65
рынке в настоящее время.
Таким образом, коммерческие расходы на прогнозируемый период в
общей сумме составят 1480 тыс. руб. Предложенная рекомендация обеспечит
предприятию такие преимущества, как:
исключение из оборота излишка производственных запасов;
увеличение объёма готовой продукции, пользующейся спросом;
учитываются недочёты в производства;
и как следствие, увеличение дохода от продаж.
Также увеличение коммерческих расходов и преимущества данного
мероприятия предоставит возможность повысить выручку комбината «ОАО
«Армавирский хлебопродукт» путём увеличения объема реализации
продукции.
Продажа остатков готовой продукции со склада со скидкой в 3%,
позволит ускорить оборачиваемость запасов, а также увеличить выручку от их
продажи
Итак, в результате предложенных мероприятий комбинату «ОАО
«Армавирский хлебопродукт» дается возможность улучшить состав и
структуру оборотных активов. После внедрения предложенных рекомендаций
уменьшатся высокорисковые активы (дебиторская задолженность,
неиспользуемые материальные ценности), значительно повысится доля
низкорисковых активов (денежные средства), а заемные средства сократятся
на значительную сумму за счёт появления собственных.
В заключение данной главы можно сделать вывод о предложенных
направлениях совершенствования управления оборотным капиталом и
ускорения его оборачиваемости на комбинате «ОАО «Армавирский
хлебопродукт» и их оценке экономической эффективности.
Чтобы уменьшить дебиторскую задолженность комбината «ОАО
«Армавирский хлебопродукт» было предложено использовать скидку в
размере 3%. Потери от скидки составят 1135740 рублей. Однако,
экономический эффект при предоставлении в 10-дневный срок скидки 3%,
66
составит 36722260 рублей.
Предлагается использование факторинга комбинатом «ОАО
«Армавирский хлебопродукт», т.е. продажа части дебиторской задолженности
(10%) в сумме 3785800 рублей. Таким образом, предприятие возвратит себе
3333775 рублей, но при этом понесет убытки на разницу проданной и
полученной суммы, т.е. на 452025 рубля, но вернет себе 88,06% дебиторской
задолженности. Это обеспечит более быструю оборачиваемость капитала.
Увеличение коммерческих расходов по таким статьям как «расходы на
рекламу» и «изучение рынков сбыта» на 0.2%, что составит 1480 тыс. руб.
рублей. Данные денежные средства будут направлены на следующие
мероприятия: анализ и мониторинг рынка, изучение спроса, реклама
продукции комбината «ОАО «Армавирский хлебопродукт», анкетные
исследования, производство продукции, актуальной и востребованной на
рынке в настоящее время.
Таким образом, коммерческие расходы на прогнозируемый период в
общей сумме составят 1480 тыс. рублей. Предложенная рекомендация
обеспечит предприятию такие преимущества, как: исключение из оборота
производственных запасов; увеличение объёма готовой продукции,
пользующейся спросом; учитываются недочёты в производства; и как
следствие, увеличение дохода от продаж.
У комбината «ОАО «Армавирский хлебопродукт» были выявлены
материальные ценности, не используемые в хозяйственной деятельности
более чем 1 год. Данные активы относятся к группе неликвидных. Необходимо
реализовать по ценам возможной реализации и это приведет к ускорению
оборачиваемости запасов, и тем самым к высвобождению денежных средств
на общую сумму 2 648 178 рублей.
Таким образом, эффективное использование оборотного капитала
играет большую роль в обеспечении нормализации работы комбината «ОАО
«Армавирский хлебопродукт», повышении уровня рентабельности
производства.
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итог проведённому в выпускной квалификационной работе
исследованию, мы можем констатировать, что оборотные средства
представляют собой сложную многоуровневую систему, требующую
постоянного совершенства.
Оборотные средства – это средства, которые организация использует
для осуществления соей повседневной деятельности, целиком потребляемые в
течение производственного цикла.
Оборотные средства предприятия находятся в постоянном движении и
функционируют одновременно в двух сферах: сфере производства и сфере
обращения. Во время производственного цикла они проходят три стадии
кругооборота: снабжение, производство, сбыт.
