32
определенной долгосрочной перспективы и финансовых ресурсов,
необходимых для его дальнейшего производства и технического развития.
Показатель товарной продукции по сравнению с продукцией в
натуральном выражении позволяет определить динамику инфляционных
процессов, а также в сочетании с показателем проданной продукции, оценить
приверженность предприятий тенденциям и предложениям на
потребительском рынке.
Таблица 1
«Основные технико-экономические показатели ОАО “Русский
хлеб” за 2014-2016г. г.»
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
Отклонени
е в
абсолютном
выражении
2016г. к
2015г.
Отклонени
е в
абсолютном
выражении
2016г. к
2016г.
1.Производственная
мощность, т.
14600
14600
14600
-
-
2.Выпуск продукции в
натуральном выражении, т.
7008
7300
7592
+292
+292
3.Коэффициент
использования
производственной мощности
0,48
0,50
0,52
+0,02
+0,02
4.Товарная продукция, тыс.
руб.
28698
37104
37390
+8406
+286
5.Реализованная продукция,
тыс. руб.
28698
37104
37390
+8406
+286
6.Стоимость основных
производственных фондов,
тыс. руб.
7615
8682
9789
+1067
+1107
7.Фондоотдача, руб.
3,77
4,27
3,82
+0,50
-0,45
8.Численность
промышленно-
производственного
персонала, чел.
135
142
142
+7
-
9.Производительностьтруда,
тыс. руб.
212,58
261,30
263,31
+48,52
+2,014
10.Среднемесячная оплата
труда, руб.
5056,17
5816,31
6403,1
7
+760,14
+586,86
11.Полная себестоимость
товарной продукции, тыс.
руб.
25692
33648
33120
+7956
-528
33
12.Прибыль (убыток) от
реализации (продаж)
продукции, тыс. руб.
3006
3456
4270
+450
+814
13.Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс. руб.
2228
2390
2952
+162
+562
14.Затраты на рубль
реализованной (проданной)
продукции, руб.
0,90
0,91
0,89
+0,01
-0,02
15.Рентабельность продукции
в целом, %
11,7
10,3
12,9
-1,4
+2,6
Причиной увеличения товарной продукции является рост цен на
продукцию. В то же время динамика показателя проданной продукции
повторяет динамику показателя товарной продукции, то есть в 2015 году
увеличилось производство на 8406 тыс. рублей. И в 2016 году. на 286 тыс.
рублей. Показатель стоимости основных производственных фондов
предприятия в 2015г. по сравнению с 2014 г. увеличено на 1067 тыс. руб.,
В 2016 году. по сравнению с 2015г. увеличено на 1107 тысяч рублей.
Основной причиной увеличения стоимости основных средств является
покупка непроизводственных основных средств. Предприятие купило два
грузовика для распределения готовой продукции в магазинах.
Индекс производительности капитала увеличился в 2015 по сравнению
с 2014 г. на 0,50 руб. в связи с увеличением товарной продукции и в 2016
году. по сравнению с 2015г. снизилось на 0,45 рубля.
Индекс численности промышленного и производственного персонала
позволяет оценить существующий кадровый потенциал предприятия. В ОАО
«Русский хлеб» численность персонала в 2014г. составляла 135 человек, а в
2015 году. увеличилась на 7 человек. И составила 142 человека. в 2016 году.
Количество на предприятии не изменилось по сравнению с 2015 годом. Это
указывает на то, что предприятие не меняет объем экономической
деятельности и выполняет свою регуляторную функцию по отношению к
числу занятых работников.
34
Реализованная продукция на одного работника - производительность
труда в 2015 году. Увеличение на 48,7 тыс. рублей. По сравнению с 2014
годом причиной увеличения является значительное увеличение товарной
продукции в 2016 году. Увеличение показателя на 2,01 тыс. рублей, т. к.
производительность труда в 2016 году увеличилась незначительно по
сравнению с 2015 годом, причина этого увеличение товарных товаров
небольшими темпами, а число сотрудников практически не изменилось.
Среднемесячная заработная плата за 2014-2016 годы. имеет импульс
роста, в 2015 году. он увеличился на 760,14 тыс. руб. Данное
свидетельствует о финансовом росте предприятия. Причиной увеличения
среднемесячной заработной платы является рост цен на потребительском
рынке, в результате инфляционных процессов уровень оплаты
увеличивается.
