35
Рис. 21. Ма трица SW OT-анализа ОО О «Аг роветзащита»
По ри сунку 21 видно, чт о ОО О «Аг роветзащита» не обходимо ра сширят ь
до лю рынка, ра сширят ь пр едлагаемый ас сортимент пр оизводимой
продукции, а та кже ра зрабатывать но вое на правление деятельности.
Не обходимо пр овести ко мплексную оц енку ст ратегической фи нансовой
по зиции предприятия. На ри сунке 22 пр едставлены ре зультаты SW OT-
анализа ОО О «Агроветзащита».
36
Рис.22. Ре зультаты SW OT-анализа ОО О «Аг роветзащита»
Не обходимо пр инять ст ратегию ус коренного роста, по скольку ОО О
«Аг роветзащита» об ладает вс еми не обходимыми дл я ее ре ализации
возможностями, а та кже вн ешняя ср еда в бо льшей ст епени вл ияет
бл агоприятно на се годняшний день.
Та ким образом, ОО О «Аг роветзащита» яв ляется ак тивно
фу нкционирующим предприятием, од нако су ществуют ра зличные факторы,
зн ачительно вл ияющ ие на де ятельность и фи нансовый ре зультат
предприятия. Не обходимо по стоянно ко нтролировать со стояние да нных
фа кторов с це лью св оевременного ре агирования и пр едотвращения
не гативных последствий.
37
2.2 Ан ализ эк ономических по казателей ОО О «А гроветзащита»
Не обходимо пр овести ан ализ эк ономических по казателей
пр оизводственного пр едприятия ОО О «Аг роветзащита» на ос нове
бу хгалтерской (ф инансовой) отчетности, по скольку на ре зультат
де ятельности пр оизводственного пр едприятия мо жет зн ачительное вл ияние
ок азывать пр именяемая ор ганизационная структура. От то го на ск олько
гр амотно вы брана и сп роектирована ор ганизационная ст руктура за висит
по лнота и оп еративность вы полнен ия св оих фу нкций со трудниками
пр едприятия и, ка к следствие, фи нансовые ре зультаты де ятельности
пр едприятия в целом.
На ри сунке 23 пр едставлена ст руктура ос новных по казателей
им ущественного по ложения ОО О «Аг роветзащита» за 20 14-2017 гг.,
ра ссчитанных на ос нове бу хгалтерского баланса.
Рис.23. Ст руктура ос новных по казателей
им ущественного по ложения ОО О «Аг роветзащита» за 20 14-2017 гг.
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
80,0%
90,0%
48,8%
45,0%
34,7%
32,1%
51,2%
55,0%
65,3%
67,9%
69,9%
72,8%
81,0%
87,0%
4,5%
12,2%
4,2%
1,5%
25,7%
15,0%
14,8%
11,6%
Доля,%
Период
Внеоборотные
активы;
Оборотные
активы;
Капитал и
резервы;
Долгосрочные
обязательства;
Краткосрочные
обязательства.
Обозначения:
2014 2015 2016 2017
38
По да нным ри сунка 23 видно, чт о за по следние че тыре го да ст руктура
им ущественного по ложения пр оизводственно-торгового пр едприятия ОО О
«Аг роветзащита» ст абильно изменяется.
Так, до ля со бственного ка питала (п реимущественно за сч ет ув еличения
не распределенной прибыли, ре зервного капитала, до бавочного ка питала и
пр.) во зросла с 69,9% в 20 14 го ду до 72,8% в 20 15 году, до 87,0% в 20 16 го ду
и до 87,0% в 20 17 го ду соответственно. Эт о яв ляется по ложительной
тенденцией, по скольку ОО О «Аг роветзащита» на ращивает со бственный
капитал, чт о ук азывает на ук репление фи нансовой ус тойчивости ОО О
«Аг роветзащита» и сн ижения за висимости от ра зличных кр едиторов и
заимодавцев, а та к же по явление вс е бо льших во зможностей дл я ра сширения
со бственного бизнеса.
