17
прибыль отчетного периода и прибыль планового периода (планируемую
прибыль). Данное деление прибыли для анализа и планирования, а также для
оценки изменений динамики во времени.
6. По характеру использования в составе прибыли, остающейся после
уплаты налогов и других обязательных платежей (чистой прибыли), выделяют
капитализируемую и потребляемую ее части. Капитализированная прибыль-
это прибыль которая направляется на обеспечение прироста имущества
предприятия. Потребляемая прибыль – это прибыль, которая расходуется на
выплаты собственникам (акционерам) дивидендов, выплаты персоналу по
социальным программам предприятиям.
7. По значению итогового результата хозяйствования различают
положительную прибыль (или собственно прибыль) и отрицательную прибыль
(убыток).
7
Таким образом, подытоживая представленные виды прибыли
необходимо сказать о том, прибыль как показатель результативности
деятельности современного предприятия является многообразным и
многоаспектным. При этом данный показатель является отражением эффекта
предпринимательской деятельности того или иного предприятия. Однако
следует сказать, что важным аспектом в исследовании данного показателя
служит не только рассмотрение видов прибыли, но и механизм формирования и
распределения, что и будет рассмотрено в следующем параграфе работы.
1.2 Механизм формирования и распределения прибыли. Факторы,
влияющие на величину прибыли
Рассматривая показатель прибыли как эффект деятельности
современного предприятия необходимо понимать и знать механизм
формирования прибыли. Так как было выше отмечено многообразие видов
прибыли, с которыми приходится сталкиваться в процессе учетной и
аналитической деятельности, требуется рассмотреть процесс формирования
7
Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации:
Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2014. – с. 189
18
конечной прибыли или чистой прибыли предприятия.
Достаточно наглядно представлен механизм формирования чистой
прибыли в соответствии. В приложении 2 на рисунке 1 представлен данный
механизм в виде схемы. Кратко поясним суть данной схемы. Так, предприятие,
получив выручку от продаж, который представляет собой, приток
экономической выгоды, возникшей в течение отчетного периода в результате
реализации продукции, товаров, оказания услуг, выполнения строительных
контрактов, необходимо вычесть себестоимость продаж, в результате чего
получаем первый вид прибыли, а именно валовую прибыль предприятия. Из
валовой прибыли вычитается сумма коммерческих расходов и управленческих
расходов, в результате чего получает прибыль от продаж.
Следующим видом прибыли, формируемым в процессе расчета чистой
прибыли, является прибыль до налогообложения. Данный вид прибыли
формируется путем суммирования прибыли от продаж и прочих доходов, за
вычетом прочих расходов.
Чистая прибыль предприятия согласно форме № 2 «отчет о финансовых
результатах» рассчитывается путем вычитания из прибыли до налогообложения
суммы текущего налога, а после полученная сумма корректируется на сумму
отложенных налоговых обязательств и отложенных налоговых активов.
Чистая прибыль остается в распоряжении предприятия, используется по
его усмотрению и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской
деятельности, на создание резервного фонда оплаты труда, резервного фонда
для общественных нужд, фонда накопления, фонда потребления и других
специальных фондов, согласно учредительным документам и законодательным
требованиям. Никакие органы, в том числе государственные, не должны
вмешиваться в процесс использования чистой прибыли.
После формирования чистой прибыли проводится процесс
распределения прибыли, который также является важным этапом учетной и
аналитической работы финансистов и бухгалтеров предприятия. Важность
данного процесса определяется необходимостью рационального и
19
эффективного распределения полученной прибыли, для извлечения максимума
выгоды для собственников предприятия. Ведь именно прибыль как абсолютный
показатель характеризует эффект деятельности предприятия.
Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов
и резервов предприятия для финансирования ее потребностей.