Показатель полной себестоимости товарного продукта отражает
затраты предприятия, связанные с его основной производственной
деятельностью, указывает на его товарную ориентацию. За период с 2014г. К
2015г. увеличивается себестоимость товарной продукции на 7956 тысяч
рублей, а в 2016 году. по сравнению с 2015г. снижается на 528 тыс. рублей.,
Показатель прибыли от продажи продукции в 2015г. по сравнению с
2014 г. увеличивается на 450 тыс. руб., а в 2016 году. по сравнению с 2015г.
увеличилась на 814 тысяч рублей. Это связано с увеличением доходов от
продаж.
Прибыль до налогообложения, а также прибыль от продаж в 2014-2016
годах. имеет импульс роста, увеличился на 162 тысячи рублей. А в 2016 году.
по сравнению с 2015г. на 562 тысячи рублей, а прибыль до налогообложения
стала меньше прибыли от продаж. Это связано с тем, что у компании
большие операционные и внереализационные расходы, проценты к оплате.
В 2015 году затраты увеличиваются на 0,01 тыс. руб., а в 2016 году
снова падают до 0,89 тыс. рублей. Увеличение затрат на рубль продаваемой
35
продукции в 2015 году. увеличивает издержки производства. Причина
снижения затрат на рубль проданной продукции в 2016 году. это тот факт,
что помимо увеличения себестоимости товарной продукции, реализованная
продукция значительно возрастает.
В заключение обобщенной оценки мы обращаем внимание на то, что
рентабельность продукции в целом является конечным показателем,
характеризующим эффективность производственной деятельности пищевого
предприятия. Показатель рентабельности в ОАО «Русский хлеб» в 2016 году.
по сравнению с 2015г. увеличился на 2,6%.
Финансовый результат деятельности предприятия выражается в
изменении стоимости собственного капитала за отчетный период.
Способность предприятия обеспечить устойчивый рост собственного
капитала может быть оценена системой показателей финансовых
результатов. [17]. Наиболее важные показатели финансовых показателей
компании приведены в форме № 2 «Отчет о финансовых результатах».
Для оценки финансового состояния предприятия, ОАО «Русский хлеб»,
мы проанализируем финансовые результаты его хозяйственной деятельности
на 2014-2016 годы. Для анализа мы используем данные из формы № 2 «Отчет
о финансовых результатах» на 2014-2016 годы. (Приложения 4, 5, 6). Анализ
финансовых показателей компании «Русский хлеб» представлен в таблице
2.2.
Из таблицы 2 следует, что чистая прибыль предприятия ОАО «Русский
хлеб» в 2015 году увеличился на 225 тысяч рублей. по сравнению с 2015г.
Это связано с динамикой увеличения прибыли до налогообложения в 2015
году. на 162 тысячи рублей. по сравнению с 2016 г. И увеличение прибыли
до налогообложения в 2016 году. по сравнению с 2015г. на 562 тысячи
рублей.
Отложенные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства
не играют существенной роли в сумме чистой прибыли, так как отложенные
36
налоговые активы имели место только в 2014-2015 годах. - 1 тыс. Руб., а
отложенные налоговые обязательства - только в 2016 году. и составили 2
тыс. Рублей.
В свою очередь, формирование прибыли до налогообложения является
важной тенденцией к изменению следующих статей «Отчет о финансовых
результатах»: проценты к получению в 2015 году. Увеличение по сравнению
с 2014 годом. на 20 тысяч рублей. А в 2016 году. по сравнению с 2015г.
снизился этот показатель на 63 тысячи рублей.
Кроме того, основную роль играют операционные доходы и
операционные расходы при формировании прибыли.
Таблица 2
«Финансовые результаты хозяйственной деятельности ОАО
“Русский хлеб” за 2014-2016 г. г.»
Показатели
2014
2015
2016
Отклонение в
абсолютных
величинах
2015 г. к
2014г.
Отклонение в
абсолютных
величинах
2016г. к
2015г.
Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода, тыс.
руб.
1510
1553
1778
+43
+225
Налог на прибыль, тыс. руб.
362
372
355
+10
-17
Отложенные налоговые
активы
1
1
-
-
-1
Отложенные налоговые
обязательства
-
-
2
-
+2
Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс. руб.
2228
2390
2952
+162
+562
Проценты к получению
43
63
-
+20
-63
Прочие доходы, тыс. руб.
92
54
38
-38
-16
Прочие расходы, тыс. руб.
913
1183
1356
+270
+173
Прибыль (убыток) от
продаж, тыс. руб.
3006
3456
4270
+450
+814
Выручка от реализации
продукции, тыс. руб.
28698
37104
37390
+8406
+286
Коммерческие расходы тыс.
руб.
685
898
883
+213
-15
Производственная
себестоимость, тыс. руб.
