63
Активы, а также другие значения должны отражаться в бухгалтерском ба-
лансе после разумной оценки, поскольку они направлены на выявление неликвид-
ных активов. Стоимость запасов также подлежит оценке на наличие избыточных
запасов, а также сокращению оборачиваемости текущих активов.
Номенклатура, которая морально или качественно устарела, должна быть
указана в отдельных строках баланса с приведением цен к рыночным ценам. Этот
подход также необходим для внеоборотных операций. Кроме того, аналогичный
подход должен применяться к кредитам, поскольку начало кредитов не должно
вводить в заблуждение финансовую службу или руководство компании. Все долги,
которые невозможно собрать, которые невозможно или пока невозможно аннули-
ровать, должны быть распределены из общей суммы кредитов.
Рекомендуется представить кредиторскую задолженность более подробно,
с указанием задолженности по заработной плате сотрудника организации, а также
бюджета и поставщиков. Такой подход будет более информативным, в том числе в
отношении оценки ликвидности и платежеспособности организации.
Сегодня налоговые долги не имеют длительных сроков погашения. Напри-
мер, обязательства по НДС должны быть погашены в течение трех месяцев, и, если
они не будут оплачены к установленной дате, они подвергаются соответствующим
налоговым требованиям, невыполнение которых влечет за собой блокировку счета
в пределах задолженности, а также сбор денег. со счета. Как мы видим, это не по-
может избежать погашения налоговых долгов без потери возможности работать с
текущим счетом.
Такая же сложность с долгами по заработной плате по причине того,что
предусмотрены различные виды ответственности работодателя за задержку зара-
ботной платы, вплоть до уголовной, по данной причине этот вид задолженности
должен быть на особом контроле.
64
Кредиторская задолженность перед поставщиками, к примеру не имеет
жестких сроков погашения. Партнеры как правило идут на разумные уступки и от-
срочки. Как мы можем заметить, что в отношении подобных обязательств воз-
можна определенная гибкость в сроках их выплаты.
Рост кредиторской задолженности необходимо очень внимательно сопо-
ставлять с изменениями, которые время от времени происходят в структуре акти-
вов компании. Если наблюдается их рост, то нужно обратить внимания , увеличи-
ваются при этом внеоборотные активы или имеет ли данное изменение влияние на
другие показатели.
Рост внеоборотных активов может свидетельствовать о том, что бизнес рас-
тет и ему требуются инвестиции для развития. Увеличение оборотных активов бу-
дет говорить о том, что предприятию не хватает оборотных средств, финансирова-
ние которых происходит за счет займов. Возрастание дебиторской задолженно-
сти станет свидетельством того, что именно там оседает внешнее финансирование.
Важный момент: необходимо обеспечить сходство данных управленческого
баланса с данными ряда других управленческих форм. Например, показатель «Де-
нежные средства» управленческого баланса должен соответствовать аналогичному
показателю бюджета движения денежных средств
43
.
Для того, чтобы управленческий баланс был максимально правдивым, фи-
нансист должен учесть требования руководства.
Для анализа ликвидности исследуемого предприятия финансист должен вы-
вести уточненный показатель оборотных активов, при этом исключив сумму
неликвидов и дебиторской задолженности, нереальной к выплате на данный мо-
мент. Данную корректировку он должен произвести в отношении кредиторской за-
долженности.
Предварительный вывод: финансовое положение рассматриваемой органи-
зации устойчивое данный вывод мы можем сделать, исходя из таблицы 5. Для более
43
Козодоев М., Пылов М. Оценка и бизнес. - М.: ОЛМА-ПРЕСС Инвест: Институт экономических стратегий. 2003. - 128 с.
65
глубокого анализа требуются другие формы управленческой отчетности, а также
различные аналитические данные.
3.2 Разработка эффективной модели баланса для принятия оптималь-
ных управленческих решений
Эффективность управления во многом зависит от уровня его организации и
качества информационной поддержки. На качество управленческой поддержки
влияет принцип соответствия внедренной и запрашиваемой информации. Суть
этого принципа заключается в следующем.