Распределение прибыли, по мнению Бланка И.А. представляет собой
процесс формирования направлений ее предстоящего использования в
соответствии с целями и задачами развития предприятия. Характер
распределения прибыли определяет многие существенные аспекты
деятельности предприятия, оказывая влияние на ее результативность. Это
влияние проявляется в различных формах обратной связи распределения
прибыли с ее формированием в предстоящем периоде. Высокая роль характера
распределения прибыли в деятельности предприятия определяется
следующими основными положениями:
8
1. Распределение прибыли непосредственно реализует главную цель
политики управления ею - повышение уровня благосостояния собственников
предприятия. Оно формирует пропорции между текущими выплатами им
дохода на капитал (в форме дивидендов, процентов и т.п.) и ростом этих
доходов в предстоящем периоде (за счет обеспечения возрастания вложенного
капитала). При этом собственники предприятия самостоятельно формируют эти
направления удовлетворения своих потребностей во времени.
2. Распределение прибыли является основным инструментом
воздействия на рост рыночной стоимости предприятия. В прямой форме это
воздействие проявляется в обеспечении прироста капитала в процессе
капитализации части распределенной прибыли, а косвенно оно обеспечивается
основными пропорциями этого распределения.
3. Пропорции распределения прибыли определяют темпы реализации
стратегии развития предприятия. Эта стратегия реализуется в процессе
инвестиционной деятельности предприятия, объемы которой определяются
8
Бланк И.А. Управление прибылью. - 4-е изд., перераб. и доп. - К.: Ника-Центр, 2014. - с. 357-358
20
возможностями формирования финансовых ресурсов, в первую очередь, за счет
внутренних источников. А реинвестируемая в процессе распределения прибыль
является основным из этих внутренних источников.
4. Характер распределения прибыли является важнейшим индикатором
инвестиционной привлекательности предприятия. В процессе привлечения
собственного капитала из внешних источников уровень выплачиваемых
предприятием дивидендов (или других форм инвестиционного дохода) является
одним из основных оценочных критериев, определяющих результат
предстоящей эмиссии акций. Кроме того, как было показано ранее, возрастание
уровня дивидендных выплат определяет соответствующий рост стоимости
акций на фондовом рынке, формируя дополнительный доход инвесторов.
5. Распределение прибыли является одной из действенных форм
воздействия на трудовую активность персонала предприятия. Объемы и формы
участия персонала в прибыли определяют уровень трудовой мотивации
работников, способствуют стабилизации персонала и росту
производительности труда.
6. Пропорции распределения прибыли формируют уровень обеспечения
дополнительной социальной защищенности работников. В условиях низкой
действенности государственных форм социальной защиты занятых работников,
эта роль распределительного механизма прибыли на предприятии позволяет
дополнить их минимальную социальную защищенность.
7. Характер распределения прибыли оказывает влияние на уровень
текущей платежеспособности предприятия.
9
Выплаты прибыли, предусмотренной к потреблению собственниками и
персоналом предприятия, осуществляются, как правило, в денежной форме, т.е.
в форме основного актива, обеспечивающего платежеспособность по
неотложным финансовым обязательствам. При большом объеме выплат
прибыли на цели потребления, уровень платежеспособности предприятия в
текущем периоде может существенно снизиться.
9
Бланк И.А. Управление прибылью. - 4-е изд., перераб. и доп. - К.: Ника-Центр, 2014. - с. 365
21
Распределение прибыли осуществляется в соответствии со специально
разработанной политикой (ее основу составляет дивидендная политика),
формирование которой представляет собой одну из наиболее сложных задач
общей политики управления прибылью предприятия. Эта политика призвана
отражать требования общей стратегии развития предприятия, обеспечивать
повышение его рыночной стоимости, формировать необходимый объем
инвестиционных ресурсов, обеспечивать материальные интересы
собственников и персонала. При этом в процессе формирования политики
распределения прибыли необходимо учитывать противоположные мотивации
собственников предприятия (акционеров, вкладчиков) - получение высоких
текущих доходов или значительное увеличение их размеров в перспективном
периоде.
Распределение чистой прибыли - одно из направлений
внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной
экономики возрастает. Каким образом распределить и использовать прибыль на
предприятии решает высший орган управления предприятия. Порядок
распределения прибыли указывается, как правило, в уставе предприятия. Так
предприятие из чистой прибыли выплачивает дивиденды и прочие выплаты
собственникам, формируются резервные фонды, определяются суммы на
потребление (фонд потребления).
Следует отметить, что подчас у предприятия остается прибыль, которая
не была распределена и, таким образом, она формирует, так называемую,
нераспределенную прибыль.
Нераспределенная прибыль представляет собой часть собственного
капитала, которая не была использована, распределена между вкладчиками.
Нераспределенная прибыль свидетельствуют о финансовой устойчивости
предприятия, о наличии источника для последующего развития.
Как и в случае с чистой прибылью, нераспределенная прибыль
используется только на основании решения общего собрания собственников,
пайщиков, учредителей. Нераспределенная прибыль может быть использована
22
на создание резервов, на увеличение уставного капитала, на выплату
дивидендов.
В современных условиях рыночных отношений предприятие, должно
стремиться к получению того объема прибыли, который позволил бы прочно
удерживать свои позиции на рынке.
Так, на ниже представленном рисунке 2 отражается процесс
распределения чистой прибыли предприятия в общем виде (см. рисунок 2).
Как видно из рисунка 2, чистая прибыль подразделяется: на чистую
распределенную и нераспределенную прибыли. При этом несомненный интерес
вызывает та ее часть, которая относится к распределенной прибыли.
Распределенная чистая прибыль представлена чистой реинвестированной
прибылью и чистой потребленной прибылью.
Рисунок 2 Распределение чистой прибыли предприятия
Стоит заметить, что реинвестированная прибыль идет на увеличение
уставного капитала, формирования резервов развития предприятия, а также на
покрытие убытков прошлых периодов, тогда как потребленная часть
распределенной прибыли предназначается на выплату дивидендов, процентов
по облигациям, спонсорство и благотворительность, выплата вознаграждений и
формирования резервов для целей потребления.
В соответствии с таким механизмом распределения следует сказать о
необходимости аналитических мероприятий в отношении, определения
эффективности использования чистой прибыли предприятия.
23
Необходимо также отметить, что прибыль не является статичным
показателем, то есть ее величина постоянно меняется в зависимости от
множества факторов, которые могут, как находится под контролем
управленческого аппарата предприятия, так и вне его контроля. Поэтому
представляется целесообразным рассмотреть влияние данных факторов в силу
их достаточно большой значимости.
Многообразие факторов, влияющих на прибыль, требует их
классификации, которая, в то же время, имеет важное значение для
определения основных направлений, поиска резервов повышения
эффективности хозяйствования.
Факторы, влияющие на прибыль, могут классифицироваться по разным
признакам. Так, выделяют внешние и внутренние факторы. К внутренним
относятся факторы, которые зависят от деятельности самого предприятия и
характеризуют различные стороны работы данного коллектива. К внешним
факторам относятся факторы, которые не зависят от деятельности самого
предприятия, но некоторые из них могут оказывать существенное влияние на
темпы роста прибыли и рентабельности производства.
К внешним факторам относятся:
- политическая стабильность;
- состояние экономики;
- демографическая ситуация;
- конъюнктура рынка, в том числе рынка потребительских товаров;
- темпы инфляции;
- ставка процента за кредит.
К внутренним факторам относятся:
- объем валового дохода (и, соответственно, факторы, его
определяющие);
- производительность труда работников;
- скорость оборачиваемости товаров;
- наличие собственных оборотных средств;
24
- эффективность использования основных фондов.
10
В свою очередь, внутренние факторы подразделяются на
производственные и внепроизводственные. Внепроизводственные факторы
связаны в основном с коммерческой, природоохранной, претензионной и
другими аналогичными видами деятельности предприятия, а производственные
факторы отражают наличие и использование основных элементов
производственного процесса, участвующих в формировании прибыли - это
средства труда, предметы труда и сам труд.
По каждому из этих элементов выделяются группы экстенсивных и
интенсивных факторов.
К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем
производственных ресурсов (например, изменения численности работников,
стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение
продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и
др.), а также непроизводительное использование ресурсов (затраты материалов
на брак, потери из-за отходов).
К интенсивным, относятся факторы, отражающие эффективность
использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение
квалификации работников, производительности оборудования, внедрение
прогрессивных технологий). В процессе осуществления хозяйственно-
финансовой деятельности предприятия, связанной с производством,
реализацией продукции и получением прибыли, эти факторы находятся в
тесной взаимосвязи и зависимости. Первичные факторы производства
воздействуют на прибыль через систему обобщающих факторных показателей
более высокого порядка. Эти показатели отражают объем, и эффективность
использования их потребленной части, участвующей в формировании
себестоимости.
В приложении 3 отражена схема факторов, влияющих на прибыль.
10
Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник - М.: Проспект, 2015. -
с. 215
25
Все перечисленные факторы могут изменять величину прибыли как в
сторону увеличения, так и в сторону сокращения, поэтому существует
объективная потребность постоянного отслеживания степени и направленности
влияния данных факторов, как на показатель прибыли, так и деятельность
предприятия в целом.
1.3 Методика и информационная основа анализа прибыли
Прибыль является достаточно емким и информативным показателем,
характеризующим различные аспекты деятельности предприятия.
В ходе проведения анализа прибыли проводят расчеты целого комплекса
показателей. К целям проведения анализа прибыли можно отнести:
- проведение общей и достоверной оценки положения предприятия;
- подведение итогов и оформление выводов, которые являются
помощью при принятии финансовых и иных решений.
Без четкой доступной информации о результатах деятельности
предприятия за отчетный период, руководству сложно будет принимать
эффективные управленческие и финансовые решения, касающиеся будущего
предприятия.
Для того, чтобы провести комплексный анализ прибыли необходимо
раскрыть механизм ее формирования, определить долю каждого из факторов,
влияющих на ее рост или снижение. При проведении анализа могут быть
использованы различные группировки показателей прибыли. В основе этих
группировок всегда лежат те цели и задачи, которые решаются в процессе
аналитических процедур пользователями конечных результатов этого анализа.
Использование этих группировок позволяет более детально проанализировать
показатели прибыли и определить, насколько существующая ситуация
позволяет обеспечить решение текущих и перспективных задач организации,
направленных на достижение:
- высокого качества формируемой прибыли;
- максимальной прибыли, соответствующей ресурсам организации и
26
конъюнктуре рынка;
- оптимального соотношения между уровнем формируемой прибыли и
уровнем допустимого риска;
- достаточного объема инвестиций для развития бизнеса;
- выплат необходимого уровня дохода собственникам организации.
Методика анализа подразумевает наличие совокупности способов и
правил относительно выполнения какой-либо работы. Различают методику
общую и частную, разница между ними в том, что общая одинакова для
различных объектов анализа, когда частная конкретизирует общую методику
по направлению к определенным отраслям, типу производства и т.д.
Проводя анализ прибыли Канке А.А. и Кошевая И.П., выделяют
следующие задачи:
1. Оценивается прибыльность финансово-хозяйственной деятельности
предприятия, так как прибыль является основным её показателем;
2. Сопоставляя данные предыдущего и отчетного периода, производится
оценка деятельности предприятия в динамике;
3. Оценивается насколько эффективно был выполнен план, путем
сравнивания плановых показателей с фактическими;
4. Производится поиск и анализ факторов, повлиявшие на изменение
прибыли, степень влияния на уровень прибыли каждого фактора по
отдельности;
5. Оценивается качество прибыли, возможна ситуация, когда высокий
показатель прибыли не свидетельствует о рациональном использовании ресурсов,
разумном планировании расходов, а является свидетелем искусственного поднятия
цен;
6. Изучение направлений, пропорций распределения прибыли;
7. Планирование прибыли наследующий год;
8. Выявление резервов, которые могли бы повысить уровень прибыли;
9. Разработка специалистами рекомендаций по наиболее эффективному