67
должно базироваться на поиске резервов роста чистой прибыли у
предприятия. Так существует два направления разработки корректирующих
мероприятий по увеличению прибыли: увеличение доходов и сокращение
расходов. Необходимо отметить, что резервы роста доходов предприятия
всегда связаны с оценкой внутренних и внешних факторов. Во второй главе
работы при характеристике деятельности предприятия было определено, что
АО «Ледванс» имеет достаточно устойчивые позиции на рынке. С учетом
существующего положения предприятия и перспективами развития основными
направлениями повышения выручки от продаж могут стать:
- увеличение объемов продаж продукции на экспорт;
- увеличение доли производства ламп накаливания, за счет
приобретенных 3 производственных линий;
- начало выпуска ламп высокого давления ДнаТ.
Рассмотрим более подробно возможности увеличения объемов продаж.
Так для увеличения экспортных продаж необходимо продолжить работу по
поиску новых клиентов. Маркетинговые исследования, которые проводились в
2017 году, показали, что перспективными рынками сбыта, могут стать такие
рынки как рынок Румынии и рынок Болгарии. Перспективность данных рынков
подтверждают подписанные контракты на поставку стартеров и ламп
специального назначения. Так по Румынии контракт на поставку составляет
24150 тыс. рублей, а контракт на поставку продукции в Болгарию составляет
34434 тыс. рублей. Таким образом, общее увеличение экспортных поставок
составит 58584 тыс. рублей.
Увеличение производственных мощностей производства ламп
накаливанияпозволит увеличить производство данной продукции до 1500000
штук в год. Однако в 2018 году предполагается, что производственные линии
будут задействованы не на все 100%, а с учетом полученных заказов. В
результате планируется увеличить производство ламп накаливания до
1000000шт. Прирост объемов производства в стоимостной оценке составит
265000 тыс. рублей.
68
Запуск производства ламп высокого давления ДнаТ запланирован в 2018
году в объеме 30000 единиц, что в стоимостном эквиваленте составит 18810
тыс. рублей.
Второе направление повышения чистой прибыли – это сокращение
расходов предприятия. В первую очередь следует отметить, что анализ
основных статей коммерческих расходов, показал, что данные расходы могут
быть сокращены за счет такой статьи как ремонт зданий, оборудования на
сумму 16318 тыс. руб. (в связи с окончанием работ).
Необходимо отметить, что в 2017 году на предприятии осуществлялись
работы в рамках политики качества «TotalQualityManagement» направленные на
повышение контроля учета товарно-материальных ценностей и обеспечение
контроля за результатами деятельности производственных подразделений.
Данная работа за год позволила добиться сокращения расходов по таким
статьям как: недостачи по результатам инвентаризаций, потери от брака и боя
продукции, штрафные санкции на 30% от расходов по данным статьям в 2016
году. Как следствие продолжение данной работы и сохранение ее
результативности обеспечит сокращение прочих расходов на 7508 тыс. рублей
в сравнении с расходами по данным статьям в 2017 году.
Основные резервы сокращения расходов предприятия заключаются в
производстве продукции. Так для сокращения потерь энергоресурсов на
предприятии необходимо осуществить замену вентиляционной системы в
производственных цехах. Данный проект оценкам специалистов предприятия
позволит сократить энергопотребление на 2703 тыс. рублей в год, что позволит
уменьшить себестоимость производства продукции.
Представленные мероприятия должны обеспечить увеличение чистой
прибыли, а с учетом практики использования ее на предприятии в последние
годы рост чистой прибыли обеспечит увеличение собственного капитала.
3.2 Экономический эффект от предложенных мероприятий
Предложения, сформированные в предыдущем параграфе работы,
69
требуют экономической оценки.
Рассчитаем общее увеличение выручки по представленным выше
мероприятиям. Так стоит отметить, что часть предложений связана с роста
производства. В 2017 году выручка от продажи готовой продукции составляла
1689721 тыс. рублей. Сведем выявленные резервы в таблице 21.
Таблица 21
Расчет резерва роста объемов продаж АО «Ледванс»
Виды продукции
Факт
2017 год
План
2018 год
Резерв роста
продаж
Стартеры
208644
267228
58584
Люминисцентные лампы
261907
261907
0
Светодиодные лампы
505533
505533
0
Лампы накаливания
602992
867992
265000
Прочие лампы специального
назначения
110645
129455
18810
Всего
1689721
2032115
342394
Так заключенные контракты с компаниями Румынии и Болгарии
обеспечат в 2018 году увеличение продаж стартеров на 58584 тыс. рублей.
Введенные в действие производственные линии позволят увеличить
объем производства и реализации ламп накаливания на 265000 тыс. рублей, а
выпуск ламп высокого давления увеличит объем продаж по группе ламп
специального назначения на 18810 тыс. рублей.
Определим величину валовой прибыли на рубль выручки по каждой
группе продукции (таблица 22).
Таблица 22
Определение валовой прибыли на рубль выручки по видам
продукции
Виды продукции
Выручка
, тыс.
руб.
Себестоимость
, тыс. руб.
Валовая
прибыль
, тыс.
руб.
Валовая
прибыль
на 1 руб.
выручки,
руб.
Стартеры
208644
147293
61351
0,294
Люминисцентные лампы
261907
186300
75607
0,289
Светодиодные лампы
505533
384171
121362
0,240
Лампы накаливания
602992
452250
150742
0,250
Прочие лампы
специального
назначения
110645
93049
17596
0,159
Всего
1689721
1263063
426658
0,2525
Для определения резервов роста прибыли за счет увеличения объемов
70
реализации продукции используем формулу:
????
????
(8)
гдеPV - возможное увеличение объема реализованной продукции;
ПВ - фактическая валовая прибыль;
V - фактический объем реализованной продукции(выручка).
В таблице 23 определены резервы роста валовой прибыли с учетом
выявленных резервов роста производства и продаж.
Таблица 23
Расчет резерва роста валовой прибыли за счет роста объемов
продаж
Вид продукции
Резерв роста
продаж, тыс.
руб. (PV)
Валовая
прибыль на
рубль выручки,
руб. (Пв/V)
Резерв роста
валовой
прибыли, тыс.
руб. (P
v
П
)
Стартеры
58584
0,294
17223,7
Лампы накаливания
265000
0,250
66250,0
Прочие лампы
специал. назначения
18810
0,159
2990,79
Всего
342394
86464,49
Таким образом, за счет увеличения производства и реализации на новых
рынках предприятие может получить дополнительную валовую прибыль в
размере 86454,49 тыс. рублей.
Определим резерв роста валовой прибыли за счет снижения
энергоресурсов, входящих в состав себестоимости продукции. Так
себестоимость продаж готовой продукции в 2017 году составляла 1263063 тыс.
рублей проведение работ по сокращению расходов на энергообеспечение
позволит уменьшить себестоимость продаж в общей величине на 2703 тыс.
рублей. Таким образом, себестоимость продаж составит:
1263063-2703=1260360 тыс. рублей.
Определим изменение себестоимости продаж на рубль выручки от
продаж готовой продукции:
1263063/1689721 =07475 рубля (2017 год).
1260360 /1689721=0,7459 рубля (план).
Рассчитаем резерв сокращения себестоимости на рубль выручки:
0,7475-0,7459=0,0016 рубля.
71
Для оценки резервов роста валовой прибыли за счет снижения
себестоимости продаж используем следующую формулу:
????
????
????
????
(9)
где
????
????
- резерв увеличения прибыли за счет снижения себестоимости
продукции;
З
В
- возможное снижение затрат на рубль продукции;
V - фактический объем реализованной продукции за изучаемый период;
PV - возможное увеличение объема реализации продукции.
????
????
=0,0016*(1689721+342394)=3251,38 тыс. рублей.
Для оценки экономическогоэффекта всех предложений необходимо
осуществить разработку прогнозного отчета о финансовых результатах. При
этом отметить, что изменение в статьях отчета будет обусловлено только
предложениями, разработанными для АО «Ледванс» в данной работе,
остальные статьи оставим на уровне 2017 года.
Таблица 24
Прогнозный отчет о финансовых результатах АО «Ледванс»
Показатели
2017 год
Прогноз
Изменение
Выручка
3229010
3571404
+342394
Себестоимость продаж
(2411060)
(2663748)
+252688
Валовая прибыль
817950
907656
+89706
Коммерческие расходы
(318598)
(302280)
-16318
Управленческие расходы
(75418)
(75418)
0
Прибыль от продаж
423934
529958
+106024
Проценты к получению
12458
12458
0
Проценты к уплате
(9422)
(9422)
0
Прочие доходы
54236
54236
0
Прочие расходы
(73742)
(66234)
-7508
Прибыль (убыток) до налогообложения
407464
520996
+113532
Текущий налог на прибыль
(74842)
(104198)
+29356
Постоянные налоговые обязательства
3247
3247
0
Изменение отложенных
налогов.обязательств
0
0
0
Изменение отложенных налоговых
активов
(9898)
(9898)
0
Прочее
(684)
(684)
0
Чистая прибыль (убыток)
322040
406216
+84176
Прогнозный отчет о финансовых результатах позволяет сделать вывод о
том, что предложенные рекомендации позволят увеличить прибыль от продаж
72
на 106024 тыс. рублей и в итоге она составит 529958 тыс. рублей.
Прибыль (убыток) до налогообложения увеличится на 113532 тыс.
рублей и будет равна 520996 тыс. рублей. При этом, для определения текущего
налога на прибыль был исчислен налог в размере 20% от прибыли до
налогообложения.
Чистая прибыль под влиянием рекомендаций увеличится на 84176 тыс.
рублей и составит 406216 тыс. рублей.
Как следствие собственный капитал предприятия увеличится на сумму
чистой прибыли:
1978751+406216=2384967 тыс. рублей.
Валюта баланса предприятия также увеличится на сумму чистой
прибыли:
2392786+406216=2799002 тыс. рублей.
На основе прогнозного отчета определим изменения показателей
рентабельности. В таблице 25 представим расчет.
Таблица 25
Оценка изменения показателей рентабельности под влиянием
предложенных рекомендаций
Показатели
2017
год
Прогноз
Эффект
Выручка от продаж, тыс. руб.
3229010
3571404
342394
Прибыль от продаж, тыс. руб.
423934
529958
106024
Чистая прибыль, тыс. руб.
322040
406216
84176
Среднегодовая стоимость собственного
капитала, тыс. руб.
1817731
2181859
364128
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.
2357484
2595894
238410
Рентабельность продаж, %
13,13
14,84
1,71
Рентабельность собственного капитала, %
17,72
18,62
0,90
Рентабельность активов, %
13,66
15,65
1,99
Рентабельность продаж под влиянием предложенных рекомендаций
увеличится на 1,71% и составит 14,84%.
Рентабельность собственного капитала увеличится на 0,9% и будет
равна 18,62%, а рентабельность активов предприятия вырастет на 1,99% и
составит 15,65%.
Таким образом, помимо роста чистой прибыли, предлагаемые
73
мероприятия обеспечат рост показателей рентабельности.
Вывод по главе.
Обобщая все выше изложенное, следует подчеркнуть, что в целях
повышения прибыльности предприятия АО «Ледванс», на основе результатов
анализа формирования и использования прибыли были сформированы
рекомендации. Основными направлениями роста чистой прибыли предприятия,
стали мероприятия по увеличению объемов продаж, за счет расширения рынков
сбыта и увеличения производства продукции, а также сокращение расходов
предприятия. Расчет резервов роста прибыли и разработка прогнозного отчета о
финансовых результатах позволили оценить экономический эффект
предложений для АО «Ледванс». Влияние предложений будет положительным,
так как чистая прибыль увеличится с 322040 тыс. рублей до 406216 тыс.
рублей. Также будет обеспечен рост показателей рентабельности, а именно
рентабельности продаж с 13,13% до 14,84%, рентабельность собственного
капитала с 17,72% до 18,62%, а рентабельность активов увеличится с 13,66% до
15,65%.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что разработанные
рекомендации окажут положительное влияние на прибыльность деятельности
предприятия.
74
Заключение
Любое коммерческое предприятие основной целью своей деятельности
считает получение прибыли. Прибыль является главным финансовым
результатом работы предприятия и свидетельствует о его успешной
деятельности, которая достигается, если доходы превышают расходы. В
обратном случае предприятие получает убыток. Рост прибыли определяет рост
потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой
активности. По прибыли определяется доля доходов учредителей и
собственников, размеры дивидендов и других доходов. Прибыль является
самым крупным источником финансирования расширенного воспроизводства,
важным критерием его эффективности, основным источником формирования
фондов экономического стимулирования.
Особенности сущности и роли прибыли определяются также
функциями, которые она выполняет. Так, в данной работе были рассмотрены
три основные функции прибыли, а именно оценочная, распределительная и
стимулирующая. При этом было отмечено, что прибыль важна не только для
конкретного предприятия, но она позволяет государству формировать
денежные фонды за счет отчислений от прибыли и финансировать
общественные потребности.
В работе были кратко охарактеризованы основные виды прибыли,
которые используются в рамках аналитической и учетной работы. Наиболее
важными видами, на наш взгляд, являются прибыль от продаж, прибыль до
налогообложения, чистая прибыль.
Важным в исследовании показателя прибыли является механизм ее
формирования и распределения. В России механизм формирования прибыли
регламентируется стандартами бухгалтерского учета, которые определяют
виды доходов и расходов, а также требованиями к составлению отчета о
финансовых результатах. Помимо формирования прибыли особое внимание
уделяется ее распределению. Процесс распределения прибыли представляет
собой процесс формирования фондов и резервов предприятия для обеспечения
75
его потребностей в финансах. При этом в работе было выявлено, что чистая
прибыль делится на чистую распределенную прибыль и чистую
нераспределенную прибыль.
Прибыль формируется под влиянием ряда факторов, которые могут, как
увеличивать, так и уменьшать ее размеры. Понимание значения прибыли как
показателя результативности хозяйственной деятельности определяется в
процессе анализа данного показателя.
В первой главе работы также была представлена методика анализа
прибыли, при этом были определены цель, задачи такого анализа. Кроме того,
рассматриваются основные методы анализа прибыли предприятия.
В аналитической части работы проводится анализ формирования
прибыли АО «Ледванс». Формирование прибыли на АО «Ледванс»
осуществляется с учетом требований ПБУ 9/99 и ПБУ10/99, а так же согласно
Налоговому Кодексу РФ. В ходе анализа были выявлены негативные факторы,
определившие неустойчивость формирования чистой прибыли предприятия и
снижение ее в 2017 году. Кроме того, в ходе факторного анализа были
определены причины снижения чистой прибыли в 2018 году, а именно
снижение объемов выручки от продаж, а также уменьшение прочих доходов
предприятия. Анализ распределения и использования чистой прибыли показал,
что предприятие направляло часть средств на формирование резервного фонда,
остальная часть чистой прибыли капитализируется. Такая стратегия управления
прибылью положительно оценивается с позиции менеджеров, однако,
отсутствие дивидендных выплат может снижать привлекательность
предприятия с позиции акционеров.
Анализ показателей рентабельности отразил негативную динамику всех
показателей в 2017 году, так как они показали сокращение в сравнении с 2016
годом. При этом, факторный анализ рентабельности позволил определить
причины данного сокращения. Так рентабельность собственного капитала
сократилась в 2017 году из-за сокращения чистой прибыли и снижения
оборачиваемости активов, а также роста собственного капитала.
76
Рентабельность продаж сократилась из-за сокращения выручки от продаж.
Рентабельность активов предприятия сократилась в 2017 году за счет снижения
оборачиваемости активов и снижения рентабельности продаж.
Наличие негативных изменений в величине чистой прибыли
предприятия по итогам 2017 года и сокращения показателей рентабельности
позволил сделать вывод о необходимости корректировки управления прибылью
на предприятии в части ее формирования.
Для обеспечения роста чистой прибыли предприятия было
рекомендовано:
-увеличить объем продаж за счет расширения рынков сбыта и в
частности выход на рынок Румынии и Болгарии;
- увеличение доли производства ламп накаливания, за счет
использования 3 новых производственных линий;
- осуществить выпуск ламп высокого давления ДнаТ;
- сокращение коммерческих расходов;
- уменьшение прочих расходов по таким статьям как недостачи по
результатам инвентаризаций, потерь от брака и боя продукции, штрафных
санкций;
-сокращение потерь энергоресурсов путем замены вентиляционной
системы в производственных цехах.
В соответствии с данными предложениями были определены резервы
роста валовой прибыли предприятия. Так за счет роста объемов продаж валовая
прибыль может увеличиться на 86464,49 тыс. рублей, а за счет сокращения
расходов резерв роста валовой прибыли составил 3251,38 тыс. рублей.
Прогнозирование отчета о финансовых результатах позволило
определить рост прибыли до налогообложения на 113532 тыс. рублей, а чистая
прибыль увеличится на 84176 тыс. рублей.
Кроме того, были спрогнозированы показатели рентабельности, которые
позволили сделать вывод о том, что предложенные рекомендации обеспечат
рост эффективности деятельности предприятия, а также увеличат объем