25007
32750
32237
+7743
-513
37
Полная себестоимость, тыс.
руб.
25692
33648
33120
+7965
-528
Прочие доходы уменьшаются в 2015г. по сравнению с 2014г. на 38
тыс. руб. и уменьшаются в 2016г. по сравнению с 2015г. на 16 тыс. руб., в то
время, как прочие расходы имеют тенденцию к увеличению в 2015г. по
сравнению с 2014г. на 270 тыс. руб., а в 2016г. по сравнению с 2015г. на 173
тыс. руб.
Прибыль от продаж имеет тенденцию увеличения в 2015г. на 450
тыс. руб. по сравнению с 2014г., а в 2016г. на 814 тыс. руб. по сравнению с
2015г. Это обоснованно следующими изменениями: выручка от реализации
продукции имеет тенденцию к увеличению, в 2015г. по сравнению с 2014г.
она увеличивается на 8406 тыс. руб., в 2016г. по сравнению с 2015г.
увеличивается на 286 тыс. руб.
Особую роль в формировании прибыли от продаж, а также
окончательный финансовый результат обеспечивали управление,
коммерческие расходы и издержки производства наблюдается увеличение
коммерческих расходов на 213 тыс. руб. и снижение в 2016 году. по
сравнению с 2015г. на 15 тысяч рублей. Это повлияло на увеличение
прибыли от продаж в 2014-2016 годах. Общая стоимость производства также
увеличивается в 2015 году. по сравнению с 2014г. на 7965 тысяч рублей. а в
2016 году. уменьшается на 528 тысяч рублей. по сравнению с 2015г.
В результате сравнительного анализа можно сделать вывод, что
финансовый результат деятельности предприятия ОАО «Российский хлеб»
на период 2014-2016 гг. имеет положительное значение, но в 2016 году
наблюдается значительное снижение этого показателя В связи с увеличением
расходов, уменьшением доходов компании и выплатой процентов.
Основным источником прибыли ОАО «Русский хлеб» является
выручка от продажи готовой продукции, несмотря на увеличение
коммерческих и других затрат на продажу, а также издержки производства.
38
Показатель прибыли от продаж по отношению к выручке в 2015 году
по сравнению с 2014 годом снизился на 1,16%, а в 2016 году по сравнению с
2015 годом увеличился на 2,11%, что свидетельствует о значительном росте
доходов. Коммерческие расходы в 2015 году к 2014 году увеличились на 31%
и сократились на 9,8% в 2016 году.
Таким образом, анализ финансовых результатов хозяйственной
деятельности ОАО «Российский хлеб» показывает, что состояние компании в
2014 году было наименее позитивными, чем в 2015-2016 годах. Значительное
увеличение коммерческих и административных расходов, издержек
производства повлияло на прибыль от продаж, а также на общий финансовый
результат предприятия.
Для совокупной оценки финансового состояния предприятия
используется система относительных показателей - финансовые
коэффициенты, которые сгруппированы в шесть блоков по важности и
экономическому содержанию и представлены в таблице ниже. Для
обобщенной оценки финансовой устойчивости ОАО «Русский хлеб»
«Бухгалтерский баланс» на 1 января 2015 года.
Коэффициенты, формирующие первый блок, отражают степень
финансовой независимости предприятия.
Рост коэффициента указывает на финансовую независимость
предприятия. В ОАО «Русский хлеб» значение коэффициента автономии в
начале 2015 года составляет 0,83, а в конце 0,86. Из этого следует, что
предприятие имеет высокую степень финансовой независимости.
Отношение долга к капиталу зависит от соотношения автономии. Это
отношение обязательств предприятия к стоимости его собственных средств.
На предприятии этот коэффициент на начало отчетного периода
составляет 0,2, в конце - 0,16, что меньше, чем нормативное значение, равное
1, то есть отношение заемных средств к собственным средствам настолько
39
невелико, что подтверждает ранее заключенный вывод о практической
независимости предприятия от внешних источников финансирования.
Таблица 3
«Общая оценка финансовой устойчивости ОАО “Русский хлеб” по
состоянию на 01 января 2015 г.»
Финансовые коэффициенты
Нормальны
е
ограничени
я
На
начало
отчетног
о
периода
На
конец
отчетног
о
периода
Отклонени
е в
абсолютном
выражении
(+/-)
1.Коэффициент автономии (Кавт)
>0,5
0,83
0,86
0,03
2.Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
(Кз/с)
<min(1,Км/и)
0,20
0,16
-0,04
3.Коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизованных
средств (Км/и)
-
0,74
0,83
0,09
4.Коэффициент маневренности (Кмн)
=0,5
0,31
0,36
0,05
5.Коэффициент ликвидности
оборотных средств (Клос)
-
0,16
0,18
0,02
Финансовые коэффициенты
Нормальные
ограничения
На
начало
отчетног
о
периода
На
конец
отчетног
о
периода
Отклонение
в
абсолютном
выражении
(+/-)
6.Коэффициент обеспечения запасов
и затрат собственными источниками
формирования (Коб зап)
>0,6-0,8
0,99
1,13
0,14
7.Коэффициент автономии
источников формирования запасов и
затрат (Кавт зап)
-
1
1
-
8.Коэффициент имущества
производственного назначения
(Кипн)
>0,5
0,79
0,787
-0,003
9.Коэффициент долгосрочного
привлечения заемных средств (Кдзс)
-
-
0,002
0,002
10.Коэффициент краткосрочной
задолженности (Ккрат зд)
-
1
1
-
11.Коэффициент кредиторской
задолженности и прочих
обязательств (Ккред зд)
-
1
1
-
12.Коэффициент абсолютной
ликвидности (Кал)
>0,2-0,7
0,4
0,4
-
40
13.Коэффициент ликвидности (Кл)
>0,8-1,0
0,95
1,24
0,29
14.Коэффициент покрытия (Кл)
>2
2,4
3,16
0,76
Соотношение мобильных и иммобилизованных средств отражает
мобильность мобильных активов. Из рассчитанных данных видно, что
отношение ссуды к капиталу меньше, чем мобильные и иммобилизованные
средства на начало периода - 0,74, а на конец отчетного периода - 0,83.
Коэффициенты, формирующие второй блок, показывают способность
предприятия использовать собственные средства. Коэффициент
маневренности на начало отчетного периода составляет 0,31, а на конец
отчетного периода - 0,36, что меньше стандартного значения 0,5. Это
означает, что недостаточная часть собственных средств находится в
мобильной форме, что позволяет ему свободно осуществлять
маневрирование за счет собственных средств, несмотря на то, что
предприятие в целом не зависит от внешних источников финансирования.
Коэффициент ликвидности оборотных средств позволяет оценить
структуру мобильных фондов, на начало отчетного периода - 0,16, на конец
периода - 0,18. Увеличивается коэффициент, текущие активы предприятия в
основном сосредоточены в резервах и дебиторской задолженности. Значение
этого коэффициента указывает на свободные денежные средства, поэтому
ОАО «Российский хлеб» не нуждается в заемных средствах для пополнения
оборотного капитала.
Коэффициенты, составляющие третий блок, характеризуют
способность предприятия формировать акции и издержки за счет
собственных оборотных средств. Коэффициент поставки запасов и издержки
собственными источниками образования - это отношение стоимости
собственных оборотных средств к стоимости резервов компании. Значение
этого коэффициента на начало отчетного периода составляет 0,99, на конец
отчетного периода - 1,13. Норма равна (0,6-0,8), что означает, что запасы и
41
затраты больше, чем собственные оборотные средства, то есть собственный
оборотный капитал недостаточен для формирования резервов и затрат.
Коэффициент автономии источников формирования резервов и
расходов показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме
основных источников формирования резервов и издержек. Значение
коэффициента равно 1 в начале и конце отчетного периода.
Коэффициент, входящий в четвертый блок, характеризует степень
соответствия имущественного состава предприятия его уставной
(промышленной) деятельности.
Коэффициент собственности для производственных целей
определяется как отношение суммы стоимости основных средств,
незавершенного строительства, запасов в виде сырья и затрат на
незавершенное производство в валюту баланса. Значение коэффициента на
начало отчетного периода составляет 0,79, на конец отчетного периода -
0,787 и указывает, что компания сохраняет основной бизнес.
Коэффициенты, составляющие пятый блок, характеризуют структуру
заемных средств, их использование при формировании запасов и издержек.
Коэффициент долгосрочного заимствования на начало отчетного
периода составляет 0, а на конец отчетного периода - 0,002. Значение
коэффициента указывает на небольшие долгосрочные кредиты.
Коэффициент краткосрочной задолженности отражает долю
краткосрочных обязательств в общей сумме всех обязательств. Коэффициент
в начале и конце отчетного периода равен 1.
Коэффициент кредиторской задолженности и других обязательств
отражает долю обязательств предприятия в общей сумме обязательств.
Коэффициент на начало и конец отчетного периода равен 1. Это означает,
что краткосрочные кредиты и займы использовались по назначению,
компания уделяет достаточное внимание погашению своих обязательств.