Комбината «ОАО «Армавирский хлебопродукт» - одно из крупнейших
современных предприятий. Это уникальный производственный комплекс с
мощной инфраструктурой, развитой технической, организационной и научной
базой, а также широким ассортиментом продукции.
Для достижения поставленной в работе цели в ходе выполнения
исследования и анализа были решены следующие задачи:
рассмотрены концепции и теории возникновения понятия
«оборотный капитал»;
изучены теоретические основы категории «оборотный капитал» и
источники его формирования;
определена потребность оборотных средств на предприятии;
произведена оценка финансового состояния предприятия и
проведён анализ состояния оборотного капитала, выявлены тенденции и
причины его изменения;
разработаны рекомендации по повышению эффективности
функционирования предприятия на основе управления использованием
оборотного капитала;
68
произведен расчет показателей характеризующих и отражающих
пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Проведённый анализ позволил сформировать следующие выводы.
Рассчитав и проанализировав три группы финансовых коэффициентов
(коэффициенты финансовой устойчивости, коэффициенты
платежеспособности, показатели доходности и рентабельности) были
выявлены следующие недостатки:
Коэффициент восстановления платежеспособности в 2016 году больше
1, а в 2017 году немного ниже нормы. Это свидетельствует о наличии реальной
угрозы для организации утратить платежеспособность; рентабельность
хозяйственной деятельности, рентабельность всего капитала и рентабельность
собственного капитала, в 2017 году была отражает рост значения данных
показателей, что говорит об эффективности деятельности комбината по
сравнению с 2016 годом.
Был проведён анализ состава и динамики финансовых результатов
комбината ОАО «Армавирский хлебопродукт». Анализируя показатели
финансового состояния предприятия, отметим, что в 2016 году предприятием
получена наибольшая выручка в размере 1142838 тыс. руб., это на 132988 тыс.
руб. или 13,17 % больше чем в 2015 году, и на 50, 35% больше чем в 2017
году.
Анализ состава и структуры оборотных активов комбината ОАО
«Армавирский хлебопродукт» свидетельствует о том, что сумма оборотных
активов возросла в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 43368 тыс. руб., и
темп прироста составил 8,41%. Наибольшую долю в оборотных активах
составляют запасы, в 2017 году составили 68,19%. Следует сказать, что
основная доля в запасах отводится материалам.
Доля денежных средств в 2017 году возросла по сравнению с 2016
годом и составила 16,06% в общей сумме оборотных активов. Значит можно
сделать вывод, что у предприятия есть возможность своевременно покрывать
свои текущие обязательства.
69
Проведённый анализ деловой активности оборотных средств
предприятия позволил установить, что в 2015 и 2017 годах оборотный капитал
комбината ОАО «Армавирский хлебопродукт» использовался более
эффективнее, чем в 2016 году.
Анализ состава и структуры оборотных активов, оценка деловой
активности свидетельствуют об относительной стабильности и устойчивом
финансовом положении комбината.
В 2017 году произошло снижение количества оборотов оборотными
активами, что привело к увеличению длительности одного оборота текущих
активов, который составил 205,06 дня, и как следствие – сокращение числа
оборотов в год, составившее 1,78 оборота, увеличение показателя
загруженности оборотных средств который составил 0,56.
В 2017 году, вследствие изменения длительности одного оборота,
период оборачиваемости активов по сравнению с предыдущим 2016 годом
увеличился на 15,96 дней.
Значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
изменилось незначительно, не более чем на 9% и в 2017 году составило 22,78
оборотов. Значение коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности уменьшилось на 1,12 оборотов в 2017 по сравнению с 2016
годом. Тем самым, можно сделать вывод, о негативной тенденции
платежеспособности предприятия. Значение коэффициента оборачиваемости
запасов снизилось в 2017 году, по сравнению с прошлыми годами и составило
2,05
Для устранения выявленных проблем предлагаются следующие
направления совершенствования управления оборотным капиталом, и
ускорения его оборачиваемости на комбинате ОАО «Армавирский
хлебопродукт» и их оценке экономической эффективности.
Чтобы уменьшить дебиторскую задолженность комбината ОАО
«Армавирский хлебопродукт» рекомендуется предложить скидку своим
дебиторам в размере 3%. Экономический эффект при предоставлении в 10-
70
дневный срок скидки 3%, составит 36722260 рублей.