1) Бухгалтер при подготовке конкретной формы отчетности должен пони-
мать необходимость и полезность анализа и управления некоторыми данными, ко-
торые он намеревается включить в отчет. Бухгалтеру недостаточно для овладения
техникой, и, согласно всем правилам, для представления чисел в фиксированной
форме, необходимо видеть их содержание;
2) как пользователь, представляющий отчеты, руководитель должен пони-
мать, что необходимые ему данные включены в отчет и могут быть запрошены
им.Игнорирование этого принципа может привести к предоставлению избыточной
информации (поскольку подготовка данных является дорогостоящим процессом)
или к непредставлению информации, необходимой руководителю. Конечно, одно-
значная и безоговорочная реализация этого принципа вряд ли возможна, но в каче-
стве окончательного шага к этому вы можете предложить способ корректировки
состава и структуры форм бухгалтерской отчетности для принятия управленческих
решений. В отношении основной формы финансовой отчетности - бухгалтерского
баланса - это интерпретируется как его моделирование - создание информации в
удобной форме для целей анализа, управления, прогнозирования.
Ряд работ современных авторов посвящен идее моделирования информа-
ции, содержащейся в балансе, например, практике составления производных ба-
лансов. С точки зрения моделирования, традиционное равновесие, построенное в
66
соответствии с существующим законодательством, должно быть отнесено к пер-
вичным моделям, основанным на преобразовании вторичных (производных) моде-
лей, построенных, составленных для конкретных целей и с определенными допу-
щениями. В зависимости от цели могут использоваться следующие основные типы
производных сальдо: управление, плановое, ноль, прогноз, матрица и другие. Для
их составления, как правило, используются методы корректировки, бюджетирова-
ния, метод нулевого баланса, методы прогнозирования и другие.
Что касается управленческой деятельности, управленческий баланс имеет
особое значение. При установлении управленческого баланса необходимо исхо-
дить из потребностей администраторов и бухгалтеров, целью которых является из-
мерение экономической рентабельности, эффективности и успешности организа-
ции. Конечно, для точного измерения прибыльности управленческий баланс дол-
жен основываться на принципах динамического равновесия
44
.
Управленческий баланс является производным от стандартного баланса.
Его функции ограничены предоставлением объективной картины состояния соб-
ственности, обязательств и капитала организации и информирования менеджера о
полученных показателях. Проведенные расчеты информируют о дисбалансах в ба-
лансе, что может привести к негативным изменениям в организации. В любом слу-
чае цель преобразования очевидна - представить бухгалтерский баланс в форме,
более подходящей для принятия управленческих решений и более реальной с точки
зрения суждения. Методология построения модели управленческого баланса с уче-
том в основном динамической концепции.
45
44
Оценка бизнеса: Учебник/ Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 512 с.
45
Бадмаева Ц. Н. Моделирование бухгалтерского баланса как инструмент эффективного управления // Юрист и бухгалтер, 2003,
№ 2.
67
Построение бюджета управления основывается на форме стандартного
бюджета, но возможны варианты. Предпочтительной является форма, которая от-
ражает активы, поскольку они являются ликвидными, а обязательства - исходя из
срочности их спроса. Баланс для нужд управления не должен быть сложным;
группы статей сосредоточены в нем, сгруппированы в разделы, которые играют су-
щественную роль в анализе и принятии управленческих решений. Модуль должен
быть удобным и читаемым руководителем и менеджерами и соответствовать кон-
кретным характеристикам организации. Рекомендуется составлять бухгалтерский
баланс любой формы и с любой периодичностью при наличии современной авто-
матической системы учета.
Методология построения предлагаемого управленческого баланса включает
в себя агрегирование и распределение статей баланса в соответствии с целями по-
литики управления.
Создание рациональной информации, постатейной, должно основываться
на ряде условий и принципов, которые должны включать:
1)выявление информационных потребностей;
2)объективность и полнота информации о бизнес-процессах;
3)способность обрабатывать информацию на компьютере;
4)установление ответственности за своевременную и качественную презен-
тацию.
Чтобы решить, какая информация наиболее востребована для принятия кон-
кретных управленческих решений, важно определить, какие остатки на счетах бу-
дут лежать в основе моделирования баланса. Кроме того, необходимо установить
степень агрегирования или разложения статей управленческого баланса. Принцип
агрегации управленческого баланса должен преследовать в первую очередь цель
68
удобства представления информации и облегчения расчета аналитических коэффи-
циентов. Принцип декомпозиции статей должен позволять уточнить показатели
эффективности деятельности организации.