Не смотря на ув еличение в на туральном и ст оимостном вы ражении
су ммы вн еоборотных ак тивов ОО О «Агроветзащита», их до ля в об щей
об ъеме ак тивов ум еньшилась с 48,8 % в 20 16 го ду до 45,0 % в 20 15 году, до
34,7 % в 20 16 го ду и до 32,1 % в 20 17 году. Та кая те нденция об условлена
пр еимущественно ро стом об оротных ак тивов предприятия. До ля об оротных
ак тивов с ка ждым го дом во зрастает (по ср авнению с 20 14 го дом ув еличилась
с 51,2% до 55,0 % в 20 15 году, до 65,3 % в 20 16 году, 67,7 % в 20 17 году),
чт о об условлено зн ачительным сн ижением де биторской за долженности и
вы свобождением де нежных ср едств из оборота, ув еличением то варно-
материальных це нностей ОО О «Агроветзащита», а та к же на ращиванием
об ъемов производства.
Ка к ви дно по ри сунку 19, до ля до лгосрочных об язательств в ст руктуре
па ссивов не им еет оп ределенной те нденции на пр отяжении по следних лет,
од нако в 20 17 го ду по ср авнению с 20 14 го дом им еет ме сто сн ижение до ли
до лгосрочных за емных ис точников фи нансирования с 4,5% до 1,5%.
Кр аткосрочные об язательства им еют те нденцию снижения. Та к до ля
кр аткосрочных за емных ис точников ум еньшилась с 25,7% в 20 14 го ду до
39
15,0% в 20 15 году, до 14,8% в 20 16 го ду и до 11,6 % в 20 17 го ду
соответственно.
Та ким образом, наб людаемые те нденции в ст руктурных сд вигах
связаны, пр ежде всего, с ра сширением де ятельности ОО О «Аг роветзащита»
и улучшение, ка к пр оизводственной деятельности, так и фи нансово-
хозяйственной де ятельности в целом.
Пр оанализируем ди намику со ставляющих им ущественного по ложения
ОО О «Аг роветзащита» за по следние че тыре го да и вы явим за кономерные
те нденции и во зможные причины, ко торые да нные те нденции в ОО О
«Аг роветзащита» вызывают.
На ри сунке 24 на глядно пр едставлена ди намика со ставляющих
им ущественного по ложения пр оизводственно-торгового пр едприятия ОО О
«Агроветзащита».
Рис.24.Динамика ос новных по казателей
им ущественного по ложения ОО О «Аг роветзащита»
за 20 14-2017 гг.
По да нным ри сунка 24 видно, чт о в ОО О «Аг роветзащита» им еется
по ложительная ди намика со бственных ср едств за по следние че тыре го да в
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
800000
900000
1000000
Тыс.руб.
Период
Оборотные активы;
Внеоборотные
активы;
Капитал и резервы;
Долгосрочные
обязательства;
Краткосроные
обязательства.
Обозначения:
2014 2015 2016 2017
40
ви де ка питала и резервов. В 20 14-2 017 гг. ув еличился ра змер об оротных
ак тивов и вн еоборотных активов, а та к же со бственных ср едств предприятия.
Од нако ра змер за емных ср едств ум еньшился и им еет от рицательную
динамику. На блюдаемые те нденции яв ляются по ложительными и
желаемыми, по скольку видно, чт о у ОО О «Аг роветзащита» сн ижается
за висимость от вн ешних ис точников в ви де кр едитов и займов. ОО О
«Аг роветзащита» на ращивает со бственный капитал, чт о вл ияет
по ложительно на фи нансовую ус тойчивость и на дежность пр едприятия (к ак
дл я потребителей, та к и дл я контрагентов, во зможных ин весторов и
су ществующих партнёров).
В та блице 4 пр едставлено со стояние ак тивов и па ссивов ОО О
«Аг роветзащита» по ст епени ли квидности на ко нец 20 17 года.
Та блица 4
Со стояние ак тивов и па ссивов пр едприятия по ст епени ли квидности
ОО О «Аг роветзащита» на ко нец 20 17 го да
Актив
Сумма,
тыс.руб.
Пассив
Сумма,
тыс.руб.
Норма
Факт
А1
9205
П1
1409
А1≥П1
А1>П1
А2
1262
П2
0
А2≥П2
А2>П2
А3
982
П3
0
А3≥П3
А3>П3
А4
21239
П4
31279
А4 ≤ П4
А4<П4
Итого
32688
Итого
32688
По ра счетным да нным та блицы 4 видно, чт о ба ланс ОО О
«Аг роветзащита» в 20 17 го ду яв ляется аб солютно ликвидным, по скольку
вы полняются сл едующие ра венства: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥П3, А4 ≤ П4.