Предлагается использование факторинга комбинатом ОАО
«Армавирский хлебопродукт», т.е. продажа части дебиторской задолженности
(10%) в сумме 3785800 рублей. Таким образом, предприятие возвратит себе
3333775 рублей, т.е. 88,06% дебиторской задолженности.
Увеличение коммерческих расходов на 0,2%, что составит 1480 тыс.
руб. Предложенная рекомендация обеспечит предприятию такие
преимущества, как: исключение из оборота производственных запасов;
увеличение объёма готовой продукции, пользующейся спросом;
учитываются недочёты в производства; и как следствие, увеличение дохода
от продаж.
У комбината ОАО «Армавирский хлебопродукт» были выявлены
материальные ценности, относящиеся к группе неликвидных. Необходимо
реализовать их по ценам возможной реализации и это приведет к ускорению
оборачиваемости запасов, и тем самым к высвобождению денежных средств
на общую сумму 2 648 178 рублей.
Для увеличения выручки необходимо увеличить объем реализации
продукции, залежалой на складе.
Данные мероприятия позволят улучшить обеспечение оборотным
капиталом комбината ОАО «Армавирский хлебопродукт» и повысить
эффективность их использования, в связи с чем произойдёт повышение уровня
рентабельности производства и улучшения финансового состояния
предприятия в целом.
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативно-правовые акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 03.08.2018) // Российская газета, N 238-239,
08.12.1994.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от
31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 27.12.2018) // Российская газета, N 148-149,
06.08.1998.
3. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 15.04.2019)
«Об акционерных обществах» // Российская газета, N 248, 29.12.1995.
4. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010, с
изм. от 29.01.2018) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету
«Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» // Финансовая газета, N
34, 1999.
Научная и учебно-методическая литература
5. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности: учебное пособие. – М.: Финансы и статистика,
2014. – 672 с.
6. Бабук И.М. Экономика промышленного предприятия. - М.:
ИНФРА-М, 2016. – 439 с.
7. Баскакова О.В. Экономика предприятия (организации). - М:
Дашков и К, 2017. – 372 с.
8. Батырбекова Ж.К. Оборотный капитал в трансформирующейся
экономике: Монография. – М.: Интернаука, 2016. – 98 c.
9. Бланк И. А. Управление денежными потоками. – М.: Омега-Л, 2015.
– 752с.
10. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий). – М.:
ИНФРА-М, 2015. – 240 с.
11. Воробьёв И.П. Экономика и управление организацией
72
(предприятием): учебное пособие. – Минск: Квилория В. Т., 2017. – 371 с.
12. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2013. – 663 с.
13. Грибов В.Д. Экономика предприятия: учебник. – М.: Инфра-М,
2015. – 445 с.
14. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум. – M.:
Дело и Сервис, 2014. – 144 с.
15. Засемчук Н. А. Управление оборотным капиталом предприятия и
эффективность его использования. — Гродно.: ГАУ, 2013. – 116 с.
16. Зюзелева Д. А. Сущность оборотных средств и их роль в
хозяйственной деятельности организации. — Луганск.: ЛНАУ, 2015. – 126 с.
17. Клочкова Е. Н. Экономика предприятия. - М.: Юрайт, 2014. – 448
с.
18. Кожинов В. Я. Бухгалтерский учет. Оценка прибыльности
хозяйственных операций. – М.: Экзамен, 2016. – 270 с.
19. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы
оценки. – М.: ИКЦ «Дис», 2014. – 520 с.
20. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.:
Дело и сервис, 2015. – 581 с.
21. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых
результатов, рентабельности и себестоимости продукции. – М.: Финансы и
статистика, 2016. – 127 с.
22. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии - М.: ТК
ВЕЛБИ, 2013. - 275 с.
23. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-
коммерческой деятельности предприятия: учебное пособие для вузов. – М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 528 с.
24. Любушин Н.П. Финансовый анализ: учебник. – 2-е изд., перераб. и
доп. – М.: Эксмо, 2015. – 336 с.
25. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. –М.: