,00
1 673,00
6. Наличие собственных оборотных средств и
долгосрочных источников формирования запасов, тыс.
руб.
294,00
49 494,00
62 019,00
7. Краткосрочные кредиты и займы
42 262,00
50 965,00
55 516,00
8. Общая величина основных источников формирования
запасов, тыс.руб.
42 556,00
100 459,00
117535,00
9. Общая величина запасов, тыс. руб.
35 960,00
70 893,00
100619,00
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных
средств, тыс.руб. Фс
-38 903,00
-23 029,00
-40 273,00
11. Излишек (+), недостаток (-) долгосрочных источников
формирования запасов, тыс.руб.Фт
-35 666,00
-21 399,00
-38 600,00
12. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных
источников формирования запасов, тыс.руб. Фо
6 596,00
29 566,00
16 916,00
13. Тип финансовой устойчивости
неустойчивый
неустойчивый
неустойчивый
Относительные показатели финансовой устойчивости представлены в
таблице 12.
Таблица 12
Показатели финансовой устойчивости (на конец года)
Показатели
На 31.12.12
На 31.12.13
На 31.12.14
Оптимальное
значение
1. К обеспеченности
собственными средствами
-0,04
0,39
0,41
>0,1
2.Коэффициент маневренности
собственного капитала
-0,05
0,39
0,43
0,5
3. Коэффициент автономии
0,46
0,61
0,61
>=0,5