Вы полнение пе рвых тр ех не равенств с не обходимостью вл ечет
вы полнение и че твертого неравенства, по этому пр актически су щественным
яв ляется со поставление ит огов пе рвых тр ех гр упп по ак тиву и пассиву.
Вы полнение че твертого не равенства св идетельствует о со блюдении
ми нимального ус ловия фи нансовой ус тойчивости - на личии у пр едприятия
со бственных об оротных средств.
41
В та блице 5 пр едставлены ре зультаты ра счета по казателей
пл атежеспособности ОО О «Аг роветзащита» на ко нец 20 17 года.
Та блица 5
Ко эффициенты пл атежес пособности ОО О «Аг роветзащита» на ко нец
20 17 го да
Показатель
Норма
Значение
Ко эффициент те кущей ли квидности (К 1)
1,5-2,5
8,13
Ко эффициент бы строй ли квидности (К 2)
0,5-1
7,43
Ко эффициент аб солютной ли квидности (К 3)
>0,2
6,53
По та блице 5 видно, чт о зн ачение ко эффициента те кущей ли квидности
ОО О «Аг роветзащита» со ставляет 8,13, чт о бо лее но рмы и мо жет
св идетельствовать о не рациональной ст руктуре капитала.
Та блица 6
Аб солютные по казатели фи нансовой ус тойчивости ОО О
«Аг роветзащита» на ко нец 20 17 го да
На именование по казателя
Зн ачение показателя, тыс.руб.
На личие со бственных об оротных ср едств (С ОС)
10040
На личие со бственных и до лгосрочных за емных
ис точников (С ОС+ДП)
10040
На личие собственных, до лгосрочных и
11449
Из лишек со бственных об оротных ср едств (Ф С)
9185
Из лишек (н едостаток) со бственных и до лгосрочных
за емных ср едств (Ф Д)
9185
Из лишек (н едостаток) об щей ве личины ос новных
ис точников по крытия за пасов (Ф О)
10594
Тр ехфакторная мо дель фи нансовой ус тойчивости (S )
(1 ; 1; 1)
Ко эффициент бы строй ли квидности рекомендуется, со ставляет 7,43 и
яв ляется чр езвычайно высоким, чт о мо жно об ъяснить зн ачительным
ра змером де нежных ср едств у предприятия.
42
Ко эффициент аб солютной ли квидности показывает, чт о ОО О
«Аг роветзащита» мо жет по гасить вс ю кр аткосрочную за долженность в
бл ижайшее время.
В та блице 6 пр едставлены аб солютные по казатели фи нансовой
ус тойчивости ОО О «Аг роветзащита» на ко нец 20 17 года.
По та блице 6 видно, чт о ОО О «Аг роветзащита» им еет аб солютную
финансовую, та к ка к ус тойчивость от вечает сл едующим ус ловиям ФС>0,
ФД > О, Ф0>0.Трехкомпонентный по казатель ОО О «Аг роветзащита» в 20 17
го ду ра вен: S= (1; 1; 1).
В та блице 7 пр едставлены ре зультаты ра счета от носительных
по казателей фи нансовой ус тойчивости ОО О «Аг роветзащита» в 20 17 го ду
Та блица 7
От носительные по казатели фи нансовой ус тойчивости ОО О
«Аг роветзащита» на ко нец 20 17 го да
Показатель
Значение
Ко эффициент ко нцентрации со бственного ка питала (К 4)
0,96
Ко эффициент фи нансовой за висимости (К 5)
1,05
Ко эффициент ма невренности со бственного ка питала (К 6)
0,33
Ко эффициент ко нцентрации за емного ка питала (К 7)
0,05
Ко эффициент ст руктуры до лгосрочных вл ожений (К 8)
0,00
Ко эффициент до лгосрочного пр ивлечения за емных ср едств (К 9)
0,00
Ко эффициент ст руктуры за емного ка питала (К 10)
0,00
Ко эффициент со отношения за емных и со бственных ср едств (К 11)
0,05
Ко эффициент об еспеченности со бственными ср едствами (К 12)
0,88
По та блице 7 мо жно сд елать сл едующие вы воды ко эффициент
ко нцентрации со бственного ка питала со ставляет 0,96, чт о св идетельствует о
фи нансовой устойчивости, ст абильности и не зависимости ОО О
«Аг роветзащита» в 20 17 го ду от вн ешних кр едиторов предприятие.
Ко эффициент ко нцентрации за емного капитала, св ою очередь,
св идетельствует о ни зкой до ле за емных средств, чт о св идетельствует о
до статочности со бственного капитала.
43
Ко эффициент фи нансовой за висимости св идетельствует о
пл атежеспособности предприятия.
Ко эффициент ма невренности со бственного ка питала пр инимает
зн ачение ра вное 0,33, чт о на ходится в пр еделах но рмативного значения.
Ко эффициент ст руктуры до лгосрочных вложений, ко эффициент
до лгосрочного привлечения, ко эффициент ст руктуры за емного ка питала
за емных ср едств пр инимают зн ачения ра вное нулю, та к ка к у ОО О
«Аг роветзащита» в 20 17 го ду от сутствуют до лгосрочные обязательства. Чт о
мо жет св идетельствовать ли бо о до статочности со бственного капитала, ли бо
о не возможности пр ивлечения до лгосрочных кр едитов и за ймов
Зн ачение ко эффициента со отношения за емных и со бственных ср едств
ОО О «Аг роветзащита» св идетельствует о не зависимости от за емных ср едств
Ко эффициент об еспеченности со бственными ср едствами пр евышает
зн ачительно но рмативное значение, чт о св идетельствует о том, чт о ОО О
«Аг роветзащита» им еет до статочно со бственных средств, чт обы
ос уществлять фи нансово-хозяйственную деятельность.
Та ким образом, ОО О «Аг роветзащита» им еет аб солютную фи нансовую
устойчивость.
Ра ссмотрим ба лльную оц енку фи нансовой ус тойчивости ОО О
«Агроветзащита».
Та блица 8
Оц енка по казателей фи нансовой ус тойчивости ОО О «Аг роветзащита»
на ко нец 20 17 го да
По казатель
фи нансового
со стояния
Ре йтинг
показателя,
ба ллы
Оц енка по казателей в
за висимости от их
фа ктических значений, ба ллы
Ус ловия из менения
оц енки
Высший
Низший
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
20
0,5 и вы ше –
20 ба ллов
Ме нее 0,1
-
0 ба ллов
6,53
44
Коэффициент
быстрой
ликвидности
18
1,5 и вы ше –
18 ба ллов
Ме нее 1,0
-
0
баллов
7,43
Коэффициент
текущей
ликвидности
16,5
2,0 и вы ше –
16,5 ба ллов
Ме нее 1,0
-
0 ба ллов
8,13
Ко эффициент
об еспеченности
со бственными
ис точниками
фи нансирования
15
0,5 и вы ше –
15 ба ллов
Ме нее 0,1
-
0 ба ллов
0,88
Коэффициент
концентрации
собственного
капитала
17
0,6 и вы ше –
17 ба ллов
Ме нее 0,4
-
0 ба ллов
0,96
Коэффициент
со отношения
за емных и
собственных
средств
0
1,0 и вы ше –
13,5 ба ллов
Ме нее 0,5
-
0 ба ллов
0,05
Всего
86,5
100
0
По та блице 8 видно, чт о ОО О «Аг роветзащита» в 20 17 го ду от носится
ко вт орому классу. ОО О «Аг роветзащита» им еет хо рошее фи нансовое
состояние, вс е фи нансовые по казатели яв ляются оптимальными, кр оме
ко эффициента со отношения за емных и собственных, зн ачение ко торого
до статочно низко.
В та блице 9 пр едставлены ре зультаты ра счета по казателей де ловой
ак тивности и ре нтабельности ОО О «Аг роветзащита» на ко нец 20 17 года.
По да нным та блицы 9 видно, чт о ко эффициент об орачиваемости
ак тивов ОО О «Аг роветзащита» за 20 17 го д со ставляет 0,765 и показывает,
ск олько ра з за год, со вершается по лный ци кл пр оизводства и обращения,
пр иносящий эф фект в ви де прибыли.
Ко эффициент об орачиваемости мо бильных ср едств показывает, чи сло
оборотов, ко торые об оротные ср едства со вершают за пл ановый пе риод и
со ставляет 2,185.