46
Стандартная форма баланса преобразуется в следующие позиции:
1) Подстрока строки 1230 «Дебиторская задолженность, подлежащая пога-
шению более чем через 12 месяцев после отчетной даты», которая является частью
оборотных активов, переносится в раздел «Внеоборотные активы» подраздел
«Прочие внеоборотные активы», поскольку эту долгосрочную задолженность вряд
ли можно рассматривать как обеспечение текущих обязательств при расчете пока-
зателей ликвидности. Эта процедура оправдана с точки зрения методологии ана-
лиза, но с практической точки зрения все зависит от существенности статей в этом
подразделе;
2) Подраздел в строке 1220 «Налог на добавленную стоимость по приобре-
тенной стоимости» (остаток по счету 19 «Налог на добавленную стоимость по при-
обретенной стоимости», который не был отнесен на счет 68 «Расчет налогов и сбо-
ров») включен в «Материалы». Расходы, указанные в этой статье, могут быть кос-
венно возмещены компании (путем уменьшения задолженности по НДС перед
бюджетом), поскольку обязательства погашены. Тогда статья будет в некотором
смысле похожа на статью «Убытки» и, в принципе, может рассматриваться как нор-
мативная для раздела «Капитал и резервы»;
3) подразделы «Денежные средства» и «Краткосрочные финансовые вложе-
ния» объединены в один;
4) подразделы «Дебиторская задолженность» и «Дебиторская задолжен-
ность» (дебиторская задолженность и долги) должны быть дополнены статьями, в
которых выделена часть, которая может считаться сомнительной. Многие руково-
дители организаций не наделяют менеджеров по работе с клиентами операцион-
ным контролем и анализом состояния дебиторской задолженности, ограничивая их
46
Оценка бизнеса: Учебник/ Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 512 с.
69
функции регистрацией коммерческих операций и их учетом в бухгалтерских доку-
ментах. Это приводит к тому, что у начальника нет реальной, точной информации
о ликвидности его средств согласно бухгалтерскому балансу. Поэтому предлага-
ется разложить эти статьи на основе данных, расшифровывающих требования и
обязательства. Такое расширение статей повысит прозрачность баланса и позволит
администрации получать актуальную информацию о состоянии счетов, доле и фак-
тически полученных платежах.. В целях внутреннего анализа те же организации
решают эту проблему с учетом конкретной ситуации и практики расчетов. В этом
случае просроченная задолженность более трех месяцев классифицируется как со-
мнение;
5) подраздел «Капитал и резервы», то есть капитал, вложенный владель-
цами, включает следующие статьи: 1310 «Уставный капитал» за вычетом суммы,
причитающейся участникам (учредителям) по взносам в уставный капитал, 1350
«Дополнительные оплаченные в капитале »в части дохода акционерного общества;
6) подсчет «Финансовый результат отчетного года без субсидий» выделен
для расчета реальной доходности. В этом случае применяется принцип динамиче-
ского равновесия, согласно которому субсидии принадлежат дополнительным
фондам (поэтому сумма субсидий, включенных в бюджет, увеличивает только
накопленный капитал в целом, но не прибыль);
- форма управленческого отчета строится путем агрегирования элементов
бухгалтерского баланса единого состава, а также их декомпозиции для облегчения
расчета показателей эффективности с использованием набора стандартных счетов
в соответствии с действующим планом счетов;
- форма должна предоставлять информацию (информацию) об основных
пропорциях (коэффициентах) текущих и внеоборотных активов, кредитов и капи-
тала, позволять при расчете показателей оценивать платежеспособность, ликвид-
ность, определять основную сумму пропорции рациональной структуры баланса;
- форма должна поддерживать принцип равенства активов и ответственно-
сти.
70
Периодическая отчетность (квартальная, ежемесячная) важна для оператив-
ного управления организацией. Поэтому управленческие балансы за более корот-
кие календарные периоды имеют особое значение для быстрого принятия управ-
ленческих решений. Выполнение квартальных расчетов позволит вам сообщать о
нарушениях в балансе, которые могут привести к негативным изменениям в дея-
тельности организации, отслеживании изменений в основных статьях управленче-
ского баланса за отчетный период с использованием горизонтального и вертикаль-
ного анализа.
Горизонтальный анализ баланса позволит нам отслеживать изменения в его
разделах и статьях для каждого раздела в абсолютном и относительном выражении.
В то же время показатели каждого последующего периода (квартала) сравниваются
с показателями предыдущего периода (квартала), что позволит нам оценить тен-
денции в целом и тем самым своевременно предусмотреть корректирующие дей-
ствия в отношении отдельных элементов управленческий баланс.
При вертикальном анализе баланса устанавливаются конкретные соотноше-
ния его разделов и статей для каждого раздела, с тем чтобы определить их относи-
тельную важность и рациональность структуры собственности организации. Ана-
лиз изменений в статьях управленческого баланса концентрирует внимание анали-
тика на проблемах, требующих выявления возможных причин их появления для
принятия обоснованных решений.
