45
Влияние валютного риска расценивается как высокое. В случае
значительного роста валютного курса Общество планирует принять меры по
оптимизации затрат и сохранению платежеспособности.
Общество не осуществляло хеджирования рисков изменения процентных
ставок и курсов иностранных валют.
Все финансовые, отраслевые и прочие риски формируют риск
ликвидности, а именно, возникновение нехватки денежных средств в
требуемые сроки и, как следствие, неспособность Общества выполнить свои
обязательства. Наступление такого рискового события может повлечь за
собой штрафы, пени, ущерб деловой репутации и т.д. Общество считает
высоким риск ликвидности. В целях управления риском ликвидности
Общество проводило оптимизацию платежного процесса и технологии
проведения расчетов с поставщиками, использовало альтернативные формы
расчетов(зачет встречных требований), сокращало затраты на закупку
вспомогательных материалов, работ и услуг, сокращало запасы ТМЦ,
продолжало вывод непрофильных активов.
Рассмотрим стратегические риски. Влияние стратегического риска на
деятельность Общества оценивается как высокое, в связи с существенными
изменениями внешних экономических условий (падение ВВП, продолжение
девальвации рубля, проблемы в банковском секторе), которые осложняют
задачу по обеспечению Общества в полном объеме финансовыми ресурсами
для достижения стратегических целей. Для контроля данного риска в
Обществе осуществлялись следующие действий:
Регулярная оценка потенциальных угроз и сценарный анализ на
долгосрочной финансовой модели;
Определение перспективных направлений деятельности на основе
комплексного анализа рынка и изучения потребностей покупателей;
Меры по оптимизации затрат и дополнительной мобилизации
ресурсов;
46
Работа с государственными органами по реализации программ
господдержки.
По итогам 2015 года объем продаж автомобилей LADA, включая
сборку ООО «ОАГ», составил 269096 автомобилей, что на 30,5% меньше
аналогичного показателя предыдущего года.
В том числе LADA сборки ОАО «АВТОВАЗ» – 207389 автомобилей (-
33,9% к уровню 2014 года). Отрицательная динамика на автомобильном
рынке России наблюдается третий год подряд. В 2015 году этот тренд
усилился: так, в ноябре-декабре 2015 года спад продаж достиг 43-46%, в
целом за год рынок снизился на 36,2. Рынок отчасти поддержали
государственные программы стимулирования спроса – программа
обновления автопарка, льготного автокредитования и льготного
автолизинга.
Среди факторов, оказывающих негативное влияние на рынок, можно
выделить дальнейшее падение экономики России и покупательской
активности населения, рост цен на автомобили на фоне ослабления
российской валюты, а также высокую стоимость владения автомобилем.
65
Структуру продаж можно отследить на диаграмме 5.
65
Годовой отчет открытого акционерного общества «АВТОВАЗ» за 2015 год. режим доступа:
http://info.avtovaz.ru/index.php?id=186
47
Диаграмма 5.Структура продаж новых легковых автомобилей в
России в 2015г,в%
В 2015 году на экспорт был отгружен 28461 автомобиль LADA. По
сравнению с 2014 поставки на внешний рынок снизились на 45%(или на
23330 автомобилей).
Основными рынками сбыта автомобилей LADA стали: Казахстан –
14278 автомобилей (снижение -65,9% к 2014 году), Азербайджан – 4690 шт.
(+141,8%), Беларусь – 2360 шт. (+33,6%), Египет – 2128 шт. (+109,4%) и
Германия – 1515 шт. (+238,2%).
По итогам 2015 года ОАО АВТОВАЗ произвело 422283
шт.автомобилей под брендами LADA, Renault, Nissan, Datsun, 115 088
сборочных комплектов (включая комплекты для ЗАО «ДжиЭм-АВТОВАЗ» и
ООО «ОАГ»), общее количество производства автомобилей и
машинокомлпектов составило 537 371 шт.
В 2015 году реализовано 414 871 шт.автомобилей и 115 088
сборочных комплектов (включая комлекты на ЗАО «ДжиЭм-АВТОВАЗ» и
ООО «ОАГ»), общее количество реализации автомобилей и
машинокомлектов составило 529 959 шт.
LADA - 17,9%
GM-АВТОВАЗ - 2,1%
УАЗ - 1,8%
Иномарки производства РФ -
49,7%
Иномарки импорт - 28,5%
48
Снижение производства в сравнении с 2014 годом составило 97 995
шт., а снижение реализации 132 498 шт.автомобилей и сборочных
комплектов.
Объем выручки за 2015 год составил 168 674 млн. рублей, в 2014 году
аналогичный показатель 189 370 млн. рублей. Снижение выручки в 2015 году
по сравнению с 2014 годом составило 20 696 млн. рублей.
Валовой убыток за 2015 год составил 5 308 млн. рублей, в 2014 году
была получена валовая прибыль в сумме 9460 млн. рублей;
Убыток от продаж в 2015 году составил 19 848 млн. рублей;
66
По итогам работы за 2015 год чистый убыток составил 43 233 млн.
рублей.
На ухудшение финансового результата ОАО АВТОВАЗ в 2015 году,
по сравнению с результатами 2014 года, оказали следующие факторы:
Значительное снижение цен на сырую нефть;
Значительная девальвация российского рубля;
Рост закупочных цен на компоненты и комплектующие изделия, в том
числе за счет роста курса валют;
Значительное снижение спроса на автомобили LADA, в том числе в
связи с ухудшением внешних экономических факторов;
Рост процентных ставок по банковским кредитам, переоценка
валютных займов из-за курсовой разницы;
Проведение мероприятий, связанных с реструктуризацией (ОПП,ВМЗ);
Создание резервов под обесценение оборотных и необоротных
активов;
Выплаты персоналу при сокращение.
Для компенсации потерь и улучшения финансового положения в ОАО
АВТОВАЗ предпринимались комплексные меры по всем направлениям
66
Годовой отчет открытого акционерного общества «АВТОВАЗ» за 2015 год. режим доступа:
http://info.avtovaz.ru/index.php?id=186
49
деятельности Общества, направленные на повышение спроса и
конкурентоспособности автомобилей марки LADA:
Меры в области производства и логистики:
Снижение себестоимости производимых автомобилей за счет
оптимизации производственно-хозяйственной деятельности Общества,
снижение накладных расходов и роста производительности труда;
Поддержка локализации производств-поставщиков;
Централизация закупочной деятельности;
Проведение реструктуризации базы поставщиков;
Сокращение расходов на логистику;
Сокращение объемов незавершенного производства;
Экономия потребляемой энергии на конвейере и производстве
комплектующих;
Улучшение эффективности потребления материалов;
Сокращение расходов на ремонт и содержание производства;
Финансовые меры:
Получение дополнительных займов от акционеров;
Субсидирование процентных ставок по инвестиционным кредитам;
Разработка схемы работы с дилерами по предоплате(по
предварительному заказу);
Заключение дополнительных договоров факторинга по дебиторской
задолженности);
Увеличение срока оплаты поставщикам;
Программа предоставления субсидий на содержание рабочих мест, на
компенсацию затрат на энергоресурсы, НИОКР и прочих
производственных расходов.
Мероприятия в области качества:
Улучшение качества выпускаемой продукции;
50
Улучшение потребительских характеристик автомобиля за счет
внедрения новых опций.
Мероприятия в области продаж:
Расширение дилерской сети в России благодаря смещению интереса
дилеров от иномарок(в связи с высокими ценами и низкими объемами
продаж);
Выстраивание дилерской сети по импорту автомобилей LADA
наиболее важных зарубежных рынках (СНГ, Центральная и Западная
Европа, Африка, Латинская Америка);
Сокращение расходов на традиционную рекламу(ATL) и эффективное
использование интернет-маркетинга, в т.ч. продвижение в социальных
сетях;
Программа Правительства РФ по утилизации действовала в 2015 году
(позволяет покупателю при сдаче старого автомобиля возрастом свыше
10 лет получить субсидию в размере 50 тыс.рублей на приобретение
нового автомобиля).
Прочие мероприятия:
Продажа непрофильных активов;
Продажа металлоотходов;
Оптимизация капитальных затрат при сохранении условий основных
инвестиционных проектов.
Для реализации программы производства автомобилей в 2015 году
было закуплено 25 776 номенклатурных позиций (с учетом инструмента и
оборудования) с общим объемом поставок 115 723 млн. рублей. В целях
выбора выгодных для ОАО АВТОВАЗ предложений по поставкам ТМЦ
(товарно-материальных ценностей) в 2015 году организовано и проведено
657 тендеров с общим экономическим эффектом от их проведения 155,3 млн.
рублей. Для участия в поставке товарно-материальных ценностей ОАО
«АВТОВАЗ» привлекло 417 поставщиков.
51
В 2015 году курс рубля к основным валютам был крайне
нестабильным. Незначительное укрепление позиций рубля в третьем
квартале сменилось достаточно резким ослаблением в четвертом.
Как итог, индекс цен на закупаемые автокомпоненты составил 7,2%
относительно декабря 2014 года. Цены на металл и материалы увеличились
на 11,8 относительно декабря 2014 года. В целом нагрузка на бюджет из-за
изменения цен увеличилась на 8,1%.
В 2015 году по сравнению с 2014 годом достигнуто снижение времени
простоя конвейеров по причине несвоевременной поставки: на главном
конвейере – на 38%, на линии сборки автомобилей на платформе B0 – на
85%.
Фактический объем транспортно-заготовительных затрат на закупку
ТМЦ в 2014 году составил 2 110,72 млн. руб.
Основная нагрузка по доставке ТМЦ на ОАО «АВТОВАЗ» пришлась
на автомобильный транспорт. Доля автоперевозок в общей массе грузовых
перевозок в 2015 году составила 70%, оставшаяся часть перевозок
осуществлялась с использованием железнодорожного транспорта (18%), авиа
(11%) и морских перевозок (1%).
Среднесписочная численность работников ОАО «АВТОВАЗ» в 2015
году составила 50 046 человек, в 2014 году 58 023 человека. Текучесть кадров
за отчетный период составила 19,4%, за 2014 год – 20,7%.
Производительность труда в 2015 году выросла на 9,6%.
Средняя заработная плата персонала за 2015 год составила 29 679
рублей.
Для работников Общества в 2015 году было сохранено
предоставление наиболее значимых социальных льгот и гарантий,
реализовался комплекс социальных программ, направленных на усиление
социальной защищенности персонала.
52
В соответствии с коллективным договором ОАО «АВТОВАЗ» за 12
месяцев 2015 года работникам Общества на льготных условиях реализовано
1 823 автомобиля.
67
В целях поощрения работников за добросовестный труд, вклад в
повышение эффективности производства, улучшение качества продукции в
2015 году в ОАО «АВТОВАЗ» высшими корпоративными наградами,
наградами г.о. Тольятти, ведомственными знаками отличия в труде,
наградами органов власти Самарской области и государственными
наградами Российской Федерации было отмечено 425 человек.
В рамках решения природоохранительных задач выполнен комплекс
мероприятий по снижению негативного воздействия деятельности ОАО
«АВТОВАЗ» на окружающую среду, которые позволили:
Сократить утечки эмульсии в сети производственной канализации на
59 т/год в прессовом производстве за счет модернизации способа
отвода эмульсии и ее повторного использования;
Снизить риск загрязнения атмосферного воздуха за счет проведения
капитального ремонта фильтра газоочистного устройства в
металлургическом производстве;
Сократить объем образования отхода 3 класса опасности «Текстиль
загрязненный» на 185,8 т/год в производстве коробок передач счет
более тщательного извлечения металла из отхода.
В 2016 году российский автомобильный рынок продолжил свое
снижение. Продажи новых легковых автомобилей сократились на 12%.
Однако, несмотря на сложные обстоятельства, бренд LADA
продемонстрировал хорошие объемы продаж, которые сохранились
практически на уровне 2015 года с незначительным снижением в 1%.
АВТОВАЗу удалось увеличить долю на российском рынке легковых
67
Годовой отчет открытого акционерного общества «АВТОВАЗ» за 2015 год. режим доступа:
http://info.avtovaz.ru/index.php?id=186
53
автомобилей почти до 20%, т.е. каждый пятый автомобиль, проданный в
прошлом году, - это автомобиль под брендом LADA. И это самая большая
доля рынка, занимаемая Обществом за последние пять лет. В основном это
стало возможным благодаря коммерческому успеху новых моделей
автомобилей.
В условиях неблагоприятной макроэкономической ситуации в 2016
году мы смогли увеличить консолидированную выручку на 4,8% до 184,9
млрд. руб.
68
Группа АВТОВАЗ сократила операционный убыток на 37%. Это стало
первым крупным шагом на пути дальнейшего оздоровления Общества.
Улучшение финансовых результатов в 2016 году было достигнуто за
счет ряда интенсивных мер по оздоровлению, а именно:
Снижение затрат на закупки за счет дополнительной локализации и
мероприятий «Монозукури» с поставщиками. «Монозукури» - это
японская методология, уже принятая в Nissan и Renault, для
оптимизации затрат на продукт и процессы при участии всех
задействованных подразделений и поставщиков;
Оптимизация использования производственных площадей в
Тольятти за счет перевода производства с пяти сборочных линий на
три, что привело как к улучшению качества, так и к повышению
коэффициента использования мощностей;
Повышение эффективности работы персонала и оборудования,
применение системы производства Альянса Renault Nissan(APW –
Aliance Production Way) и других лучших практик бережливого
производства;
Снижение общих и административных затрат во всей группе,
включая сокращение консалтинговых расходов;
68
Годовой отчет публичного акционерного общества «АВТОВАЗ» за 2016 год. Режим доступа:
http://info.avtovaz.ru/index.php?id=186
54
Снижение уровня запасов и оптимизация других элементов
рабочего капитала.
Продололжающееся активное осуществление указанных выше мер, а
также поддержка акционеров в процессе рекапитализации Общества в
полной мере способствует его финансовому выздоровлению.
АВТОВАЗ видит первые признаки возможного оживления
российского рынка в 2017 году. Цель АВТОВАЗа на 2017 год состоит в том,
чтобы сохранить как минимум 20% долю рынка в России для легковых
автомобилей и увеличить экспорт на 50%. Планируется дальнейшее
улучшение имиджа бренда с помощью новой политики в сфере
коммуникаций, ребрендинга дилерской сети, а также улучшение стандартов
обслуживания.
69
Общество подвержено значительному влиянию риска повышения цен
на сырье, материалы, а также приобретенные комплектующие изделия, так
как они составляют существенную часть (более 75%) себестоимости
продукции Общества. Для ограничения риска неблагоприятного изменения
цен на сырье и услуги Общество осуществляет меры по оптимизации затрат,
поиску альтернативных поставщиков автокомпонентов.
Повышение цен на сырье и услуги может привести к необходимости
повышения цен на продукцию, что может повлиять на снижение спроса на
внутреннем и внешнем рынках, и , как следствие, на снижение продаж
автомобилей LADA. Данный фактор существенно повлияет на деятельность
Общества. Для повышения конкурентоспособности Общество осуществляет
мониторинг ценового позиционирования конкурентов и оперативную
проработку соответствующих ценовых решений, проводит мероприятия по
модернизации и обновлению модельного ряда, оптимизации состава
комплектаций, а также повышению качества и снижению себестоимости и
69
Годовой отчет публичного акционерного общества «АВТОВАЗ» за 2016 год. Режим доступа:
http://info.avtovaz.ru/index.php?id=186