Горизонтальный и вертикальный анализ по данным управленческого ба-
ланса может дать необходимый материал для принятия оперативных решений. Сте-
пень эффективности будет увеличиваться, если такие балансы составляются еже-
месячно при условии, что в организации имеется современная автоматизированная
система учета.
Логическим выводом для анализа данных бухгалтерского баланса руковод-
ства является анализ основных соотношений экономических показателей предпри-
ятия. Метод, используемый для расчета этих показателей, представлен в соответ-
71
ствии с обычным бухгалтерским балансом по сравнению с показателями, рассчи-
танными с использованием методологии уточнения для анализа управленческого
баланса организации.
47
Техника уточнения состоит из трех частей информации: ликвидность, фи-
нансовая устойчивость, прибыльность.
Из показателей ликвидности коэффициент быстрой ликвидности определя-
ется в единицах дебиторской задолженности, включенных в расчет. Что касается
долгосрочной дебиторской задолженности, поправка уже была введена при форми-
ровании управленческого баланса (она включена в состав прочих необоротных ак-
тивов). Однако дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в те-
чение 12 месяцев после отчетной даты, не может быть включена в расчет этого по-
казателя в полном объеме, поскольку ее основная цель состоит в сравнении активов
с наибольшей возможностью преобразования (преобразования) в денежную форму,
и текущие обязательства.
Это связано с тем, что этот вид кредита будет покрываться не наличными, а
материалами, товарами или услугами, в зависимости от цели предоплаты. Поэтому
было бы оправданным исключить этот долг из быстро продаваемых фондов и клас-
сифицировать его как производственные запасы, которые должны пройти через
производственный процесс, или товары, которые должен найти их платежеспособ-
ный покупатель. В то же время текущие обязательства организации по авансам,
полученным от клиентов, учитываются как часть текущих обязательств. Такая за-
долженность в ходе нормального производственного процесса должна погашаться
продуктами (товарами или услугами) организации и должна быть исключена из со-
става текущих обязательств при расчете коэффициента быстрой ликвидности. В
статье, посвященной сомнительным долгам (просроченные счета более трех меся-
цев), ставится задача исключить ее из расчета показателя быстрой ликвидности.
47
Оценка бизнеса. В.Е. Есипов, Г.А. Маховикова, В.В. Терехова. 2-е издание - Изд-во: СПб.: Питер. 2006. - 464 с.
72
Предполагается, что в конкретном случае, если анализ выполняется лицом, обла-
дающим необходимой информацией о состоянии и структуре данного товара,
оценка может быть выполнена очень точно (дебиторская задолженность маловеро-
ятна или совершенно нереально получить) следует исключить. Изменение уточнен-
ных коэффициентов по сравнению с исходными показателями показывает, что до-
стоверность выводов по результатам расчетов во многом зависит от качества деби-
торской задолженности. Чем значительнее удельный вес сомнительной дебитор-
ской задолженности, тем выше угроза финансовой устойчивости организации.
Что касается коэффициентов финансовой устойчивости, мы не должны за-
бывать о степени реальности данных баланса. Результаты переоценки искажают
эти показатели, искусственно увеличивая объем источников капитала. Коэффици-
ент автономии характеризует долю средств, вложенных в общую стоимость акти-
вов организации. Если вы используете принцип динамического равновесия и ис-
ключаете результат переоценки, который составляет около половины капитала, ко-
эффициент самодостаточности завышается. То же самое можно сказать о коэффи-
циенте левереджа, более точной оценке, предполагающей, что финансовая зависи-
мость от внешних инвесторов немного выше
48
.
С другой стороны, в этих случаях сомнения будут вызваны оценкой дея-
тельности организации без учета инфляции. Анализ коэффициентов рентабельно-
сти следует уточнить без учета влияния таких факторов, как бюджетные субсидии.
Руководство организации должно руководствоваться истинным значением итого-
вой суммы и, исходя из этого, принимать управленческие решения.
Такая информация должна присутствовать в службе управления любой ор-
ганизации, чтобы позволить ей отойти от формального подхода к анализу эффек-
тивности своей деятельности, повысить достоверность результатов анализа и их
использования в оперативной деятельности. управление организацией. Это связано
с тем, что значимость баланса заключается в предоставлении не только внешнему
48
Захарьин, В.Р. Теория бухгалтерского учета: Учебник. - М.: ИНФРА-М: ФОРУМ, 2004. - 304 с